UNI – FIIS

CONTABILIDAD FINANCIERA
CUENTAS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Dr. (c) Mg. Ing. VÍCTOR LEYTON
 El Estado de Situación
financiera
Esta estado muestra la cantidad de activo, pasivo y
patrimonio a una fecha especifica. Es una
radiografía de la empresa. Muestra los recursos que
posee el negocio, lo que debe y el capital aportado
por los dueños.

ACTIVO

= PASIVO

+ PATRIMONIO

RECURSOS DE CANTIDAD QUE SE DEBE O CANTIDAD INVERTIDA

VALOR POSEIDOS DERECHOS DE LOS POR EL (LOS) DUEÑO (S)
ACREEDORES SOBRE LOS O DERECHOS DE LOS
ACTIVOS ACTIVOS
 Estructura del Estado de
Situación Financiera
EMPRESA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
FECHA
 ACTIVO  PASIVO
– ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE
– ACTIVO NO CORRIENTE – PASIVO NO CORRIENTE
 ACTIVOS FIJOS  PATRIMONIO
 ACTIVOS INTANGIBLES
– CAPITAL
– RESULTADOS
ACUMULADOS
 TOTAL ACTIVOS  TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO
 Activo Corriente y No
Corriente
El ACTIVO CORRIENTE, comprende el dinero en
efectivo y las cuentas que se van a convertir en
efectivo, vender o consumir en el plazo máximo de
un año o ejercicio contable. El ACTIVO NO
CORRIENTE es aquel que no es convertible en
efectivo con mucha frecuencia.

La diferenciación entre Activo Corriente y Activo No

Corriente, es importante, porque tanto los bancos
como los acreedores le dan mucha atención al
Activo Corriente, que como se verá más adelante,
es un factor que permite medir el nivel de liquidez
de la empresa.
 Cuentas del Activo Corriente
Efectivo - Caja:
Es el dinero, en monedas y billetes o
fondos inmediatamente disponibles para
su desembolso, sin ninguna restricción.
Generalmente el dinero en efectivo en
caja, se halla en las cajas registradoras
o en la denominada Caja Chica, de la
empresa.
 Cuentas del Activo Corriente
Efectivo - Cuenta Cte. en Instituciones
Financieras - Bancos:
Normalmente la mayor parte del dinero
en efectivo de la empresa se deposita en
Cuentas Corrientes bancarias,
empleándose las chequeras, para
efectuar los pagos mediante el giro del
respectivo cheque.
 Cuentas del Activo Corriente
Inversiones Financieras:

Son acciones o bonos de fácil e

inmediata negociación o venta. Es decir
que son de gran liquidez, al poder
convertirse en efectivo dentro del
ejercicio contable.
 Cuentas del Activo Corriente
Cuentas por Cobrar Comerciales :
Son cantidades adeudadas a la empresa
por sus clientes, que se registran en los
Libros de Contabilidad; si la deuda está
sustentada en una o varias letras de
cambio se le registra bajo la
denominación de Letras por Cobrar.
En caso haya partidas de dudosa
cobrabilidad, se registrará en estimación
cuentas dudosas.
 Cuentas del Activo Corriente
Existencias - Mercaderías:
Comprende el conjunto de bienes para
la venta en un futuro próximo, es decir
que serán vendidos en el curso del
ejercicio contable.
 Cuentas del Activo Corriente
Servicios y Otros Contratados por
Anticipado - Gastos Pagados por
Adelantado:
Comprenden los desembolsos
efectuados por la empresa, por
servicios que aún no ha recibido. Dos
ejemplos de este tipo de Activo Corriente
son: seguros pagados por adelantado o
alquileres pagados por adelantado. Esto
activos son de naturaleza inmaterial.
 Cuentas del Activo No
Corriente
Activo Inmovilizado:
Aquellos bienes que son de naturaleza
permanente o de vida útil larga, que no
están destinados a la venta y que son
utilizados por la empresa en la
producción y venta de bienes o
servicios. Normalmente estos activos
tienen una duración o vida útil superior a
un año, por ello se consideran dentro del
Estado de Situación financiera en el
Activo No Corriente o a largo plazo.
 Cuentas del Activo No
Corriente
Inmueble Maquinaria y Equipo:
Son aquellos bienes tangibles
destinados al uso no a la venta.
(Ejemplos de estos activos son:
terrenos, edificios, unidades de trasporte
- vehículos, maquinaria, muebles y
enseres, equipo, herramientas, etc.).
 Cuentas del Activo No
Corriente
Intangibles:
Son aquellos bienes o activos que no
tienen ninguna forma física, ni
existencia material, pero que
representan un valor, debido a los
derechos o privilegios que le otorgan
a la empresa propietaria de tales
activos. Ejemplos de estos activos son:
concesiones, licencias y derechos,
marcas de fábrica, patentes y propiedad
industrial, software, etc.
 Un TIP
Capital de Trabajo:
Se define como:
• La diferencia entre Activo Corriente y
Pasivo Corriente.

