El Factoring es una alternativa de financiamiento que se

orienta de preferencia a (MIPYME) micro, pequeas y

medianas empresas, consiste en un contrato mediante el
cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura
de los crditos y facturas existentes a su favor, a cambio
obtiene de manera inmediata el dinero a que esas
operaciones se refiere , aunque con un inters de por
medio.
 Con la Ley 29623 se puso en marcha
basandose a la relacin comercial entre
las Mipymes con las empresas grandes y
cuyos plazos de pago de sus facturas
actualmente va entre 30, 60, 90, 120
das.
Tambien el ministerio de produccion
destaco las ventajas que obtendrn las
Mipymes, cuando emitan sus facturas
en sus transacciones comerciales con
grandes empresas, siendo este
mecanismo exitoso.
 Obtencin de fondos mediante la cesin de crditos comerciales,
as como la prestacin de servicios de administracin y gestin de
cobro de clientes.

Es un contrato consensual, ya que se celebra con acuerdo de las

partes.

Es un contrato conmutativo, porque las partes al contratar saben

los resultados que se obtendrn de esa operacin.

Suele anticiparse entre el 85% y el 90% de las facturas cedidas.

El resto queda como retencin y se abona en el momento del cobro
al cliente.
Nombre, razn o denominacin
social y domicilio de las partes.
Identificacin de los instrumentos
que son objeto de factoring.
Precio a ser pagado por los
instrumentos y la forma de pago.
Retribucin correspondiente al
Factor
Responsable de realizar la
cobranza a los Deudores
FACTURA NEGOCIABLE
La factura negociable es un importante instrumento
financiero para las micro, pequeas y medianas empresas
(Mipymes). Siendo la tercera copia que las imprentas deben
incorporar en tus facturas convirtiendose en un ttulo valor,
similar a una letra, un pagar o un cheque.

Fundamentalmente est orientado para aquellas empresas

que venden al crdito, en la que sus grandes clientes le
pagan despus de 30 das, entonces estamos hablando para
aquellos que venden a crdito a 90, 120 das.
La factura negociable tiene una caracterstica muy particular,
tiene 2 lados impresos, la seccin anverso y la reversa.
La seccin anverso tiene el mismo llenado que las dos primeras
copias, en cambio la seccin reversa tiene una aplicacin distinta.
En esta ultima seccin se debe colocar el monto neto pendiente
de pago de cago del adquiriente (Tasa de Inters de la entidad
financiera).

EJEMPLO Miguel adquiere un servicio de asesora empresarial

en 1,000 soles mas igv (1180), dicha operacin esta sujeta a el
cobro del 10% de la entidad financiera.
El llenado de la factura ser como cualquier otra factura, incluida la
factura negociable (seccin anverso), en dicha seccin llenaremos
la base imponible, IGV y total de la factura.
En la seccin reverso de la factura negociable se llenara el saldo
neto a pagar a cargo del adquiriente.
En esta seccin tambin se procede al endoso a un tercero para la
aplicacin del factoring.
FACTURA ELECTRONICA

La factura electrnica agiliza los procesos de facturacin ya que las

empresas desde sus propios ERP ( conjunto de sistemas de informacin de
una empresa) como tambin las empresas pequeas con el propio portal
de la SUNAT se ayudan a que los tiempos en negociacin de facturas sea
menor siendo en el 2014 15.000 (contribuyentes obligados) y en el 2017
500.000 las empresas que utilisan este medio. Esto ayuda a no equerir un
largo proceso de verificacin, se tiene mejoras en la productividad, ahorros
en costos administrativos por lo que las empresas de factoring y los bancos
pueden comprar estas facturas ya que no es costoso para estas
supervisarlas.
a) El Factor: Que puede ser un Banco, una empresa
financiera o una sociedad especializada.

b) El Cliente del banco o cedente: Que puede ser una

persona natural o jurdica (industriales, fabricantes o
comerciantes). Quien cede el documento (factura) a
cobrar al factor.

c) Deudores, aceptante o comprador: Son aquellas

entidades que se encargaran de pagar la deuda al
factor (banco) este enmarca un papel fundamental en
el desarrollo del contrato, pues su existencia
determina la celebracin del mismo, ya que de su
capacidad econmica y solvencia evaluada y
aceptada por el Banco y de la satisfaccin de sus
obligaciones depender la continuidad del contrato.
 BENEFICIOS
a)Aminoramiento de la carga de trabajo en la empresa, ya que
gracias a la contratacin del factoring, la empresa contratante
puede despreocuparse de toda la carga administrativa que
involucra el cobro de facturas o el pago a proveedores.

