Universidad Tecnológica de Honduras

TOMA DE DECISIONES MASTER: CARLOS YOUNG

Integrantes
Maribel Vargas
Kelyn Ávila
Joni Padilla
Isis Ferrera
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SISTEMA FINANCIERO HONDUREÑO

El Sistema financiero es el conjunto de

instituciones o intermediarios financieros,
relacionados entre sí directa o indirectamente,
que recogen el ahorro transitoriamente ocioso
y se lo ofrecen a los demandantes de crédito.

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 SISTEMA FINANCIERO HONDUREÑO

Comisión
Nacional Banco Central
Banca y de Honduras
Seguros

Ente Autoridad
Regulador Monetaria

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 CNBS

La Comisión Nacional de Banca y Seguros,

(CNBS), es la entidad encargada de la
supervisión, inspección y vigilancia de la
actividad bancaria, de seguros, previsionales, de
valores y demás relacionadas con el manejo,
aprovechamiento e inversión de los recursos
captados del público.

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 VISIÓN CNBS

Ser una entidad referente de regulación y supervisión

a nivel centroamericano, que aplica estándares y las
mejores prácticas internacionales, apoyada en las
competencias de su talento humano.

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 MISIÓN CNBS

Somos la Institución que por mandato constitucional tiene la

responsabilidad de velar por la estabilidad y solvencia del
sistema financiero y demás supervisado, su regulación,
supervisión y control. Asimismo, vigilamos la transparencia y
que se respeten los derechos de los usuarios financieros, así
como coadyuvamos con el sistema de prevención y detección
de lavado de activos y financiamiento al terrorismo, y
contribuimos a promover la educación e inclusión financiera, a
fin de salvaguardar el interés público.

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 FUNCIONES CNBS

Revisar, verificar, controlar las instituciones supervisadas.

Mantener el sistema supervisado con niveles de solvencia.

Velar por Transparencia.

Respeto al derecho de los usuarios financieros.

Fortalecer el sistema de supervisión del delito lavado de

activos y terrorismo.

Calidad a los beneficios y servicios que se ofrece en el país.

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 ATRIBUTOS CNBS

Vigilar el estricto cumplimiento de lo establecido en la Ley de Instituciones

del Sistema Financiero.

Cooperar con el Banco Central de Honduras, para regular las

operaciones de las ISF con sus partes relacionada.

Realizar las auditorías, evaluaciones, inspecciones y revisiones que

estime necesarias en las instituciones supervisadas, para determinar su
situación financiera.

Establecer y mantener debidamente actualizada una central de riesgos

que permita contar con información clasificada sobre los deudores de las
instituciones supervisadas.

Inspeccionar y verificar el funcionamiento de las sociedades tenedoras del

control accionario de las instituciones supervisadas, de conformidad con la
ley.
8
 BCH

Es la entidad que tiene por objeto velar por el

mantenimiento del valor interno y externo de la
moneda nacional y propiciar el normal
funcionamiento del sistema de pagos. Con tal fin,
formulará, desarrollará y ejecutará la política
monetaria, crediticia y cambiaria del país, que sean
más favorables para el desarrollo de la economía
nacional.

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 VISIÓN DEL BCH

Ser una Institución líder que ejerce con

autonomía y calidad profesional sus
funciones, contribuyendo al crecimiento
económico del país y al bienestar de los
hondureños.

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 MISIÓN DEL BCH

Velar por el mantenimiento del valor interno

y externo de la moneda nacional y el buen
funcionamiento y estabilidad de los sistemas
financiero y de pagos del país.

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 OBJETIVO BCH

Formular, desarrollar y ejecutar la política

monetaria, crediticia y cambiaria del país.

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 MARCO LEGAL

Artículo 342
El BCH fue creado por La emisión monetaria es
el Congreso Nacional de potestad exclusiva del Estado,
que la ejercerá por medio del
la República como una BCH.
institución autónoma del El Estado, por medio del BCH
tendrá a su cargo la
Estado, mediante formulación y desarrollo de la
política monetaria, crediticia y
Decreto No.53 del 3 de cambiaria del país,
febrero de 1950. debidamente coordinada con la
política económica planificada

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 FUNCIONES BCH

• Formular y dirigir la política • Emitir billetes y monedas;

monetaria, crediticia y cambiaria;
• Regular las tasas de interés cuando
• Velar por la estabilidad del sistema amerite;
financiero y de pagos;
• Prestamista de última instancia,
• Mantener un stock adecuado de RIN; agente fiscal y consejero del
Gobierno;
• Emitir dictamen sobre las condiciones
macroeconómicas previo a la • Representar al Gobierno ante los
autorización por parte de la CNBS, de organismos internacionales;
establecimientos de instituciones del
• Dictaminar s/préstamos del Estado
sistema financiero; y s/créditos del sistema financiero a
• Autorizar el funcionamiento de: grupos económicos y partes
compañías de seguro y casas de relacionadas.
cambio.

