UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO

ESCUELA DE POSTGRADO
MAESTRIA EN ECONOMIA
MENCION PROYECTOS DE INVERSION

CRECIMIENTO DEL SECTOR MINERO EN EL PERÚ E IMPUESTO A

LAS SOBREGANANCIAS MINERAS
DOCENTE:
LAZO FLORES, FROILAN

INTEGRANTES:
 Percy Froilan Mamani Sucari
 Jhon Maikol Medrano Luque
 John Carlos Huanca Guerra
 INTRODUCCIÓN

• El Perú es un país minero por excelencia dada la diversidad y riqueza

geológica con la que cuenta, lo cual lo convierte en el sector que
más aporta al crecimiento económico nacional, al representar más
del 50% de las exportaciones. A marzo del 2016, el sector ¨minería e
hidrocarburos¨ representó el 13.5% de la economía nacional,
superior en 1.3% a lo registrado el mismo periodo del año 2015. Es
así que el PBI minero metálico creció en 25.0% debido a una mayor
producción de cobre, oro, plata, y plomo, entre otros metales.
 Cuanto aporto la minería en el PBI 2016

• "La minería fue la que más contribuyó al crecimiento anual del PBI añadiendo 1.9 puntos porcentuales, debido a la fuerte producción de
cobre, oro, plata y hierro".
• Otros servicios y telecomunicaciones agregó 0.9 puntos porcentuales al crecimiento anual del PBI.

PBI da señales de acelerarse

• El INEI informó que el PBI real registró un crecimiento desestacionalizado de 0.7% en diciembre del 2016 (no anualizado).
• Maldonado destacó el desempeño favorable de dicho indicador, pues se aceleró en relación al registrado en noviembre del 2016 de 0.5%.
• Refirió que los sectores con mejor desempeño fueron la pesca (6.1%), construcción (4.6%) y manufactura (2.4%).
• El analista resaltó que el PBI se expandió 3.25% en diciembre del año pasado, por encima de las expectativas del mercado.
• Además, el PBI real creció 3.9% en el 2016 frente al 2015 y, según el boletín del INEI, 12 de los 15 sectores crecieron el año pasado.
• Así, la manufactura, construcción y pesca fueron los únicos sectores que se contrajeron en el 2016.
Según el Banco Central de Reserva (BCR), se espera un crecimiento en el
sector minero peruano de 17.00% y 11.60% para el 2016 y 2017,
respectivamente, asociado a la mayor producción esperada de Cerro Verde y
Las Bambas, aunado al inicio de operaciones en el 2015 de importantes
proyectos mineros como Toromocho y Constancia, junto con la recuperación
en la producción de Antamina.
 COMO ES LA MINERÍA EN EL PERÚ
El Perú es un país minero por excelencia dada la diversidad y riqueza geológica con la
que cuenta, lo cual lo convierte en el sector que más aporta al crecimiento económico
nacional, al representar más del 50% de las exportaciones.
• Frente a los riesgos medioambientales, se propone una gestión transectorial,
expresada en una autoridad ambiental autónoma
• Frente a la disputa por los recursos naturales, una lógica de ordenamiento territorial
• Frente a la distribución de los beneficios económicos, la necesidad de vincular la
minería con el desarrollo local
• Frente a la defensa de la autonomía comunal, el fortalecimiento de la participación
ciudadana
 Régimen tributario de la minería

El sistema actual considera los siguientes tributos:

• impuesto a la renta (30%),

• impuesto general a las ventas,
• impuesto a los dividendos distribuidos,
• participación de los trabajadores en la utilidades (8%),
• impuesto especial a la minería.
• Adicionalmente hay pagos no tributarios como las regalías mineras y el gravamen especial a la minería.
¿POR QUÉ APLICAR UN IMPUESTO A
LAS GANANCIAS EXTRAORDINARIAS
EN LA MINERÍA?
Porque desde el 2005 hasta setiembre
del 2010, las empresas mineras están
obteniendo ganancias inesperadas, es
decir, que no obedecen a la mejora de su
gestión sino a precios excepcionales de
los metales, y el Estado peruano, tiene el
derecho de establecer un impuesto a
estas sobreganancias obtenidas de la
explotación de sus recursos no
renovables mineros.
¿Con qué objetivo?

