FORO: MINERÍA Y DESARROLLO SOSTENIBLE

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA
MINERÍA EN EL PERU

Guillermo Arbe
Presentación para COMEXPERU
Jueves 28 de junio de 2007
PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 0
JUNIO 2007
 PROBLEMÁTICA DE LA MINERÍA EN EL PERÚ

1. El ciclo de auge de precios de metales aumenta su perfil.

2. No se reconoce su contribución a la economía.

3. Se sobredimensiona su rol en la sociedad, como contribuyente y en términos de

percepción de “sustituto” al estado.

4. Opera en un entorno de rentabilidad e ingresos bajos: impacto social importante.

5. Compite con otros sectores por recursos naturales y servicios básicos.

6. Enfrenta una realidad ambiental compleja: historia difícil, demandas confusas,

comportamiento desigual de la minería.

7. Enfrenta un tratamiento tributario y legislativo desigual y diferente a otros sectores.

8. Enfrenta costos que están creciendo rápidamente.

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 1

JUNIO 2007
 EL CONTEXTO: AUGE EN LOS PRECIOS DE LOS METALES.

ÍNDICE DE PRECIOS DE METALES 1/

(Índice enero 1993=100)
220
200
180
160
140
120
100
80
60
EA J O EA J O E A J OEA J O EA J O E A J O E A J O EA
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
1/ Según la canasta de exportaciones mineras peruanas.
Fuente: APOYO Consultoría

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 2

JUNIO 2007
 EL FUTURO DE LA MINERÍA DEPENDE DE LOS PRECIOS

¿Continuará el auge o habrá un desplome de precios?

• Crecimiento mundial generalizado.

• Fortaleza de economías emergentes.
• El crecimiento del mundo se está despegando de los EEUU.
• EEUU ya no es el país relevante.

CRECIMIENTO DEL PBI DE EEUU Y DEL

MUNDO 1/
CONTRIBUCIÓN DE PAISES EMERGENTES 8,0 (Var. %)
AL CRECIMIENTO DE LA DEMANDA DE METALES 6,0
4,0
Crecimiento del Contribución al
consumo 2,0
1993-2002 2002-2005
Cobre 3,5 58,0 92,0 0,0
Zinc 3,4 52,0 120,0 -2,0
Plomo 3,0 57,0 103,0 -4,0
Estaño 1,3 50,0 88,0 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007
1/ China, Brasil, India, México y Rusia.
EEUU Mundo
Fuente: Fondo Monetario Internacional
1/ 2007 es proyectado. Fuente: FM I

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 3

JUNIO 2007
 CAMBIO ESTRUCTURAL EN EL MUNDO: EL AUGE CONTINUARÁ.
ÍNDICE DE PRECIOS DE METALES: 1970-2004
(1967=100)
400
350
300
250

• Industrialización de países emergentes. 200

150
100
50
En la revolución industrial del S. XIX, 0

el alza en metales duró 30 años.

Ene-70
Ene-72
Ene-74
Ene-76
Ene-78
Ene-80
Ene-82
Ene-84
Ene-86
Ene-88
Ene-90
Ene-92
Ene-94
Ene-96
Ene-98
Ene-00
Ene-02
Ene-04
Fuente: Commodity Research Bureau
ÍNDICE DE PRECIOS DE METALES: 1970-2006
• Megaciclo: precios seguirán altos. (1967=100)
700
• NO subirán cada año, pero estarán 600

superarán sus promedios históricos por 500

un tiempo largo. 400

300
200
100
0

Ene-70
Ene-72
Ene-74
Ene-76
Ene-78
Ene-80
Ene-82
Ene-84
Ene-86
Ene-88
Ene-90
Ene-92
Ene-94
Ene-96
Ene-98
Ene-00
Ene-02
Ene-04
Ene-06
Fuente: Commodity Research Bureau

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 4

JUNIO 2007
 LA MINERÍA EN TIEMPOS DE AUGE DE
PRECIOS

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 5

JUNIO 2007
 LA MINERÍA CONTRIBUYE INDIRECAMENTE AL CRECIMIENTO DEL
PAÍS
Crecimiento promedio anual 2001-2006:

• Recaudación tributos internos de la Sunat: 14%.

• Sector minero: 49%.
• Sunat sin el sector minero: 10%.

