Elaboración

UNIVERSIDAD NACIONAL
DE TRUJILLO
de Proyectos

Sesión 1

Ing. Alberto Geldres Marchena

 Semana
1a

PREPARACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS
Preparación y Evaluación
de Proyectos
Un proyecto nace como la posible solución a un problema o necesidad humana, algo
pendiente de solución u oportunidad de negocio de acuerdo a la necesidad existente de
terceros.
La evaluación pretende determinar la mejor solución.
Causas de éxito o fracaso de un proyecto:
• Cambio tecnológico importante
• Cambios en políticas
• Cambio Relaciones Internacionales
• Inestabilidad de la naturaleza
• Entorno institucional
• Normativa Legal
PREINVERSION:
• 1° ETAPA: Determina inversiones, costos y beneficios
• 2° ETAPA: Medición de rentabilidad de la inversión
Toma de Decisiones
Asociada a un Proyecto
• Toda toma de decisiones existe un riesgo con lo cual
necesitamos de varios de los mecanismos operacionales
de ayuda para analizar dichos riesgos
• Mientras mayor riesgo se requiere mayor inversión
• Evaluación de Proyectos
• Requerir un sin número de antecedentes e información es
importante para disminuir el riesgo y el análisis de estos se
los conoce como “Evaluación de Proyectos”
 Evaluación de Proyectos

• Está basado en la estimación de costos y beneficios que

se tiene de un proyecto, el mismo que pretende medir
ciertas estimaciones resultantes del estudio del proyecto.
• Tener claro el objetivo del proyecto es primordial así
como también el marco económico e institucional del
país.
La Evaluación de
Proyectos
Planeamiento
Estratégico
Finanzas
Evaluación
de Proyectos

Economía e Ingeniería
 Tipos de Evaluación
Social

Evaluación
Económica

Privada Desde el punto de vista

del dueño o del
inversionista
Financiera

Desde el punto de vista

del banco o del financista
Etapas de la Evaluación de Proyectos
Primera etapa: Identificación

Segunda etapa: Pre-factibilidad

Tercera etapa: Factibilidad

Cuarta etapa: Pre-inversión

Quinta etapa: Inversión

Sexta etapa: Seguimiento, control y evaluación ex-post

Contenido típico de un proyecto de Inversión
¿Qué producir? ¿Dónde producir?
1) RESUMEN EJECUTIVO ¿Cuánto producir? ¿Cuál es la rentabilidad?
¿Cómo producir? Otras interrogantes
¿Cuánto invertir?
Estimación de la demanda
Ingresos 2) ESTUDIO DE MERCADO Estrategia competitiva del proyecto
Entorno macroeconómico

Costos 3) PRODUCCIÓN, OPERACIÓN Y LOCALIZACIÓN

Flujo de Caja económico
4) FLUJOS DE CAJA DEL PROYECTO Financiación Neta
Flujo de Caja Financiero
Estados financieros proyectados

5) ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD Por variables

Por escenarios (pesimista, optimista)

6) MARCO ADMINISTRATIVO Y ORGANIZACIONAL

7) MARCO LEGAL
ANEXOS
 Clasificación de los Proyectos
Empresas nuevas Industria
Por tipo de Inversión

Por actividad económica

Expansión de
planta Agricultura
Adquisición de
activos
Minería
Alternativas de
reemplazo
Publicidad Pesca
Tecnología
Nuevos
productos Construcción
Mercado
Cambio de
atributo
Servicios
Canales de
distribución
 Clasificación de los Proyectos
Artesanales Independientes
Por tamaño

por costos
Pequeños Independientes

Por interdependencia
por beneficios
Medianos
Sustitutos
Grandes perfectos (AMES)
Sustitutos por
costos
Por flujo de caja

Sustitutos por
beneficios
Convencional Complementarios
por costos
No convencional Complementarios
por beneficios
 Seamana
1b

PROCESO DE
PREPARACIÓN Y
EVALUACIÓN
Alcances del Estudio de Proyectos
Estudio del Proyecto como Proceso
• Idea.- Identificar problemas que puedan resolverse u oportunidad de
negocios.
• Pre inversión.- Se realiza estudios de viabilidad: perfil, prefactibilidad
y factibilidad.

Etapas:
• Formulación y Preparación
• Obtención y creación de información
• Flujos de caja proyectados
• Evaluación
• Medición de rentabilidad
• Análisis variables cualitativas
• Sensibilización del proyecto
 Estudio Técnico del Proyecto
• Permite proveer de información para cuantificar el
monto de inversión y costos pertinentes y busca:

• Definir la función de producción para optimizar recursos

• Determinar requerimientos equipos y montos
correspondientes
• Analizar características de equipos y maquinarias
• Cuantificar mano de obra y remuneración
• Cuantificar costos de mantenimiento y reparación
• Establecer tamaño del proyecto
 Estudio de Mercado
• Analiza demanda, ingresos de operación, oferta, además
los costos de diferentes áreas que inciden en la oferta y
la demanda.

• Aspectos a estudiarse son:

• El consumidor y las demandas del mercado y del proyecto

• La competencia y las ofertas del mercado y del proyecto
• Comercialización del producto o servicio generado por el
proyecto
• Proveedores y disponibilidad
 Estudio Organizacional y
Administrativo
• Toma en cuenta factores propios de la actividad
administrativa:

• Organización
• Procedimientos Administrativos
• Aspectos Legales
Estudio Financiero

•Es la última etapa del análisis de viabilidad financiera.

•Ordena y sistematiza la información de carácter económico de las etapas
anteriores, cuadros analíticos, datos adicionales que incidirán en la rentabilidad.
•La información financiera se identifica y ordena todos los ítems de inversiones,
costos e ingresos. Aquí se calcula el capital de trabajo y el valor de desecho del
proyecto.
•La evaluación del proyecto se realiza sobre la estimación del flujo de caja de los
costos y beneficios.
•En la evaluación del proyecto también se incluyen los criterios, riesgo e
incertidumbre y análisis de sensibilidad.
 Estudio de Impacto
Ambiental
• Tiene que ver con las normas ISO 14000

• Hay 3 tipos de análisis:

• M. Cualitativos.- Impactos positivos o negativos en el
ambiente producto de la implementación del proyecto
• M. Cuantitativas Numéricas.- Ponderación en escalas
numéricas de aspectos ambientales
• M. Cuantitativas.- Costos asociados con la mitigación y
beneficios de los daños evitados