Aumentar los ingresos tributarios y el

presupuesto público para dedicarlos a la mejora
de la educación, la salud, la promoción de las
innovaciones tecnológicas y de proyectos
productivos así como a la conservación y
protección del agua y la biodiversidad y otras
inversiones orientadas al desarrollo sostenible del
país.
Funcionarios del Fondo Monetario Internacional
afirman que:

“Como las rentas de la actividad extractiva

pertenecen, íntegramente, a los ciudadanos, el
gobierno como su agente requiere un régimen
tributario que capture esas rentas adicionales y
por encima de la tributación normal de las
ganancias”.

Es decir, se debe establecer un impuesto a las

ganancias extraordinarias.
“The Taxation of Petroleum and Minerals: Principles,
Problems and Practice” (publicado en abril 2010)
¿Qué tipo de ganancias o rentas
adicionales se obtienen en la minería?

Las que se obtienen por la mejor calidad de

un yacimiento minero, que permite un
aumento de la producción de contenido fino
por trabajador y reduce el costo por unidad.

Las que se obtienen por una mejor gestión

de las empresas logrando un mejor uso de la
tecnología y eficiencia laboral que aumentan
la competitividad y reducen el costo.
Las que se obtienen por la elevación de los
precios de los metales aumentando los
ingresos y las ganancias, ocurriendo el
caso de alza excepcional de los precios y
ganancias extraordinarias o inesperadas.
Este es el caso que viene ocurriendo en los
últimos 5 años (2005-2009).
 MARCO NORMATIVO MINERO EN PERÚ
A LAS SOBRE GANANCIAS MINERAS

Cuando se pagan regalías, éstas son calculadas como porcentaje del valor bruto de
ventas. La tasa varía entre 1 por ciento y 3 por ciento:

• La tasa de 1 por ciento es pagada si el valor de ventas anual es inferior a US$60 millones.
• La tasas de 2 por ciento es pagada si las ventas anuales están entre US$60 millones y
US$120 millones,
• La tasa de 3 por ciento es pagada si las ventas anuales superiores a US$120 millones.
 MECANISMOS DE DISTRIBUCIÓN DE LA
RIQUEZA MINERA EN EL PERÚ
• Canon minero
El Canon Minero, es la participación de la que gozan los Gobiernos Locales y
Regionales sobre los ingresos y rentas obtenidos por el Estado por la
explotación de recursos minerales, metálicos y no metálicos.
 ASPECTOS METODOLÓGICOS

• Producción minera.
• Mercado Nacional
• Inversión
• Producción

• El método a usar es el deductivo, a partir del análisis y comparación de las

estadísticas recopiladas y construidas.
 Mercado Nacional
• Inversión
La inversión destinada al sector minero ha mostrado una tendencia creciente
durante los últimos tres quinquenios.
 Mercado Nacional
Sin embargo, el panorama se torna diferente si consideramos sólo el último
periodo, para el cual se aprecian dos tendencias claras.
 Mercado Nacional

• Producción
Con respecto a la evolución de la
producción metálica nacional, se
observa en el cuadro No 5, que para el
2011 y 2015.
Mercado Nacional
 Mercado Nacional
• Exportaciones
El valor de las exportaciones minero metálicas en los últimos años ha
descendido, principalmente debido a la reducción de los precios
internacionales de los metales y del volumen exportado.
para el 2015, el 57% del total de las exportaciones minero metálica tiene como
destino tres países: principalmente a China (32%) al cual se exporta cobre, oro,
zinc, plomo, hierro, molibdeno, entre otros; seguidamente a Suiza (14%)
exportándose oro y plata, y por ultimo a Canadá (11%), a donde se exporta
cobre, oro, plata, zinc, estaño, hierro y molibdeno.
 IMPUESTO A LA SOBREGANANCIAS
MINERAS

