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Profesor:
Alvaro Ignacio Parra Vergara
alvaro.parra@parraabogados.cl
I. Operaciones de
Financiamiento y de Crédito
El Financiamiento de las
Empresas
1. Financiamiento Interno:
a. Aportes de Capital,
b. Préstamos Socios,
2. Financiamiento Externo:
a. Créditos Bancarios,
b. Crédito de Proveedores,
c. Leasing para la adquisición de activos,
d. Factoring para hacer líquidas Cuentas por cobrar
Análisis y Estructura Jurídica de
la Operación de Crédito de Dinero
Concepto:
Art. 1 Ley 18.010
Qué operaciones se asimilan a una operación de crédito
- El descuento de documentos representativos de dinero,
LA FACTURA NO LO ES
- Se asimilan al dinero los documentos de obligaciones de dinero
pagaderos a la vista, a un plazo desde la vista o a un plazo
determinado
- Objetivo: i) Transferencia
ii) Cobro ejecutivo
→ Contado
- Carta certificada
A) Traslaticio de Dominio
- Firma del Cedente en el anverso de la copia
cesible de la factura.
- Nombre completo, Rut, domicilio cesionario.
- Entrega del título.
Notificación Deudor Cedido
Notario Público – Oficial Registro Civil
- Valor de la Factura
→ Contable
→ Tributario
→ Ejecutivo o Forzoso.
- Capacitación Personal
La Factura NO ES UN TITULO DE
CRÉDITO
-Los títulos de crédito los crea la ley y la ley no le ha dado ese carácter,
5.5. Su uso para formar las causales de quiebra del Art. 43 Nº 1 y 2 / Ley 18.175
5.9. La Incautación
II. El Leasing
¿Qué es el Leasing?
• Gran Bretaña fue el país europeo donde se practicó por primera vez el leasing.
• Francia país que tiene el mérito de haber sido el primero en dar un estatuto legal ex
professo para las operaciones y las empresas de leasing.
• Bélgica es otro de los países que cuenta con un estatuto legal para el leasing.
• Sin embargo fue Japón el país pionero del Leasing que en poco tiempo, se convirtió
en uno de los países líderes en Leasing, al grado de adoptar un subtipo: El samuray
leasing.
En Latinoamérica
• Latinoamérica también tiene su Federación de Empresas de Leasing
(FELELEASE), que agrupa a diversas empresas del arrea con el objeto de
promover la actividad del leasing y dar a conocer la experiencia obtenida en
diversos países.
• En Brasil el Leasing tiene un ordenamiento jurídico en donde la ley define al
leasing o arrendamiento mercantil, para ellos como la operación realizada
entre personas jurídicas, que tengan por objeto el arrendamiento de bienes
adquiridos a terceros por la arrendadora, para fines de uso propio de la
arrendadora y que atiendan a las especificaciones de esta.
• Ecuador es otro de los primeros países que se preocupó de darle una
regulación especial e leasing.
• En Chile existe la asociación Chilena de Empresas de Leasing, la cual ha
tenido a su cargo la difusión de la importancia económica del leasing y sus
bondades en el financiamiento de las empresas en estos últimos años, no
hay una ley especial y se rige por las normas generales de los contratos.
• En Colombia se aplican a las operaciones de leasing las disposiciones del
Código Civil y del Código de comercio relativas al mandato, arrendamiento,
compraventa etc.
• En Uruguay, la carencia de regulación especial fue superada por
una ley conocida como "Crédito de uso", en la que se define como
un contrato de crédito en virtud de la cual la institución acreditante
coloca un dinero para aplicar los fondos a la adquisición de un bien
por parte del tomador.
• En Argentina el leasing ingresa a inicios de la década del 60, siendo
adoptado no solamente por empresas privadas sino también por
empresas estatales, en el 2000 se dicta la ley 25.248 .
F. INTERNACIONAL
7,7%
CHEQUES
5,4%
OTROS
LETRAS
30%
2,9%
FACTURAS
53,9%
ACEPTANTE 8
Notifica la Cesión
EMPRESA 9
Efectúa laCobranza
B 10
Paga el Crédito
Características del Factoring
A través de:
Facturas
Letras
Pagarés
Cupones de Pago (y/o Bonos Médicos)
Cheques
FACTORING INTERNACIONAL
DEF.: Adquisición de cuentas por cobrar en las cuales el cliente o el pagador
es una empresa extranjera.
documentos
delegada
Ventajas del Factoring
Transacción comercial 1
EXPORTADOR IMPORTADOR
4 EMPRESA 3 FACTOR 5
FACTORING CORRESPONSAL
7 6
• Evalúa al importador
• Asume riesgo de
insolvencia
• Hace el seguimiento
• Gestiona la cobranza
La Cesión de Créditos
• La cesión mercantil,
• La aceptación y la notificación,
• La reserva de derechos
La Factura y el Derecho Concursal: