Conversin a las Normas

Internacionales de
Informacin Financiera (IFRS
o NIIF)
Contenido

NIIF La Oportunidad es Ahora

NIIF Requerimientos e Implicaciones
Status de la Conversin a NIIF
NIIF Asuntos de Negocios
NIIF Desafos de la Conversin
NIIF Proceso de Conversin

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Financiera (IFRS o NIIF)
NIIFs La Oportunidad es Ahora
 NIIFs Requerimientos (Segn Proyecto de
Ley)

Primer Ao Cifras Comparativas:

Fecha de Transicin a NIIFs*

Fecha de
Reporte
Balance Inicial NIIFs

1/1/2009 31/12/2009 31/12/2010

NIIFs comparativos 1er Estados Financieros

* Para un ejercicio teminado en 31 de diciembre.

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Financiera (IFRS o NIIF)
NIIFs Requerimientos
Implicaciones Prcticas para Compaas
La conversin a NIIF es ms que un ejercicio tcnico y presenta muchos desafos y
oportunidades.
Las conversiones mayores pueden tardar hasta 18 meses o ms para ser
completadas.
La alta gerencia necesitar tiempo para entender el impacto completo de las NIIF en
la compaa y para desarrollar el mensaje correcto para el mercado.
Las compaas que fallen en la implementacin adecuada de las NIIF pueden
perder ventaja competitiva o presentar una imagen inconsistente al ser comparadas
o al tener que corregir los errores con posterioridad (revisin de estados financieros
segn marco conceptual de NIIF y NIC 8).
Las normas contables evolucionan porque hay nuevas transacciones y se conocen
mejores prcticas para medir las transacciones.

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Financiera (IFRS o NIIF)
Conversion a NIIF

El impacto de las NIIF vara de acuerdo con la

industria, tamao y la organizacin de cada compaa.

Las compaas que no inician pronto la conversin,

deben establecer planes de crisis en el futuro
inmediato, especialmente filiales de compaas
extranjeras.

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Financiera (IFRS o NIIF)
NIIF Asuntos de Negocios
Impactos de Adopcin de IFRS en Asuntos de
Negocios
Conversin a NIIFs : No Solamente un Ejercicio Contable

Planeacin Sistemas de
Impuestos Informacin
y de Reporte
Contabilidad Gerencial
Financiera y de Relaciones con
Reporte Inversionistas
NIIFs
Asuntos de
Productos
Negocios Compensaciones
Financieros a Ejecutivos y a
Estructurados Empleados

Indicadores de Planes de
Desempeo Beneficio a
Empleados
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Financiera (IFRS o NIIF)
Asuntos de Negocios
Relaciones con Inversionistas

Una parte significativa de los stakeholders (interesados o

partes de inters) de la compaa pueden ver las NIIFs
bajo una ptica diferente.
Por primera vez la informacin ser publicada por
segmentos (IFRS 8 a partir de 2009). En consecuencia,
se le dar un gran nfasis a los resultados por segmento.
Inversionistas internacionales pueden estar en
condiciones de interpretar mejor la informacin financiera
y dar mayor credibilidad al negocio.

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Financiera (IFRS o NIIF)
Asuntos de Negocios
Indicadores de Desempeo

Reporte de Segmentos
Se requerir un reporte detallado del desempeo operacional por segmento, esto
incrementar el escrutinio por parte de los analistas.
Actualmente algunas compaas preparan informacin extracontable para registrar
y medir la gestin. Con IFRS ser necesaria.

Presupuestos y Pronsticos
Las compaas necesitarn presupuestar sus operaciones por segmento, con uno
a dos aos de anticipacin.
Las utilidades que se reporten pueden ser diferentes del desempeo comercial
percibido, como resultado del uso de valores justos FAIR VALUES y de las
restricciones sobre prcticas tales como contabilizacin de operaciones de
cobertura.
Los indicadores para valorar negocios y desempeo de los ejecutivos tendrn que
ser revisados.

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Financiera (IFRS o NIIF)
Asuntos de Negocios
Contabilidad Financiera y de Reporte

Alcance de la Consolidacin
La consolidacin de entidades previamente no consolidadas puede
afectar adversamente ndices financieros claves e indicadores de
desempeo.
Deterioro de los Activos Tangibles e Intangibles (conocido
mundialmente como Impairment)
La conversin a NIIF puede resultar en un anlisis y prueba de deterioro
ms rigurosos. Pueden llevar potencialmente a castigos significativos en
el valor de los activos.
Revelaciones ms detalladas y rigurosas. Ms enfocadas a revelar
riesgos.

