ANALISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

OBJETIVO DEL CURSO:

Que el alumno conozca los Estados Financieros y sea capaz de evaluar la situacin financiera de una entidad, aplicando los diversos mtodos de anlisis e interpretacin de estados financieros , as como los efectos de la inflacin sobre los mismos y utilzalos como medio para la toma de decisiones.

CONTENIDO:

I.- ESTADOS FINANCIEROS. II.- CAMBIOS DEL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA Y SUS EFECTOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS. III.- TCNICA DE ANLISIS DE LOS ESTADOS E INFORMACIN FINANCIERA

INTRODUCCIN:
Para que las decisiones racionales sean congruentes con los objetivos de las empresas, los directores financieros deben contar con herramientas para el anlisis

INTRODUCCIN:
En

economas globales como las que vivimos hoy, las inversiones se encuentran orientadas, a aquellas empresas, en las cuales los inversionistas esperan recibir los mayores rendimientos con el menor riesgo o cumplir al mximo con sus objetivos organizacionales.

CONCEPTO DE ANLISIS
Separacin

y distincin de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos.
Diccionario de la Real Academia Eapaola

CONCEPTO DE INTERPRETACIN:
Explorar

o declarar el sentido de una cosa y principalmente el de textos faltos de claridad. Atribuir una accin a determinado fin o causa, comprender bien y explicar bien o mal el asunto o materia de que se trata.

CONCLUSIN:

Puede concluirse que si anlisis quiere decir "distincin y separacin de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos" y la interpretacin significa "explorar o declarar el sentido de una cosa", anlisis e interpretacin de la informacin financiera ser, por consecuencia las actividades de distinguir o separar los componentes de los estados financieros para conocer sus principios o elementos que los forman.

 El

anlisis e interpretacin de los estados financieros consiste en obtener los suficientes elementos de juicio para apoyar las opiniones que se hayan formulado con respecto a los detalles de la situacin financiera y de la productividad de la empresa

ESTADOS FINANCIEROS

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA

Las

NIF pueden ser definidas, como las reglas o normas desarrolladas por la tcnica contable, que se observa para registrar las operaciones y la presentacin de los estados financieros

ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES:

Los

estados financieros principales tienen como objetivo informar sobre la situacin financiera de la empresa a una fecha determinada y sobre los resultados de sus operaciones y el flujo de fondos por un periodo determinado

ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES:

Estado

de Situacin Financiera (Balance General) Estado de Resultados Estado de variaciones en el Capital Contable Estado de Flujo de Efectivo ( Estado de Cambios en la situacin Financiera) Notas a los Estados Financieros

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

El

estado de situacin financiera muestra en unidades monetarias la situacin financiera de una empresa o entidad econmica en una fecha determinada. Tiene el propsito de mostrar la naturaleza de los recursos econmicos de la empresa, as como los derechos de los acreedores y de la participacin de los dueos.

FORMAS DE PRESENTACIN

A=P+C C+P=A A-P=C CT+ANCPNC=IN

En forma de cuenta (americana) En forma de cuenta (inglesa) En forma de reporte En forma de inversin neta o codificacin financiera

ACTIVO
Conjunto

de bienes y derechos reales y personales sobre los que se tiene propiedad, as como cualquier costo o gasto incurrido con anterioridad a la fecha del estado de situacin financiera, que debe ser aplicado a ingresos futuros.

Efectivo

Inversiones temporales Cuentas y documentos por cobrar Inventarios

CIRCULANTE

Pagos Anticipados ACTIVO Cuentas y documentos por cobrar Inversiones en valores NO CIRCULANTE Activo Fijo Tangible Activo fijo intangible Cargos Diferidos a L.P.

PASIVO
Grupo

de obligaciones jurdicas por las cuales el deudor se obliga con el acreedor a pagar con bienes, dinero o servicios. Comprende obligaciones presentes que provengan de operaciones o transacciones pasadas.

CIRCULANTE O FLOTANTE PASIVO NO CIRCULANTE O CONSOLIDADO

CAPITAL CONTABLE:
Designa

la diferencia que resulta entre el activo y el pasivo de una empresa . Refleja la inversin de los propietarios en la entidad y consiste generalmente es sus aportaciones, ms o menos sus utilidades retenidas o prdidas acumuladas, ms otros tipos de supervit, como pueden ser donaciones y la actualizacin del capital

Capital Social

Otras aportaciones de los socios

Utilidades retenidas Capital Contable Actualizacin de Capital Aportaciones no reembolsables hechas por terceros-donaciones Utilidad o prdida del ejercicio

EJEMPLO..

ESTADO DE RESULTADOS:
Desde

un punto de vista objetivo, el estado de resultados muestra un resumen de los hechos ms significativos (ingresos, costos y gastos) que originaron un aumento o disminucin en el patrimonio de la entidad durante un periodo determinado

 Ingreso.-

cantidades percibidas por una empresa como consecuencia de sus operaciones comerciales. y gastos.- son las cantidades requeridas para la consecucin del objeto de las actividades de una empresa.

