TRABALHO FINAL:

FINANAS
GRUPO
CORPORATIVAS A
Ana Rita CURTO PRAZO
Brbara Carvalho
Davi Fagundes
Joo Pedro
Karine Machado
Mara Ferreira
Marlon Jardim
Simone Mota
Thas Leo
 BALANO PATRIMONIAL
Johnson & Johnson (JNJ-NOVA YORK) e LOreal SA (OREP- PARIS)

X
 BALANO

*Em Milhes de USD (exceto dados por ao)

 * Em Milhes de USD (exceto dados por ao)
 BALANO

*Em Milhes de EUR (exceto dados por ao)

 * Em Milhes de EUR (exceto dados por ao)
CAPITAL DE GIRO
usado para financiar a continuidade das
operaes da empresa, seja para
aquisies para o estoque ou para
despesas operacionais.

ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE

 Johnson & Johnson 2015

LOreal SA 2015
 PRAZO MDIO DE ESTOQUE
PME
o clculo do prazo mdio que os produtos ficam
parados no estoque ao longo do ano,
considerando o perodo desde a entrada da
matria-prima at a sada do produto acabado.

ESTOQUE 360
CMV

Onde, CMV o Custo Mdio de Vendas.

 Johnson & Johnson 2015

LOreal SA 2015
 PRAZO MDIO DE CLIENTE OU
RECEBIMENTO
PMC/PMR
o prazo mdio de recebimento, ou seja, o
prazo mdio entre a venda e a cobrana.

DUPLICATAS A
RECEBER 360
VENDAS
 Johnson & Johnson 2015

LOreal SA 2015
 PRAZO MDIO DE PAGAMENTO
PMP
o tempo mdio que a empresa
demora, em mdia, a pagar as suas
dvidas aos fornecedores.

FORNECEDORES 360
COMPRAS
Johnson & Johnson 2015

LOreal SA 2015
 CICLO OPERACIONAL
o prazo total iniciado pela aquisio
da matria-prima e termina com o
recebimento dos crditos gerados pela
venda da mercadoria.
PME PMR

Onde,
PME o prazo mdio de estoque e,
PMR o prazo mdio de recebimento.
Johnson & Johnson 2015

LOreal SA 2015
 CICLO FINANCEIRO
a data de pagamento ao fornecedor
at o recebimento dos crditos gerados
pela venda ao cliente final.

PME PME PMP

Johnson & Johnson 2015

LOreal SA 2015
 NECESSIDADE DE CAPITAL DE
GIRO NCG

Indica o montante de recursos que a

empresa precisa para financiar suas
operaes, ou seja, o valor dos recursos
que a empresa precisa para que seus
compromissos sejam pagos nos prazos
de vencimento.
A necessidade de capital de giro representa a diferena entre o
montante de recursos aplicados (I) menos o total dos recursos
que a empresa consegue para financiar o capital de giro (II).

FONTE: http://www.sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/artigos/o-que-e-e-como-funciona-o-capital-de-
giro,a4c8e8da69133410VgnVCM1000003b74010aRCRD
 CONTAS A
NCG ESTOQUE FORNECEDORES
RECEBER

Johnson & Johnson 2015

LOreal SA 2015
 INDICADORES DE LIQUIDEZ
Avaliam qual a capacidade de pagamento da empresa
quando comparado a suas obrigaes junto a fornecedores e
funcionrios.
LIQUIDEZ CORRENTE:
calculada dividindo-se a soma dos direitos a curto
prazo da empresa, pela soma das dvidas a curto prazo.

Maior que 1: demonstra que h capital

ATIVO CIRCULANTE disponvel para uma possvel liquidao das
obrigaes.
PASSIVO Igual a 1: os direitos e obrigaes a curto
CIRCULANTE prazo so equivalentes.
Menor que 1: a empresa no teria capital
disponvel suficiente para quitar as obrigaes
a curto prazo, caso fosse preciso.
 LIQUIDEZ SECA:
Exclui do clculo de liquidez corrente os
estoques, por no apresentarem liquidez
compatvel com o grupo patrimonial onde esto
inseridos.
o resultado deste ndice ser
sempre igual ou menor ao de
(ATIVO CIRCULANTE-ESTOQUES) Liquidez Corrente, e a
empresa deve ser cautelosa
PASSIVO CIRCULANTE ao contar com o estoque
como disponibilidade para a
liquidao de obrigaes,
pois depende da venda se
concretizar para possuir
realmente o capital em mos.
 GIRO DE CAIXA
Indica o nmero de vezes por ano que o
caixa de uma empresa gira. calculado
como sendo a diviso entre as receitas da
empresa e o seu capital circulante. Quanto
maior o indicador, mais eficiente a empresa
na gesto do seu caixa e vice-versa.

360
CICLO DE CAIXA
Johnson & Johnson 2015

LOreal SA 2015
 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS
Site SEBRAE: O que e como funciona o capital de giro?. Disponvel em:
http://
www.sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/artigos/o-que-e-e-como-funciona-o-
capital-de-giro,a4c8e8da69133410VgnVCM1000003b74010aRCRD

Site Treasy Planejamento e Controladoria. Disponvel em: https://

www.treasy.com.br/blog/indicadores-de-liquidez-corrente-seca-imediata-e-geral
Balano Johnson&Johnson
http://br.investing.com/equities/johnson-johnson-balance-sheet
Balano Loreal
http://br.investing.com/equities/l-oreal-balance-sheet

Material do professor:

Introduo a Finanas
Capital de Giro
ndices de Liquidez
Adm. De Caixa
Avaliar riscos e tomar decises certas
mais que um talento. Administrao!

Obrigado a todos!