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Introduo
Consideraes Gerais
Gestor
Gestor
Financeiro
Financeiro
Aplicao
Aplicao
excedentes
excedentes
fundos
fundosdede
tesouraria
tesouraria
Minimizar
Minimizar
encargos
encargos
financeiros
financeiros
Adequar
Adequar
perodo
Analisar
perododede
Analisarpontos
pontos
crdito
obtido
fracos
e
pontos
crdito obtido
fracos e pontos
Estabelecer
aoaocrdito
fortes
Estabelecer
crdito
fortes
oramentos
e
concedido
oramentos e
concedido
elementos
elementos
previsionais
previsionais
Conceito de Contabilidade
Tcnica de registo e de representao de todas
as transformaes sofridas pelo patrimnio de
qualquer entidade econmica durante o
exerccio da sua actividade, de modo a saber
em qualquer momento a sua composio e
valor.
Recolha
Registo
Anlise
Interpretao
Controlo
Diviso da Contabilidade
Externa ou geral
Interna ou analtica
Previsional
Histrica
Normalizao Contabilstica
Objectivos
Definir
um quadro de contas
Definir o mbito ou contedo, regras de
movimentao entre as diversas contas
Conceber mapas para as demonstraes financeiras
Definir regras uniformes sobre a forma de avaliar os
elementos patrimoniais e determinar os resultados
Comparar no tempo, atravs da utilizao dos
mesmos procedimentos ao longo de vrios exerccios
Gesto Financeira
Balano
Conceito de Patrimnio
Conjunto de valores (bens, direitos e obrigaes) afectos
a determinado fim e sujeitos a uma gesto, ou seja , o
conjunto de valores e obrigaes, utilizados pela unidade
econmica no exerccio da sua actividade.
Fornecedores
Compras
Dvidas a pagar
(Obrigaes)
Empresa
Vendas
Dvidas a receber
(Direitos)
Clientes
Elementos Patrimoniais
Exerccio 1
Considere os seguinte elementos patrimoniais referentes firmas Dias Faustosos, Lda.
Descritivo
Valor ()
Dinheiro e Cheques
748,20
Edifcio
17457,93
Viatura
4239,78
Dvidas a receber
2793,27
Dvidas a Pagar
1147,24
Emprstimo bancrio
3092,55
1745,79
Exerccio 2
Considere os seguinte elementos patrimoniais:
Descritivo
Numerrio
Valor ()
1071,91
Edifcio
78356,31
Viatura
45139,20
Dvidas a pagar
27064,47
Dvidas a receber
19473,60
Existncias
Emprstimo bancrio
Trespasse
1233,75
494,71
95011,22
Equao Fundamental
Conceitos
Activo
Balano
O balano a expresso da relao
existente entre o activo, passivo e a
situao lquida.
Caractersticas:
Completos
Precisos
Verdadeiros
Representao
Representao Horizontal
Activo
Capitais Prprios
Passivo
Representao Vertical
Activo
Capitais Prprios
Passivo
Elementos parciais
Activo
Imobilizado
Imobilizaes
Incorpreas
Imobilizaes Corpreas
Investimentos
Financeiros
Circulante
Capitais Prprios
Capital
Reservas legais
Resultados Transitados
Existncias
Resultado Lquido do Exerccio
Dvidas de terceiros
Ttulos negociveis
Depsitos bancrios e
Caixa
Passivo
Dvidas a terceiros
Concluses
Gesto Financeira
Demonstrao de Resultados
Demonstrao de Resultados
A demonstrao de resultados mostra a
formao da variao da riqueza da
empresa, num dado perodo, podendo esta
ser positiva (lucro) ou negativa (prejuzo).