• La inversión de la empresa en Activos

Corrientes o de corto plazo.
 Pasivo y Patrimonio
Una de las funciones más importantes de un
hombre de negocios es proveer los fondos
necesarios para operar una organización. Las
necesidades de recursos para la operación de una
empresa pueden clasificarse en dos tipos:

A) Necesidades Financieras a Corto Plazo; como la

inversión en capital en trabajo. En este caso, la
administración verá la manera más adecuada de
financiar estas necesidades mediante la
contratación de pasivo a corto plazo o pasivo
corriente.
 Pasivo y Patrimonio
B) Necesidades Financieras de Largo Plazo; para
llevar adelante los planes a largo plazo de la
compañía, como la construcción de nuevas
instalaciones productivas o la adquisición de nueva
tecnología. En este caso, los fondos necesarios
para financiar dichos proyectos se obtienen a través
de la contratación de pasivo a largo plazo o a través
de la emisión de acciones de capital social. De esta
forma, al financiar proyectos de considerable
magnitud a través de fuentes de recursos a largo
plazo, se da tiempo para que la empresa genere
efectivo suficiente para cubrir los compromisos
financieros contraídos.
 Pasivo Corriente y No
Corriente
Pasivo Corriente, es aquél pasivo que
debe pagarse en el plazo máximo de un
año, es decir dentro del periodo fiscal o
ciclo operativo. Este pasivo, aporta
fondos a la empresa, “normalmente” sin
un costo financiero. El Pasivo No
Corriente comprende en cambio las
obligaciones o deudas a largo plazo, que
deberán ser pagadas en un período que
se extiende a más de un año.
 Cuantas del Pasivo Corriente
Aquí se agrupan entre otras las cuentas de los
proveedores que permiten cancelar al crédito (corto
plazo) las compras de mercaderías sin recargo de
intereses (usualmente en entornos inflacionarios
bajos).
Nota: Normalmente, las empresas deben pagar por el uso de fondos
proporcionados por terceros, que van a originar los gastos financieros.
Las cuentas de pasivo corriente más comunes son:
• Cuentas por pagar comerciales
• Tributos por pagar
• Remuneraciones por pagar.
• Servicios por pagar (agua, luz, teléfono)
 Cuantas del Pasivo No
Corriente
Son cuentas del PNC aquellas que comprende
obligaciones o deudas a largo plazo. Así tenemos:
• Prestamos de Largo Plazo
• Bonos
• Deudas con garantía hipotecaria
Nota:
Dentro del PNC, una cuenta importante últimamente utilizada
por empresas peruanas es el bono, un título valor por el que
se promete pagar a su tenedor una suma de dinero
periódicamente por concepto de intereses y devolver la suma
recibida al momento de la colocación del bono (en un plazo
superior a 5 años normalmente). La emisión de bonos, es
para la empresa emisora una deuda a largo plazo, que logra
financiar a la misma.
 Patrimonio
Se conoce como Patrimonio a la diferencia entre el
activo y el pasivo. La sección patrimonio del Balance
General representa el aporte de los accionistas, el
cual es integrado por sus propias aportaciones más
las utilidades que no se hayan repartido en forma de
dividendos, por donación, etc.

La definición más adecuada de patrimonio es la

que se define en los Principios de Contabilidad
como “el derecho de los Propietarios sobre los
activos netos que surge por aportaciones de los
dueños, transacciones y otros eventos y que se
ejerce mediante reembolso o distribución”.
 Patrimonio
La principal clasificación de patrimonio incluye las
siguientes partidas: Capital Social o Contribuido y
Capital Ganado.

Capital Social o Contribuido se divide a su vez en:

capital social inicial, aportaciones por futuros
aumentos de capital, prima en venta de acciones y
donaciones.

Capital Ganado se divide en: Resultados

acumulados incluyendo las aplicadas a reservas de
capital y pérdidas acumuladas.
 Capital Social
El Capital Social está representado por acciones o
partes sociales que se han emitido a favor de los
accionistas o socios como evidencia de su
participación en la entidad. En atención a sus
derechos y limitaciones, las acciones pueden ser
ordinarias o preferentes.

