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Instituto Tecnolgico

Superior De Los Ros.


LIC. EN ADMINISTRACION

DERECHO EMPRESARIAL
Catedrtico
REINA LUZ CASTRO
:
CONSTANTINO
FUNDACION PARA EL DESARROLLO SOCIAL
MESLIP A. C.
Integrantes:
EDUARDA JUAREZ BAOS
PABLO CESAR ZAVALA
MARIA DEL JESUS HIDALGO
ALEJANDRO ARCOS
IRENE LOPEZ HERNANDEZ
LUIS ARCOS MARTINEZ
JENNY QUE RICARDEZ
SOFIA HERNANDEZ HERNANDEZ

Ttulos y operaciones de crdito


CONCEPTO: El artculo 5 de la LEY
GENERAL DE TTULOS Y OPERACIONES
DE CRDITO dice que:
Son ttulos de crdito los documentos
necesarios para ejercitar el derecho
literal que en ellos se consigna

CLASIFICACION
TITULOS AL
PORTADOR:
ART 23 LGTOC Los
expedidos a favor
de una persona
cuyo nombre se
consigna en el
texto mismo del
documento.

TITULOS
NOMINATIVOS:

ART 69 LGTOC Los


que no estn
expedidos a favor
de una persona
determinada,
contengan o no al
portador

LOS TITULOS Y OPERACIONES DE


CREDITO SE CONSIDERAN BAJO 3
ASPECTOS:
: art 1ro LGTOC.- Dispone
que la emisin, expedicin,

endoso, aval o aceptacin de ttulos de crdito, y las


dems operaciones que en ellos se consignen, son actos
de comercio
: art 1ro LGTOC.- Establece que son cosas mercantiles los
ttulos de crdito. Pero se ha dicho que se diferencian de
todas las dems cosas mercantiles en que aquellos, son
documentos; es decir, medios reales de representacin
grfica de hechos .Tiene adems, el carcter de cosas
muebles, en los trminos de nuestra legislacin comn.

: La ley y la doctrina consideran que los

ttulos de crdito son documentos. Pero lo


son de una naturaleza especial.

CARACTERISTICAS DE LOS DOCUMENTOS DE


CREDITO
* Literalidad.debe ejercerse el
documento por el beneficiario tal y
como esta escrito en l titulo, y el
obligado deber cumplir en dichos
trminos.

*Naturaleza ejecutoria.- quiere


decir que van aparejados de
ejecucin, primero se confiscan
bienes y luego se averigua, se
garantiza el pago de la obligacin.

*Legitimidad.- para tener


validez jurdica tienen que
estar a nombre de alguien

* Autonoma.- El derecho se
ejercer independientemente de
cualquier condicin que trate de
modificarlos o limitarlo y el
obligado deber cumplir con los
trminos del documento.

*Incorporacin.- Para poder ejercer el


derecho es necesario tener posesin del
ttulo o documento. Circulacin.- es una
caracterstica de los ttulos de crdito
estos documentos circulan
trasmitindose de una persona a otra
mediante endoso o la entrega del
documento en el caso al portador.

EL ENDOSO
El endoso es el medio de transmitir los ttulos
nominativos o a la orden
En un endoso intervienen dos personas que son:
*El endosante es la persona que trasmite el ttulo.
*El endosatario es la persona a quien se le trasmite el
documento.
Existen tres clases de endoso
Endoso en propiedad
Endoso en Procuracin o al Cobro
Endoso en Garanta o en Prenda.

EL ENDOSO DE PROPIEDAD
Es el ms utilizado y es el que trasmite
la propiedad de ttulo y todos los
derechos que el documento representa.
Como en todas las clases de endoso es
necesaria la entrega material del ttulo
o documento para que la operacin se
complemente.
El endoso en propiedad ha de constar
sobre el ttulo mismo o en hoja adherida
a l, como todos los actos que se llevan
a cabo respecto de los ttulos de crdito.
Debe contener la firma del endosante; y

EL ENDOSO EN PROCURACIN
AL COBRO

El endoso que contenga algunas de las


expresiones en procuracin o al cobro,
no es traslativo de dominio, sino se
limita a conferir al endosatario
facultades para presentar el documento
a la aceptacin al pago;

para protestar en su caso, para cobrarlo


judicialmente o extrajudicialmente; con la
facultad de endosarlo a su vez en
procuracin, de acuerdo con el artculo 35
de la ley de la materia. .