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Financiera (IFRS o NIIF)
Asuntos de Negocios
Contabilidad Financiera y de Reporte
Instrumentos Financieros
La administracin de riesgo y las polticas de cobertura deberan ser reevaluadas y
podran necesitar ser rediseadas para asegurar que sern efectivas bajo IAS 39,
32 e IFRS 7.
Una funcin de tesorera robusta ser esencial para identificar todos los
instrumentos financieros y calcular los valores justos (fair values).
Combinaciones de Negocios
La contabilidad de combinaciones se har fundamentalmente bajo el mtodo de
compra, y en consecuencia, el goodwill ser creado en la mayora de
combinaciones de negocios. El goodwill ser castigado si hay deterioro (no ms
amortizacin).
Reportes a Reguladores
La informacin pblica implica mayores responsabilidades en cuanto a que existen
guas especficas obligatorias que de no aplicarlas generaran riesgos de
sanciones y de reputacin.

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Asuntos de Informacin y Negocios
Sistemas de Reporte Gerencial

Cambios o adaptaciones de los sistemas de informacin y soporte actuales

(no pueden hacerse en una hoja electrnica).
La contabilidad financiera y los sistemas de reporte deben ser capaces de:
Producir informacin robusta y consistente para los reportes
financieros.
Capturar nueva informacin para las revelaciones requeridas,
incluyendo entre otras, informacin por segmento, valores justos de
instrumentos financieros y beneficios de los empleados (ms cualitativa
que cuantitativa).
Riesgos de manejo, control, seguridad e integridad de la informacin:
Las compaas necesitarn mejorar sus niveles de seguridad en
tecnologa para minimizar el riesgo de interrupcin del negocio (mucho
ms para compaas listadas en bolsas).

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Asuntos de Negocios
Compensacin de Empleados y Ejecutivos

Compensacin de Ejecutivos Sistemas Basados en Desempeo

Las compensaciones calculadas y pagadas bajo sistemas basados en
desempeo pueden ser materialmente diferentes bajo NIIFs porque los
resultados financieros de la compaa pueden variar sustancialmente.
Sistemas de Remuneracin en Acciones
Habr prdida de privacidad por las revelaciones sobre sistemas de
remuneracin en acciones necesarias detalladas y accesibles a
inversionistas, clientes, asociaciones laborales y otros interesados.
Los gastos por pagos en acciones impactarn la forma en que los
sistemas de remuneracin sern diseados e implementados en el futuro.
Impacto impositivo al revelar y aplicar sistemas de compensacin.

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Asuntos de Negocios
Finanzas Corporativas y Productos Estructurados

Nuevas transacciones en el mercado de capitales

La transparencia y comparabilidad que se derivan de la aplicacin de las

NIIFs, se traducirn en tasas de inters preferenciales y en mayor xito para
atraer inversionistas.

Reestructuracin de negocios por adquisiciones, fusiones, alianzas,

escisiones, etc.

Variedad y complejidad de los instrumentos financieros

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Financiera (IFRS o NIIF)
Asuntos de Negocios
Finanzas Corporativas y Productos Estructurados

Desinversiones
El comprador potencial durante la diligencia debida puede requerir la
presentacin de estados financieros que cumplan con NIIFs.
Valores Justos (Fair Values) y modelos de valuacin cobrarn mayor
importancia bajo NIIFs
Valuaciones de activos tangibles e intangibles en combinaciones de
negocios, valuaciones y anlisis de deterioro de activos y valuaciones de
planes de remuneracin con acciones.
Productos Estructurados
Las compaas que estn usando o vendiendo productos financieros
estructurados, debern asegurarse de que entienden perfectamente el
impacto de los NIIFs sobre la contabilidad y los reportes financieros,
incluyendo lo relacionado con consolidacin de productos existentes y de
nuevos productos bajo anlisis.

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Financiera (IFRS o NIIF)
Asuntos de Negocios
Planeacin de Impuestos

Los NIIFs tendrn un impacto significativo sobre el tratamiento y

reporte de los impuestos.
Una revisin pormenorizada de los planes y estrategias de impuestos
actuales. La medicin y reconocimiento de transacciones debern tener
tratamientos distintos a los fiscales.
Impacto sobre impuestos diferidos y corrientes (activos y pasivos).
Las consecuencias derivadas del proceso de conversin a NIIFs no
solamente afectarn la tributacin corriente. Los impuestos diferidos
tambin sufrirn un impacto proveniente de los cambios en la
consolidacin de cuentas, estados financieros individuales y contabilidad
de impuestos.
Los departamentos de impuestos tendrn que enfocarse en medir los
impuestos diferidos activos y pasivos as como la tasa efectiva de
impuestos para ser revelados.