• La congresista GLORIA DENIZ RAMOS PRUDENCIO, los parlamentarios

integrantes del Grupo Parlamentario Especial compromiso Democrático y
quienes suscriben, en ejercicio del Derecho de iniciativa legislativa que le
confiere el artículo 107º de la Constitución Política del Perú y los artículos
22º, literal c) y 75º del Reglamento del Congreso de la República; presentan
a consideración del Congreso de la República el siguiente proyecto de Ley.
 MOTIVOS DE CREACIÓN DEL IMPUESTO

• LA RENTABILIDAD A MEDIANO Y LARGO PLAZO EN LA MINERÍA NO

DEPENDE DE LOS PRECIOS, DADO EL CARÁCTER EXTERNO Y CÍCLICO DE
ESTOS, SINO DE LA COMPETITIVIDAD, ES DECIR, DE LOS FACTORES QUE
DEPENDEN PRINCIPALMENTE DE LA GESTIÓN DE LAS EMPRESAS EN LA
DETERMINACIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD, TALES COMO LA
MODERNIZACIÓN DE LOS EQUIPOS, LAS INSTALACIONES Y EL DISEÑO
TECNOLÓGICO PARA LA EXPLOTACIÓN ASÍ COMO POR LA RIQUEZA Y LA
NATURALEZA DEL YACIMIENTO, YA QUE AMBOS REDUCEN EL COSTO DE
LAS OPERACIONES MINERO METALÚRGICAS
 IMPUESTO A LA SOBREGANANCIAS
MINERAS

• Para entender la importancia del eventual impuesto se debe analizar el

precios del oro y otros metales en la actualidad:
PRODUCCION MINERA E HIDROCARBUROS EN
PERÚ -2016
PRODUCCION MINERA E HIDROCARBUROS
EN PERÚ -2017
VARIACION DE LA PRODUCCION MINERA E
HIDROCARBUROS EN PERÚ -2017-2016
MINERIA E HIDROCARBUROS
PRODUCCION DE COBRE (TM) EN EL PERÚ
2003-2016
Cobre (T.M.)
2500

2000

1500

1000

500

0
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
PRODUCCION DE ESTAÑO (TM) EN EL PERÚ
2003-2016
Estaño (T.M.)
40

35

30

25

20

15

10

0
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
PRODUCCION DE HIERRO (TM) EN EL PERÚ
2003-2016
Hierro (T.M.)
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
PRODUCCION DE ORO (KG) EN EL PERÚ
2003-2016
Oro (Kg.)
250

200

150

100

50

0
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
 ¿QUIERES COMPRAR UN POCO DE ORO?

• EL DIA 11 DE AGOSTO LA ONZA TROY CUESTA US$ 1,286.780.

• QUE SON 31.1 GRAMOS, TEN CUIDADO PORQUE LA ONZA NORMAL
TIENE 28 GRAMOS
PRODUCCION DE PLOMO (TM) EN EL PERÚ
2003-2016
Plomo (T.M.)
350

300

250

200

150

100

50

0
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
PRODUCCION DE ZINC (TM) EN EL PERÚ
2003-2016
Zinc (T.M.)
1600

1400

1200

1000

800

600

400

200

0
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
PRODUCCION DE MOLIBDENO (TM) EN EL
PERÚ 2003-2016
Molibdeno (T.M.)
30

