COMISIÓN INVESTIGADORA DE LOS

ACTOS DE CORRUPCIÓN 1990- 2000

INFORME
SOBRE LAS
OPERACIONES
DE SALVATAJE
DEL BANCO
WIESE LTDO.
1
 ANTECEDENTES
¿Cómo se generó la crisis financiera en el Perú?
§ Concentración crediticia
1993 - 1997: “BOOM CREDITICIO” § Prestamos a empresas vinculadas
con exceso de liquidez en el sistema § Préstamos encima de límites
legales
+ Mala gestión bancaria § Inadecuada clasificación de
créditos
+ Débil supervisión de la SBS § Préstamos a vinculados en
condiciones más favorables que al
= SISTEMA VULNERABLE resto de clientes
A partir de 1998:
§ No constitución de garantías
+ La crisis financiera internacional reales
§ No constitución adecuada de
+ Fenómeno del Niño provisiones
§ Inadecuado control de riesgos
= Evidenció problemas de cartera y (crediticios y de mercado)
déficit real de provisiones § Débiles sistemas administrativos y
de control interno
PROBLEMAS DE SOLVENCIA DEL 2
SISTEMA BANCARIO
 ¿CÓMO SE ORIGINÓ EL DETERIORO DEL
BANCO WIESE?

• El banco experimentó un crecimiento en el período 1992-1996,

alcanzando el 20 % del mercado

•El crecimiento no fue acompañado de una adecuada estructura

de control interno y un adecuado manejo crediticio

• El banco logró captar un importante segmento del mercado,

sin haber logrado consolidar un sistema de administración
de riesgos de mercado, de inversión y crediticio

3
 ¿CÓMO SE ORIGINÓ EL DETERIORO DEL
BANCO WIESE?

• Concentración de créditos en grupos económicos reducidos.

• Otorgamiento de créditos, sin contar con una efectiva

evaluación de las garantías que los respalden.
En algunos casos las garantías no fueron reales.

• Las empresas subsidiarias del banco y empresas vinculadas

al Grupo Wiese, mantuvieron operaciones de crédito en
condiciones más ventajosas que las que concedían a la
clientela del Banco, tanto en el plazo como en las tasas de
interés
4
 ¿CÓMO SE MIDE LA SITUACIÓN DE
DETERIORO DEL BANCO?
El activo más importante que tiene un banco es su cartera de
colocaciones (créditos). Así la situación de un banco es expresada a
través de dos indicadores principales que miden la calidad de su
cartera.

Cartera Deteriorada = cartera atrasada + cartera refinanciada / colocaciones

totales.
Este indicador expresa el conjunto de la cartera deteriorada como porcentaje
del portafolio total de colocaciones (créditos) del banco.

Compromiso Patrimonia = cartera atrasada + cartera refinanciada – provisiones/

patrimonio. Este indicador expresa la porción del patrimonio que queda
descubierta en caso el banco no logre recuperar la totalidad de la cartera
deteriorada.
5
 EVOLUCIÓN DE LA SITUACION FINANCIERA
DEL BANCO WIESE LTDO.
Calidad de cartera del Banco Wiese frente a la Banca Múltiple

Calidad de cartera: Banco Wiese frente al Sistema Bancario (1997-2000)

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Banco Wiese Promedio Sistema

Fuente: SBS
Elaboración: CIDEF 6
 EVOLUCIÓN DE LA SITUACION FINANCIERA
DEL BANCO WIESE LTDO.
Compromiso patrimonial del Banco Wiese Ltdo. frente a la Banca Múltiple
Compromiso patrimonial: Banco Wiese frente al Sistema (1997-2000)

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Banco Wiese Promedio Sistema

Fuente: SBS
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Elaboración: CIDEF
 EVOLUCIÓN LA SITUACION FINANCIERA DEL
BANCO WIESE LTDO.

B a n c oDepósitos
W i e s e : P a r tic
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F u e n te : S B S 8
E l a b o r a c ió n : C ID E F
 ROL DE LA SBS EN EL PROCESO DE
DETERIORO DEL BANCO WIESE 1998-1999
La SBS realizó dos visitas de inspección regulares y
precisaron, entre otras, las siguientes observaciones:
Al 31 de marzo y 30 de junio de 1998, y en el segundo semestre de 1998, se otorgó
financiamientos a
Grupos Económicos vinculados y no vinculados y a empresas
Individuales en exceso a los límites legales establecidos
en la Ley de Bancos.

La familia Wiese, mantuvo financiamientos por encima del

límite legal señalado en la Ley de Bancos.