Este endoso equivale a un mandato que


otorgara el endosante a favor del
endosatario, segn se acaba de expresar

ENDOSO EN

CO
La falta de determinacin
del tipo de endoso se
encuentra tipificado en la
Ley como un endoso en
blanco y, para todos los
efectos legales,
presupone un endoso en

DATOS QUE DEBER CONTENER


EL ENDOSO:
* Nombre
del
endosatario

* Firma del
endosante

* Clase de
endoso

* Lugar y
fecha del
endoso

* Nombre y
firma del
endosante

Mencin de la clase de endoso de que se trate,


sino se entender que el endoso se hizo en propiedad.
Si se omite el nombre del endosatario,
una vez endosado el ttulo queda al portador.

EL ENDOSO LUEGO DEL


VENCIMIENTO
Por ltimo, el Cdigo establece que el
endoso posterior al vencimiento produce
los mismos efectos que un endoso anterior
salvo dos casos de excepcin:

**** El realizado despus del


protesto por falta de pago.
**** El realizado una vez de expirado
el plazo para levantar
el protesto.

EL ENDOSO EN GARANTA O PRENDA.


No transfiere la propiedad, ha de
expresarse con las palabras endoso en
prenda; endoso en garanta u otra
frmula equivalente y constar en el
documento.
Este endoso establece un derecho real sobre el ttulo,
por definicin es mercantil (Art. 1), el beneficiario de
tal endoso, tiene por semejante medio, asegurado o
garantizado el pago de una obligacin y garantizada
igualmente la preferencia del pago.

El acreedor garantizado con endoso


en prenda puede cobrarlo cuando
vence.

LETRA DE
CAMBIO
La letra de cambio, denominada en
nuestro pas "giro", es un
documento mercantil que contiene
una promesa u obligacin de
pagar una determinada cantidad
de dinero a una convenida fecha
de vencimiento.

Y constituye una orden escrita, mediante


el cual una persona llamada Librador,
manda a pagar a su orden o a la otra
persona llamada Tomador o Beneficiario,
una cantidad determinada, en una cierta
fecha, a una tercera persona
llamada Librado.

La letra de cambio histricamente ha


surgido, debido a exigencias
econmicas, que necesitaban de un
medio acto para satisfacerlas

la letra es un ttulo valor esencialmente de crdito, es


decir, que contiene una operacin crediticia que debe
satisfacerse mediante el pago de una cantidad de
dinero, en un tiempo determinado

artes de la letra de cambio


Girador o librador: el que da la orden de pago.
Girado o librado: Acepta la orden de pago
firmando el documento comprometindose a pagar.
Beneficiario o tomador: Recibe la suma de dinero
en el tiempo sealado
Avalista: la persona que garantiza el pago de la
letra. no es un requisito obligatorio.

letra de cambio es ttulo- valor a la orden,


o sea que se puede transferir mediante
endoso; aun cuando no figure la clusula
a la orden, la letra es un documento
circulante, por tanto puede tener una serie
continuada de endosos

Requisitos y contenido

La Ley Cambiaria y del Cheque establece los siguientes


requisitos mnimos para considerar un documento letra de
cambio:
1. La denominacin de Letra de Cambio inserta en el
mismo texto del documento y expresado en el mismo
idioma empleado en la redaccin del documento.

2. La orden pura y simple de pagar una suma


determinada.

3. Nombre del que debe pagar (Librado).


4. Indicacin de la fecha de vencimiento.
5. Lugar donde el pago debe efectuarse.
6. Nombre de la persona a cuyo cargo debe efectuarse el
pago suele corresponder con el librador de la letra.
7. Fecha y lugar donde se emiti la letra.
8. La firma del que gira la letra (Librador).

Formas de girar la
Letra de Cambio
A la propia orden (a la orden del girador)
Cuando un sujeto crea la letra de cambio a favor de
l mismo. Una persona debe pagarla al creador de la
letra.
A cargo de tercera persona.
Cuando un sujeto crea la letra de cambio para que la
pague una persona determinada favor de otra
persona. Intervienen tres sujetos: Creador de la
letra, Girado (el que debe pagar la letra) y
beneficiario (al que le deben pagar la letra)
A cargo del propio Girador.
Cuando un sujeto crea la letra de cambio para
pagarla el mismo a otra persona.

Elendosante: Es el queendosa una


letra o la transmite a un tercero.
Elendosatario: Es aquel el que recibe
la letra.