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 POLÍTICA MONETARIA

Es el conjunto de medidas emitidas por la Autoridad Monetaria

cuyo objetivo principal es alcanzar y mantener la estabilidad del
valor del dinero y evitar desequilibrios prolongados en la Balanza
de Pagos.

Se concentra en el manejo de la demanda y oferta de dinero y de

las condiciones del mercado financiero (tasas de interés, volumen
de crédito y encaje).

El objetivo final de la Política Monetaria:

• Estabilidad de precios.
15
 POLÍTICA MONETARIA

INSTRUMENTOS

Directos: METAS FINALES

Encaje legal Empleo
Indirectos: Precios
Tasa de Política Monetaria Producción
Redescuentos
Operaciones de Mercado
Abierto

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 INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETARIA

Consiste en la proporción del total de

depósitos en MN y ME que los bancos
están obligados por ley a mantener como

Encaje reservas, siendo el primero constituido

Legal por los depósitos que tienen las

instituciones del sistema financiero en el
BCH y el segundo además de incluir el
de MN adiciona los depósitos que los
bancos poseen en el extranjero.

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 INSTRUMENTOS DE POLÍTICA MONETARIA

Su fin consiste en transmitir la postura de la

política monetaria, a través de la
Tasa de comunicación al mercado de la tasa
Política máxima permitida para las posturas de
Monetari compra de valores gubernamentales en las
a (TPM) subastas semanales dirigidas a las
instituciones del sistema financiero.

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 OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO

Operaciones de Mercado Abierto

Es el instrumento más utilizado por el BCH.

• Su característica básica es que es un medio de
control indirecto de los saldos de liquidez
(dinero) y su efectividad se relaciona con las
condiciones de mercado prevalecientes en el
entorno económico nacional e internacional.
• Con el objeto de brindar un mayor dinamismo
a las OMA separó las subastas en:

Subastas financiera (plazo 7 días)

Subastas Estructurales (Plazos mayores a 7 días)

19
POLÍTICA CAMBIARIA

20
 POLÍTICA CAMBIARIA

Es aquella parte de la política económica que se refiere al

manejo y control del tipo de cambio nominal.

La política cambiaria teóricamente, puede elegir entre los

diferentes sistemas cambiarios que van desde un tipo libre o
flotante, intermedios o uno fijo.

Tipo de Cambio Nominal

• Se entiende como la cantidad de MN que se intercambia por
la moneda de otro país.

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 SENDI

El BCH instauró el SENDI en mayo de

2009.

Sistema • Es un mecanismo de administración

Electrónico de de divisas que le permite al BCH
Negociación de lograr una distribución equitativa
Divisas entre los demandantes, así como
(SENDI): determinar un tipo de cambio que
refleje las condiciones del mercado.

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 PRECIO BASE DEL TIPO DE CAMBIO

El BCH determina un valor para el precio base o valor central de la banda, basado
en los siguientes criterios:

El diferencial entre la tasa de inflación interna y las tasas de inflación

programada de los principales socios comerciales de Honduras.

La evolución de los tipos de cambio de los principales socios comerciales

respecto al Dólar de los Estados Unidos de América, el cual se medirá
mediante un Índice de Tipo de Cambio Efectivo Nominal.

El comportamiento de los activos de reservas oficiales dependiendo del

número de meses de importación que cubra el saldo de los Activos de
Reserva del BCH.

23
 Reservas Internacionales

Las reservas
internacionales son
los activos oficiales
en ME que manejan
las autoridades
monetarias de un
país.

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 Marco Regulador de la Administración de las
Reservas

Políticas de Inversión de las Reservas Monetarias Internacionales

Las RMI del BCH son patrimonio económico de la nación, por lo cual
no estarán sujetas a embargo y no se podrán efectuar transferencias
con recursos provenientes de dichas reservas a ninguna entidad.

Éstas deben ser administradas de tal manera que garanticen que

estén disponibles para cumplir con los siguientes objetivos:

• Minimizar la vulnerabilidad del país en tiempos de crisis o impactos negativos en los

mercados de capitales internacionales.
• Aumentar la confianza de que el país tiene la capacidad para cumplir con sus
compromisos de deuda externa.
• Apoyar la política monetaria y cambiaria. 25
 Principales Plazas de Inversión y Monedas

Las inversiones de Reservas Monetarias Internacionales se

mantienen principalmente en:
• Estados Unidos de América
• Suiza
• Panamá
• Países Bajos
• Canadá
• Centroamérica
Mantenidas esencialmente en dólares estadounidenses y en
menor cuantía en Euros.

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 ¿Como se conforman las RIN?

• Compra de divisas • Ventas de divisas

• Exportaciones • Importación de
• Remesas combustibles
• Servicios • Servicio de la deuda
• Maquilado • Otros Egresos
• Movimientos de
capital y financieros
• Renta
• Desembolsos
• Donaciones
• Otros ingresos

27
 ¿A qué contribuyen las Reservas
Internacionales?