Elementos
Custos
e perdas
Proveitos e ganhos
Resultados
Custos e Perdas
Proveitos e Ganhos
Resultados
Operacionais
Financeiros
Antes de Impostos
Extraordinrios
Correntes
Lquido
(E)
(G)
(A)
(C)
+/-
(B) (A)
Resultados Operacionais
(D) - (C)
Resultados Financeiros
(F) (E)
Resultados Extraordinrios
(B)
(D)
(F)
Margem Bruta
Custos de distribuio
Custos administrativos
Outros proveitos e ganhos operacionais
-
-
Resultados Operacionais
Resutados Financeiros
(F) (E)
Resultados Extraordinrios
(G)
(A)
(A)
(B)
(B) - (A)
(D)
(C)
(D) (C)
(F)
(E)
- (G)
1700
500
100
2300
Resultado Lquido
Total
Proveitos e Ganhos
Proveitos Operacionais
2100
1700
500
100
Resultado Lquido
2300
-30
Total
Proveitos e Ganhos
Proveitos Operacionais
2270
2100
= Preo x Quantidade
Exemplo 2
Ano N
Ano N + 1
Vendas
10 000
12 000
Custos Fixos
Custos Variveis
2 000
6 000
2 000
7 200
8 000
9 200
Resultados Operacionais
2 000
2 800
Quantidade Vendida
Preo Unitrio
10 000
1 000
12 000
1 000
Rentabilidade / Liquidez
Concluses
Gesto Financeira
Regras Bsicas Para Atingir o
Equilbrio Financeiro
Estrutura Financeira
A estrutura financeira da empresa est
equilibrada quando a distribuio das
massas patrimoniais do balano permitem
que, em cada momento, existam as
disponibilidades suficientes para pagar as
dvidas que se vencem.
Fundo de Maneio
Necessidades
Existncias,
Recursos
Fornecedores,
EOEP(-), Outros
Fundo de Maneio
Activos de Explorao
Existncias
Matrias primas
Trabalhos em curso
Produtos acabados
Clientes
Outros devedores
Passivos de Explorao
Fornecedores
Outros credores
Necessidades
de Fundo de
Maneio
Fundo de Maneio
Activo Fixo
Capitais Estveis
Activos de
Explorao
Fundo de
Maneio
Passivos de
Explorao
Rcios
Quociente entre contas do balano e da
demonstrao de resultados
Facilita o diagnstico, mas no d a cura
Exige um termo de comparao
Dados
Resultados Lquidos
100
Vendas
D-nos o lucro ou prejuzo obtido por cada unidade
vendida, revelando a eficincia do negcio.
Resultados Lquidos
100
Capital Prprio
Indica se o investmento feito na empresa est a ser
rentvel. O seu valor comparado taxa de juro
em vigor no mercado. ROE (Return on Equity)
Resultados Lquidos
100
Activo Total
Indica a capacidade do activo da empresa gerar
lucro. conhecido como ROI (Return on
Investment) taxa de retorno dos capitais investidos.
Capital Prprio
100
Passivo Total
Traduz a posio da empresa face aos credores.
Quanto maior, mais seguro se torna, para os
credores recuperar os seus crditos, em caso de
dissoluo da empresa.
Capital Prprio
100
Activo Total
Traduz a capacidade da empresa de financiar o
activo atravs dos capitais prprios sem ter de
recorrer a emprstimos.
Passivo
100
Activo Lquido
Mede a participao de capitais alheios no
financiamento da empresa. Quando superior a 100,
as empresas consideram-se em situao de
falncia tcnica.
Activo Circulante
Passivo
Revela a capacidade que a empresa tem de solver
as suas obrigaes correntes. Deve ser o mais
aproximado de 1 (um), para que se verifique um
equilbrio financeiro mnimo.
Vendas
100
Activo Total
Mede a utilizao do activo nas vendas. Um valor
muito elevado pode significar que a empresa est a
trabalhar perto do limite da capacidade, o inverso
pode significar sub-utilizao de recursos.
Vendas
Existncias
D-nos a indicao de quantas vezes o stock total
reposto em armazm, durante o exerccio.
Concluses
Gesto Financeira
Diferentes Formas de
Financiamento
ORIGENS
ACTIVO ECONMICO
CAPITAL DE FINANCIAMENTO
Permanente
Activo Fixo
Necessidades Permanentes
de Fundo de Maneio
Temporrio
Curto Prazo
Necessidades Temporrias de Dvidas de Curto Prazo
Fundo de Maneio
Autofinanciamento
AUTOFINANCIAMENTO = RES. LQUIDO + AMORTIZAES + PROVISES
Aumentos de Capital
Entrada
de novos scios
Crdito de Explorao
Fornecedores
(prazo de pagamento)
Clientes (adiantamentos)
Emprstimos
Desconto
Locao Financeira
Sociedades de factoring
Concluses
Gesto Financeira
Gesto de Tesouraria
a clientes
Compras e stocks
Exemplo
Previses de Tesouraria
Prever meios e processos necessrios
para atingir os objectivos
Implementar o previsto e controlar a
execuo de forma que no faltem
recursos
Ferramentas:
Oramento
at um ano
Plano mais de um ano
Concluses