Sistema Previsional

Regímenes Previsionales

Semana 1, Sesión 1
 Cobertura de Riesgos Sociales
Regímenes
Diferenciados

LABORAL SALUD ACC. TRABAJO PREVISIONAL

Vacaciones MINSA S.C.T.R. SPP

C.T.S. SSS / EsSalud Normas SNP – DL 19990
Gratificaciones EPS Técnicas Mineros
Póliza de Vida Infraest. Propia Prestaciones Artistas
Asig. Familiar Seguro Médico Porcentajes Militares
R.M.V. Particular Chofer Profes.
Pensiones
Particip. Utilid. Plan Esencial de Régimen
Aseguramiento Salud 20530
en Salud (PEAS)
Otros
 Tasa de Dependencia en SNP

2006 2007 2009

Activos/pensionistas 2.89 3.41 4.20
Aportantes/pensionistas 1.24 1.31 2.23

Medidas para alcanzar el equilibrio:

Tasa de dependencia 4.44 4.43 4.86
Tasa de aporte 46.7% 43.8% 28.4%
Pensión (S/. mes) 151.6 164.1 259.8

Al 2007, la tasa de dependencia debió ser 4,43, pero fue solo 1,32.
Se necesita una tasa de aporte de 45.4% para alcanzar el equilibrio
o una reducción de la pensión promedio de S/. 553 a S/.164!!!.
 2050 habrá el triple de ancianos
de los que ya hay

Fuente: CEPAL-CELADE
Problemas en el Financiamiento
Perfil Demográfico Ya No Es el Mismo
Trasferencia al SNP
Trasferencia a la 20530
 Costos del SNP
- Reserva actuarial neta al 2007: US$25.887 (=23%PBI)
- El Tesoro transfirió S/.2.455 para el pago de pensiones
Transferencias del Tesoro al SNP (% del gasto en pensiones)
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
71%
30%
20%
10%
0%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Recaudacion y otros Transf erencias
Fuente: MEF, ONP y SBS (2008)
 Costos Anual de Sistemas
Previsionales a Cargo del Estado
Resumen
 Origen de los
Sistemas de Pensiones
Sistema de
Sistema Capitalización
de Individual
Reparto

Alemania Perú Chile 1981 Perú 1993

1881 1936

hoy
4 AFP

Cuatro
paradigmas
Fuente:
“El sistema de pensiones que
tiene Perú y Chile, y quisieran
tener Grecia y España.”
 ¿Cómo funcionan el
SNP y el SPP?
Los jubilados reciben una pensión fija
SNP Sistema de
que es financiada por los aportes que
D.L. N° 19990 Reparto
realizan sus afiliados activos.

Sistema de Aportes se depositan en una cuenta personal,

SPP Capitalización la misma que se incrementa mes a mes con los
D.L. N° 25897 Individual nuevos aportes y la rentabilidad ganada.

Visualiza presentación de cada sistema dando Click en el recuadro respectivo:

 Pilares de la Previsión Social
Área de Salud: SUBSIDIO remplaza a
Previsión OBJETIVO: REMUNERACIÓN
Social Reemplazar
ingresos
Área de Pensiones: PENSIÓN remplaza
a REMUNERACIÓN

Regímenes o Sistemas
Previsionales en el Perú:
Sistemas No
Contributivos
Régimen de
Capitalización Colectiva o Desde 1936 y como
Sistema de Reparto SNP desde 1973
(SNP-ONP)

Sistemas
3 Pilares Contributivos
Obligatorios:

Régimen de Ahorro y
Desde 1993
Capitalización Individual
(SPP-AFP)

Sistemas
Contributivos
Voluntarios:
 Sistema Privado de
Administración de Fondos de

Pensiones

SPP

Semana 1, Sesión 2
 El SPP

Se creó mediante Ley N° 25897

Ley de creación del Sistema Privado

de Administración de Fondos de
Pensiones (SPP) en 1992. Iniciando
sus operaciones en junio de 1993.
Objetivo del SPP

Contribuir al desarrollo y fortalecimiento

del sistema de previsión social en el área
de pensiones que está conformado por
las AFP, las que administran los fondos
de pensiones y otorgan obligatoriamente
a sus afiliados, las prestaciones de
jubilación, invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio
 Conceptos Previos
Cuenta Individual de Capitalización – CIC: El afiliado, a
lo largo de su vida laboral aporta los recursos (Dinero) que
servirán directamente para el pago de su pensión, estas
siempre permanecen en una cuenta personal por cada
trabajador.

Libertad de Elección: El afiliado es libre de escoger si

desea afiliarse al SPP o estar en el SNP, escoger la AFP que
administre sus fondos cumpliendo los requisitos, traspasar
su fondo de pensiones de una AFP a otra, así como elegir la
forma de percibir las prestaciones
 Conceptos Previos
Derecho de Propiedad: El afiliado es dueño de sus aportes,
los que utilizará cuando cumpla con los requisitos para
jubilarse en el SPP, en caso de invalidez o pensiones de
sobrevivencia a sus beneficiarios

Transparencia: El afiliado recibe información permanente y

oportuna del destino de sus aportes y el rendimiento que
obtienen (de las AFP a través del Estado de Cuenta, de
medios periodísticos, etc.)
 Conceptos Previos
Competencia: Hay 4 AFP (Habitat, Integra, Prima y
Profuturo) que ofrecen el servicio de la administración
de los fondos de pensiones y, cuando el afiliado se
jubila, tiene la opción de recibir una pensión a través
de la AFP o empresas de seguros que ofrecen diversas
modalidades de pensión

Fiscalización Externa: el Estado –a través de la

SBS– supervisa a las AFP así como a las empresas de
seguros que otorgan las pensiones
 Elección: ¿SPP o SNP?

