NIC 27

ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

Objetivo
Está Norma será de aplicación en la elaboración y
presentación de los estados financieros consolidados de un
grupo de entidades bajo el control de una controladora.

En el caso de que una entidad opte por presentar estados

financieros separados, o esté obligada a ello por las
regulaciones locales, aplicará también esta Norma al
contabilizar las inversiones en subsidiarias, entidades
controladas de forma conjunta y asociadas.

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Definiciones

Estados financieros consolidados: son los estados

financieros de un grupo, presentados como si se tratase de
una sola entidad económica.

Control: es el poder para dirigir las políticas financiera y de

operación de una entidad, para obtener beneficios de sus
actividades.

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Un grupo: es una controladora y todas sus subsidiarias.

Participaciones no controladoras: es el patrimonio de

una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la
controladora.

Una controladora: es una entidad que tiene una o más

subsidiarias.

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Estados financieros separados: son los presentados por

una controladora, un inversor en una asociada o un
partícipe en una entidad controlada de forma conjunta, en
los que las inversiones se contabilizan sobre la base de la
participación en el patrimonio directa y no en función de los
resultados presentados y de los activos netos poseídos por
la entidad en la que se ha invertido.

Una subsidiaria: es una entidad, entre las que se incluyen

entidades sin forma jurídica definida, tales como las
fórmulas asociativas con fines empresariales, que es
controlada por otra (conocida como controladora).
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Presentación de Estados Financieros

Consolidados
Una controladora no necesita presentar estados financieros
consolidados si, y sólo si:

a) La controladora es, a su vez, una subsidiaria total o

parcialmente participada por otra entidad y sus otros
propietarios, incluyendo los titulares de acciones sin
derecho a voto, han sido informados de que la
controladora no presentará estados financieros
consolidados y no han manifestado objeciones a ello;
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b) Los instrumentos de pasivo o de patrimonio de la

controladora no se negocian en un mercado público (ya
sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un
mercado no organizado, incluyendo mercados locales y
regionales).

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Alcance de los Estados Financieros

Consolidados
Los estados financieros consolidados incluirán todas las
subsidiarias de la controladora.
Se presumirá que existe control cuando la controladora
posea, directa o indirectamente a través de otras
subsidiarias, más de la mitad del poder de voto de otra
entidad, excepto en circunstancias excepcionales en las
que se pueda demostrar claramente que esta posesión no
constituye control.

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También existirá control cuando una controladora, que posea

la mitad o menos del poder de voto de una entidad, disponga:

a) Poder sobre más de la mitad de los derechos de voto, en

virtud de un acuerdo con otros inversores;
b) Poder para dirigir las políticas financieras y de operación
de la entidad, según una disposición legal o estatutaria o
un acuerdo;
c) Poder para nombrar o revocar a la mayoría de los
miembros del consejo de administración u órgano de
gobierno equivalente, y la entidad esté controlada por
éste; o

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d) Poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones

del consejo de administración u órgano de gobierno
equivalente y la entidad esté controlada por éste.
No se excluirá de la consolidación a una subsidiaria
porque sus actividades de negocio sean diferentes a las
que llevan a cabo las otras entidades del grupo.
Se proporcionará información relevante mediante la
consolidación de estas subsidiarias, y la revelación de
información adicional, en los estados financieros
consolidados, sobre las diferentes actividades de negocio
llevadas a cabo por las subsidiarias.

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Ejercicio

La entidad M posee en su portafolios las inversiones

siguientes:

 Entidad 1: $17,300 (570 títulos)

 Entidad 2: $13,600 (800 títulos)
 Entidad 3: $ 6,700 (300 títulos)

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Asimismo, la sociedad 1 posee 315 títulos de A,

contabilizados por un total de $2,700; y la sociedad 2
posee 280 títulos de B, que figuran contabilizados por un
total de $2,200.

El capital de cada una de las entidades participadas, antes

descritas, en el momento de la inversión, era el que figura
en el detalle siguiente:

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Ejercicio No. 1

ENTIDAD CAPITAL EMITIDO NUMERO DE TÍTULOS

1 10.000,00 1.000,00
2 10.000,00 1.000,00
3 12.000,00 800,00
A 3.500,00 700,00
B 3.500,00 500,00

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Se pide determinar los coeficientes de participación entre

las entidades indicadas, los coeficientes de control
existentes entre ellas, además de señalar si existe grupo y,
de ser así, cuáles son las entidades que lo integran.