PARTICIPACIÓN DE LA ACTIVIDAD MINERA EN LA

APORTE DE LA MINERÍA A LA TASA DE
RECAUDACIÓN DE TRIBUTOS INTERNOS DE LA
CRECIMIENTO DE LAS EXPORTACIONES 1/
SUNAT (Puntos porcentuales)
(Como % del total) 30,0
25,0
20,9
20,0
20,0

15,0 10,0
11,1
10,0 7,2 0,0
5,1
3,8 4,1 3,4 3,7
5,0 3,1
-10,0
0,0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 1/ En términos nominales. Fuente: BCR
Fuente: Sunat

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 6

JUNIO 2007
 AUGE DE LA MINERÍA ¿SIN CRECIMIENTO MINERO?

La minería NO es un motor (directo) de crecimiento hoy por hoy.

PRODUCCIÓN MINERA NACIONAL

(Var. % respecto del mismo periodo del año anterior) EVOLUCIÓN DEL PBI GLOBAL Y DEL PBI MINERO
(Índice 2001=100)
20,0

10,0 140

130
0,0
120
-10,0
110
-20,0 100
2002 2003 2004 2005 2006 2007
-30,0
PBI Global PBI Minería
2004 2005 2006 2007 1/
1/ Estimado 2007. Fuente: BCR
Total Oro Resto de m etales
1/ Para el periodo enero-febrero. Fuente: INEI

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 7

JUNIO 2007
 AUGE DE LA MINERÍA ¿SIN CRECIMIENTO MINERO?

¿Por qué es tan bajo el crecimiento de la minería hoy por hoy?

“todo está yendo más lento que antes… Después de la expansión de Cerro Verde, no
veo dónde está viniendo el próximo gran proyecto…” Roque Benavides (Gestión, 22 de
junio).

INVERSIÓN MINERA 1/
(US$ Millones)
1 600

1 200

800

400

0
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007
1/ Estimados a partir del 2005.
Fuente: BCR, APOYO Consultoría

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 8

JUNIO 2007
 CONTRADICCIONES DE UN SECTOR EN AUGE: ¿ES DIFÍCIL HACER
MINERÍA EN EL PERÚ?
PORTAFOLIO POTENCIAL DE INVERSIÓN MINERA: 2007-2012 1/

Inversión estimada
Nombre del proyecto Empresa operadora Ubicación Conflictos Sociales
(US$ Millones)
Río Blanco Monterrico Metals (Zijin Consortium) Piura 1 440 Activo
Toromocho Perú Copper (Chinalco) Junín 1 300
Minas Conga Min. Yanacocha Cajamarca 1 100 Activo / Latente
Las Bambas Xstrata Apurímac 1 000 Latente
Los Chancas / Tía María Grupo México - Southern Copper Corp. Apurímac / Arequipa 1 000
Galeno Northern Peru Copper Corp. Cajamarca 976
Quellaveco Anglo American Moquegua 827 Activo
La Granja Río Tinto Western Holding Cajamarca 700
Michiquillay Anglo American Cajamarca 700 Latente
Toquepala Southern Copper Corp. Tacna 450
Sinchao Andean American Mining Cajamarca 400
Opabán Minera Los Andes Apurímac 300
San Gregorio El Brocal Pasco 300 Congelado
Cerro Corona Gold Fields Cajamarca 280 Latente
Bayóvar Vale Do Rio Doce Piura 280
Magistral Inca Pacífic Ancash 265
Antapacay Xstrata Cusco 225
Marcobre Chariot Resources Limited Ica 220
Cañariaco Candente Resource Corporation Lambayeque 210
Marcapunta El Brocal Pasco 200
Hilarión Milpo Ancash 150
Berenguela Silver Standard Resources Puno 150
Pukaqaqa Milpo / Tiomin Resource Inc. Huancavelica 145
Tres Cruces New Oro Perú Resources / Barrick La Libertad 90
La Arena Iamgold La Libertad 70
Pucamarca Minsur Tacna 60 Activo
La Zanja Buenaventura Cajamarca 50 Latente
Tantahuatay Buenaventura / Southern Copper Corp. Cajamarca 50 Latente
Total 12 938 12
Fuente: Semana Económica, Minem, MinerAndina, medios de comunicación, empresas, Defensoría del Pueblo

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 9

JUNIO 2007
 ACTIVIDAD ECONÓMICA DESCENTRALIZADA

¿Es una bendición o una maldición?

• Inserción de actividad de alta

rentabilidad en lugares de baja
rentabilidad: genera demanda en
participación en mayor rentabilidad
(empleo).

• Inserción de actividad moderna en

sociedades de supervivencia: altera
percepción de riesgo.

• Compite con recursos naturales.

• Con frecuencia, afecta el tejido social

local o regional.