El déficit de provisiones al 30 de junio de 1998 alcanzó, según

estimaciones de la SBS, un total de S/. 131 079 000.00.
El déficit de provisiones estimado al 31 de diciembre de 1998
se incrementó, alcanzando un total de S/. 204 881 000.00.

Las empresas vinculadas al Grupo Wiese mantuvieron

operaciones de crédito en condiciones más ventajosas que las concedidas
a la clientela habitual del Banco. 9
¿CÓMO AFRONTÓ INICIALMENTE LA CRISIS
EL BANCO?
 En mayo de 1998, el Grupo Wiese contrató al Banco de Inversión
J.P. Morgan para que evaluara la factibilidad de conseguir un
socio, manteniendo el control del Banco.

 Concentró la negociación con el Banco Central Hispano y el

Banco Sudameris o Banca Comercial Italiana. Estos dos
procesos se llevaron en paralelo.

 El Grupo Sudameris determinó que la cartera de créditos tenía

un deterioro superior al supuesto por los Wiese.
 El 17 de febrero de 1999, se celebró un Convenio Base de Integración
entre el Grupo Wiese y el Grupo Sudameris, se estableció que la
Sociedad Auditora Medina, Zaldívar y Asociados, entonces
representantes de la firma Artur Andersen realizaría una valorización de
ambos grupos.

10
 ¿CÓMO SE GESTÓ EL SALVATAJE DEL
BANCO?
• Cuando se determinó que la situación financiera del Banco era más crítica
que la proyectada, empezó a peligrar la ejecución del convenio de
integración, requiriéndose la participación del Estado.

• Las instituciones financieras estuvieron representadas por el señor Remi

Kauffman del Grupo Sudameris, los señores Gonzalo de la Puente y La
Valle y Gonzalo de la Puente Wiese por el grupo Wiese.

• En representación del Estado intervinieron: el señor Martín Naranjo

Landerer - Superintendente de Banca y Seguros y la señora Socorro
Heysen Zegarra – Superintendente Adjunta por la Superintendencia de
Banca y Seguros, el señor Víctor Joy Way Rojas como Ministro de
Economía y Finanzas y el señor Carlos Paredes Lanatta como Jefe del
Gabinete de Asesores del Ministerio de Economía y Finanzas.

• Los negociadores fueron: la Señora Susana de la Puente Wiese y el señor

Martín Fariña en representación del Banco de Inversión J.P. Morgan 11
 ¿CÓMO SE GESTÓ EL SALVATAJE DEL
BANCO?

En este proceso de negociación surgió la idea del

mecanismo para la estructuración del Decreto de Urgencia N°
034-99, emitido el 25 de junio de 1999, que creó el Programa
de Consolidación Patrimonial, siendo sus principales
características las siguientes:

Suscripción temporal de acciones, a ser colocadas en el mercado o redimidas.

Revertir los recursos obtenidos a un fondo, y de ser el caso, al Tesoro Público. .

12
 ¿CÓMO SE GESTÓ EL SALVATAJE DEL
BANCO?

El Banco de la Nación sería fiduciario del programa, que incluía entre

otros aspectos la colocación de los Bonos autorizados por el Decreto
Supremo N° 126-98-EF. El Banco de la Nación suscribió con el MEF
a través de la Dirección General de Crédito Público y con la participación
de la Dirección General del Tesoro Público, un convenio de fideicomiso.

El señor Carlos Paredes Lanatta, Jefe del Gabinete de Asesores del MEF
presentó al Ministro de Economía y Finanzas Víctor Joy Way, un informe sobre
el mecanismo a utilizar en el salvataje.

13
 VALORIZACIÓN DEL GRUPO WIESE Y GRUPO
SUDAMERIS ANTES DE LA FUSIÓN

El informe presentado por la Sociedad Auditora Arthur Andersen, determinó que el

Grupo Wiese tenía un patrimonio negativo de S/. (615 420 000.00); este era un
patrimonio consolidado del grupo, que incluía al Banco y sus 6 empresas
subsidiarias.

Se determinó que el Grupo Wiese tenía un déficit de provisiones para colocaciones

de S/. 1 127 813 000.00, déficit generado principalmente por las colocaciones del
Banco Wiese.

Por el contrario, el Grupo Sudameris tenía un patrimonio neto consolidado

positivo de S/. 184 831 000.00. Este patrimonio incluía al Banco de Lima-
Sudameris y sus subsidiarias Lima Leasing S.A. y Sudameris Sociedad Agente de
Bolsa.

