Prof.

Especialista: Consuelo Braz de Oliveira

Você tem controle sobre seus gastos pessoais?

Você tem controle sobre os gastos da sua empresa?

Você sabe fazer uma análise financeira do seu negócio?

Você planeja seus investimentos?

Você costuma definir suas estratégias empresariais a partir

dos seus resultados financeiros?
 Listar quais são suas principais
dificuldades / facilidades com relação
ao controle financeiro?

 Eu faço/não faço porque??

 O que me impede/ajuda?
 FLUXO DE CAIXA
O QUE É
É uma ferramenta de gestão para auxiliar o processo decisório da empresa;
melhorando a eficiência da Administração Financeira;

É um relatório gerencial que informa toda a movimentação de dinheiro

(entradas e saídas), sempre considerando um período determinado: dia, semana
ou mês; preferencialmente no total de 12 meses de horizonte;

Através do controle do Fluxo de Caixa, o empresário pode manter suas contas

em equilíbrio, postergando ou adiantando receitas ou débitos ao longo de um
período.
 FLUXO DE CAIXA
OBJETIVOS

 Elaborar um plano geral das operações financeiras nos diversos setores da

empresa;

 Acompanhar, antecipando o comportamento do ciclo operacional, as

variações que têm reflexo sobre o caixa ou a necessidade mínima de
recursos (capital de giro): Quando, Como, O que, Para quem, quanto vai
custar..........

 Prever, a curto e médio prazo, fontes de recursos e seus custos financeiros

para possíveis necessidades de dinheiro;

 Prever, a curto e médio prazo, desequilíbrios financeiros, permitindo

soluções em tempo hábil;
 FLUXO DE CAIXA
PARA QUE SERVE

 Conhecer o Ponto de Equilíbrio com relação ao Caixa;

 Avaliar o melhor momento para efetuar as reposições de estoque em

função dos prazos de pagamento e da disponibilidade de caixa;

 Avaliar se o recebimento das vendas é suficiente para cobrir os gastos

assumidos e previstos no período considerado;

 Avaliar o momento mais favorável para realizar promoções de vendas

visando melhorar o caixa do negócio;
 FLUXO DE CAIXA
PARA QUE SERVE

 Verificar se os recursos financeiros são suficientes para tocar o negócio em

determinado período ou se há necessidade de obtenção de capital de giro;

 Planejar melhores políticas de prazos de pagamento e recebimento;

 Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos;

 Estabelecer metas de venda.

 FATORES INTERNOS QUE AFETAM O FLUXO DE CAIXA

- 01. Expansão descontrolada das vendas, causando maior volume de compras e

aumento dos custos operacionais;

- 02. Aumento no prazo de pagamento concedido pela empresa como forma de

aumentar seu grau de competitividade ou aumentar sua participação no
mercado;

- 03. Capitalização inadequada: utilização de capital de terceiros de forma

excessiva, aumentando o grau de endividamento;

- 04. Compras em volumes incompatíveis com as projeções de vendas, causando

giro lento do estoque e represamento dos recursos;

- 05. Diferenças acentuadas no giro das contas a pagar e a receber em

decorrência dos prazos médios de recebimento e pagamento;
 FATORES INTERNOS QUE AFETAM O FLUXO DE CAIXA

- 06. Ciclos de produção muito longos e incompatíveis com o prazo médio

concedido pelos fornecedores ou clientes;

- 07. Distribuição de lucros em volumes incompatíveis: falta de análise da

capacidade de geração de caixa;

- 08. Custos elevados: nível de endividamento incompatível com a estrutura de

capital da empresa;

- 09. Política salarial incompatível com o nível de receitas e demais despesas

operacionais;

- 10. Aumento do nível de inadimplência.

 FATORES EXTERNOS QUE AFETAM O FLUXO DE
CAIXA

- 1. Redução nas vendas causadas por retração do mercado;

- 2. Aumento da concorrência;

- 3. Alterações na carga tributária;

- 4. Aumento geral do nível de inadimplência.

 DESEQUILÍBRIO FINANCEIRO
SINTOMAS CAUSAS
 Excesso de investimentos, em estoques
ou itens de baixa rotação;
 Insuficiência crônica de caixa;

 Cálculo equivocado do Preço de Venda;

 Captação sistemática de recursos
através de empréstimos;
 Prazo médio de recebimento é maior
que o prazo médio de pagamentos;
 Empréstimos com taxas de juros
maiores do que a rentabilidade do
 Excesso de imobilizações;
negócio;
 Mudança constante de fornecedores;
 Fraco esforço de vendas ou baixo
conhecimento do público-alvo, para
 Alterações constantes no foco
definir com precisão o que ele quer
empresarial comprar.
 DESEQUILÍBRIO FINANCEIRO
CONSEQÜÊNCIAS

01. Maior vulnerabilidade diante das flutuações nas condições do mercado em

que a empresa atua;

02. Atrasos nos pagamentos aumentando as perspectivas de pagamento de juros,

concordata ou falência;

03. Aumento das tensões internas: conflitos, desconfianças, desmotivação, etc...

 FLUXO DE CAIXA
OUTRAS CAUSAS PARA O RESULTADO NEGATIVO

 O valor das parcelas das compras realizadas em datas sazonais, como por
exemplo, Natal e Dia das Mães, são mais altos que o saldo de caixa;

 As retiradas de pró-labore podem estar além das possibilidades da empresa;

podendo estar “ocultas” ;

 Os juros bancários estão crescendo, em virtude da constante operação de

descontos de cheques pré-datados, duplicatas, e adiantamentos dos cartões de
crédito, sem alteração no Preço de Venda.
 MEDIDAS DE SANEAMENTO FINANCEIRO

 Aumento do capital próprio através do aporte de novos recursos dos

proprietários atuais ou através da entrada de novos sócio;

 Redução do ritmo das atividades operacionais;

 Adequação do nível de operações ao nível de recursos disponíveis;

 Controle rígido de custos e despesas operacionais;

 Desmobilização de recursos ociosos;

 Planejamento e controle financeiros.

 CONTROLES FINANCEIROS BÁSICOS

I. I. CONTROLE DIÁRIO DE CAIXA: Controla entrada e saída diária de dinheiro,

conferir se não existem erros de registros ou desvios de recursos;

II. II. CONTROLE BANCÁRIO: Registro diário de toda a movimentação bancária e

do controle de saldos e pagamentos, além dos valores debitados em
conta(tarifas, juros, contas em débito automático, etc.) . Demonstra o saldo
bancário existente, e se são suficientes para pagar os compromissos do período
que está sendo avaliado.
 CONTROLES FINANCEIROS BÁSICOS
III. CONTROLE DIÁRIO DE VENDAS: Determina a capacidade de compras
necessária para repor o estoque, em função do volume de vendas. Ajuda na
determinação do Preço de Venda e controla o total de vendas e os respectivos
prazos de recebimento.

IV. CONTROLE DE CONTAS A RECEBER: Facilita o conhecimento das contas já

vencidas e os respectivos períodos de atraso, bem como tomar providências para
a cobrança e o recebimento dos valores em atraso.

V. CONTROLE DE CONTAS A PAGAR: Importante para conhecer o montante a

pagar em um determinado período, facilitando a previsão do volume de
receita necessária para cumprir os compromissos financeiros junto aos
DESPEDIDA!!!