Page 17 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
Asuntos de Negocios
Planeacin de Impuestos

El impacto de los impuestos en los estados financieros

Junto con los riesgos de impuestos, los asuntos regulatorios
debern ser considerados en conexin con cualquier combinacin
de negocios, productos financieros estructurados u otra iniciativa
de negocios

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Financiera (IFRS o NIIF)
 Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Observaciones Generales

No solamente hay que verlo como un ejercicio de cumplimiento

Los requerimientos de sistemas de informacin presentan desafos e
inversiones importantes.
Es necesario anticiparse a los desafos relacionados con
comunicaciones financieras (Ej.: relaciones con inversionistas, reportes
de desempeo, volatilidad, KPI, revelaciones, etc.)
Es necesario armonizar los reportes gerenciales con los externos. Un
mismo lenguaje.
Pueden existir asuntos contables recurrentes como resultado de la
conversin a NIIFs: fair values, revelaciones, mediciones, etc.

19Page 19 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Factores Claves de xito

No espere a hacer uso de opciones de ltima hora.

Sea prctico: maneje los asuntos operacionales: IT, entrenamiento,
diagnsticos.
Maneje calendarios mltiples: varios proyectos tendientes al mismo objetivo
(IT, contabilidad, reportes, gobierno corporativo, etc)
Establezca un dilogo entre los participantes y sistemas de informacin para
desarrollar diferentes escenarios.
Haga que toda la organizacin participe. No es solo un trabajo contable.

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Financiera (IFRS o NIIF)
Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Participacin de Toda la Organizacin
Patrocina el proyecto
La Junta Comprende el impacto en el negocio
Participa, distribuye presupuesto/recursos
Alta Gerencia
Comprende medidas de desempeo de NIIFs

Equipo de Finanzas
Administra el proyecto, relaciones con negocios
Modifica polticas contables, paquetes de reporte y estados
financieros externos
Apoya la consecucin de informacin

rea de Tecnologa (IT)
Negocios
Relaciones con Inversionistas
Planea y ejecuta los cambios a los sistemas para permitir
reportes consistentes bajo NIIFs y fiscales
Recoge informacin para los nuevos requerimientos de
contabilidad y de revelacin
Impacto NIIFs en estructura de nuevas transacciones
Revisa comunicaciones externas
Instruye a analistas e inversionistas

21Page 21 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
NIIF Desafos de la Conversin
NIIFs Desafos de la Conversin
4 Desafos Clave

Funcional Financiero

Sistemas Organizacin

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Financiera (IFRS o NIIF)
NIIFs Desafos de la Conversin
4 Desafos Clave

Funcional
Aplicacin e interpretacin de los estndares
Definicin de escenarios funcionales y tcnicos
para manejar la transicin hacia NIIFs
Manejo de doble conjunto de estndares Col GAAP,
IFRS

Page 24 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
NIIFs Desafos de la Conversin
4 Desafos Clave

Financieros
Clarificacin de opciones a travs de su
cuantificacin
Preparacin de balances iniciales
Identificacin de oportunidades relacionadas con
adopcin total
Simulacin del impacto financiero de los NIIFs

Page 25 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
NIIFs Desafos de la Conversin
4 Desafos Clave

Sistemas
Mltiples impactos sobre el principal sistema de
informacin
Co-existencia de varios sistemas
Soluciones temporales dados los requerimientos de
calendarios (especialmente adopcin total)

Page 26 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
NIIFs Desafos de la Conversin
4 Desafos Clave

Organizacin

Adaptacin de procedimientos y
procesos operacionales
Participacin creciente de funciones
operacionales
Aceptacin de NIIF por todos los
miembros de la compaa

Page 27 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
NIIFs Proceso de Conversin
NIIFs Plan de Conversion - Overview

Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Fase 5

Revisin
Diseo y Desarrollo Imple-
Diagnstico Post
Planeacin Soluciones mentacin
Implementacin

Page 29 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
NIIFs Plan de Conversion

Fases 2 a 5
Estas fases ocurrirn en todas las conversiones
Fases no necesariamente discretas, secuenciales, de igual valor o importancia.

Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Fase 5

Fase 1: Diagnostico Diseo y Desarrollo de Implementacin Revisin

Identificacin del
Planeacin Soluciones Post
estado actual
Identificacin de los Implementacin
resultados de la
conversin
requeridos
Workstreams
Recomendacin
Diagnstico Contabilidad General Clave en el
acerca de como
trabajo diario
lograr los
del proyecto de
resultados. Contabilidad Especial conversin
Representan los
Informacin y Tecnologia principales
grupos de
trabajo
Administracin del Cambio responsables
por el logro de
los objetivos en
Industria cada una de las
fases.

