Gestão Financeira

Histórico

 Pré-história
 Vestígios de Contabilidade
 Arte Rupestre
 Histórico

 Antiguidade
 Atividades comerciais: trocas Fenícios
 Registro formal do patrimônio: alfabeto e números
 Custos x Receitas Gregos

Grafia dos números Maias Tábua de Uruk Livros de contabilidade

Histórico

 Idade Média
 Época Feudal
 Retrocesso da administração financeira
 Comércio x Ruralização da economia
 Terra = Poder financeiro
 Vassalos
Histórico

 Idade Média
 Época Mercantilista
 Renascimento do comércio
 Balança comercial favorável: exportação X importação Débito
 Método das Partidas Dobradas Criação da conta capital
Crédito
Pilar da Administração financeira moderna
Histórico

 Idade Moderna
 Capitalismo mais intenso Gestão do dinheiro Custo da Mercadoria Vendida (CMV)
 Revolução Industrial Mecanização da Produção Custo dos Produtos Vendidos (CPV)

 Pós Segunda Guerra

 Custo x Volume x Lucro
 Teoria da Agência
 Simulação empresarial financeira
Precificar ações
 Bolsas de valores: capital volátil
 Globalização dos negócios
Planejamento Estratégico
Saber é poder
Planejamento Estratégico

Em um planejamento estratégico é possível identificar algumas etapas, tais como:

• Definição de valores da empresa, como a visão e missão;
• Análise do ambiente externo, as oportunidades e ameaças para a empresa;
• Análise do ambiente interno, mais concretamente as forças e fraquezas da empresa;
• Análise do contexto atual da empresa através da análise SWOT - Strengths
(Forças), Weaknesses (Fraquezas), Opportunities (Oportunidades) e Threats
(Ameaças);
• Definição de objetivos e metas, ou seja, o que a empresa pretende alcançar. Onde e
quando pretende chegar. É importante saber identificar o público-alvo de cada
ação e cada objetivo;
• Formulação e implementação da estratégia
• Obtenção do feedback e controle, onde os responsáveis verificam os resultados do
planejamento estratégico.
Determinação da Missão, Visão e Valores

Missão

Empresa

Valores Visão
Análise de SWOT
Objetivos do Planejamento estratégico

Objetivo
1

Visão
Objetivo
2
Objetivos Táticos

Estoque Vendas

Produção Recursos
Humanos

Compras Finanças
Plano de Ação 5W2H
Mapa Estratégico
Planejamento
Operacional
Conceito

• O planejamento operacional visa resultados de curto prazo e

envolve cada uma das tarefas realizadas pelos colaboradores
necessárias para o atingimento dos objetivos da organização.
• O que fazer? Como fazer?
• Voltado para otimização dos meios e maximização dos
resultados;
• Curto prazo;
• Esta focado na eficiência (ênfase dos meios);
• O planejamento operacional é formado por planos operacionais
de acordo com as atividades de cada área da organização;
• Os supervisores são os responsáveis pela execução do
planejamento operacional;
Planos Operacionais
Classificação dos Planos Operacionais

• Procedimentos;
• Orçamentos;
• Programas;
• Regras e regulamentos;
Segregação das Funções
Segregação das Funções
 AMBIENTES FACILITADORES DE FRAUDES:
• Ausência de código de ética ou de padrões éticos
• Convivência com procedimentos não éticos.
• Falta de preocupação com a imagem corporativa.
• Ambiente de pouco controle e/ou desorganizado.
• Ausência de comprometimento dos funcionários e da gerência.
• Ausência de adequada segregação de funções.
• Alta rotatividade de funcionários.
• Evidências de desperdícios pela administração.
• Relação conflitiva entre executivos e/ou acionistas

OBSTÁCULOS À PRODUÇÃO DAS PROVAS:

• Diferenças de ajustes
• A vitima, na maior parte das vezes o Estado, não grita, não apresenta queixa;
• Os envolvidos raramente apresentam denúncia;
• As grandes estruturas funcionais permitem um fosso entre o criminoso e o seu crime;
• Pacto de silencio entre quem compra favores e quem vende influencia ou decisões que impede a produção de provas;
• Sigilo bancário e fiscal e setores que se consideram “donos” dos dados;
• Paraísos fiscais ou territórios off-shore (fortalezas do crime).
Complexidade das operações criminosas
• Deficiente organização dos Tribunais.(compartimentação territorial rígida).
• Autismo das autoridades (enquanto os criminosos trabalham em circuitos internacionais através de redes organizadas, a repressão
é praticada a nível das fronteiras)
• Sobreposição de competências
 A segregação de funções consiste na separação das funções de autorização, aprovação, execução,
controle e contabilização. Para evitar conflitos de interesses, é necessário repartir funções entre os servidores
para que não exerçam atividades incompatíveis, como executar e fiscalizar uma mesma atividade.
Conforme o Conselho Federal de Contabilidade, na Resolução nº 1.212/2009, segregação de funções
significa atribuir a pessoas diferentes as responsabilidades de autorizar e registrar transações e manter a custódia dos
ativos. A segregação de funções destina-se a reduzir as oportunidades que permitam a qualquer pessoa estar em posição de
perpetrar e de ocultar erros ou fraudes no curso normal das suas funções.
 Controle Administrativo
Auditoria Compliance
e Financeiro

