Mdulo: 1 Unidad: 1 Semana: 1.

FORMULACION DE PROYECTOS DE
INVERSION
Dr. MARTIN GAMARRA LPEZ
INTRODUCCION A LA FORMULACION DE
PROYECTOS DE INVERSION
 ORIENTACIONES
Es conveniente que la lectura de los
conceptos bsicos vinculados a la
Formulacin de Proyectos de Inversin los
realice de la mano con materiales de consulta
tales como diccionarios especializados y
textos, as como vinculndolos con lo
estudiado en cursos tales como Investigacin
de Mercados y Logstica.
CONTENIDOS TEMTICOS

Aspectos generales
Clasificacin de los proyectos.
Fases y etapas de un proyecto
Elemento de un Proyecto.
Estudio de Mercado.
Estudio Tcnico.
 Conceptos Bsicos En La Formulacin
De Proyectos De Inversin

Qu es un Proyecto?
ASPECTOS GENERALES
Qu es un Proyecto?

Un proyecto es una planificacin que consiste en

un conjunto de actividades que se encuentran
interrelacionadas y coordinadas ; la razn de un
proyecto es alcanzar objetivos especficos
dentro de los lmites que imponen un
presupuesto, calidades establecidas previamente
y un lapso de tiempo previamente definidos.
=> Qu es un Proyecto de Inversin?

Un proyecto de inversin surge de la

necesidad de algunos individuos o
empresas para aumentar las ventas de
productos o servicios.

Proyectos de inversin es el conjunto de

estudios necesarios para implementar la
produccin econmica (produccin
eficiente) de un bien o servicio.
 Elvira Garca H.

Qu es un Proyecto?
 Clasificacin de proyectos

Los proyectos de inversin pueden ser catalogados en cinco tipos bsicos:

Productivos (utilizan recursos para producir bs orientados a consumo intermedio o final. Produccin
agrcola, pecuaria, industrial etc.)

De infraestructura econmica (generan obras que facilitan el desarrollo de futuras actividades como
carreteras, canales de riego, electrificacin etc.

De infraestructura social , se dirigen a solucionar limitantes que afectan el rendimiento de la mano de

obra como educacin, salud, provisin de agua potable etc.

De regulacin y fortalecimiento de mercados, proyectos que apuntan a clarificar y normalizar las

reglas de juego de los mercados, o fortalecer el marco jurdico como, proyecto de saneamiento de
titulo de propiedad urbano y rural.

De apoyo de base , destinados a apoyar a proyectos de tipologas anteriores. Son proyectos de

asistencia circunscritos a actividades de capacitacin , asistencia tcnica, alfabetizacin, vacunacin
etc. y estudios bsicos para diagnstico e identificacin de proyectos.
=> Qu es un Proyecto de Inversin?

El proyecto de
inversin se puede
definir como un
conjunto de
actividades con
objetivos y
trayectorias
organizadas para la
resolucin de
problemas con
recursos limitados.
 Cmo nace un Proyecto?

Surge como respuesta a una

necesidad, acorde con la visin
PARA MEJORAR
de la organizacin, aunque sta
puede desviarse en funcin del
inters. El proyecto finaliza PARA FORTALECER LA
ORGANIZACIN
cuando se obtiene el resultado
deseado, desaparece la
PARA CREAR NEXOS CON
necesidad inicial, o se agotan OTRAS ORGANIZACIONES
los recursos disponibles.
PARA COLABORAR
=> Qu es un Proyecto de Exportacin?

Un Proyecto de Exportacin
es la justificacin tcnico-
econmica de que una
actividad de exportacin,
que se pretende encarar,
satisface los objetivos
trazados por una
institucin; objetivos stos
que pueden referirse a
rentabilidad, crecimiento y/o
diversificacin.
Objetivos Generales

El objetivo fundamental del

proyecto de inversin es reunir
elementos de juicio que permita
tomar decisiones racionales con
respecto a la asignacin de los
recursos disponibles, lo cual
significa que estos deben
asignarse a las actividades en
que se produzcan la mejor
relacin entre beneficios y
costos para la persona o entidad
que tom la decisin de
asignacin de los recursos.
 Fases de un Proyecto

Comprende las
siguientes fases:
El proyecto es la IDENTIFICACION DE UN
PROYECTO
unidad elemental
del proceso de FORMULACION Y ANALISIS
planificacin y DEL PROYECTO
programacin.
EVALUACION DEL
PROYECTO
El proyecto es de
corto plazo. IMPLEMENTACION DEL
PROYECTO
Identificacin de proyectos

