El crdito a corto plazo se define como cualquier pasivo

originalmente programado para su pago en un ao.

Las fuentes mas importantes son :
-Gastos acumulados
-Cuentas por pagar
-Prestamos bancarios
-Papel comercial.
 Cuando la empresa paga a sus empleados en forma
semanal, quincenal o mensual, el banalce general
mostrara algunos sueldos acumulados, as como seguro
social , impuesto al ingreso . Estos gastos aumentan de
forma automtica o espontanea ,por lo general la
empresa no controla estos gastos , por ende tienen poco
control sobre los niveles de estas cuentas.
 Es el crdito que se crea cuando una empresa le
compra a crdito a otra empresa . Es una fuente de
financiamiento espontanea en el sentido que surge de
las transacciones comerciales ordinarias.
Libre de costo
- crdito que se recibe durante el periodo de
descuento.
Oneroso
-crdito que se toma en exceso de crdito comercial
libre costo cuyo costo equivale a la perdida de
descuento.
 La influencia de los bancos en realidad es mayor de lo
que parece a partir de la cantidades en dlares que
prestan por que los bancos proveen fondos no
espontneos . Conforme aumentan las necesidad de una
empresa , solicita especficamente fondos adicionales a
su banco.
 *Vencimiento
Los prestamos bancarios para empresas con frecuencia se
giran como pagares de 90 das , de tal manera se debe
pagar en 90 das o renovarse antes de esta fecha.
 *Pagar
Documentos que se especifica los trminos y condiciones
de un prstamo incluidos el monto , la tasa de inters y el
programa de pago.
 *Saldos compensadores
Saldo mnimo en la cuenta de cheques que una empresa
debe mantener en un banco para solicitar el prstamo de
fondos, en general es de 10 a 20 por ciento del monto de
los prestamos en circulacin .
 *Lnea de crdito
Contrato en el que un banco acuerda prestar hasta una
cantidad mxima especifica de fondos durante un periodo
designado. Cuando una lnea de crdito esta garantizada
, se le denomina contrato de crdito revolvente , este es
la lnea de credito comprometida y formal extendida por
un banco u otra institucin de crdito.
 El costo varia para diferentes tipos de prestatarios en
cualquier momento determinado y para todos los
prestatarios con el tiempo. Las tasas son mas elevadas
para los prestatarios mas riesgosos ,
 Tasa fija
Prstamo con una tasa de inters determinada por un
incremento establecido por arriba de la tasa
preferencial en el que permanece fija hasta el
vencimiento del prstamo
Tasa flotante
prstamo con una tasa de inters establecida
inicialmente por un incremento por arriba de la tasa
preferencial y que tiene permitido flotar, o variar, por
encima de la tasa preferencial conforme esta vara
hasta el vencimiento del prstamo.
Es la tasa de inters publica que
los bancos cobran a los
prestatarios a corto plazo (por l
regular a grandes corporaciones
financieras seguras) con el mejor
crdito ; las tasas sobre los
prestamos a corto plazo en
general se indizan a la tasa
preferencial
Voluntad para sumir riesgos Asesora y consultora

Caractersticas al
escoger un banco

Lealtad al cliente Monto mximo de prestamo

 Es un tipo de pagare sin garantas emitido por grandes
empresas con solidez financiera y se vende sobre todo
a otras empresas , compaas de seguros , fondos de
pensin y bancos.
 Vencimiento
Uso del y costo
papel
comercial

Generalmente el
El uso de este , se papel comercial se
restringe al numero emite de $100 000 o
comparativamente mas , asi que poco
pequeo de empresas pueden invertir de
que tienen riesgos de manera directa en
crdito este mercado.
Excepcionalmente
buenos.
Se dice que es un instrumento
con descuento porque se
vende con un precio inferior a
su valor nominal o de
vencimiento. El costo de usar
papel comercial como una
fuente de finamiento se
calcula de la misma manera
que un prstamo con inters
descontado .
 Costo en dlares
Costo de la solicitud de
Rper prstamo
porcentual
Cantidad de
fondos por
utilizar
En esta ecuacin el numero representa la
cantidad en dlares que se debe pagar por
usar los fondos solicitados , los honorarios por
disposicin de fondos y dems. m es numero de
periodos del
prstamo
Tasa anual efectiva (TAE) = (1+Rper)m = Rtae
solicitado
(inters) en un
Tasa porcentual anual (TPA) = Rper x m = Rsimple ao
 La empresa Microchip de 2/10 neto 30, cual permite que sus cliente PPC tomen un
descuento de 2 % del precio de compra si se efecta el pago en el da 10 del ciclo
de facturacin o antes ; otro modo se adeuda la cuenta entera para el da 30 , si el
precio del a factura es $100 y la empresa no toma el descuento , en realidad paga
$2 por solicitar en prstamo $98 durante 20 das , de manera que el costo de
utilizar los fondos por los 20 das adicionales es :

SI PPC paga el da 30 ,
Tasa peridica = Rper = $2/$98 = 2.041% entonces perder el
descuento 2% , lo cual
equivale a solicitar fondos en
prstamo con tasa de casi
44% anual. PPC debe dejar
pasar el descuento para
pagar el da 30 solo si el
financiamiento alternativo ,
TPA = Rsimple = 2.041% x 18 = 36.7% como los prestamos bancarios
tienen un costo mayor de
TAE = Rtae = (1+2.041%)18 = 43.9% 43.9%.
 Prstamo respaldado por
colateral ; para los prestamos a
corto plazo el colateral a
menudo es inventario , cuentas
por cobrar de ambos.
 Uso de las cuentas por cobrar como
colateral para un prstamo.

Financiamiento por medio de inventarios : Para este tipo de

financiamiento, se utiliza el inventario en la empresa como garanta
de un prstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar
posesin de esta garanta, en caso de que el deudor deje de
cumplir.
Factoraje

Garanta de acciones y bonos : Las acciones y ciertos tipos de bonos

que se emiten al portador se pueden ceder como garanta para un
prstamo, adems es natural que el prestamista esta interesado en
aceptar como garanta las acciones y bonos que tengan un mercado
fcil y un precio estable en el mercado
 Prstamo
internacionales

Recurso : El
prestamista puede
buscar el pago de
la empresa
prestataria cuando
son incobrables las
cuentas por cobrar
que se usan para
garantizar un
prstamo.
 POR : JORDAN ANTHONY CAMPOS GARAY