UNIDAD 2

EL PROCESO DE PREPARACION Y
EVALUACION DE PROYECTOS
 Alcances del Estudio de Proyectos
Es un anlisis previo a la decisin de invertir y no provee de informacin
y estudios de viabilidad de la misma
Viabilidad Comercial.- Sensibilidad del mercado al bien o servicio,
aceptabilidad, consumo y uso

Viabilidad Tcnica.- Posibilidades materiales, fsicas y qumicas para producir

el bien o servicio.

Viabilidad Legal.- Restricciones que puedan impedir el funcionamiento del

proyecto.

Viabilidad Gestin.- Capacidad administrativa mnima posible.

Viabilidad Impacto Ambiental.- Normas ambientales, calidad de vida, efectos
econmicos.

Viabilidad Financiera.- Rentabilidad.

 Estudio de viabilidad

Viabilidad:
Condicin del camino o va por donde se
puede transitar.(viable)
Viable:
Que puede vivir.
Dcese principalmente de las criaturas que,
nacidas o no a tiempo, salen a la luz con
robustez o fuerza bastante para seguir
viviendo.
Dcese del asunto que, por sus
circunstancias, tiene probabilidades de
poderse llevar a cabo.
Dcese del camino o va por donde se puede
transitar, transitable.
Diccionario de la lengua espaola. R.A.E. 1992
Tipos de viabilidad

Viabilidad tcnica: se dispone de tecnologa, RR y

condiciones
Viabilidad legal: restriccin que impida?
Viabilidad comercial: es valorado el mercado final?
Viabilidad econmica-financiera e tiene acceso a RR., son
los ingresos mayores que los costos?
Viabilidad organizativa; se dispone del know how y
capacidad administrativa?
Nos vamos a centrar en la econmica-financiera.
Qu es la viabilidad
econmico-financiera?

Reunir toda la informacin obtenida en las fases

anteriores del plan de empresa desde una
perspectiva econmica:
Plan de marketing,
Plan operativo,
Planificacin de recursos humanos y
Plan jurdico.
...
Identificamos los fondos necesarios para ejecutar el
plan de empresa. Cuantificamos para:
Verificar la viabilidad econmica del proyecto
Descubrir la necesidad de financiacin.
Composicin del plan de viabilidad

Contiene:
- Plan de inversiones y de financiacin inicial.
- Cuenta de resultados provisional.
- Plan de tesorera.
- Balance provisional.
- Plan de financiacin a tres aos.
- Punto de equilibrio.
El estudio del proyecto como proceso cclico
Idea Preinversin Inversin Operacin

ETAPAS DE LA PREINVERSION
IDEA PERFIL PREFACTIBILIDAD FACTIBILIDAD DISEO FINAL

Identificacin del Incorpora informacin Precisa informacin. Perfecciona la Diseos finales

problema por adicional. Incorpora datos para alternativa que de ingeniera y
resolver. Precisa informacin descartar presenta la mayor arquitectura.
Identificacin proveniente del nivel alternativas. rentabilidad Se definen
geogrfica. anterior. Evaluacin tcnica- econmica y aspectos
Identificacin de Cuantifica en forma econmica de las social. administrativos,
los beneficios preliminar la oferta y la alternativas. Reduce el rango legales e
esperados. demanda. Identifica la de mayor de incertidumbre institucionales
Los objetivos. Establece en forma rentabilidad hasta lmites como inscripcin
El sector de la preliminar el tamao econmica y social. aceptables de terrenos,
economa. del proyecto. mediante detalle de costos
Institucin que lo Anlisis preliminar de estudios. finales
identifica. alternativas tcnicas.
Estima monto de
inversin.
Costo de operacin.
Vida Util.
Evaluacin de
alternativas.

EVALUACION EXANTE
Fases y etapas de los proyecto
Fase de Preinversin

Consiste en identificar las ideas de inversin, formular,

evaluar y seleccionar los proyectos ms rentables desde el
punto de vista econmico y social.

En esta fase se realiza todos los estudios y estimaciones

tendentes a determinar la factibilidad y viabilidad de los
proyectos.

Es la fase en que se dan todos los elementos necesarios y

suficientes para la toma de decisiones.
 ADVERTENCIA!!!!

Un proyecto es una herramienta

para la toma de decisiones de
inversin, pero no puede
garantizar que en el futuro
efectivamente todo lo que se
visualiz en el momento de su
formulacin y evaluacin se
replique. Hay que recordar que el
contexto es cambiante y en
general la visualizacin de los
Cmo surge un
proyecto?