Endosar: Es ceder a otra persona el derecho a cobrar un documento de


crdito, como una letra de cambio o un cheque a la orden

val de la letra de cambio


El aval es el compromiso que
adquiere una tercera persona de
realizar el pago, en caso de no
hacerlo el librado. Pudiendo
comprender la totalidad de la
deuda o parte de ella.
El aval se debe hacer constar en
el reverso de la letra de cambio

El protesto
Es un acto notarial que sirve para acreditar
que se ha producido la falta de aceptacin o
de pago de la letra de cambio.
El protesto notarial puede ser sustituido por
una declaracin firmada por el librado en la
que conste su negativa a aceptar o pagar la
letra.
Solo ser necesario cuando el creador
de la letra o algn tenedor inserte la
clausula con protesto, en el anverso y
con caracteres visibles.

Aceptacin
La Aceptacin de la letra de cambio es
elactopor medio del cual el girado estampa
sufirmaen el documento, manifestando as la
voluntad de obligarse cambiariamente a
realizar el pago de la letra. Una vez aceptada
la letra, el aceptante se convierte en el
principal obligado, y se constituye en deudor
cambiario de cualquier tenedor de la letra,
incluso del mismo girador.

El Pago
El pago de la letra debe
hacerse contra su
entrega.

Tipos de letras segn


vencimientos
Da fijo: vencen en el plazo establecido en la letra.
A la vista: se vuelve pagadera en cuanto acepta la
parte obligada a pagar
A un plazo desde la fecha: vencen el da que se
cumpla el plazo sealado.
A un plazo desde la vista: su vencimiento se
determinar a un plazo desde la fecha de la aceptacin.

GRACIAS

TARJETA DE CRDITO
Es un instrumento material ,que puede ser una
tarjeta de plstico con una banda magntica ,
un microchip y un nmero en relieve.
Es emitida por un banco o entidad financiera
que autoriza a la persona a cuyo favor es
emitida, a utilizarla como medio de pago en los
negocios adheridos al sistema, mediante su
firma y la exhibicin de la tarjeta.
Hay un limite de crdito mximo para cada
categora de tarjeta (normal, plata, oro ,
platino , etc.)

TARJETA DE CRDITO
El uso de las tarjetas de crdito puede tener distintos
costes: comisiones o cuotas mensuales
Generalmente, todos los meses se enva a los usuarios un
resumen de todas las transacciones realizadas durante los
treinta das anteriores, para poder efectuar un nico pago.
(Estado de Cuenta)
SEGURIDAD: incorporacin de un nmero o cdigo
,generalmente tiene tres dgitos ;y se sita en la cara
posterior de la tarjeta.
NUMERO
CODIGO
BANDA
MAGNETICA

TARJETA DE DBITO
En este tipo de tarjeta el dinero que se usa
es el que se toma a dbito de que el titular
dispone en su cuenta bancaria.
Operaciones activas (incrementan el saldo
de la cuenta)
Operaciones pasivas (disminuyen el saldo)
Diferencias entre tarjeta de crdito: es un
medio de financiacin
y dbito: el cargo en cuenta es directo

CRDITO DE HABILITACIN(AVO)
Y FRECCIONARIO
Los crditos refaccionarios y de habilitacin o avo son
sistemas de prstamo pensados para resolver las
necesidades especficas del sector industrial , comercial y
fundamentalmente agroindustrial.
Crdito de habilitacin (avo) debe ser utilizado para la
compra de materias primas , materiales, salarios, as como
gastos directamente con el ejercicio de la empresa. Este
crdito esta vinculado directamente con la produccin
inmediata.
Existen dos tipos de crdito de avo : el agrcola e industrial.
Avo agrcola: invierte en semillas, fumigantes etc.
Avo industrial: el aviado destina el crdito a las materias
primas o insumos que sean necesarios para la produccin
de los productos que fabrica.

CREDITO DE HABILITACIN AVO Y


REFACCIONARIOS
El crdito refaccionario est enfocado a la
adquisicin de maquinaria, inmuebles o a la
reparacin de instalaciones relacionadas con la
empresa. Es decir, este tipo de crdito se otorga
para adquirir bienes de activo fijo o bienes de
capital.
El crdito refaccionario tambin podr solicitarse
en caso de tener adeudo y/o responsabilidades
fiscales correspondiente al ao de solicitud del
crdito.