Fuente: Minem

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 10

JUNIO 2007
 EMPLEO

• Ingreso promedio del personal: casi 140% mayor que el promedio nacional.

INGRESO PROMEDIO MENSUAL

SEGÚN SECTOR ECONÓMICO 1/
Es un beneficio para la sociedad que genera (Índice Minería metálica = 100) 2/
dificultades:
Ingreso bruto
Sector económico
• Eleva el perfil de la minería. mensual promedio
Minería metálica 100
• Realza diferenciación de ingresos (focos Otros primarios 78
Servicios 52
de riqueza en un entorno de baja Manufactura 41
rentabilidad y subsistencia). Construcción 37
Pesca 35
• Genera presión por participar en Comercio 34
beneficios (demanda por empleo en Agropecuario 17
mineras). Total 42
1/ Considera sólo a los empleados y obreros.
2/ El ingreso promedio mensual del sector minería
metálica equivale a S/.1 531.
Fuente: ENAHO 2005

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 11

JUNIO 2007
 CANON Y CONTRADICCIÓN

Nunca antes en la historia las regiones han tenido tanta disponibilidad de recursos
propios.
Hay recursos, hay necesidades, hay dificultades en que lo uno resuelva lo otro.

TRANSFERENCIAS DE CANON MINERO RETRASO EN INVERSIÓN PÚBLICA EN EL 2005 1/

(S/. Millones)
(S/. Millones) 1 200
4 500
4 000 1 000 Program ado
3 500 Ejecutado
800
3 000
2 500 600
2 000
1 500 400
1 000
500 200
0
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
E F M A M J J A S O N

Fuente: M EF 1/ Gasto en inversiones y otros gastos de capital. Fuente: M EF

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 12

JUNIO 2007
 CANON Y DESIGUALDAD
¿Es equitativa la transferencia del canon?
• Es muy desigual.
• Beneficia a lugares pobres en general, pero…
- no todos los lugares pobres se benefician.
- no todos los lugares que se benefician son pobres.
TRANSFERENCIAS DE CANON POR DEPARTAMENTO 2007 1/
(S/. Millones)

Gobiernos Gobiernos Participación Monto per

Total Var. % 3/
regionales locales (%) cápita (S/.)
TRANSFERENCIAS DE CANON MINERO 2007 1/
Ancash 348 1 045 1 393 32,7 1 260 299,4
(S/. Millones)
Tacna 152 457 610 14,3 2 036 89,9
Cajamarca 106 319 425 10,0 297 19,6
Per cápita
Moquegua 91 272 362 8,5 2 124 33,8 Departamento Provincia Monto
(S/.)
Pasco 83 247 330 7,8 1 174 582,3
Tacna Jorge Basadre 226 25 679
La Libertad 63 188 250 5,9 151 363,6
Ancash Huari 474 7 986
Cusco 59 176 234 5,5 190 248,5
Moquegua Mariscal Nieto 191 2 712
Lima 41 128 169 4,0 20 2 423,7
Tacna Tarata 13 2 023
Arequipa 33 98 130 3,1 107 83,2
Tacna Candarave 17 1 943
Junín 26 79 106 2,5 88 928,7
Moquegua Genral Sánchez Cerro 41 1 575
Apurimac 5 14 19 0,5 43 130,2
Cusco Espinar 89 1 324
Ayacucho 5 15 20 0,5 30 1 188,1
Pasco Pasco 174 1 183
Huancavelica 9 27 35 0,8 74 1 167,1
4 Regiones 18 Provincias 0 0
Huánuco 2 7 10 0,2 13 1 291,2
1/ Provincias con mayor monto per cápita recibido.
Ica 13 38 50 1,2 70 159,6
Fuente: MEF
Puno 25 75 100 2,3 75 -15,1
Total 2/ 1 063 3 191 4 254 100,0 151 143,6
1/ Departamentos con mayor monto de recursos transferidos.
2/ Incluye todos los departamentos.
3/ Respecto del 2006.
Fuente: MEF, APOYO Opinión y Mercado

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 13

JUNIO 2007
 CANON Y VOLATILIDAD PRESUPUESTARIA

Genera vaivenes fuertes en recursos en lugares beneficiados, que afecta su uso racional y
la posibilidad de planificación de largo plazo (visibilidad futura baja).

Genera el riesgo de dependencia en recursos volátiles que se puede traducir en presión

futura sobre las empresas mineras.

El riesgo político y social ante una caída en precios es muy alto.

