EL PROCESO DE PLANEACIN FINANCEIRA

LA PLANEACIN FINANCIERA ES UN ASPECTO IMPORTANTE

DE LAS OPERACIONES DE LA EMPRESA PORQUE BRINDA
RUTAS QUE GUIAN, COORDINAN Y CONTROLAN LAS
ACCIONES DE LA EMPRESA PARA LOGRAR SUS OBJETIVOS.
EL PROCESO DE PLANEACIN FINANCIERA INICIA CON LOS
PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO O ESTRATGICOS.
ESTOS A SU VEZ DIRIGEN LA FORMULACIN DE LOS
PLANES Y PRESUPUESTOS A CORTO PLAZO U OPERATIVOS.
POR LO GENERAL, LOS PLANES Y PRESUPUESTOS A
CORTO PLAZO IMPLEMENTAN LOS OBJETIVOS
ESTRATEGICOS A LARGO PLAZO DE LA EMPRESA .

PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO

(ESTRATGICOS)
LOS PLANES FINANCIEROS ESTRATGICOS A
LARGO PLAZO, ESTABLECEN LAS ACCIONES
FINANCIERAS
PLANEADAS
POR
UNA
EMPRESA EN PERIODOS QUE VAN DE 2 A 10
AOS. LOS PLANES ESTRATGICOS A 5 AOS
SON COMUNES
Y SE REVISAN EN LA
MEDIDA
QUE
SURGEN
INFORMACIN
SIGNIFICATIVA. GENERALMENTE CUANDO
LAS EMPRESAS ESTAN SUJETAS A UN ALTO
GRADO DE INCERTIDUMBRE OPERATIVA,
CICLOS DE PRODUCCIN RELATIVAMENTE
CORTOS,
O
AMBAS
SITUACIONES,

PLANES FINANCIEROS DE CORTO

PLAZO (OPERATIVOS)
LOS PLANES FINANCIEROS A CORTO PLAZO
(OPERATIVOS), ESPECIFICAN LAS ACCIONES
FINANCIERAS A CORTO PLAZO Y EL EFECTO
ANTICIPADO DE ESAS ACCIONES. LA MAYORIA DE
ESTOS PLANES TIENEN UNA COBERTURA DE 1 O
2 AOS. LAS ENTRADAS CLAVE INCLUYEN LOS
PRONOSTICOS
DE
VENTAS
Y
DATOS
ADMINISTRATIVOS Y FINANCIEROS.
LAS SALIDAS INCLUYEN VARIOS PRESUPUESTOS
OPERATIVOS, EL PRESUPUESTO DE CAJA Y LOS
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

FLUJO PLAN FINANCIERO A CORTO PLAZO

PLANEACIN DEL EFECTIVO

(PRESUPUESTO DE CAJA)

El pronstico de caja es un estado de

entradas y salidas de efectivo planeadas
por la empresa. Se utiliza para calcular
sus requerimientos de efectivo a corto
plazo
(un ao dividido en intervalos
ms pequeos), dedicando especial
atencin a la planeacin de los
excedentes y faltantes de efectivo.

PLANEACIN DEL EFECTIVO

PRONSTICO DE VENTAS: ES LA PREDICCIN DE LAS VENTAS
DE LA EMPRESA DURANTE CIERTO PERIODO (CORTO PLAZO), CON
BASE A DATOS INTERNOS Y EXTERNOS; SE USA COMO
INFORMACIN CLAVE EN EL PROCESO DE LA PLANEACIN
FINANCIERA.

PRONSTICO EXTERNO: SE BASA EN LAS RELACIONES

OBSERVADAS ENTRE LAS VENTAS DE LA EMPRESA Y CIERTOS
INDICADORES ECONMICOS EXTERNOS CLAVE, COMO EL PIB, LA
INFLACIN, BALANZA COMERCIAL, CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
ETC.

PRONSTICOS INTERNOS: LOS PRONSTICOS DE VENTAS SE

BASA EN UNA COMPILACIN, O EN EL CONSENSO, DE LOS
PRONSTICOS DE VENTAS OBTENIDOS A TRAVS DE LOS CANALES
PROPIOS DE VENTAS DE LA EMPRESA. POR LO GENERAL SE PIDE A
LOS VENDEDORES DE LA EMPRESA QUE CALCULEN CUANTAS
UNIDADES DE PRODUCTOS CALCULAN VENDER EL SIGUIENTE AO.