b)Otra de las ventajas del factoring es que al momento de

recurrir a ese medio de financiamiento, la empresa no pierde
capacidad crediticia frente a los bancos, ya que slo ser
tratado como un cobro de crdito anticipado.

c)La empresa mejorar notablemente su capacidad de ingreso

financiero ya que no tendr que esperar por plazos para
recibir el pago por las facturas.

d)Junto a lo anterior, el factoring entrega flexibilidad crediticia,

ya que podemos recurrir al factoring siempre que se nos haga
necesario disponer de crdito, dependiendo de cuales sean
las necesidades de la empresa.
a)Factoring podra cobrar demasiado inters lo
cual reducir de manera significativa nuestra
ganancia si recurrimos a ellos.

b)Podran pensar que la empresa no se

encuentra en una buena situacin financiera, lo
cual los llevara incluso a evaluar nuevas
alternativas.

c)Al momento de contratar factoring con alguna

entidad financiera se vuelve difcil cambiarse a
otra entidad, ya que la empresa de factoring
pasar a tener relacin directa con nuestros
clientes ya que har de intermediario.

d)El factoring resulta poco prctico cuando se

tiene una cartera de clientes muy abundante,
pero las facturas emitidas son de montos bajos,
ya que los costos por gestin operativa
aumentarn significativamente, lo que restar
efectividad al negocio.
El banco verifica la autenticidad de la factura y este llama al deudor
informndole dicha operacin realizada por el cedente. Antes a esto
han tenido que pasar 8 das hbiles respecto a la compra y
mientras el deudor no haga ningn reclamo al cedente, esta factura
se convertir en Titulo valor, teniendo la obligacin de pagar la
deuda en la fecha de vencimiento acordada (30, 60, 90 o 120
dias), convirtindose en la nica obligacin que tiene el deudor .
Obligacin de cobro de los crditos cedidos
La sociedad de factoring debe proceder al cobro de los crditos que le fueron cedidos por el
factorado

Obligacin de pagar las facturas aprobadas

La sociedad de facturacin tiene la obligacin de pagar las facturas que hayan sido aprobadas.

Obligacin de Financiar
El factor debe financiar el monto de las facturas cuando as se haya determinado en el contrato

Investigacin de crdito
La compaa de facturacin puede tener a su cargo tambin el estudio de la capacidad crediticia
del eventual cliente del factorado.

Obligacin de llevar la contabilidad

El factor puede asumir la obligacin de llevar la contabilidad de las ventas del factorado y la
cuenta corriente de los crditos y dbitos que se derivan de las relaciones recprocas entre la
sociedad factorada y la de facturacin.
Este deber pagar al factor como
remuneracin por sus funciones el
...% del nominal de los crditos
transmitidos.
El cliente se obliga a incluir en todas
las facturas y recibos que emita, un
endoso que indique que las cuentas
correspondientes, han sido cedidas
al factor, y son pagaderas a l
exclusivamente.
Bilateral: Nacen obligaciones para las dos
partes contratantes

Consensual: El consentimiento se da y
perfecciona cuando los actos de voluntad del
factor y cliente concuerdan en obligarse

Oneroso: En razn a que ambas partes buscan

un lucro reciproco.
De ejecucin sucesiva: Las prestaciones
derivadas del contrato se desarrollan en forma
estable, contina.
Adhesin: La empresa de Factoring establece
el clausulado general de contratacin y el
cliente solo tiene la potestad de aceptarlo
 TERMINACION DEL CONTRATO
La terminacin del contrato se
produce por causas naturales
previstas en el contrato, tales como
vencimiento del plazo o
cumplimiento del objeto contractual,
o por razones de resolucin del
contrato producidas como
consecuencia del incumplimiento de
algunas condiciones contractuales.
Si una empresa negocia con sus clientes clientes pagos a 60, 90,
120 das, o incluso plazos ms amplios, posiblemente se haya
encontrado con problemas de liquidez en ms de una ocasin. Si se
acumulan los meses en los que los desembolsos a proveedores son
superiores a los ingresos y cobros, su negocio puede atravesar una
situacin crtica.

La mejor solucin para que su empresa no sufra por estos

desequilibrios, conviene que estudie las posibilidades que le brinda
el factoring, una de las frmulas de financiacin especfica que
convierte las ventas a corto plazo en operaciones al contado. Se
trata de un producto financiero no bancario que evita y agiliza el
cobro de las facturas y que adelanta el importe de las ventas
realizadas a los clientes.
GRACIAS
FELIZ SABADO