III Encuentro con periodistas sobre flujos financieros ilícitos

Privilegios tributarios a cambio de nada

De la carrer a a la baja hacia la cooper ación tributaria regional

B u e n o s A i r e s , A r g e n t i n a 7 d e a g o s t o d e 2 01 8

Rodolfo Bejarano
LO S I N CENTIVOS E N E L D E BATE P O L Í TIC O D E L A R E G I ÓN
POLÍTICA FISCAL E
INCENTIVOS
 AMÉRICA LATINA Y OCDE: PRESIÓN FISCAL Y
ESTRUCTURA TRIBUTARIA

Estructura impositiva (como porcentaje del recaudo total)

en ALC y en la OCDE, 2015

Brechas en el recaudo tributario como proporción del PIB,

promedios
ALC y OCDE 1990 – 2016

Fuente: OCDE, Estadísticas tributarias en América Latina y el Caribe 2018,

Estamos muy por debajo de la OCDE y tenemos un sistema fiscal más regresivo.
 AMÉRICA LATINA: ESTRUCTURA DE LA CARGA
TRIBUTARIA PROMEDIO, 1990 Y 2015 (%PIB)

Fuente: CEPAL, Panorama Fiscal 2018

La carga tributaria se traslada cada vez más a impuestos indirectos.

 R E S UM E N D E L A N O RMATIV IDAD D E P RO M O CIÓN D E L A
I N V ERSI ÓN E X T RANJ E RA

Pais Norma Año Incentivos

ARGENTINA LEY DE INVERSIONES EXTRANJERAS 1993 n.e.
LEY 21.382
BOLIVIA LEY DE INVERSIONES 1990 Zonas francas
LEY NO.- 1182
BRASIL LEI DO CAPITAL ESTRANGEIRO 1962 n.e.
LEI Nº 4.131
CHILE ESTATUTO DE LA INVERSION EXTRANJERA 1974 Reducción de la tasa efectiva / invariabilidad
DECRETO LEY N 600 tributaria (modificación por Ley 19207 de 1993)
COLOMBIA DECRETO NUMERO 2080 / RÉGIMEN GENERAL DE INVERSIONES DE CAPITAL 2000 n.e.
DEL EXTERIOR EN COLOMBIA Y DE CAPITAL COLOMBIANO EN EL EXTERIOR.
ECUADOR LEY DE PROMOCION Y GARANTIA DE INVERSIONES 1997 Estabilidad tributaria
LEY NO. 46. RO/ 219
EL SALVADOR LEY DE INVERSIONES 1999 n.e.
DECRETO LEGISLATIVO Nº: 732
GUATEMALA LEY DE INVERSION EXTRANJERA 1998 Decreto 117-97, Ley de Supresión de
DECRETO 9-98 Exenciones, Exoneraciones y Deducciones en
Materia Tributaria y Fiscal
MÉXICO LEY DE INVERSION EXTRANJERA 1993 n.e.
NICARAGUA LEY DE INVERSIONES EXTRANJERAS 1991 Exenciones del total o parte del pago de
LEY NO. 127 impuestos fiscales y aduaneros
PANAMA LEY DE INVERSIONES 1998 Estabilidad impositiva
LEY Nº 54 - ESTABILIDAD JURIDICA DE LAS INVERSIONES
PARAGUAY LEY Nº 60/90. RÉGIMEN DE INCENTIVOS FISCALES PARA LA INVERSIÓN DE 1990 Exoneración total de tributos
ORIGEN NACIONAL Y EXTRANJERO
PERÚ LEY DE PROMOCION DE LAS INVERSIONES 1991 Estabilidad tributaria
EXTRANJERAS DECRETO LEGISLATIVO N° 662
REPÚBLICA DOMINICANA LEY DE INVERSION EXTRANJERA 1995 n.e.
NO. 16-95
URUGUAY LEY Nº 16.906 1998 Exoneración de Impuestos
INTERES NACIONAL, PROMOCION Y PROTECCION
VENEZUELA LEY DE PROMOCIÓN Y PROTECCIÓN DE INVERSIONES DECRETO N° 356 1999 Estabilidad jurídica