Para fines analíticos, las primeras son las acciones

“usuales” de la compañía, mientras que las acciones
preferentes consisten en que sus tenedores deben
recibir dividendos antes de que se paguen estos a
los tenedores de acciones comunes.
 Utilidad Retenida
Corresponde al importe acumulado de utilidades
menos todas las pérdidas y los dividendos
declarados o pagados a los accionistas desde la
formación de la sociedad anónima.

Conocidas también como Resultados Acumulados,

comprende las utilidades obtenidas en ejercicios
contables o períodos anteriores, que no se han
repartido o distribuido, ni capitalizado.

Nota: Utilidad Neta o Utilidad del Ejercicio, es el

resultado económico obtenido al final del ejercicio.
 Reserva Legal
De acuerdo con la legislación vigente las
sociedades anónimas, deben generar una Reserva
Legal, con el 10 % de las utilidades, como garantía
para los acreedores y para utilizar esos recursos
frente a posibles pérdidas. Esta reserva se debe
constituir hasta conseguir el 20% del capital social.
 Estado de Resultados
El Estado de Resultados o Estado de Ganancias y Perdidas
trata de determinar el monto por el cual los ingresos superan
a los gastos.

RESULTADO
= INGRESOS
- GASTOS

UTILIDAD O BENEFICIOS ESFUERZOS

PERDIDAD
 Contenido del Estado de
Resultados
Partidas Ordinarias: Ingresos y Gastos
La característica principal de este tipo de partidas
es que corresponden al giro normal de
operaciones del negocio, y por tanto, es de
esperarse que se presenten recurrentemente a lo
largo de la vida del negocio.
Ejemplos típicos de este tipo de partidas son los
ingresos obtenidos por ventas de productos o por
la prestación de servicio, según el giro del
negocio.
 Contenido del Estado de
Resultados
Partidas Ordinarias: Otros Ingresos y Gastos
La característica principal de este tipo de partidas
es que corresponden al giro normal de
operaciones del negocio pero no se presentan con
frecuencia sino más bien esporádicamente.
Ejemplos típicos de este tipo de partidas son los
ingresos por intereses, por arrendamiento, por
dividendos, las pérdidas por baja de valor en las
inversiones temporales, la ganancia en la venta de
activos fijos, etcétera.
 Contenido del Estado de
Resultados
Partidas Extraordinarias
Las partidas extraordinarias no cumplen con
ninguna de las dos características mencionadas, ya
que no son ni normales ni frecuentes. Ejemplos
típicos de este tipo de partidas son las pérdidas
sufridas por los efectos de una prohibición para
poder seguir operando en determinada área, o bien
las pérdidas sufridas por fenómenos naturales.
 Estructura del Estado de
Resultados
EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
FECHA
+ VENTAS 1’000,000
- COSTO DE VENTAS (600,000)
= UTILIDAD BRUTA 400,000
- GASTOS ADMINISTRATIVOS (50,000)
- GASTOS DE VENTAS (30,000)
+ OTROS INGRESOS 10,000
- OTROS GASTOS (10,000)
= UTILIDAD DE OPERACIÓN 320,000
+ INGRESOS FINANCIEROS 10,000
- GASTOS FINANCIEROS (20,000)
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES 310,000
- PARTICIPACION DE UTILIDADES (31,000)
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 279,000
- IMPUESTO A LA RENTA (83,700)
= UTILIDAD NETA 195,300
 Ingresos
Ingresos:
Los Ingresos, son generados principalmente
por las Ventas de bienes (mercaderías o
productos terminados) o de servicios.
También pueden producirse por intereses
ganados. Ejemplos de ingresos son: Ventas
de Mercaderías, de Productos terminados,
de Servicios, Ingresos por Intereses
(Financieros), Ingresos Extraordinarios
(Venta de un activo fijo).
 Gastos
Son los activos consumidos por el
negocio para poder generar ingresos.
Los gastos de una empresa se pueden
clasificar en gastos de administración,
gastos de ventas, y gastos financieros.
 Gastos de Administración y Ventas: Son los
gastos que se incurren para desarrollar las
funciones de administrar la empresa y
comercializar las mercaderías. Se les conoce
como Gastos de Operación u Operativos.
Gastos de Administración Gastos de Ventas
 Remuneraciones del personal (Distinto a Costo de Ventas)
administrativo.  Remuneraciones (área) de Ventas y
 Alquiler de oficinas administrativas. Marketing.
 Depreciación de muebles y enseres  Comisiones de Vendedores.
de oficinas administrativas.  Publicidad.
 Seguros Personales.  Promoción.
 Seguros de Maquinaria, edificios,  Depreciación de Vehículos (Reparto).
etc.  Seguros Personales.
Gastos Financieros:
Son los gastos generados por
actividades financieras de la empresa,
es decir por financiamiento recibido o
préstamos, por descuentos en
operaciones bancarias, intereses sobre
pagarés, perdidas por diferencia de
cambio, etc.
 Costos
Representan para una empresa
comercial, el costo o valor de compra
de las mercaderías y en caso de una
empresa industrial, el costo de fabricar
el producto terminado. Es conocido
como Costo de Ventas o Costo de la
Mercadería Vendida.
 Análisis de Estados Financieros
Concepto
El análisis financiero es un instrumento de
diagnóstico empresarial, que consiste en
relacionar las diversas cuentas que integran
los Estados Financieros, valiéndose
principalmente de los ratios o razones,
permitiendo evaluar los aspectos favorables y
desfavorables, de la situación económica y
financiera de la empresa, en el pasado,
presente o futuro.
 Análisis de Estados Financieros
Interesados en el Análisis Financiero
ACREEDOR.- Estará interesado en la posición de la
empresa respecto de un futuro crédito. Si el crédito
es a corto plazo observara la liquidez de la empresa
y si el crédito es a largo plazo, se interesará en la
capacidad para generar recursos financieros que le
permitan cancelar una deuda de largo plazo.
INVERSIONISTA.- Estará interesado en los niveles
de rentabilidad de la empresa.
LA EMPRESA.- Estará interesada en evaluar la
gestión económica y financiera, para poder tomar
las decisiones conducentes a corregir las
deficiencias encontradas.
 Análisis de Estados Financieros
Clases
El análisis financiero puede desarrollarse de
distintas formas; principalmente se utilizan
dos: el análisis porcentual y el análisis
mediante el uso de razones, ratios o
cocientes financieros. Ambos incluyen un
análisis de tendencia y un análisis
comparativo con otras empresas similares o
con el promedio del sector.