14
 ¿CUÁL FUE EL MECANISMO UTILIZADO EN
EL SALVATAJE?
Para concretar el proceso de salvataje del Banco Wiese, se tenían
que llevar a cabo las siguientes operaciones de manera indivisible:

Primera Operación

Proceso de Titulización de Activos del Banco Wiese , que tenían un valor en libros
por US $ 701 millones y que se acordó valorizar en US $ 601 millones, con la
finalidad de retirar la cartera más deteriorada del Banco.

15
 ¿CUÁL FUE EL MECANISMO UTILIZADO EN
EL SALVATAJE?
En contraprestación de los activos titulizados se emitieron los siguientes
valores:

Un Bono por US $ 300 millones a nombre del Banco Wiese Sudameris

Un Pagaré de valor nominal de US$189 millones, a nombre del Banco Wiese

Sudameris con el aval de la República del Perú. Al momento de la
titulización ascendió a US $ 195.7 millones por haber acumulado intereses.

Dos certificados de participación tipo “A”, por US $ 50 millones cada uno,

a nombre del Banco de Nación como fiduciario y del Grupo Wiese.

Un certificado de participación tipo “B”, por US $ 112 millones, a nombre

del Banco Wiese Sudameris.
16
 ¿CUÁL FUE EL MECANISMO UTILIZADO EN
EL SALVATAJE?

La emisión de estos valores cubrió el monto del valor en libros de los activos
titulizados por US $ 701 millones.

De este patrimonio titulizado por 701 millones de dólares, el Grupo Sudameris

proyectaba recuperar directamente por flujos de fideicomiso solo US $ 300
millones.

Del mismo modo proyectaba recuperar de este patrimonio titulizado un total de

aproximadamente US $ 500 millones, por lo cual el diferencial de US $195.7
millones es trasladado al Estado, mediante un aval al Pagaré emitido a favor del
Banco Wiese Sudameris

Los certificados de participación emitidos por US $ 212 millones, donde uno de

ellos era a favor del Estado por US $ 50 millones, representaban una cartera que,
a juicio de Sudameris, no se podía recuperar y había que castigarla en su
totalidad.
17
 ¿CUÁL ES LA CALIDAD DE LA CARTERA
TITULIZADA EN ESTA PRIMERA OPERACIÓN?

La cartera de créditos que respaldó el patrimonio

titulizado, estaba compuesta en su mayoría por créditos
en clasificación Dudoso y Pérdida, que son de difícil
recuperación. Esta cartera de créditos se caracteriza por
concentración de créditos en ciertos Grupos Económicos,
pudiéndose destacar los casos de: Picasso Salinas,
Picasso Candamo y Mur, que representaron el 15.81 %,
8.44 % y 7.38 %, respectivamente de los US $ 701 millones
titulizados.

18
 ¿CUÁL FUE EL MECANISMO UTILIZADO EN
EL SALVATAJE?
Segunda Operación

Adquisición temporal del Estado por 42 036 740 acciones preferentes de

propiedad del Grupo Wiese por US $ 25 222 044.00. El monto fue aplicado
como aporte de capital al banco fusionado.

La adquisición de las acciones por parte del Banco de la Nación tuvo

carácter temporal. Estas acciones eran libremente transferibles y carecían
de restricciones a su negociación.

19
 ¿CUÁL FUE EL MECANISMO UTILIZADO EN
EL SALVATAJE?
Segunda Operación

Mediante esta operación el Estado Peruano se convirtió en accionista directo

del Banco Wiese Ltdo., no obstante que la naturaleza de la adquisición era
temporal; esta transferencia comprendió también todos los derechos
inherentes a las mismas, sin ninguna excepción.

Con esta operación se habría transgredido el artículo 7° de la Ley de Bancos

que señala que el Estado no participa el Sistema Financiero nacional, salvo
las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo
piso; y modificado por la segunda disposición final de la Ley N° 27603.

20
 ¿CUÁL FUE EL MECANISMO UTILIZADO EN
EL SALVATAJE?
Tercera Operación

Suscripción temporal por parte del Estado de acciones del fusionado banco
Wiese Sudameris por US $ 29 411 031.00.

Se otorgó la opción de compra a favor del Grupo Wiese para que adquiera las
acciones suscritas por el Estado.

La opción de venta es a favor del Banco de la Nación para que venda sus
acciones al Banco nuevo Wiese Sudameris, si el Grupo Wiese no ejecuta su
opción de compra que vence en setiembre del 2006.