Estabilidad Macroeconómica

Mayor cobertura de importaciones

Acceso a créditos en los mercados internacionales

Estabilidad Financiera

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POLÍTICA CREDITICIA

29
 Política Crediticia

Es un conjunto de medidas utilizadas por las autoridades

monetarias para determinar el destino de los recursos
financieros dirigidos a los diferentes agentes económicos en
forma de créditos, induciendo el desarrollo en áreas o sectores
económicos prioritarios y estratégicos.

Está estrechamente relacionada con la política monetaria e

incluso puede ser considerada como parte de ella, ya que su
aplicación es mediante el uso de instrumentos y mecanismos
como la tasa de interés, tasa de acceso al redescuento, encaje
legal y algunos otros de carácter normativo.

30
 Política Crediticia

De acuerdo a Ley, el BCH podrá otorgar créditos al Gobierno y

a las Entidades Oficiales mediante la adquisición de valores en
el mercado secundario. Dichos créditos no podrán exceder los
límites que por unanimidad de votos, apruebe el Directorio.
Los valores así adquiridos por el BCH podrán ser negociados
con el público y con las instituciones del sistema financiero.

El BCH concederá créditos al Gobierno sólo en casos de

emergencia o de grave calamidad pública, el que será
aprobado en forma unánime por el Directorio y ratificado
mediante Decreto por el Presidente de la República en
Consejo de Ministros.

31
 Política Crediticia

Por otra parte, con el propósito de velar por la

estabilidad de los sistemas de pagos y financieros del
país, el BCH otorgará créditos para atender
insuficiencias temporales de liquidez a bancos,
asociaciones de ahorro y préstamo y sociedades
financieras, autorizadas para funcionar de acuerdo a lo
previsto en la Ley del Sistema Financiero.

32
 Rol del BCH en la Estabilidad Financiera

El BCH elabora el Informe de Estabilidad Financiera con

periodicidad semestral en cumplimiento de su misión y
visión.

33
 Rol del BCH en la Estabilidad Financiera

• Evaluar el desempeño del sistema

El IEF financiero hondureño, mediante el análisis
de las cuentas de balance, así como de
persigue algunos indicadores de solidez financiera.
dos • Identificar riesgos y exposiciones que
enfrentan las instituciones financieras, que
objetivos: pueden generar un impacto en la economía
del país.

La estabilidad financiera se define como una situación en la

que el sistema financiero y monetario es estable y sólido,
resistente a choques adversos, en la cual la intermediación de
recursos se efectúa de forma fluida y eficiente, contribuyendo
de esta manera a mantener la estabilidad macroeconómica.

34
Rol del BCH en la Estabilidad Financiera

• Monitoreo permanente del sistema financiero

nacional, dando seguimiento semanal y
mensual al SAT para detectar en manera
oportuna problemas potenciales de liquidez en
las instituciones con el fin de anticiparse a la
ocurrencia de un riesgo sistémico.

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 CNBS

• En 1995 se emiten dos leyes

importantes para el sistema
financiero: La Ley de la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros
(CNBS) y la Ley de las Instituciones
del Sistema Financiero.

A partir de la emisión de éstas y por un

período de seis meses (8 de diciembre de
1995 al 8 de junio de 1996), los Comisionados
nombrados se dedican a la organización de la
CNBS y el Directorio del BCH ejerce las
funciones de ésta por medio del
Departamento de la Superintendencia de
Bancos y Seguros.

36
 CNBS

Como consecuencia del traslado de las funciones de

supervisión del BCH a la CNBS y el consecuente
traslado del personal, el accionar efectivo de la CNBS
en materia de supervisión inició en el último trimestre
de 1998.

37
 CNBS

Mantener el sistema
supervisado con niveles de
Objetivos: Promover la solvencia de acuerdo a la
Fortalecer en el consolidación y normativa vigente,
sistema supervisado solvencia del Sistema asegurando que las
la prevención del de Seguridad Social instituciones gestionen sus
delito de Lavado de para mejorar sus riesgos con base en las
Activos y índices de inclusión y sanas prácticas y
Financiamiento al calidad de los transparencia de su
Terrorismo. beneficios y servicios información y den
que se ofrecen en el cumplimiento al marco legal
País. aplicable para salvaguardar
su estabilidad y velar por el
interés público.

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 Fosede

El Seguro de Depósitos, FOSEDE, (Artículo 41 de la

Ley de Instituciones del Sistema Financiero,
contenida en el Decreto No. 170-95 de fecha 30 de
octubre de 1995) es una Entidad Desconcentrada de
la Presidencia de la República, adscrita al BCH,
respecto de los cuales funcionará con absoluta
independencia técnica, administrativa y
presupuestaria.
Funge como un sistema de protección al ahorro,
para garantizar la restitución de los depósitos en
dinero efectuados por el público en los bancos
privados, en las asociaciones de ahorro y préstamo y
en las sociedades financieras debidamente
autorizadas que hayan sido declaradas en
liquidación forzosa, de conformidad con la Ley.

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