Consiste en individualizar
dentro del universo de
oportunidades existentes
en los mercados externos,
aquellas que
aparentemente podran
ser aprovechados por la
estructura productiva o
comercial de un pas.
Formulacin y anlisis del proyecto

Consiste en la
preparacin de un
proyecto , dentro de un
marco formal analtico
que normalmente
responde a exigencias
de calidad o
estndares diversos,
dependiendo de
factores como
magnitud del proyecto ,
destino para anlisis y
requisitos de
financiadores.
 Evaluacin del Proyecto

La evaluacin de
proyectos es una
herramienta econmica
que nos auxilia en el
anlisis de un proyecto
de inversin, arrojara
varios resultados con los En base a las estimaciones
que la toma de decisiones operacionales, se puede
ser mas sencilla, aunque estimar el resultado del
existan varios tipos de proyecto. Generalmente los
proyectos la metodologa resultados son proyectados
tiende a ser la misma. durante varios aos ,
dependiendo del horizonte
del proyecto
Implementacin de proyectos

Una vez que el proyecto

ha sido aprobado por
las entidades
pertinentes comienza la
fase de implementacin
del mismo, consistente
en la construccin de la
planta, adquisicin de
equipo, contratacin de
personal, organizacin
funcional y comienzo de
la fase productiva y
comercial
 Etapas de un proyecto
Llamado tambin identificacin de la idea, es el primer
estudio que se hace para estimar la viabilidad del Comprende las
proyecto antes de incurrir en mayores costos.
siguientes etapas:
Llamado tambin anteproyecto preliminar, identifica una
alternativa viable dentro de las posibles soluciones .
PERFIL
Aqu es necesario diferenciar los conceptos de solucin
y alternativa ( soluciones: obtiene un resultado partiendo
de condiciones diferentes y alternativa: obtiene un
resultado partiendo de condiciones iniciales diferentes)
PRE-FACTIBILIDAD
Define la alternativa optima para el proyecto, requiere
investigacin y estudio de campo y de gabinete mucho mas
extenso y detallado que la etapa anterior. Aunque consta
FACTIBILIDAD
fundamentalmente de los mismos elementos que el estudio
de pre factibilidad, pone mayor nfasis en la organizacin,
construccin y operacin.

Consiste en la preparacin de los documentos tcnicos ESTUDIOS DEFINITIVOS

correspondiente a sus componentes de la alternativa optima
adoptada, y necesario para su construccin, montaje y puesta
en marcha, incluye tambin los aspectos financieros, jurdicos
y administrativos.
 ESQUEMA DE UN PROYECTO
Resumen Ejecutivo
Introduccin
I.- Informacin General
II.- Estudio del Mercado
III.- Estudio Tecnico:
- Localizacin y Tamao
- Ingeniera del Proyecto
- Impacto Ambiental
IV.- Inversin y Financiamiento
V.- Anlisis de Ingresos y
egresos
VI.- Organizacin,
administracin.
VII.- Evaluacin de Proyectos
Conclusiones y
Recomendaciones
Bibliografa
Glosarios
Anexos
II.- ESTUDIO DEL
MERCADO
 ESTUDIO DEL PRODUCTO Y ESTUDIO DEL
PRODUCTO DE EXPORTACIN
Definicin del producto exportado
-Definicin Nombre del producto, descripcin Tcnica, descripcin comercial.
del producto clasificacin y descripcin (arancelaria, CIIU)
exportado Partida arancelaria, definicin del producto, caractersticas principales,
naturaleza mltiple del producto, clasificacin del producto/servicio, sub
productos, productos sustitutos, producto complementario)
Estado de desarrollo ( Marca - Fotos y esquemas explicativos, embalaje
empaque y etiquetado, Peso y Volumen, Pictogramas)
Descripcin de utilidad y originalidad