Crdito de
Habilitacin Avo y
Refaccionarios

Crdito de Habilitacin Avo y


Refaccionarios
Los crditos refaccionarios y de habilitacin o avo son
sistemas de prstamo pensados para resolver las
necesidades especficas del sector industrial, comercial
y fundamentalmente agroindustrial.
Esta clase de crditos presentan dos particularidades
que los distinguen de otros:
1) Destino del crdito.- El acreditado no dispone a su
albedro, estn destinados a recursos especficos.
2) Garanta.- El producto de la inversin constituye la
garanta natural del crdito.

Crdito de Habilitacin Avo y


Refaccionarios
Crdito avo
El crdito de habilitacin, conocido como avo,
debe ser utilizado para la compra de materias
primas, materiales, salarios, as como gastos
directamente relacionados con el ejercicio de la
empresa. Este crdito est directamente vinculado
con la produccin inmediata.
Existen dos tipos de crdito de avo: el agrcola e
industrial.

En el avo agrcola, el aviado (persona que solicita


el crdito) invierte en semillas, fumigantes,
etctera.
En el avo industrial, el aviado destina el crdito a
las materias primas o insumos que sean necesarios
para la produccin de los productos que fabrica.

Crdito de Habilitacin Avo y


Refaccionarios
Crdito refaccionario
El crdito refaccionario est enfocado a la adquisicin de maquinaria,
inmuebles o a la reparacin de instalaciones relacionadas con la empresa. Es
decir, este tipo de crdito se otorga para adquirir bienes de activo fijo o bienes
de capital.
La garanta en este caso est en los bienes adquiridos que son permanentes a
diferencia del caso de crdito avo.
El crdito refaccionario tambin podr solicitarse en caso de tener adeudos y/o
responsabilidades fiscales relacionadas directamente con la empresa del
acreditado. Es decir, en algunos casos, se podr obtener este crdito
destinando parte del importe para cubrir responsabilidades fiscales
correspondientes al ao de solicitud del crdito. Tambin podr utilizarse para
pagar adeudos por concepto de gastos de explotacin, compra de bienes
inmuebles y maquinaria, con la condicin de que estos gastos no tengan ms
de un ao de antigedad.

GUBERNAMENTAL
Plazo: las emisiones suelen ser
a 28, 91, 182 y 364 das, aunque
Valor nominal: $10 pesos,
se han realizado emisiones a
amortizables en una sola
plazos mayores y tienen la
exhibicin al vencimiento del
caracterstica de ser los valores
titulo.
mas lquidos del mercado.
CETES: Los Certificados de la Tesorera de la Federacin
son Ttulos de crdito al portador en los que consigna la
obligacin de su emisor, el Gobierno Federal, de pagar una
suma fija de dinero en una fecha predeterminada,
Garanta: son los ttulos de
menor riesgo, ya que estn
Rendimiento: a descuento.
respaldados por el gobierno
federal.

FUNCIONAMIENTO DE LOS
CETES

EJEMPLO

Estos
instrumentos
sirven para que el
gobierno se haga
de recursos
(dinero) y pueda
pagar sus
compromisos;
quiere decir que
son un pasivo o
crdito para el
gobierno.

Imagnese que presta


dinero a un compaero a
una tasa de inters del
5%, despus del plazo
pactado su compaero le
pag sin ningn problema,
peroesta vezsupongamos
que su mismo colega le
vuelve a pedir dinero pero
ahora esa persona gana
menos que antes, como
ahora corre mas riesgo de
que no le pague, usted le
cobrar un inters ms
alto.
Aunque generalmente
funciona de esta manera,
dada la crisis actual las
tasas han bajado,
incluyendo la de
losCETES,anterior a la
crisis losCETESse

Operaciones de crdito

Las operaciones de Crdito


Operacin de crdito es el prstamo monetario
o la prestacin de su garanta para obtener
financiamiento con terceros, concedidos por un
banco bajo promesa de su reembolso futuro.

Importancia del crdito

Clasificacin del crdito


a) Segn los sujetos que
intervienen
- Directo : de personas
- Indirecto : con intervencin de
intermediarios

b)

En el mbito bancario

- Directo : Cuando el banco da a sus clientes


el apoyo de sus fondos
- Indirecto : Cuando el banco da a sus
clientes
el apoyo de su
garanta frente a compromiso con terceros

Clasificacin del crdito


c) Segn la intensidad del riesgo
- Directo : cuando se confa en la capacidad de
reembolso del cliente, al margen de las
garantas.
- Indirecto : cuando la recuperacin se apoya en
de terceros,
adems
d)la capacidad
Segn de
lareembolso
naturaleza
de las
del cliente mismo

operaciones

Ordinario : a corto plazo con garantas


suficientes.
- Especializado : a mediano y largo plazo.
Orientado al fomento de actividades
productivas.