TRANSFERENCIA DE CANON MINERO A

GOBIERNOS LOCALES Y PRECIO DE MINERALES
(S/. Millones de 1996)
1 600 600

500
1 200
400
800
300
400
200

0 100
1996 1998 2000 2002 2004 2006
Transferencia de canon 1/ Precios de m inerales 2/
1/ 2006 es proyectado.
2/ Índice de comodities mineros - CRB Reuters. Hasta julio del 2006.
Fuente: M EF, CRB-Reuters

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 14

JUNIO 2007
 ¿ES EL CANON LA SOLUCIÓN PARA DESCENTRALIZAR EL PAÍS O ES
UN PROBLEMA ADICIONAL?

• El canon es un problema minero; no debería serlo.

• La descentralización de recursos fiscales es necesaria.
• El canon no es la mejor forma de descentralizar recursos, por su volatilidad en el
tiempo y la desigualdad entre regiones que genera.
• Los gobiernos regionales y locales necesitan un flujo de recursos que sea:
a. significativo en monto;
b. b. seguro y predecible en el tiempo;
c. c. determinado de forma que sea más homogéneo entre regiones;
d. d. dependa en mayor medida del propios esfuerzo de cada región/localidad en
atraer inversión y negocios.
• Es políticamente inviable cambiar el canon por un esquema más racional. Sí se puede
utilizar el canon como un esquema transicional hacia algo más racional.

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 15

JUNIO 2007
 ROL EN LA SOCIEDAD Y POLÍTICA DE
RESPONSABILIDAD SOCIAL

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 16

JUNIO 2007
 ¿AFECTA LA MINERÍA A SU ENTORNO MÁS QUE OTRAS EMPRESAS?

Infraestructura, servicios
Recursos naturales básicos y precios
(tierra y agua)

Empresa minera

Medio ambiente Tejido social

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 17

JUNIO 2007
 LA MINERÍA ES UN SECTOR BAJO PRESIÓN.

Comunidades, ONGs e instituciones

sociedad civil y religiosas
opinión local

Empresa minera

Globalización
Gobiernos central y
locales BM, BID

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 18

JUNIO 2007
 LA MINERÍA VIVE EN MEDIO DE CONFLICTOS SOCIALES
RECURRENTES.
- Protestas seguirán en el futuro:
• Persistencia de situación de insatisfacción.
• Ausencia o deficiencia del Estado.
• Porque funcionan.

Pocas personas pueden interrumpir una carretera y paralizar una mina moderna.

¿QUÉ NIVEL DE PREOCUPACIÓN LE GENERAN LOS

SIGUIENTES TEMAS O VARIABLES?
RESPECTO DE LAS PRINCIPALES LIMITACIONES PARA EL
(1: Muy bajo; 5: Muy alto)
DESARROLLO DE NEGOCIOS EN PROVINCIAS, ¿ESTA USTED DE
ACUERDO O EN DESACUERDO CON LOS SIGUIENTES ENUNCIADOS? Conflictos sociales 4,0
(1: muy en desacuerdo, 5: muy de acuerdo)
Precio del petróleo 3,9
Promedio 3,3
Estabilidad del Gobierno
La infraestructura es deficiente (carreteras, aeropuertos, etc.) 4,0
Inseguridad y conflictos sociales 3,9 Tipo de cam bio 3,2
El tamaño de mercado es reducido 3,5
Demora en obtención de permisos, autorizaciones, etc. 3,4 Situación fiscal 3,0
Poca disponibilidad de mano de obra y proveedores calificados 3,3
Inflación 2,4
Fuente: Sondeo a clientes SAE de APOYO Consultoría, abril 2007

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0

Fuente: Sondeo realizado a clientes SAE en octubre 2005

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 19

JUNIO 2007
 ¿RESPONSABILIDAD SOCIAL? ¿O UNA MINERÍA PRESIONADA POR SU
ENTORNO?

Contribución social/comunal voluntaria de la minería 2001-2005 (SNMPE):

• 850 km de carreteras afirmadas o asfaltadas (US$150 millones), mantenimiento a
1752 km de carreteras (2% de la red vial), 400 mil pobladores beneficiados.
• 764 campañas de salud, 300 mil personas beneficiadas.
• 100 000+ alumnos beneficiados por año con materiales educativos.
• 8 000+ profesores beneficiados con más de 15 mil horas de capacitación.
• US$7,5 millones en mejora de la calidad e infraestructura educativa.
• 155 000 personas beneficiadas con 315 km de líneas de transmisión eléctrica .

¿La minería hace un esfuerzo mayor en conducir una política de responsabilidad social?

