• Término que se utiliza para designar al acto mediante el cual un

individuo, una empresa o incluso un gobierno decide colocar parte

de sus ganancias o dividendos en una actividad que le permita
obtener ganancias a largo plazo y que evite que ese capital se
pierda o derroche. La inversión también es entendida como el gasto
que un Estado debe llevar a cabo en diferentes áreas como por
ejemplo salud o educación y por lo tanto no es un derroche sino algo
importante y necesario para una población.
• Según William Bernstein, autor del libro ‘Los cuatro pilares para invertir’ (The Four
Pilars of investing), los inversionistas se dividen en cuatro grandes grupos en
función de su aversión al riesgo:
1. agresivos,
2. de crecimiento,
3. moderados y
4. conservadores,.
• El aspecto más relevante de la personalidad inversora es el apetito o aversión al
riesgo. A mayor riesgo, mayores beneficios y viceversa.
• Los más agresivos están dispuestos a perder hasta 35% de su inversión y a
invertir el 80% de sus ahorros en acciones, mientras que en el polo opuesto se
encuentran los conservadores que sólo buscan invertir un 10% de su capital y no
están dispuestos a perder nada.
1. FIJAS - DE CIRCULANTE

2. INDUSTRIALES Y COMERCIALES - DE I+D+ i –

3. SOCIALES - FINANCIERAS

4. DE RENOVACIÓN - DE EXPANSIÓN - DE
5. MODERNIZACIÓN - DE DIVERSIFICACIÓN

6. SIMPLES - NO SIMPLES
• También conocida como CAPEX es la colocación de capitales a
largo plazo en empresas de diversos sectores económicos, tanto en
el interior del país como en el extranjero con el fin de obtener
ganancias. Tradicionalmente la capital de inversión es una inversión
en propiedades, planta y equipo. Estas inversiones son los medios
esenciales para que las empresas proporcionen los bienes y
servicios a los clientes. Las empresas pueden vender los bienes de
capital por diferentes motivos, entre ellos por pura necesidad o para
adquirir activos fijos nuevos para reemplazar a los antiguos. Sin
embargo, estos ejemplos no se encuentran entre las operaciones
diarias de la empresa.
 El Capital de trabajo se puede calcular como la diferencia entre los
activos corrientes y los pasivos corrientes.

ICT = Activos Corrientes – Pasivos Corrientes

Activos Corrientes:
Dinero efectivo en caja para atender los costos
y gastos generales. Pasivo Corriente:
Cuentas por cobrar de acuerdo a las políticas Cuentas por pagar
de ventas.
Inventario de materiales e insumos, productos

3
en proceso; productos terminados y repuestos
 Barreras o Fuerzas
de Entrada
Las barreras de entrada a un mercado son obstáculos de diversos tipos que complican o
dificultan el ingreso a un mercado de empresas, marcas o productos nuevos. Pueden
existir barreras de carácter económico, legal o incluso relacionadas con ámbitos como la
ética o la imagen pública.

El concepto de barreras de entrada fue desarrollado por Michael Porter como una de las
fuerzas de competencia básicas, dentro de su estudio de las estrategias de mercado y el
posicionamiento. Con este tipo de barreras trataba de analizar las distintas dificultades
que podría encontrarse una empresa que tuviera la intención de entrar a competir en un
mercado en concreto, o al salir del mismo en el caso de las Barreras de salida
 Economías
de Escala

Política Diferenciaci
Gubername ón del
ntal Producto:

Barreras o
Fuerzas

Acceso a los
Inversiones
Canales de
de Capital:
Distribución

Desventaja
en Costos
Aplicación Concepto
 Ejemplo.
Para el lanzamiento de un nuevo producto al mercado, se requiere la inversión de un
millón 800 mil pesos. Se ha estimado una utilidad neta mensual de 100 mil pesos.
Determine el tiempo de recuperación de la inversión.
Solución
P = 1 800 000 / 100 000 = 18
En este caso la inversión se espera recuperar en 18 meses siempre cuando las
variables del mercado sean estables
Observaciones
• Es posible calcular el periodo
de recuperación del capital si • Es decir, en que tiempo las
se comparan los flujos de utilidades trasladadas al
efectivo de las utilidades presente, igualan a la inversión
trasladados al tiempo cero de
la inversión.