Se conoce que ninguna entidad tenía en su portafolios

títulos emitidos por ella misma.

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Solución
Determinación de los coeficientes de participación
a) Inversiones de la entidad M
ENTIDAD TÍTULOS TÍTULOS COEFICIENTE DE
PARTICIPADA POSEÍDOS EMITIDOS PARTICIPACIÓN
1 570 1.000 0,57
2 800 1.000 0,80
3 300 800 0,38

Determinación de los coeficientes de participación

b) Inversiones de la entidad 1
ENTIDAD TÍTULOS TÍTULOS COEFICIENTE DE
PARTICIPADA POSEÍDOS EMITIDOS PARTICIPACIÓN
A 315 700 0,45

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Determinación de los coeficientes de participación
c) Inversiones de la entidad 2
ENTIDAD TÍTULOS TÍTULOS COEFICIENTE DE
PARTICIPADA POSEÍDOS EMITIDOS PARTICIPACIÓN
B 280 500 0,56

Podemos representar las vinculaciones anteriores de

acuerdo con el esquema siguiente:
M
0,57 0,80 0,38

1 2 3
0,45
0,56

A
B
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Solución
Coeficientes de control entre entidades
CONTROL DE SOBRE COEFICIENTE
1 A 0,45
2 B 0,56
M 1 0,57
M 2 0,80
M 3 0,38
M A 0,45
M B 0,56

Existencia de Grupos
Grupo Principal Subgrupo
Dominante: M Dominante: 2
Subsidiarias: 1, 2 y B Subsidiarias: B
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Solución

La NIC 27 establece que:

Se presume que existe control cuando una entidad posee

más de la mitad de los derechos de voto de otra entidad.
Aunque también se prevén otras posibilidades alternativas
de existencia de control, del enunciado no se desprende
ninguna de las circunstancias establecidas para ello.

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El grupo es el conjunto formado por una controladora y

todas sus subsidiarias (subsidiaria es una entidad
controlada por otra).

Aplicado al presente caso, observamos que sólo las

entidades M y 2 ejercen control sobre otra u otras
entidades, tal como queda expuesto en la solución.

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Ejercicio No. 2
Tomando en consideración los datos del ejercicio anterior,
analice la posibilidad de que no sea necesaria la
formulación de los estados consolidados. Se conoce que la
entidad B ha emitido títulos que cotizan en Bolsa.

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Solución

Cabe la posibilidad de que la entidad 2 no tenga necesidad

de formular los estados financieros consolidados del
subgrupo que forma conjuntamente con la sociedad B.
Para ello será preciso que los socios propios de B, es decir,
todos los socios distintos de la entidad 2, sean informados
de la intención de no consolidar y no hayan formado
objeciones al respecto.

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Justificación

Recordemos que la NIC 27, establece que no será

necesario que la controladora elabore estados financieros
consolidados si, y sólo si:
a) Dicha controladora es, a su vez, una subsidiaria total o
parcialmente participada por otra entidad; y sus
restantes propietarios han sido informados y no han
manifestado objeciones a que la controladora no
elabore estados financieros consolidados.

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b) Los instrumentos de pasivo o de patrimonio de la

controladora no se negocian en un mercado público.
c) La controladora no registra, ni está en proceso de
registrar, sus estados financieros en una comisión de
valores u otra organización reguladora, con el fin de
emitir algún tipo de instrumentos en un mercado
público.
d) La controladora última, o alguna de las controladoras
intermedias, elaboran estados financieros, disponibles
para el público, que cumplen con las Normas
Internacionales de Información Financiera.
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Si se cumplen los requisitos del apartado a) y d), la entidad

2 no tendría la necesidad de consolidar. Hay que entender
que los apartados b) y c) sí se cumplen, dado que no
consta que la entidad controladora haya emitido, o esté en
proceso de ello, títulos admitidos a cotización en un
mercado público. No debe afectar el hecho de que la
entidad B tenga títulos cotizados en la Bolsa, puesto que
dicha entidad no es la dominante del subgrupo.

