Sistema

Sistema Financiero
Financiero (Contable)
(Contable)

Sinnimo de Sistema de Informacin.

Es el proceso para llevar, ordenadamente, las cuentas de la
empresa, estar informados de cul es la situacin financiera
de la misma y buscar alternativas atractivas que le permitan
ahorrar en costos y/o gastos, para aumentar sus expectativas
de rendimiento.

5
 Finanzas
Finanzas

1. Objetivos del rea contable.

2. Sistema contable de la
empresa.
3. Flujo de efectivo.
4. Estados financieros
proyectados.

5.a
 Finanzas
Finanzas

5. Indicadores financieros.
6. Supuestos utilizados en las
proyecciones financieras.
7. Sistema de
financiamiento.

5.b
 Sistema
Sistema Contable
Contable
de la
de la Empresa
Empresa
Contabilidad de la empresa.
El proceso contable debe establecerse antes de
realizar cualquier transaccin.
Se debe registrar detalladamente cada
operacin.
Se necesita capacitacin para utilizar el
sistema.
Catlogo de cuentas.
Partidas que se utilizarn dentro del proceso
contable, para registrar las operaciones de
la empresa en el diario.

5.2
 Sistema
Sistema Contable
Contable
de la
de la Empresa
Empresa
Software a utilizar:
Automatiza las operaciones contables de la
empresa
De las opciones en el mercado se debe seleccionar
la mejor
Se necesita capacitacin para el manejo del
software

5.2.3
 Flujo
Flujo de
de Efectivo
Efectivo

Costos y gastos.
Variables. Ecuacin Contable
Fijos. activos = pasivos + capital
Capital Social.
Crditos (prstamos).
Entradas.
Salidas.
Proyeccin del Flujo de Efectivo.

5.3
 Estados
Estados Financieros
Financieros
Proyectados
Proyectados
Flujo de Efectivo
Muestra en un perodo determinado el
estado de prdidas y ganancias de la
empresa.

Estado de Resultados
Muestra en un perodo determinado
las operaciones realizadas por la
empresa.
Cualquier empresa lo puede calcular, lo
que cambia son las cuentas.

5.4.1
 Estados
Estados Financieros
Financieros
Proyectados
Proyectados
Balance General
Muestra a una fecha determinada
qu tiene, qu debe y qu pag la
empresa.
El formato es el mismo para todas
las empresas, lo que cambia son las
cuentas.

5.4.2
 Indicadores
Indicadores Financieros
Financieros

Son mtodos utilizados para analizar el estado de salud

financiera de la empresa.

ndice de liquidz.
Prueba del cido.
Capital de trabajo.
Razones de eficiencia y operacin.
- Rotacin de activos.
- Rotacin de inventarios.
- etc.

5.5
 Indicadores
Indicadores Financieros
Financieros
Se toma como base los estados financieros proyectados de
la misma.

Razones de endeudamiento.
Rentabilidad.
- Sobre de ventas.
- Activos.
- Capital.
Punto de equilibrio.
Valor presente neto.
Tasa interna de retorno.

5.5
 Punto
Punto de
de Equilibrio
Equilibrio

El punto en que los ingresos

Ingreso
de la empresa son iguales a Ventas Total
$
sus costos y gastos se idad Costo
Total
il
Ut
llama PUNTO de Costo
EQUILIBRIO. Punto de equilibrio
Variable

En el PUNTO de
EQUILIBRIO no hay
Costo
utilidad, ni prdida. rdi
a
d
Fijo
P

Unidades

5.5
 Punto
Punto de
de Equilibrio
Equilibrio
El Punto de Equilibrio se puede Donde
P representa el precio
expresar de la siguiente forma: por unidad.
IT = CT X representa el
nmero de unidades
P(X) = CV(X) + CF vendidas.
CV representa el costo
P(X) - CV(X) = CF variable por unidad.
CF representa el costo
X (P-CV) = fijo total por unidad
CF en un volumen
CF X= definido.
(P CV) IT representa el
ingreso
5.5
total.
 Punto
Punto de
de Equilibrio
Equilibrio

Costos fijos totales

Punto de equilibrio = (Precio unitario - costo variable
unitario)

5.5
 Para
Para Obtener
ObtenerUtilidad
Utilidad Deseada
DeseadaAntes
Antes
de Impuestos
de Impuestos

Costos fijos + utilidad deseada

Unidades por vender =
Margen de contribucin unitario

5.5
 Para
Para Obtener
ObtenerUtilidad
Utilidad Deseada
DeseadaAntes
Antes
de Impuestos
de Impuestos

Costos fijos +
utilidad deseada
despus
(1 - t) de impuestos
Unidades por vender=
Margen de contribucin unitario

Donde: (1 - t) sera el complemento de la tasa fiscal.

5.5
 Valor
ValorPresente
PresenteNeto
Neto
(ejemplo)
(ejemplo)
Inversin $6 500 000
Flujos netos de efectivo anuales: $3 000 000
Vida del proyecto: 5 aos
Tasa de descuento: 30% 3M 3M 3M 3M 3M
0
1 2 3 4
5
6.5 M
V
P 3M 3M 3M 3M 3M 6.5 M
N = (1+.30)1 +(1+.30)
2
+(1+.30)
3
+(1+.30)
4
+(1+.30)
5

-
VPN = 808 000
5.5
 Tasa
Tasa Interna
Interna de
de Retorno
Retorno

Promedio de utilidades esperadas

que generar determinado proyecto
Tasa interna de retorno =
Monto de la inversin

5.5
 Supuestos
Supuestos Utilizados
Utilizados en
en las
las
Proyecciones Financieras
Proyecciones Financieras
El medio ambiente afecta de
diversas formas a todas las
empresas.
Situacin inflacionaria.
Tendencias econmicas.
Acontecimientos sociales.
Acontecimientos culturales.
Acontecimientos climticos.
Acontecimientos deportivos.
Acontecimientos polticos.

5.6
 Supuestos
Supuestos Utilizados
Utilizados en
en las
las
Proyecciones Financieras
Proyecciones Financieras
Se debe establecer claramente.
Inversiones.
Pagos de adeudos.
Otros requerimientos de capital.
Ventas proyectadas.
Etc.

5.6
 Sistema
Sistema de
de Financiamiento
Financiamiento
El primer paso es determinar
cunto y cundo necesitar el Socios particulares.
financiamiento requerido, con
base en los estados financieros
proyectados. Prstamos bancarios.
El segundo paso es buscar las
diversas formas de Aportaciones
financiamiento existentes.
Se deben analizar ventajas y personales.
desventajas de las diversas
formas de financiamiento. Sociedades de
inversin (SINCAS).
5.7