25

20

15

10

0
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
 LAS SOBREGANANCIAS MINERAS Y LOS
INVERSIONISTAS

• La inversión no se iría del país porque la rentabilidad del capital en la minería

está en 30% y los inversionistas están satisfechos con 15%, razón por la cual
el impuesto tiene un espacio para su aplicación en el Perú. El traslado de la
inversión a otro país tampoco ha ocurrido en Chile, Israel y otros 30 países a
raíz de la aplicación del impuesto.
• La neutralidad tributaria no se ha cumplido en la minería peruana. Antamina
utilizó una regla tributaria que hace que el Estado le pague el 80% de su
inversión. La regla tributaria no debería ser neutra, pero en el Perú es
favorable al sector que debiera ser menos favorecido, la minería. Si el atraso
cambiario producto del exceso de dólares que ingresa al país por
exportaciones mineras (enfermedad holandesa) reduce la competitividad, el
impuesto puede frenar o revertir el atraso cambiario al disminuir el ingreso
de capitales y favorecer la competitividad del país.
UNA MIRADA AL PASADO: ELECCIONES DEL
2011

• Frente al consenso de los economistas y fuerzas políticas que la presión

tributaria en el Perú está en el 14% en relación al promedio latinoamericano
del 18%, evidencia un margen de crecimiento que puede permitir disponer
de mayores recursos al Estado para sufragar los gastos del presupuesto
público.
 COMPROMISOS DE FUERZA POPULAR

• 1.Al final de nuestro período de gobierno, el 100% de la peque- ña minería y la

minería artesanal se encontrarán aplicando instrumentos de gestión ambiental.
• 2. Honrar nuestra deuda con el ambiente. Planificaremos la descontaminación
de los pasivos ambientales y exigiremos que las grandes y medianas empresas
mineras cumplan con estándares ambientales y compromisos sociales.
• 3. Economía, ambiente y responsabilidad social van de la mano.
 GANA PERÚ Y SOBREGANANCIAS

• 1. El plan de gobierno de Gana Perú plantea un impuesto a las ganancias

extraordinarias del 45% a la actividad minera.
• 2. La propuesta contempla negociar la aplicación del impuesto, y ofrece
compensar tributariamente a compañías que, ante una caída de precios,
tengan problemas.
 EL CONTEXTO INTERNACIONAL

• Las ganancias extraordinarias obtenidas en el período 2005-2010 por las

empresas de la industria minera mundial en razón a los precios
excepcionales de los metales, ha generado en los gobiernos de los países
con recursos mineros, la necesidad de establecer un impuesto a las
ganancias extraordinarias en la minería o un aumento del impuesto a la
renta o un incremento de la regalía minera, en la perspectiva de financiar
proyectos de desarrollo. Veamos algunos casos de la experiencia
internacional.
CONTEXTO INTERNACIONAL
 CHILE

• En 1974 se dictó el D. L. 600, sobre Estatuto de la Inversión Extranjera, que

otorgó plenas garantías de respeto de sus derechos a los inversionistas
extranjeros y consagró una política de igualdad de trato -esto es, no habría
tratamientos especiales- además de asegurarles la no discriminación frente
a los inversionistas nacionales.
CHILE
 CHILE

• En este contexto, en el año 2005, el Congreso chileno aprobó la Ley 20026,

denominada “Royalti II”, que establece un impuesto específico a la minería.
El nuevo impuesto del 5% se aplicará a la denominada renta imponible
operacional de las empresas mineras que produzcan y vendan sobre 50 mil
toneladas de cobre fino por año. Las que vendan menos de esta cantidad y
hasta 12 mil toneladas pagan una tributación variable del 0,5% al 4,5%.
 BOLIVIA

• En Bolivia, la Ley 3787, promulgada en fecha 24 de noviembre de 2007, sustituye el

Título VIII del Libro Primero de la Ley Nº 1777 de 17 de marzo de 1997 (Código
Minero). Esta norma reemplaza el Impuesto Complementario de la Minería (ICM)
por la Regalía Minera Regional (RM), para todas las actividades mineras,
exceptuando la manufacturación de productos industrializados en base a minerales
y metales. También, la nueva norma establece alícuotas fijas para quince (15)
minerales, incluyendo el hierro, cobre, antimonio, wólfram, bismuto, boro, indio,
renio, piedras calizas, preciosas y semipreciosas, ampliando la lista existente en el
Código Minero, que oscilan entre 1% y 7%
 LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA

• En 1980, Estados Unidos promulgó la Ley de Petróleo Crudo, una suerte de

Ley del Impuesto sobre las ganancias extraordinarias, conocido como
“Windfall Profit tax” (PL 96-223), como parte de un compromiso entre el
gobierno de Carter y el Congreso sobre la liberalización de los precios del
petróleo crudo. La ley estaba destinada a recuperar los ingresos obtenidos
por los productores de petróleo como consecuencia del fuerte incremento
en los precios del petróleo provocada por el embargo de petróleo de la
OPEP.
 LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA

• El Congreso estaba buscando fuentes adicionales de ingresos. Entre 1961 y

1979, el presupuesto federal en déficit en todos los años excepto uno (hubo
un pequeño superávit en 1969), proyectándose que el impuesto generaría,
de 1980 a 1990, ingresos de aproximadamente $ 393 millones de dólares. El
23 de agosto de 1988, en medio de bajos precios del petróleo, el impuesto
fue derogado, cuando el presidente Ronald Reagan promulgó la Ley No.
100-418.
 LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA

• No obstante, dos décadas después los principales candidatos presidenciales

demócratas en EEUU colocaron nuevamente en debate “un impuesto a las
ganancias inesperadas” provenientes de las ganancias del petróleo en razón
a que las 5 principales empresas de la industria petrolera que cotizan en
bolsa obtuvieron ganancias superiores a los $ 120 millones solo en el 2007.
 LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA

• En los EEUU, en el caso de la producción de cobre y otros minerales

metálicos, se cobra a nivel federal una tasa de impuestos a las utilidades,
progresiva, que fluctúa entre un 15% y un 35%
 LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA

• El 9 de junio del 2008 en Carolina del Norte, el entonces candidato

presidencial demócrata Barack Obama, anunció que podría imponer un
impuesto a las ganancias inesperadas de las compañías petroleras de EE.UU
(Windfall Profit tax)12.
 AUSTRALIA

• El gobierno australiano anunció para julio del 2012, la introducción de un

impuesto del 40% sobre las ganancias extraordinarias generadas de la
extracción de recursos naturales en el E·stado de las Antípodas,
denominados “sobre ganancias mineras o “super tax mining” . El impuesto
se aplicará después del costo de extracción y la amortización de la inversión
de capital. Las empresas no pagarán también el “super tax” hasta después
de ofrecer a los accionistas un retorno de las inversiones de capital.
AUSTRALIA
 CANADÁ

• En Canadá, los distintos Estados tienen mecanismos bastante sofisticados

de cobro de royalties, los que en general toman la forma de sobre tasas de
impuestos a las utilidades, no deducibles. A nivel provincial, dichas sobre
tasas varían entre un 3% y un 20%, siendo la generalidad de ellas entre 12%
y 16% en el caso de la minería.
 CONCLUSIONES
• La riqueza minera debe ser explotada de manera responsable y sostenida y
es el estado quien debe poner los lineamientos para asegurar que esta se
cumpla, no solo obteniendo mayores ingresos por los impuestos a las sobre
ganancias, consolidando instituciones que prevean o solucionen los
conflictos que esta ocasiona en el país.
• La producción de oro mostró una disminución entre el 2011 y 2015 (-13%),
debido principalmente a las menores leyes de algunas minas y a las
intervenciones a la minería ilegal.
• Adicionalmente, la producción de zinc, plata, plomo, hierro y molibdeno
creció en 13%, 20%, 37%, 4% y 5% entre el 2011 y 2015, respectivamente.
• Respecto al Óbolo minero, se puede notar mediante una simple
comparación que representa una ínfima parte en relación a los ingresos que
se obtuvieron entre los años 2007 y 2011, que no llegan ni al 1 por ciento.