¿Debería la minería tener un rol diferente a la de otras empresas? ¿Por qué?

¿Hay algo intrínseco a la actividad minera que lo justifique?

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 20

JUNIO 2007
 EL APORTE EXTRAORDINARIO

El sector minero aportará, en forma “voluntaria” hasta 3,75% de sus utilidades netas,
por encima de impuestos y otras contribuciones sociales.

Administración privada de los recursos recaudados, con participación del Estado.

¿Por qué?
• Coyuntura favorable de precios: “En los últimos años los precios de los minerales
han aumentado mucho y esto no podían anticiparlo ni el estado peruano ni las
empresas que no esperaban una ganancia tan grande. Entonces si las empresas
ganan más por esta situación que no depende de su propia tecnología y
competitividad, es justo que esa ganancia deba beneficiar algo mas al país” Alan
García en su mensaje del 28 de julio.

• ¿Qué va a pasar dentro de cinco año?

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 21

JUNIO 2007
 ES DIFÍCIL HACER MINERÍA.

• Reto: cómo operar en zonas en que la presencia del Estado es insuficiente, la

seguridad riesgosa, y el respeto a la ley es débil.

• Si la población está en contra de la inversión, es muy difícil que se realice.

• No siempre funciona tratar de dialogar con la sociedad civil, aún para empresas
serias y con buenas intenciones.

• Empresas no pueden depender del Estado para solucionar problemas.

• Programas de sostenibilidad social implican un costo. Este costo reduce la

rentabilidad de las empresas y de los proyectos de inversión.

• ¿En qué momento las exigencias de aumentar la contribución social empiezan a ser
tan onerosas como para desincentivar la minería?

• ¿Cómo enfrentará la minería estos costos cuando cambie el ciclo de metales hacia la
baja?

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 22

JUNIO 2007
 CUIDADO DEL MEDIO AMBIENTE

• Lo ambiental y lo social se encuentran en el siguiente punto: competencia por recursos.

• Práctica desigual: desde operaciones modernas que sigue estándares internacionales,
hasta una minería informal que contamina en forma abierta e indiscriminada.
• Con la tecnología que existe hoy no hay ninguna razón técnica para la contaminación.
• Invertir en reducir la contaminación no es económicamente rentable: es un costo sin
retorno financiero. Por eso se tiene que exigir mediante legislación.
• El auge en los precios de los metales es una bendición y maldición a la vez en términos
de contaminación:
- Buena situación financiera permite a empresas invertir en reducir la contaminación.
- Precios altos incentiva a la minería informal.
• El control y supervisión estatal es desigual:
- Más exigente con la minería formal, casi inexistente con la informal.
- Controlar y supervisar a las empresas que se autorregulan solas permite dar una
sensación de éxito, cuando el problema está en las demás empresas y formas de
explotar.

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 23

JUNIO 2007
 OTROS TEMAS

1. Legislación minera: La minería no necesita beneficios particulares.

• ¿Contratos de estabilidad tampoco?
- Innecesarios: los ciclos de inversión son muy fuertes.
- Genera diferenciación entre empresas.
- Causa problemas con la sociedad.
- Aumenta el perfil de la minería.
- Estabilidad debe venir del Estado .
• ¿Es posible un impuesto extraordinario en el futuro?

2. Cuellos de botella: energía, puertos, etc, y costos crecientes.

3. El futuro estratégico: ¿qué significa para el Perú la competencia por los recursos
naturales?
- ¿Cuál es nuestra posición, y estrategia, al respecto? NO EXISTE.
- China y EEUU tienen una estrategia respecto de nuestros recursos naturales, pero
nosotros mismos no la tenemos.

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 24

JUNIO 2007
 CONCLUSIONES

• El problema principal de la minería en el Perú no es precios, ni la legislación tributaria,

laboral ni ambiental.

• El problema principal es la conflictividad social.

• La minería tendrá que convivir con la necesidad de una inversión social alta.

• Políticas de responsabilidad sociales son necesarias, pero no siempre suficientes:

existen regiones en que es imposible hacer minería.

• El Estado no está manejando bien el tema de la distribución y la volatilidad de la

recaudación tributaria minera.

• Con la tecnología y recursos que existen, es inexcusable la contaminación minera.

• Si el Estado no interviene con mayor decisión, la minería informal continuará creciendo

y será un factor de riesgo adicional para toda la minería.

PROBLEMÁTICA Y PERSPECTIVAS DE LA MINERÍA EN EL PERÚ 25

JUNIO 2007