A auditoria interna é uma das mais A gestão de Compliance é essencial para o

importantes ferramentas para o controle sucesso do negócio, pois permite que uma
administrativo. A ausência de controles Princípio da Segregação empresa alcance maior solidez em seus
adequados para empresas de estrutura de Funções (PFS) objetivos estratégicos, respeitando todas as
complexa a expõe a inúmeros riscos, legislações e normas envolvidas.
frequentes erros, desvios e desperdícios.
Consequências
Primárias

Especialização Fiscalização Reversa Riscos Mitigados

(Divisão de Tarefas) (Erros, omissões, fraudes e corrupção)

Menor conflito de Menos Atos

Maior Produtividade
(Efeito Secundário) Interesses Anti-Econômicos
(Efeito Secundário) (Efeito Secundário)
 No esquema do slide anterior, esquematiza-se a aplicação do princípio da segregação de funções e
seus reflexos sobre os processos de execução das.
Observando o esquema, esboço sinóptico resultante do princípio da segregação de funções, pode-se
compreender que a separação de funções tem como consequência imediata e direta:

a) Especialização pela divisão de tarefas, seguida de expansão da produtividade dos recursos humanos (efeito
secundário);
b) Surgimento da fiscalização reversa com ingerência sistemática na qual se ameniza o problema do conflito
de interesses;
c) Mitigação de riscos de omissões, erros, fraudes e corrupção com restrições às incidências de atos
antieconômicos.

As tarefas e responsabilidades essenciais ligadas a autorização, tratamento, registro e revisão das

transações e fatos devem ser designadas a pessoas diferentes. Com o fim de reduzir o risco de erros,
desperdícios ou atos ilícitos, ou a probabilidade de que não sejam detectados estes tipos de problemas, é preciso
evitar que todos os aspectos fundamentais de uma transação ou operação se concentrem nas mãos de uma
única pessoa ou seção. Assim, a segregação de funções permite que cada tarefa precedente, desempenhada por
determinado funcionário, seja verificada por outro, encarregado da execução da fase ou tarefa posterior. Tal
sistemática e procedimento desembocam num ciclo virtuoso de acompanhamento, fiscalização e controle
administrativo com ganhos concretos de eficiência, de transparência e de controle nas ações praticadas.
Ponto de Equilíbrio
Ponto de Equilíbrio
Definições Básicas

• Despesas e Custos Variáveis: São aqueles que variam

proporcionalmente de acordo com o nível de produção ou
atividades. (Ex. matérias-primas, comissões de vendas)

• Despesas e Custos Fixos: São aqueles que não sofrem alteração de

valor em caso de aumento ou diminuição da produção. (Ex.
limpeza, segurança)

• Margem de Contribuição Unitária: Diferença entre o preço de

venda unitário e as despesas e custos variáveis também unitários
Tipos de Ponto de Equilíbrio

 Ponto de Equilíbrio Contábil:

PEC   CF  DF  MCU

 Ponto de Equilíbrio Financeiro:

PEF   CF  DF  Gastos não Desembolsáveis  MCU

 Ponto de Equilíbrio Econômico:

 Exemplo

Considere os seguintes dados de uma empresa:

• Preço de Venda = R$400

• Custos Variáveis = R$200
• Gastos Fixos = R$20.000
• Depreciação = R$2.000
• Custo de Oportunidade = R$5.000

Quais são os Pontos de Equilíbrio Contábil Financeiro e

Econômico?
PEC=100 unidades; PEF = 90 unidades; PEE= 125 unidades
Fluxo de Caixa

• Ciclo de Caixa
• Gastos X Receitas
• Financiamento X Lucro
• Planejar, Organizar,
Coordenar, Dirigir e
Controlar
 Como Administrar?

• Tempo de compensação da
cobrança e Formas de cobrança
• Ampliação do tempo de
pagamento Abrangência
• Redução dos prazos de
processamento administrativo
• área de produção
• decisões de
compras
• área de vendas
 Saldo Mínimo de Caixa

• Transações
• Precaução - Liquidez
• Especulação
Quanto?
• Reciprocidade Bancária
• Peculiaridades do Setor
• Previsibilidade
• Capacidade de Capitar
recursos
 Capital de Giro

Ativo Passivo
• Estoque • Impostos
• Contas a receber • Dívidas com
Fornecedores
• Caixa • Empréstimos