Anlisis de la oferta
-Estadsticas de Prod.Nac. (volumen y valor), empresas ofertantes 5 ltimos aos.
- Anlisis -Importacin y Exportacin del producto seleccionado (estadsticas de exportacin por
de la oferta pas de destino, estadsticas de importacin por pas de origen) 5 ltimos aos.
- Estadstica de Consumo nacional. 5 ltimos aos.
- Identificacin del valor aadido (Plan de Compras,
Capacidad Instalada y utilizada, estimacin de costo de produccin.
Cuantificacin de la oferta y proyecciones
Estadsticas de precios y cotizaciones internacionales
- Problemas vinculados a la oferta exportable (capacidad fsica, instalada, econmica,
financiera, gerencial y conciencia exportadora)
 ESTUDIO DEL MERCADO Y ESTUDIO DEL
MERCADO DE EXPORTACIN
Evaluacin Econmica y Poltica de mercado potenciales -Definicin del
Investigacin mercado meta y ventajas de integracin comercial. Variables demogrficas,
geogrficas, psicogrficas y Conductual. Identificacin del Pblico meta
del Mercado Determinacin de la demanda. Seleccin de los canales de comunicacin.
Herramientas de promocin. Anlisis de costos, precios y ofertas de los
Meta competidores. La decisin de cmo entrar en el mercado.Seleccin de los
competidores que se van a atacar y a evitar. Diseo de estrategia competitiva.
Estrategia de marketing en la etapa de introduccin del ciclo de Vida del
producto. Problemas relacionados a la Demanda Internacional

Adaptacin - Estimacin del precio de exportacin a nivel Ex Work y FOB . - Punto de

del Precio de Equilibrio Definicin del volumen a exportar. - Anlisis del Costo
Logstico hasta el mercado meta. -Costos aduaneros en el mercado meta.
exportacin -Decisiones del diseo de canal de distribucin. Identificacin del valor
agregado. --Problemas relacionados con la infraestructura logstica

Definicin de Cul ser la estrategia competitiva corporativa a utilizar de acuerdo a la visin?.

las Cules son sus objetivos estratgicos de participacin? Y la Matriz BCG y Ciclo
de Vida del Producto
Estrategias a
seguir
Estudio Tcnico: Tamao de
Planta
Se debe Considerar:

Mercado,

Localizacin,

Tecnologa,

Financiamiento,

Costos de produccin,
insumos
 Localizacin de Planta
Medios y costo de transporte, disponibilidad y costo de MO, cercana de
las fuentes de abastecimiento, factores ambientales, cercana de mercado,
costo y disponibilidad del terreno, topografas de suelos, estructura
impositiva y legal, disponibilidad de agua, energa y otros suministros,
comunicaciones etc.
 INGENIERA DE PROYECTOS
Proceso de Produccin
Caractersticas tcnicas y equipos de
produccin.
Materias primas.
Mano de obra
Programa de Implementacin
 ASPECTOS AMBIENTALES

Impacto Ambiental
(Fsica, Qumica, Biolgicos)
ASPECTOS ECONMICOS Y FINANCIEROS:
Analisis de ingresos y egresos, Inversion y
Financiamiento
1.- Costos de Inversin
2.- Costo de Operaciones Globales (costos fijos, variables y
unitarios; anlisis de punto de equilibrio)
3.- Beneficio, Presupuesto de Ventas de volumen y valor (en
los 5 siguientes aos) asunciones econmicas,
estimados y proyecciones (de volmenes de venta y
precios del producto a vender; de los insumos, MP, a
comprar; Ss y Ss a pagar etc.
4.- Financiamiento (fuente, costo de capital, flujo de deuda
etc.)
5.- Estado de Prdidas y Ganancias
6.- Balance General
7.- Flujo de Caja Econmico (5 aos siguientes)

2009-II 18
ORGANIZACIN, ADMINISTRACIN,
ASPECTOS LEGALES

Estructura Organizacional (descripcin de

funciones y remuneraciones)
Aspectos Administrativos Cultura
organizacional
Aspectos Legales (Marco Legal, Marco
Fiscal, Marco Laboral)
 Evaluacin de Proyectos

TIR (economico y financiero)

VAN (economico y financiero)

B/C
 CONCLUSIONES Y/O ACTIVIDADES
DE INVESTIGACION SUGERIDAS
1.-Busque similitudes y diferencias de las etapas de un proyecto.
2.-En que se diferencia un proyecto y un proyecto de inversin?
3.-Seleccione un producto exportable que conozca y tenga fortalezas y oportunidades.
4.-Analice los 10 principales pases donde mas exportamos, de acuerdo a su
comportamiento histrico seleccione 5 prioritarios.
5.-De los 5 pases seleccionados, analice la situacin: Econmica, poltica, cultural,
demogrfica, otro segn el requerimiento de su producto (en cuadros comparativos
por pases) y seleccione el pas que tenga mayor ventaja y menos problemtica para el
ingreso de nuestros productos a ese pas, y seleccione un segundo pas alternativo.
GRACIAS