Idea asociada a una solucin de

PROBLEMA

Aprovechamiento de una
OPORTUNIDAD

Cubrir una NECESIDAD humana

Cmo surge un
proyecto
Problema: Elevado
ndice de delitos en las SOLUCIONES????

viviendas unifamiliares
de la ciudad de Viacha
Oportunidad: EL Gobierno DEJAR PASAR LA
nacional est otorgando a OPORTUNIDAD???
un costo muy bajo terrenos
para el cultivo de rubros
agrcolas.
NECESIDAD: Enviar un Si la necesidad es
comn..cmo cubrir
documento de una esa necesidad??
ciudad a otra
Cmo surge un
proyecto
Dado que los proyectos surgen como
una respuesta a un problema,
necesidad u oportunidad stos deben
ser IDENTIFICADOS claramente.

stos permiten identificar el Objetivo

del Proyecto el cual se convertir en la
referencia a evaluar (Evaluacin del
proyecto).
 EJEMPLO:

LOS PROBLEMAS NO pueden

definirse como la carencia de
algo.

Ejemplo:
Problema: Falta de agentes
policiales en la calle.
Evaluacin de
proyectos:
Como pueden existir diferentes
soluciones a un problema,
diferentes maneras de
aprovechar una oportunidad o
cubrir necesidades es necesario
hacer una EVALUACION que
permita determinan cul es la
mejor opcin de asignacin de
recursos (INVERSION).
 FASES DE UN
PROYECTO
1. Anlisis: Estudios -conveniencia del proyecto. Se materializa
un documento del proyecto.

** Diferentes niveles de profundidad:

Identificacin de la idea

Anteproyecto

Proyecto (Simular la ejecucin y funcin del proyecto)

FASES DE UN
PROYECTO
2. EJECUCIN: Se llevarn a cabo
las obras, montaje de
maquinarias, instalaciones, etc.
descritas en el Documento del
Proyecto las cuales son
requeridas para que comience a
operar el proyecto.

3. OPERACIN
ESTUDIO DE MERCADO
P Oa

Da

Cmo se define
un mercado
segn la teora
ESTUDIO TCNICO-
ECONOMICO
Mediante este estudio se exploran las
diferentes tcnicas alternativas a
travs de las cuales es posible
producir el proyecto y se determina
cul es la ms apropiada.
Se deben determinar en ste:

El tamao ptimo
La localizacin
Ingeniera del proyecto
Organizacin
Estudio econmico
financiero
A travs de ste se determinan las implicaciones
econmicas (costos totales e inversiones) en los
cuales debe incurrir el proyecto para poder
operar.

En l se deben determinar:
Costos, inversiones, depreciaciones, capital de
trabajo, flujos netos de efectivo, punto de
equilibrio, etc.
EVALUACION ECONOMICA
(Financiera)
A travs de este estudio se pretende determinar
el rendimiento que tiene el proyecto para el
inversionista.
Se hace en l la valoracin del dinero a travs
del tiempo y se estiman varios indicadores de
rentabilidad que le permiten al inversionista
visualizar si el proyecto representa una opcin
atractiva para el mismo.
Evaluacin econmica riesgo-
sensibilidad
Dado que el entorno econmico suele variar, es
importante evaluar el proyecto bajo diferentes
escenarios de posible ocurrencia.

Por ejemplo: Evaluar cmo cambia la

rentabilidad del proyecto en casos de
Devaluaciones, variaciones en la tasa de inters,
inflacin, nuevas resoluciones fiscales, legales,
etc..
 ESTUDIO DE MERCADO
El objetivo de este estudio es determinar si existe un
mercado potencial para el producto o servicio que se
pretende ofrecer.

1. Cuantificar la 2. Cuantificar la oferta 3. Demanda

demanda insatisfecha ?
4. Posibilidades de 5. Que porcin de la 6. Cmo es el
penetracin en el demanda podra mercado de
mercado-Estructura de cubrir el proyecto? insumos?
mercado
7. Anlisis de precios y 8. Existen 9. Cmo
sistemas de regulaciones en el evolucionar la
comercializacin mercado? demanda u oferta en
los prximos aos?
 Que debemos estudiar
en esta etapa del
proyecto
Identificar y Identificar y
cuantificar la cuantificar la
demanda oferta

Demanda insatisfecha ?
 Que debemos estudiar
en esta etapa del
proyecto
Posibilidades de penetracin en
el mercado-Estructura de
mercado

Que porcin de la
demanda podra cubrir
el proyecto?