ELABORACIN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

(EJERCICIO)

ENTRADAS DE EFECTIVO: Las ventas de efectivo de cada mes representan el 20%

del pronstico de ventas totales de ese mes.
RECAUDACIN DE CUENTAS POR COBRAR: Estos rubros representan el cobro de
cuentas por cobrar generadas por las ventas totales del mes.
DESPUS DE 1 MES: Representan las ventas realizadas en el mes anterior que
generaron cuentas por cobrar recaudadas en el mes actual, puesto que el 50% de las
ventas del mes actual se cobran se cobran despus de un mes.
DESPUSDE 2 MESES: Son las entradas de efectivo que representan las ventas
realizadas dos meses antes que generaron cuentas por cobrar, puesto que el 30% de
las ventas se cobran dos meses despus.
OTRAS ENTRADAS DE EFECTIVO: Estas son entradas de efectivo que la empresa espera
recibir y que son distintas a las ventas, para el presente ejercicio la entrada en efectivo
de otras entradas de efectivo corresponden al mes de diciembre por % 30.000 por
concepto de dividendos.

PRESUPUESTO DE CAJA (EJERCICIO)

DESEMBOLSOS DE EFECTIVO: Los siguientes datos que se requieren para la
elaboracin del programa de desembolsos en efectivo para octubre, noviembre y
diciembre.
COMPRAS: Las compras representan el 70% de las ventas, de este monto el 10%
se paga en efectivo, el 70% se paga un mes despus de la compra, y el 20%
restante se paga 2 meses despus de la compra.
PAGOS DE RENTA: Se pagar cada mes una renta de $ 5.000
SUELDOS Y SALARIOS: El costo de los salarios fijos para ese mes es de $ 96.000,
es decir $ 8.000 mensuales, adems se calcula que los sueldos corresponden al
10% de las ventas mensuales.
PAGO DE IMPUESTOS: Deben pagarse $ 25.000 de impuestos en diciembre.
PAGOS EN ACTIVOS FIJOS: Se adquirir una nueva maquinaria a un costo de $
130.000 los cuales se pagarn en noviembre.
PAGOS DE INTERES: Se realizar un pago de intereses de $ 10.000 en diciembre.
PAGOS DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO: Se pagarn $ 20.000 de dividendos en
octubre.
PAGO PRSTAMOS: Se realizar un pago del principal de $ 20.000 en diciembre.

PRESUPUESTO DE CAJA
La empresa desea mantener como reserva para necesidades inesperadas, un saldo efectivo
mnimo de $ 25.000. Para que la empresa pueda mantener los $ 25.000 de saldo efectivo
final, necesitar un financiamiento total de $76.000 en noviembre y $ 41.000 en diciembre,.
En octubre la empresa tendr un efectivo. En octubre la empresa tendr un saldo efectivo
excedente de $ 22.000, que puede invertirse en un valor negociable que genere intereses. Las
cifras del financiamiento total requerido en el presupuesto de caja se refieren a cunto se
deber al final del mes; no representan los cambios mensuales del financiamiento.
Los cambios mensuales del financiamiento y del efectivo del excedente se obtienen al analizar
con ms detalle el presupuesto de caja. En octubre, el efectivo inicial de $ 50.000 que se
convierten en $ 47.000 despus de la salida neta del efectivo de $ 3.000,d como resultado un
saldo efectivo excedente de $ 22.000 una vez q2ue se deduce el efectivo mnimo de $ 25.000.
En noviembre, el financiamiento total requerido de $ 76.000 se obtuvo de la salida neta del
efectivo de $ 98.000 menos el efectivo excedente de $ 22.000 de octubre. Los $ 41.000 de
financiamiento total requerido en diciembre se obtuvieron al restar los $ 35.000 de la entrada
de efectivo neta de diciembre de los $ 76.000 de financiamiento total requerido en noviembre.
En Resumen:
Octubre: Invertir los $ 22.000 del saldo efectivo excedente en valores negociables.
Noviembre: Liquidar los $ 22.000 de los valores negociables y tomar en prstamo $ 76.000
(documentos por pagar)
Diciembre: Reembolsar $ 35.000 de documentos por pagar para dejar $ 41.000 de
financiamiento total requerido pendiente.