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Procedimientos de Consolidación

Al elaborar los estados financieros consolidados, una

entidad combinará los estados financieros de la
controladora y sus subsidiarias línea por línea, agregando
las partidas que representen activos, pasivos, patrimonio,
ingresos y gastos de contenido similar. Para que los
estados financieros consolidado presenten información
financiera del grupo, como si se tratase de una sola entidad
económica, se procederá de la siguiente forma:

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a) Se eliminará el importe en libros de la inversión de la

controladora en cada una de las subsidiarias, junto con
la porción del patrimonio perteneciente a la controladora
en cada una de las subsidiarias (véase la NIIF 3, donde
se describe el tratamiento de la plusvalía resultante);
b) Se identificarán las participaciones no controladoras en
el resultado de las subsidiarias consolidadas, que se
refieran al periodo sobre el que se informa; y
c) Se identificarán por separado las participaciones no
controladoras en los activos netos de las subsidiarias
consolidadas de las de la participación de la
controladora en éstos.
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Deberán eliminarse en su totalidad los saldos,

transacciones, ingresos y gastos intragrupo.

Los estados financieros de la controladora y de sus

subsidiarias, utilizados para la elaboración de los estados
financieros consolidados, deberán estar referidos a la
misma fecha de presentación. Si los finales de los períodos
sobre el que informan la controladora y una de las
subsidiarias fueran diferentes, ésta última elaborará, a
efectos de la consolidación, estados financieros adicionales
a la misma fecha que los de la controladora, a menos que
sea impracticable hacerlo.
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En ningún caso, la diferencia entre el final del periodo sobre

el que se informa de la subsidiaria y de la controladora
deberá ser mayor de tres meses. La duración de los
periodos sobre los se que informa, así como cualquier
diferencia entre la fecha de cierre de éstos, serán las
mismas de un periodo a otro.

Los estados financieros consolidados deberán elaborarse

utilizando políticas contables uniformes para transacciones
y otros sucesos que, siendo similares, se hayan producido
en circunstancias parecidas.

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Las participaciones no controladoras deberán presentarse

en el estado de situación financiera consolidado dentro del
patrimonio de forma separada del patrimonio de los
propietarios de la controladora.

Los cambios en la participación en la propiedad de una

controladora en una subsidiaria que no den lugar a una
pérdida de control se contabilizarán como transacciones de
patrimonio (es decir, transacciones con los propietarios en
su calidad de tales).

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Ejercicio No. 3
La entidad “Mega” posee el 60% de las acciones de la entidad
“Micro”. Durante el ejercicio 2011, la entidad controladora ha
adquirido productos elaborados de su subsidiaria, por un valor
total de $150,000. Estas ventas han supuesto para la Micro un
margen de $30,000.

Al final del periodo, queda un saldo pendiente de liquidar por

varias de las operaciones indicadas, que asciende a $12,000.
Asimismo, a final del ejercicio siguen en poder de Mega
existencias procedentes de Micro por un valor de $22,500. Se
pide determinar las eliminaciones que practicar, de acuerdo con
los datos que se dispone.
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Solución

La operación del enunciado plantea la eliminación de

diferentes magnitudes en el Estado de Situación Financiera
(Balance General) y el Estado de Resultados, que hacen
referencia al volumen de operaciones, los saldos y el
margen activado como mayor valor de las existencias. Su
determinación e imputación queda reflejada en el cuadro
siguiente:

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CONCEPTO ELIMINACION MONTO ELIMINACIÓN MONTO
B/G E/R
VOLUMEN DE OPERACIONES COMPRA 150.000,00
VENTA 150.000,00
SALDOS CLIENTES 12.000,00
PROVEEDORES 12.000,00
EXISTENCIAS FINALES EXISTENCIAS 4500
RESULTADOS DE MICRO * 4500 COSTO VTA. 4.500,00

(*) El monto resulta de aplicar el coeficiente del margen resultante de la operación

de compraventa (30,000 / 150,000 = 0,20), a las existencias finales del ejercicio
(22,500).

La imputación a resultados de “Micro”, al ser ésta

controlada por “Mega”, deberá atribuirse a la sociedad
inversora, en un 60%, y las participaciones no
controladoras (socios minoritarios) de “Micro”, un 40%.
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Justificación

La NIC 27 estable que se eliminarán en su totalidad los

saldos de transacciones, ingresos y gastos intragrupo y que
las pérdidas y ganancias que se deriven de las
transacciones intragrupo y que hayan sido reconocidos
como activos… se eliminarán en su totalidad.

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