Examinaremos a continuación la última

modalidad.
Análisis de Estados Financieros
Bases de Comparación
Las razones o ratios financieros de una
empresa, pueden compararse:

• Con razones o ratios de la misma

empresa, al relacionar una razón actual
con razones pasadas o futuras.
• Con razones o ratios de otras empresas
similares o del mismo sector.
 Análisis de Estados Financieros
Limitaciones
Una sola razón en forma aislada no proporciona la
suficiente información para determinar la situación
de una empresa.
Si la inflación es elevada, las unidades monetarias
referentes a años distintos son diferentes en su
poder de compra, por ello la razón obtenida puede
no tener significado alguno.
Aunque las razones son instrumentos
extraordinariamente útiles, no están exentas de
limitaciones y su aplicación requiere sumo cuidado.
Las razones se elaboran a partir de datos contables,
y éstos están sujetos a diferentes interpretaciones e
incluso a manipulaciones.
 Análisis de Estados Financieros
Limitaciones
El administrador financiero también deberá tener
cuidado al juzgar si determinada razón financiera es
“buena o mal”, y también al emitir un juicio completo
sobre una empresa a partir de un conjunto de este
tipo de razones. El apego a las razones financieras
promedio de la industria no establece con seguridad
que la empresa esté funcionando normalmente y
que tenga una buena administración. A corto plazo,
se pueden utilizar muchas artiimañas para hacer
que la posición de una empresa parezca buena en
relación con los estándares financieros de la
industria. El analista debe reunir datos directos
sobre las operaciones y administración de la
empresa para comprobar las razones financieras.
 Análisis de Estados Financieros
Ejemplo
COMPAÑÍA XYZ, SA.
- ESTADO DE RESULTADOS -
Para el Año de 2012

Ventas (a crédito) 4’000,000

Costo de ventas (3’000,000)
Utilidad bruta 1’000,000
Gastos de venta y administración (450,000)
Utilidad de operación. 550,000
Gastos por intereses. (150,000)
Utilidad neta antes de impuestos (UAI) 400,000
Impuestos (30 %) (120,000)
Utilidad neta. 280,000
Análisis de Estados Financieros
Ejemplo
COMPAÑÍA XYZ S.A.
- ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA-
Al 31 de Diciembre de 2012
Activo
Efectivo 30,000
Inversiones temporales 50,000
Cuentas por Cobrar 350,000
Inventarios 370,000
Total de activos corrientes 800,000
Planta y equipo neto. 800,000
Total Activo. 1’600,000
Pasivo y Patrimonio
Cuentas por pagar comerciales 300,000
Total pasivo a corto plazo 300,000
Préstamo bancario laergo plazo 300,000
Total pasivo 600,000
Capital social 400,000
Resultados acumulados 600,000
Total Patrimonio 1’000,000
Total pasivo y Patrimonio 1’600,000
 Análisis de Estados Financieros
Razones de Rentabilidad
Utilidad Neta $. 280,000
1. Margen Neto = --------------- = ----------------- = 7%
Ventas $.4’000,000