Clasificacin del crdito


e)Segn la presencia de
garantas

Garantizados o con garantas especficas


No garantizados en blanco o al descubierto

f) Segn la categora del deudor


Privado
Publico

g)

Segn el destino

A la produccin
Al consumo

Clasificacin del crdito


h) Segn el objeto
Para activo Corriente : caja y capital de trabajo mediante
sobregiro y pagar. Adquisicin de insumos mediante aval
y carta fianza. Inventarios mediante
descuento de
warrants y
pagars. Ventas mediante descuento en
letras. Exportaciones mediante crdito pre y pos
embarque.
Para activo fijo : maquinaria y equipo y proyectos nuevos,
mediante pagar y aval.

i) Segn el riesgo
Indirectos : Carta fianza, aval, crdito documentario
Directos : descuento en letras, sobregiros, pagars,
leasing

Sociedades
Financieras de
Objeto Mltiple
(SOFOM)

Sociedad Financiera de
Objeto Mltiple
Una Sociedad Financiera de
Objeto Mltiple (Sofom) es una
sociedad contemplada en la
legislacin mexicana cuyo
objetivo principal es el
otorgamiento de crdito.
Pueden ser entidades
reguladas (ER) o no reguladas
(ENR). Tambin existen las
Sofol, Sociedad Financiera de

Algunas condiciones que


deben cumplir las Las
SOFOM
sociedades
financieras
de
Las son:
sociedades
objeto mltiple no
el caso de estas

En
sociedades si son reguladas
deben
agregar
a
su
denominacin
social
la
expresin "sociedad financiera
de objeto mltiple" o su
acrnimo "SOFOM", seguido
de las palabras "entidad
regulada" o su abreviatura
"E.R.", en el caso de las no
reguladas debern agregar a
su denominacin social la
expresin "sociedad financiera
de objeto mltiple" o su
acrnimo "SOFOM", seguido
de las palabras "entidad no
regulada" o su abreviatura
"E.N.R."

financieras de
objeto mltiple
reguladas deben
someterse a la
supervisin de la
Comisin Nacional
Bancaria y de
Valores, las no
reguladas
solamente se
someten a la
supervisin de la
Comisin Nacional
Bancaria y de
Valores para temas
relacionados con la
prevencin del
lavado de dinero.

reguladas cumplen
a partir del 18 de
diciembre de 2011
con el art.115 de la
Ley de Instituciones
de Crdito en las
cuales
se
establecen
los
Acciones
de
Carcter Obligatorio
que
las
Organizaciones
Auxiliares
del
Crdito
deben
implementar
en
materia
de
Prevencin
de
Lavado de Dinero y

Qu es una
Sofom?
Las Sofomes son entidades financieras
que, a travs de la obtencin de recursos
mediante el fondeo en instituciones
financieras y/o emisiones pblicas de
deuda, otorgan crdito al pblico de
diversos sectores y realizan operaciones
de arrendamiento financiero y factoraje
financiero. Una Sofom no puede captar
recursos del pblico y no requiere de la
autorizacin del gobierno federal para
constituirse.

*Se considerarn como Sofomes


aquellas sociedades annimas que
en sus estatutos sociales,
contemplen expresamente como
objeto social principal la realizacin
habitual y profesional
*Estas entidades financieras gozarn
de las mismas ventajas fiscales y
procesales que tenan al ser sofoles,
arrendadoras y empresas de
factoraje, adicionndoseles algunas
ventajas civiles al ser empresas
mercantiles.

VENTAJAS

CARACTERSTICAS DE UNA
SOFOM

Supervisin de los sofom

ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
(LEASING)

DEFINICION
El Arrendamiento Financiero o Leasing es un
contrato en virtud del cual la empresa
arrendadora entrega un activo a la persona
para su uso y goce durante un plazo
establecido, a cambio de una cuota de
arrendamiento peridico.

Al final del contrato, el


cliente tiene derecho a
adquirir el activo por un
porcentaje del valor de
compra pactado desde el
principio, denominado

ELEMENTOS
PERSONALES
Intervienen:
La arrendadora financiera

El arrendatario

PROCESO DEL LEASING

PROCESO Y DESARROLLO
Escoge
al
proveedo
r

Walte
r

VENTAJAS DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Por leasing se puede financiar todos los activos


de rentas, que la empresa y personas naturales
necesitan ya sean muebles o inmuebles, por
ejemplo:

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