Page 30 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
Fase 2-5: Actividades de trabajo la estructura
para asignar responsabilidad operacional

Contabilidad General Comprende todas las actividades relacionadas con el

desarrollo de:
Polticas Contables
Paquetes de Reporte
Administracin de requerimientos de reporte
Estructura de los estados financieros bajo NIIF
Manual de reporte bajo NIIF

Contabilidad Especial
Reexpresin de PCGA colombiano a NIIF
Identificacin y resolucin de cualquier cambio requerido en
procesos, sistemas y reportes como resultado de la conversin a
NIIF

31Page 31 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
Fase 2-5: Actividades de trabajo la estructura
para asignar responsabilidad operacional
Identificacin y resolucin de cualquier cambio en Tecnologa,
incluyendo el impacto de NIIFs sobre proyectos de sistemas
Informacin y actuales y planeados, as como comunicaciones relacionadas con
Tecnologia empleados y accionistas.
Anlisis y organizacin de los requerimientos de capacitacin

Anlisis del impacto sobre la funcin de reporte as como las

Administracin
nuevas habilidades de los empleados
del Cambio Principales componentes incluye: comunicacin, entrenamiento
y educacin, organizacin y recursos humanos, y apoyo en la
implementacin

Industria
Reexpresin de GAAP nacional a NIIFs en reas especificas de
la industria
Identificacin y resolucin de cambios requeridos en los
procesos organizacionales y de reporte.

32Page 32 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
Otro enfoque para un proyecto de conversin
Fase 0 Fase 1 Fase 2 Fase 3
LANZAMIENTO DIAGNSTICO CONVERSIN MANTENIMIENTO
DEL PROYECTO

PRINCIPALES HITOS
Definicin de Identificacin de principales Toma de decisiones sobre diferentes Preparar los estados financieros
equipos y diferencias alternativas anuales consolidadas del
comits Identificacin de alternativas existentes Cuantificacin de los impactos ejercicio de acuerdo con las IFRS
Presentacin a Cuantificacin preliminar de impactos contables para cada entidad del Comunicacin a los analistas de
la Direccin contables al 31 de diciembre de 2009 grupo los efectos de los cambios
Compromiso de Balance general y estado de resultados Consolidacin de los paquetes de
la Direccin consolidados preliminares cada entidad preparados de acuerdo
Reunin de con las IFRS
Identificacin de desgloses adicionales
planificacin y Anlisis detallado de los impactos en
lanzamiento del Estados financieros anuales los procesos contables y operativos
proyecto ilustrativas preliminares
Anlisis detallado de los impactos en
Reunin inicial Determinacin de necesidades de los sistemas de informacin
cambios en los sistemas de
Planificacin informacin, procedimientos contables Desarrollo de las soluciones para
fase 1 y de reporte resolver los impactos en los procesos
contables y operativos y en los
Preparacin de un paquete de sistemas de informacin
consolidacin de acuerdo con las IFRS
Actualizacin de los requisitos de
Definicin del proyecto y planes de revelacin
trabajo para las fases 2 y 3
Elaboracin de un manual de
consolidacin contable de acuerdo
con las IFRS
Actualizacin de los estados
financieros preparadas de acuerdo
con las IFRS
Entrenamiento
Page 33 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (IFRS o NIIF)
Lecciones Aprendidas Hasta Ahora
Factores Claves de xito

No espere a hacer uso de opciones

Sea prctico: maneje los asuntos operacionales
Maneje calendarios mltiples
Establezca un dilogo entre los participantes y sistemas
para desarrollar diferentes escenarios.
Haga que toda la organizacin participe

Page 34 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
Principales Observaciones
Implementacin de IFRS en Europa

Los estados financieros bajo IFRS retienen un fuerte

contenido de identidad nacionalista
Los tratamientos contables alternativos afectan la
comparabilidad de los estados financieros
Las compaas siguen usando mediciones tradicionales (y
no con los IFRS) con el propsito de comunicar los
resultados a los mercados.

Page 35 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)
Beneficios con la
Implementacin de IFRS

Eficiencia al estandarizar cuando se tienen subsidiarias en otros

pases cuyos estndares estn en IFRS
Ganancias en cambio de sistemas de reporte
Nuevos proyectos financieros con una visin ms globalizada
Benchmarking con competencia que reporta en IFRS
Adelanto en conocimiento y preparacin para recibir cambio de
principios o nuevos pronunciamientos
Capacitacin a los profesionales
Visin de las empresas y de los comits ejecutivos y de auditora
Cambio gerencial de las empresas
Reporte a casas matrices

Page 36 Conversin a las Normas Internacionales de Informacin

Financiera (IFRS o NIIF)