Esta adquisición de acciones del fusionado Banco Wiese Sudameris

vía suscripción que realizó el Estado, consolidó su posición como accionista del
banco; y en lo referente a la temporalidad de la adquisición, en vista que vence en
setiembre del 2007, adquiere la condición de largo plazo.
21
 FUNDAMENTOS DEL SALVATAJE DEL BANCO
WIESE
El fundamento esgrimido por los funcionarios del MEF y de la SBS,
respecto a la norma sobre el mecanismo de Salvataje Bancario tiene dos
aspectos principales :

Debido a la situación económica del país

El riesgo sistémico que traía consigo la
intervención del Banco Wiese. Esta
afirmación
tiene asidero, ya que dicho banco
era el segundo banco del sistema en
colocaciones.
en esos momentos,la
cartera del sistema se había deteriorado, poniendo
en riesgo la estabilidad de la misma.
Además, la mala calidad de la
cartera del Banco, la hizo una de las más
vulnerables y fue una de las que
más se deterioró respecto a los otros bancos.

Si bien existía un riesgo sistémico por la situación del banco Wiese, se pudo
buscar mecanismos alternativos de salvataje, susceptibles de ser utilizados
por otros bancos del sistema. Por el contrario, se implementó una
negociación particular entre el Grupo Wiese, el MEF y la SBS.así, se gestó una
norma con nombre propio. 22
 RECURSOS DESTINADOS POR EL ESTADO EN EL
PROCESO DE SALVATAJE DEL BANCO WIESE.
US $ 25 222 044.00 en adquisición temporal de acciones preferentes
del Banco Wiese de propiedad del Grupo Wiese, Fundación Wiese y Subsidiarias.

El Estado tiene la posibilidad de vender las acciones en la Bolsa de Valores de

Lima, sin embargo se trata de un valor de muy poca negociación en la Bolsa de
Valores de Lima, ya que reporta a la fecha una frecuencia de negociación del 5 %.

Si el Estado no vende el paquete accionario, tendría que esperar hasta el 2009,

cuando puede acceder a la redención de las acciones por parte del banco Wiese
Sudameris.

US $ 29 411 031.00 para la suscripción de acciones del fusionado

Banco Wiese Sudameris.

El Estado obligatoriamente tiene que esperar el vencimiento de la opción de compra

existente a favor del Grupo Wiese, que sucederá en setiembre del 2006. 23
 RECURSOS DESTINADOS POR EL ESTADO
EN EL PROCESO DE SALVATAJE DEL BANCO
WIESE.
El Estado constituyó un aval en un Pagaré a favor del Banco Wiese Sudameris
por un importe de US $ 195 700 000.00, en el Fideicomiso
de Titulización, ejecutable en el año 2006., sí el Banco Wiese Sudameris
no cobra dicho Pagaré con los recursos obtenidos del fideicomiso.

De acuerdo con la información financiera auditada del Patrimonio Fideicometido al 31

de diciembre del 2001, se registra un patrimonio neto aproximado de US $ 237.7
millones, con lo cual se ha desvalorizado en US $ (463.3) millones, producto de las
provisiones por desvalorización efectuadas.

El Patrimonio Fideicometido, al 31-12-2001 arrojó una pérdida operativa neta de

S/. 1 083 016 000.00; en esta proyección el Banco de Lima Sudameris ejecutaría el
aval del Estado a su vencimiento en setiembre del 2006.

Según lo proyectado por el MEF, la ejecución se haría efectiva por US $ 314 millones,
ya que es un pagaré que devenga intereses a su beneficiario de la tasa de interés
promedio en moneda extranjera (TIPMEX) más dos puntos porcentuales, a partir de
su constitución. 24
 IMPLICANCIAS LEGALES Y POSIBLES
DENUNCIAS

•Concentración crediticia (Art. 244 CP.) Este tipo penal ocurre

cuando hay dos requisitos concurrentes:
- Créditos excediendo límites legales a personas vinculadas a
accionistas.
- A consecuencia de los excesos, el banco incurre en situación de
insolvencia.
- Pena a imponerse de 4 a 10 años
Existen dos informes de la SBS, N° s ASIF “B” - 156 - VI/98 Y ASIF
“B” - 040 - VI /99, que establecen claramente que esta situación se
presentó en el banco, especialmente por parte de los Grupos
Wiese, Picasso Candamo, Picasso Salinas y Mur.
•No obstante, en ningún momento se declaró la insolvencia del
Banco decretándose la intervención por insuficiencia patrimonial. 25
 IMPLICANCIAS LEGALES Y POSIBLES
DENUNCIAS

•La Comisión ha solicitado a la SBS que realice un

Informe Técnico para determinar si el Banco se
encontraba en situación de insolvencia, a fin de proceder
a denunciar por CONCENTRACIÓN CREDITICIA (Cuarta
Disposición Final y Complementaria de la Ley de
Bancos)

26
 IMPLICANCIAS LEGALES Y POSIBLES
DENUNCIAS
DELITO DE OBTENCIÓN FRAUDULENTA DE FINANCIAMIENTO

Artículo 247.-Financiamiento por medio de información fraudulenta

El usuario de una institución bancaria, financiera u otra que opera
con fondos del público que, proporcionando información o
documentación falsas o mediante engaños obtiene créditos directos
o indirectos u otro tipo de financiación, será reprimido con pena
privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cuatro años y con
ciento ochenta a trescientos sesenticinco días-multa.