Cmo es el mercado
Anlisis de precios y de insumos?
sistemas de
comercializacin
Cmo evolucionar
Existen regulaciones en el
la demanda u oferta
mercado?
en los prximos
aos?
Pasos para llevar a
cabo el estudio de
mercado
1. Definicin del problema-Identificacin de la solucin
(proyecto)

2. Identificacin de fuentes de informacin

3. Levantamiento de informacin

4. Procesamiento de informacin y anlisis de datos

5. Informe
La Demanda y el Consumo
Nacional Aparente (CNA)

CNA= Produccin Nacional + Importaciones

Exportaciones.

Es CNA es una medida de demanda que utilizan con

frecuencia los proyectistas para estimar la demanda
de un producto.
Tipos de demanda:
De acuerdo con su oportunidad:
-Insatisfecha
-Satisfecha
Saturada
No Saturada

De acuerdo con su necesidad:

Primera Necesidad, sociales.
No necesarios, de lujo o suntuarios.
Tipos de demanda:
De acuerdo con su temporalidad:
- Demanda continua,
permanente.
- Cclica

De acuerdo a su destino:
- Demanda de bienes finales
- Demanda de bienes
intermedios.
 CAPITULO
2

PROCESO DE
PREPARACIN Y
EVALUACIN
 ALCANCES DEL ESTUDIO DE PROYECTOS
ESTUDIO DE PROYECTOS COMO PROCESO
ESTUDIOS TCNICO DEL PROYECTO
ESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVO
ESTUDIO FINANCIERO
ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL
 Es un anlisis previo a la decisin de invertir y no provee de informacin y
estudios de viabilidad de la misma

Viabilidad Comercial.- Sensibilidad del mercado al bien o servicio, aceptabilidad,

consumo y uso
Viabilidad Tcnica.- Posibilidades materiales, fsicas y qumicas para producir el
bien o servicio.
Viabilidad Legal.- Restricciones que puedan impedir el funcionamiento del
proyecto.
Viabilidad Gestin.- Capacidad administrativa mnima posible.
Viabilidad Impacto Ambiental.- Normas ambientales, calidad de vida, efectos
econmicos.
Viabilidad Financiera.- Rentabilidad.

Alcances del Estudio de

Proyectos
 Idea.- Identificar problemas que puedan resolverse u oportunidad de
negocios.
Pre inversin.- Se realiza estudios de factibilidad.

Etapas:
Formulacin y Preparacin
Obtencin y creacin de informacin
Flujos de caja proyectados
Evaluacin
Medicin de rentabilidad
Anlisis variables cualitativas
Sensibilizacin del proyecto

Estudio del Proyecto como

Proceso
 Estudio Tcnico del Proyecto
Permite proveer de informacin para cuantificar el monto
de inversin y costos pertinentes y busca:

Definir la funcin de produccin para optimizar recursos

Determinar requerimientos equipos y montos
correspondientes
Analizar caractersticas de equipos y maquinarias
Cuantificar mano de obra y remuneracin
Cuantificar costos de mantenimiento y reparacin
Establecer tamao del proyecto
Estudio de Mercado
Analiza demanda, ingresos de operacin, oferta, adems los
costos de diferentes reas que inciden en la oferta y la
demanda.

Aspectos a estudiarse son:

El consumidor y las demandas del mercado y del proyecto

La competencia y las ofertas del mercado y del proyecto
Comercializacin del producto o servicio generado por el proyecto
Proveedores y disponibilidad
 Toma en cuenta factores propios de la actividad
administrativa:

Organizacin
Procedimientos Administrativos
Aspectos Legales

Estudio Organizacional y
Administrativo
 Es la ltima etapa de anlisis
Ordena y sistematiza la informacin de carcter econmico, cuadros
analticos, datos adicionales que insidirn en la rentabilidad
En general su evaluacin es a los 10 aos pero puede se presente mayor
rentabilidad pasado ese periodo

Estudio Financiero
 Tiene que ver con las normas ISO 14000

Hay 3 tipos de anlisis:

M. Cualitativos.- Impactos positivos o negativos en el ambiente producto de la
implementacin del proyecto
M. Cuantitativas Numricas.- Ponderacin en escalas numricas de aspectos
ambientales
M. Cuantitativas.- Costos asociados con la mitigacin y beneficios de los daos
evitados

Estudio de Impacto Ambiental