CLASE 5:

ADMINISTRACIÒN
FINANCIERA PARA
LA EJECUCIÒN DE
z PROYECTOS

Prof: Elìas Velasco Mesìa

 z

Gerente de Proyectos

Contabilidad Proyectos

Tesorería Presupuestos

Financiación Id estrategia fin.

Recursos Financieros Información financiera

Formulación financiera Planificación financiera

CONTROL PLANEACIÓN
 z LA GESTIÓN FINANCIERA DEL
PROYECTO

La gestión financiera del proyecto es una función

que permite aunar planificación, presupuestación,
contabilidad, informes financieros, controles
internos, auditoría, adquisiciones, desembolsos
para respaldar la ejecución física.
 z
GERENTE DE PROYECTOS

Fija el financiamiento de
inversiones aprobadas en activos,
coordina asesores, bancos de
inversión y asesoría legal.
 z PROYECTO

Identificar los proyectos en

los que esta involucrada la
empresa. Estos proyectos
deben estar a nivel de
prefactibilidad con el fin de
mitigar el riesgo en la toma
de una decisión sobre la
ejecución del proyecto
 PRESUPUESTO
z

Contempla fines y medios.

Ser cuantitativa y medibles.

Utiliza técnicas matemáticas.

Ser concretas, realistas

Tener un tiempo definido para su logro.

Las metas individuales deben estar
relacionados con la del grupo.
Sirve como herramienta de control que vigila
el adecuado funcionamiento de la empresa.
 Presupuestos
z

Establece las Resumen de los Es un listado de posibles

Presupuesto de Operación
operaciones y actividades presupuestos de activos fijos a tener en
que se van a dar en el operación, plasmados en cuenta.
futuro y su repercusión los estados financieros.

Presupuesto Financiero
Para su formulación es
financiera. Los mas importantes son: necesario dominar la

Presupuesto de Capital
El presupuesto de planeación y control
operaciones se divide en: presupuestal.
Estado de situación
financiera presupuestado. Permite prever las
necesidades y planear en
Venta Estado de resultados una forma mas completa
Producción presupuestados las próximas actividades
Inventarios Estado de costos de y posibilidades de
producción y venta crecimiento.
Mano de obra presupuestado. Se presenta de forma
Gastos de fabricación Estado de cambios en la independiente del plan
Gastos de venta situación financiera y financiero total
Gastos de administración presupuestado
Otros gastos y productos Estado de variaciones del
capital contable
Impuestos presupuestado.
Cuantas colectivas Flujo de efectivo.
inversiones
 IDENTIFICACIÓN DE UNA
ESTRATEGIA DE FINANCIACIÓN

La estrategia financiera debe

conjugar y hacer valer todas las
fortalezas potenciales de
negociación y mitigar el efecto y
la importancia de las debilidades
detectadas con el fin de lograr
una negociación que favorezca a
las partes
 INFORMACIÓN FINANCIERA
z

INFORMACIÓN FINANCIERA

SOBRA FALTA

• Ampliación • Bancos
Mercado • Emisión de
• Compra de bonos
equipos • Socios
• inversiones
 z PLANIFICACIÓN FINANCIERA
Los recursos financieros deben planearse para
procurarlos en el momento adecuado. Debe consignarse
en el plan aspectos tales como:

• Programación de actividades y sus necesidades de

recursos monetarios.

• Información relativa a los fabricantes de equipos y

proveedores y las condiciones de negociación.

• Organización y direccionamiento (usos) de los fondos

gestionados comprometidos.
 FORMULACIÓN DEL PLAN
z
FINANCIERO
La formulación financiera debe ser transparente para que los
potenciales participantes satisfagan sus expectativas. Debe incluir
entre otros los siguientes aspectos.

• Garantizar la terminación de la ejecución mediante la

disponibilidad de recursos suficientes para la instalación y
puesta en marcha del proyecto

• Deberán reducir al mínimo la exposición al riesgo de insolvencia

por parte de los patrocinadores

• Buscar la mejor sincronía entre el flujo de efectivo generado por

el proyecto y la programación del pago del servicio de la deuda
y el reconocimiento de las demás acreencias.
 z
RECURSOS FINANCIEROS

Recursos propios y ajenos de carácter económico y

monetario que el proyecto requiere para su operación

RECURSOS INTERNOS RECURSOS EXTERNOS

• Dinero en efectivo • Préstamos de acreedores

• Aportaciones de los y proveedores
socios • Créditos bancarios
• Utilidades • Emisión de valores
 FINANCIACIÓN DEL PROYECTO

• Dinero en efectivo
• Aportaciones de los
INTERNO socios
• Utilidades

FINANCIACIÓN

• CORTO PLAZO: Préstamo bancario;

Préstamos directos de los
EXTERNAS patrocinadores a la compañía del
proyecto.
• LARGO PLAZO: Préstamos bancario,
Emisión de bonos.
 ESQUEMA DE FINANCIACIÓN
z

GARANTÍAS CONTROL
FUENTES

EJECUCIÓN DEL
PLAN

PLANEACIÓN

PROCEDIMIENTOS
USOS
FINANCIACIÓN CON RECURSOS INTERNOS

EMPRESA MATRIZ

PROYECTO
FINANCIAMIENTO A TRAVÉS DE INSTITUCIONES
FINANCIERAS BANCOS Y PROVEEDORES

INSTITUCIONES FINANCIERAS,
BANCOS Y PROVEEDORES

PROYECTOS
FINANCIAMIENTO A TRAVÉS DEL MERCADO DE CAPITALES

Suscriptor

BANCO
CORREDOR
EMPRESA MATRIZ

PROYECTO
 FLUJO DE FONDOS – TESORERÍA
(DESEMBOLSOS)
Abarca no sólo los Procedimientos del Banco -Involucra también
otros aspectos del flujo de fondos.
Es uno de los aspectos más críticos de la Gestión Financiera en los
proyectos:
Objetivos:
Rapidez en los desembolsos dentro de un adecuado nivel de
control.
Evitar niveles innecesarios de aprobación.
Asegurar una adecuada provisión de recursos de
contraparte.
Facilidad de registro dejando pistas claras para la auditoría
externa
 CONTABILIDAD
z

La contabilidad dentro del proyecto se encarga de:

 Analizar y valorar los resultados económicos.

 Agrupar y comparar resultados.

 Planificar y sintetizar los procedimientos a

seguir.

 Controlar el cumplimiento de lo programado.

 BIBLIOGRAFÍA
z

• MIRANDA MIRANDA , Juan josé (2012): El desafío de la

gerencia de proyectos ,MM editores