Fuente: SICE
 T I P OS D E I N C E NTI VOS

 Benefi ci os di rectos (exenci ones y reducci ones a l as tasas i mposi ti vas a l a

renta, regal í as, al val or agregado y al consumo),
 Depreciación acelerada de activos,
 Deducci ones p or p agos d e re gal í as y ot ros gravám e ne s,
 El i mi naci ón i mpuestos a l as remesas de uti l i dades,
 Arancel cero a l as i mpor taci ones ,
 Zonas francas y régi men de maqui l a,
 Descuentos de i ntereses por crédi tos i nternaci onal es, etc.

Contratos de estabilidad tributaria

Acuerdos internacionales
- Tratados Bilaterales de Inversión.
- Tratados de Libre Comercio (capítulo de inversiones)
- Acuerdos para Evitar la Doble Tributación
A M É RICA L ATI NA Y E L C A R IB E: I N V ER SI ÓN E X T RA NJ E RA D I R EC TA ( I E D)
R E CIB IDA , 1 9 9 0 - 2 015 ( E N M I L LONES D E D Ó L ARES Y P O RC ENTAJ ES
DEL PIB)

Fuente: CEPAL
 A M É RICA L ATI NA Y E L C A RIB E: I N V ERSI ÓN E X T RANJ E RA
D I RE CTA Y P R E CIOS D E M ATERIAS P R I M AS Í N DI CE
( 2 010 = 10 0 )
140.0

120.0
Correlación = 0.89
100.0

80.0

60.0

40.0

20.0

0.0

Precios materias primas IED

Fuente: elaboración propia en base a datos de CEPALSTAT

Los resultados arrojan una alta correlación, ambas series siguen un trayecto muy
similar, especialmente a partir del año 2003 en que los precios tienden a subir de
manera constante hasta el momento de la crisis del 2008.
FACTORES DETERMINANTES DE LA IED
EN LA REGIÓN
COSTOS Y CONSECUENCIAS
TASAS DE CRECIMIENTO DEL PIB COMPARADO

Fuente: CEPAL

El crecimiento en la región no ha sido sostenido en el tiempo a pesar de la entrada de

inversiones, como sí ha sido en otras regiones, especialmente en Asia, donde además el
PIB per cápita ha seguido un crecimiento constante.
 A M É R I C A L AT I N A Y E L C A R I B E : E N T R A DA D E I E D Y B A L A N Z A
C O M E R C I A L , 1 9 8 0 - 2 01 5 ( M I L LO N E S D E D Ó L A R E S )

Fuente: elaboración propia en base a datos de CEPALSTAT

 C A PAC I DAD P RO DUC TIVA
A M É R I C A L AT I N A Y E L C A R I B E : I E D C O M O
P O R C E N TA J E D E L A F B K
25.0

20.0

15.0

10.0

5.0

-
1994
1990
1991
1992
1993

1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Los niveles de productividad
Fuente: elaboración propia en base a datos de CEPALSTAT
siguen siendo muy bajos con
La inversión no asegura la generación respecto a países
de capacidad productiva debido a los desarrollados, que incluso han
sectores a los que se ha dirigido. La descendido con respecto al año
formación de capital en años recientes 1991.
es menor a los alcanzado en los 90s.
 Índice del salario medio real,
A M É R I C A L AT I N A Y E L C A R I B E :
1999-2015
TA S A S D E D E S E M P L E O ( % )
(base 1999 = 100)

12 145 141.5
Mundo
140
10
135 América Latina y el Caribe

8 130
125
6
120
4 115 115.9
110
2
105
0 100

2011
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010

2012
2013
2014
2015
Fuente: elaboración propia en base a datos de CEPALSTAT Fuente: elaboración propia en base a datos de OIT

El salario promedio no ha
No se genera empleo estable en las
recuperado valor con respecto a
economías.
promedio global
 INVERSIÓN EN TECNOLOGÍA