Este margen mide el porcentaje de las ventas

que logran convertirse en utilidad disponible
para los accionistas comunes. Porcentaje de
utilidad dejado por las ventas para ser
distribuido entre los accionistas.
 Análisis de Estados Financieros
Razones de Rentabilidad
Utilidad Bruta $.1’000,000
2. Margen Bruto = -------------------- = ----------------- = 25 %
Ventas $.4’000,000

Este margen mide el porcentaje de las ventas

que logran convertirse en Utilidad Bruta. Mide
la rentabilidad generada por el producto que
fue comprado (fabricado) y vendido.
 Análisis de Estados Financieros
Razones de Rentabilidad
Utilidad Neta $. 280,000
3. Rentabilidad del = ------------------------ = ------------------ = 70 %
Capital Capital Social $. 400,000

El rendimiento sobre el Capital es la medida

fundamental que determina en qué medida la
compañía está utilizando los fondos que los
accionistas han confiado a la administración
para obtener rendimientos. Mide el
rendimiento de la inversión efectuada por los
accionistas como un porcentaje de la utilidad
por cada nuevo sol aportado.
 Análisis de Estados Financieros
Razones de Liquidez

¿Qué entendemos por LIQUIDEZ?

Liquidez: Es la capacidad de la empresa de

generar efectivo a partir de sus activos
circulantes y así lograr cubrir sus
compromisos de corto plazo.
 Análisis de Estados Financieros
Razones de Liquidez
Activos Corriente $. 800,000
4. Razón Corriente = ----------------------------- = ---------------- = 2.67
Pasivos Corriente $. 300,000

Mide la capacidad de pago en el corto plazo.

Por cada nuevo sol de pasivos se tiene x
nuevos soles de activos para hacer frente a
las obligaciones de corto plazo.
Entre mayor sea el resultado de la razón
circulante, existe mayor posibilidad de que los
pasivos sean pagados ya que hay activos
suficientes para convertirse en efectivo
cuando así se requiera.
 Análisis de Estados Financieros
Razones de Liquidez
Activos Corrientes - Inventario $. 430,000
5. Prueba Acida ------------------------------------------- = ----------------- = 1.43
Pasivos Corrientes $. 300,000

Capacidad de la empresa para hacer frente a

sus obligaciones de corto plazo en forma casi
inmediata. Se incluyen las partidas cuya
conversión en efectivo es inmediata, por eso
los inventarios no se consideran ya que
requieren de más tiempo para convertirse en
efectivo.
 Análisis de Estados Financieros
Razones de Liquidez

6. Capital de Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente

Disponibilidad neta en el corto plazo luego de

pagar todas las obligaciones.
 Análisis de Estados Financieros
Razones de Solvencia
Pasivo Total $. 600,000
7. Solvencia Total = ---------------------- = ------------------- = 37.5 %
(Razón de Pasivo Activo Total $. 1’600,000
Total a Activo Total)

Esta razón indica la proporción en que el total

de recursos existentes en la empresa han
sido financiados por personas ajenas a la
entidad (acreedores). Indica el grado de
propiedad que sobre la empresa tienen los
terceros. Una baja relación facilitaría las
gestiones para obtener un crédito ya que la
empresa tendría mayor autonomía financiera.
 Análisis de Estados Financieros
Razones Solvencia

Endeudamiento Pasivo Total $. 600,000

8. Total o Relación = --------------------- = ------------------- = 0.6
Deuda / Patrimonio Patrimonio $.1’000,000

Refleja en que porcentaje se encuentra

comprometido el patrimonio de la empresa para
hacer frente a todas las obligaciones. Refleja cuanto
se debe a terceros en relación a cada nuevo sol de
financiamiento propio de la empresa. El resultado
ideal es que sea 1 o menor de 1 ya que se estaria
garantizando los prestamos de terceros.
 Bibliografía
• GUAJARDO, Gerardo y ANDRADE Nora. Contabilidad
Financiera. México. McGraw Hill Interamericana de
México S.A. De C.V., 2008. 542 p.

• MEIGS, Robert. Contabilidad, Base para la toma de

Decisiones Gerenciales. Undécima Edición. Editorial
McGraw Hill Interamericana de México S.A. De C.V. 2000

• ANTHONY, Robert. La Contabilidad en la Administración

de Empresas. Unión Tipográfica Editorial Hispano
Americana. 1992