Costos

USUARIOS

Accionistas y propietarios Administradores Acreedores Inversionistas SHCP

FORMAS DE PRESENTACIN DEL ESTADO

DE RESULTADOS

1.- En cuanto a etapas de informacin:

A)De etapas mltiples B)De una etapa A)Tradicional---costos histricos B) Marginal---costos directos C)Predeterminados y estndar

2.-En cuanto al mtodo de valoracin de inventarios:

3.- En cuanto al anlisis de costo de venta y costo de produccin:

A) Presentacin no analizada del costo de ventas B) Presentacin analizada del costo de ventas C) Presentacin incluida del costo de fabricacin

4.- En cuanto a la informacin de utilidades en diferentes niveles:

A)De etapas mltiples B)De una etapa

EJEMPLO..

EL ESTADO DE RESULTADOS DEBE PRESENTAR

AL CALCE O EN NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS:
a) b)

c)

d) e)

La utilidad por accin La justificacin de la clasificacin empleada de los ingresos, costos y gastos: por funcin o por naturaleza (concepto) Informacin adicional sobre las partidas relevantes La justificacin para incluir rubros adicionales Los estados condensados de las operaciones discontinuadas.

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL

CONTABLE

Muestra

las alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios, es decir, en las diferentes clasificaciones del capital contable durante un lapso o periodo determinado.

 La

importancia de este estado estriba en el inters que el accionista, socio o propietario de una empresa tiene en conocer las modificaciones que ha sufrido su patrimonio o la proporcin que a l le corresponda durante un ejercicio social o periodo.

ORIGEN DE LOS AUMENTOS Y

DISMINUCIONES DEL CAPITAL CONTABLE
AUMENTO Capital social Aportaciones, capitalizacin de utilidades Aportaciones DISMINUCIN Reduccin, Prdidas

Otras aportaciones de los socios Reservas

Reduccin, Prdidas, Capitalizacin

Traspaso de la Aplicacin a fines utilidades pendientes especficos, Absorcin de aplicar de prdidas. Utilidad del ejercicio Aplicacin a reservas de capital, dividendos decretados, Absorcin de prdidas, capitalizacin.

Utilidades retenidas pendientes de aplicar

ORIGEN DE LOS AUMENTOS Y

DISMINUCIONES DEL CAPITAL CONTABLE
AUMENTO Prdidas acumuladas Actualizacin del patrimonio Exceso o insuficiencia en la actualizacin del patrimonio Perdidas del ejercicio Monto de la actualizacin Exceso de la actualizacin DISMINUCIN Aplicacin de utilidades, Aplicacin de reservas de capital, Aportaciones Capitalizacin, Reduccin de extincin, Prdidas Insuficiencia de la actualizacin, Capitalizacin.

EJEMPLO..

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN

FINANCIERA
Se

formula para informar sobre los cambios ocurridos en la situacin financiera de la entidad entre dos fechas. tambin como: estado de origen y aplicacin de recursos, anlisis de cambios al capital de trabajo.

Conocido

OBJETIVOS PRINCIPALES:
Informar

sobre los cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad, mostrando la generacin de recursos provenientes de las operaciones del periodo. Revelar la informacin financiera completa sobre los cambios en la estructura financiera de la entidad que no muestra el estado de situacin financiera y el estado de resultados.

ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL ESTADO

La

base para determinar el estado de cambios en la situacin financiera es un estado de situacin financiera comparativo que proporciona las variaciones entre una fecha y otra, as como la relacin existente con el estado de resultados.

ORIGEN DE RECURSOS

APLICACIN DE RECURSOS

(-) Activo

(+) Activo

(+) Pasivo

(-) Pasivo

(+) Capital Contable

(-) Capital Contable

 La

NIF B-12 establece que el estado de cambios en la situacin financiera es un estado financiero bsico que muestra los recursos generados o utilizaos en operaciones, los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento, los recursos generados o utilizados en actividades de inversin, y su reflejo final en el efectivo e inversiones temporales a travs de un periodo determinado.

FORMAS DE PRESENTACIN:
Sumas

iguales de origen y aplicacin de recursos en el capital de trabajo base en efectivo de fondos de Efectivo

Cambios Con

Flujo

Flujo

EJEMPLO..

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

La

Norma de Informacin Financiera NIF a-7 del CINIF seala sobre los estados financieros y sus notas Forman un todo o unidad inseparable y, por lo tanto, deben prepararse conjuntamente en todos los casos. La informacin que complementa los estados financieros puede ir al cuerpo o al pie de los mismos o en pginas por separado.

DEBERN REVELAR.
Cuando

los estados financieros del periodo que precede han sido afectados por ajustes posteriores. Hechos posteriores que afectan sustancialmente la situacin financiera y el resultado de las operaciones de la entidad, entre la fecha que son relativos los estados financieros y en la que estos son emitidos.

DEBERN REVELAR
Se

presenten el forma comparativa, y se deber revelar cuando se hayan efectuado cambios en la clasificacin de las partidas, en los estados financieros del ejercicio en que los mismos se estn formulando, las cifras del periodo precedente debern ser cambiadas de acuerdo con las nuevas bases.

DEBERN REVELAR:
Para

que los usuarios estn en condiciones de evaluar el desempeo y perspectivas de las entidades econmicas es necesario revelar las polticas contables y en su caso, la explicacin de algn cambio de una regla particular , poltica o procedimiento contable de un periodo a otro, cuantificando la inconsistencia en las principales partidas afectadas.

DEBERN REVELAR:
Cuando

los estados financieros estn formulados con apego a ciertos lineamientos o reglamentaciones especficas, deber revelar este hecho.