Los accionistas, asociados, directores, gerentes y funcionarios de la

institución que cooperen en la ejecución del delito, serán reprimidos
con la misma pena señalada en el párrafo anterior y, además, con
inhabilitación conforme al artículo 36º, incisos 1, 2 y 4.

27
 IMPLICANCIAS LEGALES Y POSIBLES
DENUNCIAS

DELITO DE OBTENCIÓN FRAUDULENTA DE FINANCIAMIENTO

La Comisión evaluó 33 expedientes crediticios que suman US$285

millones de dólares (45% de la titulizadora)

Varios de estos créditos fueron otorgados con:

• Garantías insuficientes, es el caso del crédito otorgado a Gatosol
Financial Corporation por US$ 14 millones, en el que se aceptó como
garantía acciones sobrevaloradas de San Jacinto a 11.37 soles,
siendo su valor de cotización en la Bolsa 1 sol. En otro préstamo por
US$ 13.5 millones se le exceptuó de presentar estados financieros
siendo este el principal indicador para evaluar la capacidad de pago
del deudor.
28
 IMPLICANCIAS LEGALES Y POSIBLES
DENUNCIAS
DELITO DE OBTENCIÓN FRAUDULENTA DE FINANCIAMIENTO
•También existen graves irregularidades en los créditos otorgados a:
•Napoleón Valdez Ferrand US$ 15.5 millones con una expectativa de
recuperación de cero
•Milton Financing (Grupo Mur), US$ 29 millones garantizados con
acciones de PYC también de MUR, que no cotizan en bolsa. Además,
no presentó estados financieros actualizados
• Servicios de Primera (Grupo Picasso) US$88 millones y US$9
millones. Algunos de estos créditos han sido refinanciados, lo cual
en apariencia ha mejorado la situación de la titulizadora.
• En cuanto a las garantías hipotecarias, el valor de gravamen que se
registraba era el de tasación y no el valor neto de realización, por lo
que al ejecutarse muchas de ellas resultaban manifiestamente
insuficientes. 29
 IMPLICANCIAS LEGALES Y POSIBLES
DENUNCIAS

DELITO DE OBTENCIÓN FRAUDULENTA DE FINANCIAMIENTO

•Otros créditos en un primer momento se encontraban debidamente
respaldados pero algunos cambios en la coyuntura nacional e
internacional hicieron que se deterioraran repentinamente.
•La Comisión no ha denunciado a los beneficiarios de los créditos
que se presume habrían sido otorgados fraudulentamente ni a los
funcionarios bancarios involucrados en su otorgamiento debido a
que este delito estaría prescrito a la fecha. Se ha acordado remitir los
33 expedientes analizados a la SBS, a efecto de que dicha entidad
recabe la documentación completa de cada expediente crediticio,
analice el contexto de su otorgamiento y determine si las deficiencias
en el otorgamiento de los mismos constituirían delitos.

30
 IMPLICANCIAS LEGALES Y POSIBLES
DENUNCIAS
Responsabilidad de la SBS
La SBS, a consecuencia del exceso en los límites legales detectados,
multó en dos oportunidades consecutivas al Banco Wiese, por S/. 422
774.00 y S/. 423 824.00 soles. Además, impuso una sanción de
amonestación al señor Víctor Miró Quesada Gatgens en su condición de
Gerente General. Sin embargo, en ningún momento se dispuso realizar
una investigación profunda con la denuncia a los presuntos responsables

La responsabilidad del Superintendente de Banca y Seguros deriva del

artículo 358 de la Ley de Bancos que establece: “El Superintendente
pondrá en conocimiento del Ministerio Público los hechos delictivos que
hubieren sido detectados en el curso de las inspecciones que se
practique a las instituciones sometidas a su control”. En tal sentido,
existen indicios razonables para suponer que el Ex Superintendente de
Banca y Seguros, Martín Naranjo Landerer habría incurrido en delito de
omisión de denuncia, tipificado en el artículo 407 del Código Penal. 31