¿Ejerce
derecho de ir No Se afilia
Trabajador
a un sistema obligatoriamente
“nuevo”
de pensiones? en la AFP Habitat
(10 días)

Sí
Va a una AFP o a la
ONP.

Un trabajador asegurado al SNP puede cambiarse a una AFP

(puede tener derecho o no al Bono de Reconocimiento)
 Esquema Peruano
Características Sistema Nacional de Pensiones Sistema Privado de Pensiones

Capitalización Individual (Contribución

Modelo Reparto Simple (Beneficio Definido)
Definida)
Administradoras Privadas de Fondos de
Administración Oficina de Normalización Previsional (ONP)
Pensiones – AFP

En ambos casos: Trabajadores, cualquiera sea la modalidad de trabajo que realicen.

Alcance
Elección del sistema: Voluntaria por parte del trabajador dependiente o independiente

10% aporte obligatorio.

Comisión AFP (% sobre Flujo y/o Saldo)
Tasa Aporte 13%. Recaudación va un fondo común
Prima de Seguro de Invalidez,
Sobrevivencia y Gasto de Sepelio (%)

Jubilación, invalidez, viudez, orfandad, Jubilación, Invalidez, Sobrevivencia y

Prestaciones
ascendencia y capital Gasto de Sepelio

En función a años de aportación y En función al saldo, producto y grupo

Definición
remuneración promedio. Si no se alcanza al familiar. Siempre se otorga pensión con
Pensión
menos 20 años no existe derecho a pensión lo que hubiera acumulado en la cuenta.

Retiro Programado, Rentas Vitalicias con

Productos Monoproducto: Renta Vitalicia diferentes opciones de protección,
duración y moneda.

Posibilidad de Sí, respecto del saldo que quedara en la

No
Herencia cuenta si es que no tiene beneficiarios.
 Naturaleza de la Elección

Fondo de Pensiones Jubilación

(10% remuneración)

Prima de Seguro
(% remuneración)

Invalidez Sobrevivencia G. de
Sepelio

Comisión AFP
(% sobre Flujo y/o
Saldo)
 Funcionamiento
Empleador Fondo de
Pensiones AFP

CIC
Aportes

Inversión en
Inst. financieros

Rentabilidad

Trabajador
dependiente Pensión de Jubilación
IMPORTANTE: Pensión de Invalidez
Prestaciones Pensión de Sobrevivencia
El trabajador independiente
también puede realizar Gastos de Sepelio
aportaciones (Base: RMV).
Mundo ‘Rojo’ de la Capitalización
Individual
Administradora Privada de Fondos
de Pensiones
AFP y
Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP
SBS
 AFP

Objeto
Administrar los Fondos de Pensiones bajo la modalidad
de Cuentas Individuales de Capitalización y otorgar las
prestaciones establecidas por la Ley del SPP
 Fondos de Pensiones

Se refieren a los conformados por los Fondos de

los trabajadores afiliados (en el esquema de
fondos múltiples), los voluntarios para personas
jurídicas y al Encaje Legal

Constituyen un patrimonio independiente y

distinto al patrimonio de la AFP, y su contabilidad
es separada
 Es la entidad encargada de supervisar y
regular, en representación del Estado, las
actividades en el SPP; a través de la
Superintendencia Adjunta de Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones y Seguros
Organigrama 2012
 Funciones de la SBS

Controlar y Supervisar la
Gestión de la AFP e
Impone Sanciones Inspeccionar y Sancionar a
Empleadores por Incumplir
Normas del SPP

Superintendencia de
BANCA, SEGUROS y AFP
Controlar las
SBS
Inversiones de los
Fondos y el Encaje
Desarrolla Programas de
Capacitación, Información y
Divulgación sobre el SPP

Fiscaliza a las
Velar por la AFP en el
Seguridad Reglamentar las cumplimiento
y la Adecuada Prestaciones de lo normado,
Rentabilidad de que otorgan las hace
las Inversiones AFP Auditorias
Internas
 Información de la SBS

• Boletines Informativos semanales y mensuales

• Boletín estadístico de las AFP y Evolución del SPP
• Principales Variables del SPP, mensual
• Memorias anuales
• Otras
 Disolución y Liquidación
de las AFP
Reducción del Patrimonio por debajo de límite
Causa grave en la gestión de los Fondos que ponga
en riesgo a los Fondos, a afiliados, a las AFP o al SPP
Incurrir reiteradamente en infracciones muy graves o
a criterio de la SBS imponga la cancelación de licencia
Las establecidas por la Ley General de Sociedades
Ningún Juez puede declarar la quiebra de una AFP sin la
anuencia expresa de la SBS