Fuente: CEPAL

Los bajos niveles de inversión en investigación y desarrollo de la región,

colocan a muchos de nuestros países en lugares muy rezagados en cuanto
a innovación tecnológica.
CONSECUENCIAS: POBREZA Y
DESIGUALDAD

Fuente: OXFAM, CEPAL

Las desigualdades y exclusión se mantienen

en la región a pesar de los grandes niveles de
inversión obtenidos. La pobreza monetaria se
vio disminuida en épocas de auge, pero existe
la amenaza constante de perder lo avanzado,
tal como se observa en años recientes.
 APLICACIÓN DE INCENTIVOS EN LA REGIÓN

Fuente: CEPAL
 A M É RICA L ATI NA: G A STOS T RI B U TARI OS G A S TOS T RI B UTARIOS P O R
T I P O D E I M P U ESTO, 2 01 8 O A Ñ O M Á S R E C I ENTE ( % P I B )

En promedio, los gastos tributarios representan el 3.9% del PIB, siendo los relacionados
al IVA y al ISR los que más costaron para la región.
Fuente CEPAL
AMÉRICA LATINA: EVOLUCIÓN DE LAS TASAS
IMPOSITIVAS

Fuente: CEPAL, CIAT

 AMERICA LATINA: RECAUDACIÓN TRIBUTARIA Y
EVASIÓN ESTIMADA, 2015

Fuente: CEPAL, Panorama Fiscal 2017

.
M A N IP U LACIÓN D E LO S P R E CI OS E N E L C O M ERC IO I N T ERNACI ONAL Y
L A S P E RDI DAS T RI B U TARIAS 2 0 0 4 - 201 3

Fuente: CEPAL

Las perdidas tributarias en la región originadas por esta manipulación de precios en el

comercio alcanzarían los 31 mil millones de dólares solo en el último año de análisis, lo
que significa un 0.5% del valor del PIB regional.
 C A S O C E N TROAM E RICA

• No existe evidencia que muestre que han

producido un efecto derrame sobre la
sociedad.
• A pesar de la carencia de una
cuantificación apropiada sobre el gasto
tributario causado, existe un efecto
sostenido sobre la recaudación y sobre
otras variables tributarias.
• Para que los países de la región sean
competitivos es preciso repensar la
estrategia de promoción.
• Debido al gasto tributario permanente y a
la falta de beneficios sociales tangibles,
las políticas de incentivos tributarios
parecen ser un oportunidad perdida.
 C A S O C O LO M BIAN O

• 253 tipos de beneficios tributarios

• dejaron de ingresar $18,9 billones a las
arcas del país debido a estos beneficios
al sector extractivo en los últimos 17
años (entre 2000 y 2016).
• si estos recursos se hubieran trasladado
la industria hubiese crecido 2,52 puntos
porcentuales en promedio anual,
adicionales al 2,9% que creció
realmente.
• entre 2008 y 2015 se ha regalado a la
gran minería y a las grandes petroleras
US$24.000 millones.
• Con estos recursos hubiéramos podido
pagar el 35% de la deuda externa.
REFORMAS NECESARIAS
CONSECUENCIAS: SISTEMA TRIBUTARIO Y
FINANCIERO PERVERSO
 CAMBIO EN EL SISTEMA GLOBAL PARA UNA
FISCALIDAD IGUALITARIA Y UN FINANCIAMIENTO
RESPONSABLE
Agenda regional y global para movilizar recursos en línea con planes
nacionales de desarrollo y para el cumplimiento de los ODS:
 Eliminar los privilegios fiscales y establecer una nueva política de
incentivos a la inversión.
 Regulación de flujos de capital, impuesto a las transacciones
financieras.
 Lucha contra la evasión, elusión y los FFI (transparencia financiera
-ABC, eliminación de guaridas fiscales y centros offshore).
 Cuerpo intergubernamental sobre asuntos fiscales.
 Sostenibilidad de la deuda: nuevos parámetros de análisis.
 Creación de un tribunal internacional de arbitraje de deuda para la
resolución de la deuda soberana (impulso a las auditorías, hacer
frente a los fondos buitre).
 GRACIAS!

www.latindadd.org