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FABRICACION Y VENTAS
FABRICACIN Y
COMERCIALIZACIN DE
INDUMENTARIA PARA
PROFESIONALES DE LA SALUD
CONTENIDO
Introduccin
Antecedentes
Objetivos del Estudio
Naturaleza de la Empresa y del
Proyecto de Inversin
Justificacin del Proyecto
Productos y Servicios
Marco de Desarrollo
4
CAPITULO I.
ESTUDIO DEL MERCADO
I.2.
I.2.1.
I.2.2.
I.2.3.
Anlisis de la Demanda
Distribucin geogrfica del mercado de consumo
Proyeccin de la demanda
Tabulacin de datos de fuentes primarias
I.3.
I.3.1.
I.3.2.
I.3.3.
Anlisis de la oferta
Caractersticas de los principales Comercios de Uniformes para la Salud
Clasificacin de los Uniformes
Proyeccin de la oferta
Anlisis de FODA
Oportunidades
Amenazas
Fortalezas
Debilidades
I.8.
Segmentacin de Mercado
ANEXO I
1. Formato del cuestionario
2. Figura 1 (Balance Oferta-Demanda)
3. Figura 2 (Proyeccin de las Ventas)
CAPITULO II.
LOCALIZACIN
TAMAO Y
ANEXO II
1. Figura 3 (Plano del Proyecto)
CAPITULO III.
10
CAPITULO IV.
ANLISIS ECONMICOS
IV. 1. Determinacin de los gastos de administracin y ventas.
IV.2. Determinacin de la inversin inicial total, fija y diferida.
IV.3. Cronograma de la inversin.
IV.4. Tabla de depreciacin y amortizacin de los activos.
IV.5. Determinacin del capital de trabajo.
IV.6. Determinacin del punto de equilibrio.
IV.7. Determinacin del costo del capital, propio y mixto.
IV.8. Financiamiento de la empresa. Determinacin de la tabla de pago de la
deuda.
IV.9. Presentacin del balance general inicial.
11
CAPTULO V.
ECONMICA
EVALUACIN
INTRODUCCIN
El presente proyecto se realiz con la finalidad de dar a
conocer la situacin actual de los Comercios de
fabricacin y ventas de Uniformes para profesionales de
la Salud. El material se presenta en cinco captulos que
conforman la estructura bsica de evaluacin del
proyectos de inversin.
El captulo I comprende el estudio de mercado, que
constituye el punto de partida de la presentacin del
documento del proyecto; contiene informacin tanto de
fuentes primarias (encuestas a los profesionales de la
Salud), como de fuentes secundarias (Banco Central del
Paraguay), la cual, mediante su procesamiento,
determina un punto fundamental del estudio.
13
ANTECEDENTES DE LA EMPRESA
La industria fabril de uniformes, elabora diferentes modelos de
uniformes con diferentes calidades de tela, como chaquetas largas y
cortas, pantalones, ambos, guardapolvos y otros uniformes en
general. La importancia de esta industria radica en su papel de
satisfacer las necesidades de todos los profesionales principalmente
de la salud, como por ejemplo a odontlogos, mdicos,
Kinesilogos, enfermeros y otros.
De lo anterior se desprende la importancia que reviste conocer la
situacin actual y las principales tcnicas de produccin aplicadas a
los problemas que enfrenta sta industria en nuestra zona.
El proceso de fabricacin de los uniformes consiste, en trminos
generales, el diseo y la confeccin de los uniformes, cuyo proceso
se menciona mas adelante.
15
Naturaleza de la Empresa y
del Proyecto de Inversin
Visin:
Que todos los clientes, salgan satisfechos con los productos
y el servicio brindado por nuestra empresa.
Misin:
Producir y Comercializar productos de calidad, rentabilidad y
variedad, manteniendo buenas relaciones con el ambiente.
Filosofa:
Es producir y comercializar productos de alta calidad y
precios razonables, cumpliendo con todas las disposiciones
legales del pas.
Objetivo:
Llegar a satisfacer como mnimo el 40% de la demanda total
del mercado
17
18
Productos y servicios:
Definicin de un de la Empresa de
fabricacin y ventas de uniformes
para profesionales de la salud:
Es una empresa con local comercial y taller
que se dedica a la manufacturacin y
ventas de Uniformes para profesionales de
la Salud, estudiantes, auxiliares, etc.
19
20
21
CAPITULO I
22
24
%
Incremento de
demanda por
ao
2.011
Demanda del
mercado en
prendas
12.000
2.012
20
14.400
2.013
20
17.280
2.014
20
20.736
2.015
20
24.883
2.016
20
29.860
25
26
27
Tabla 2.
Casas Comerciales de
Uniformes
Porcentaje %
Casa Marga
20
Condor
15
Jazmn
Otros
60
28
29
Promedio de
prendas p/
9.953
profesionales
recibidos por
ao en %
2011
Oferta
esperada (en
prendas)
4.800
2012
20
5.760
2013
20
6.912
2014
20
8.294
2015
20
9.953
2016
20
11.943
30
Ao
Importacin
(miles de prendas)
Paridad
(guaran-dlar)
H1
H2
H3
H4
H5
H6
H7
32
Ao
Paridad
(guaran-dlar)
Importacin
esperada (miles de
prendas)
7
8
9
10
11
12
33
Tabla 4.
PRODUCTOS
PRECIOS
Guardapolvo
110.000
Pantaln
80.000
Chaqueta
90.000
Chaqueta escote V
80.000
Ambo
160.000
Gorro
20.000
TOTAL
540.000
PROMEDIO
90.000
35
36
Taza de
Inflacin
%
Precio
estimado
(Guaranes)
2012
8.92
98.028
2013
8.92
106.772
2014
8.92
116.296
2015
8.92
126.669
2016
8.92
137.969
37
38
I. 7. Anlisis de FODA
I.7.1. Las Oportunidades
Clientes potenciales no atendidos actualmente.
Posibilidad de ampliar los productos y servicios.
Posibilidad de obtener crdito a largo plazo
para optimizar la infraestructura y la tecnologa
de la empresa.
Posibilidad de obtener la materia prima
directamente de fabricantes o representantes.
39
A diferencia de la competencia, no
concedemos crditos directos a los
clientes por las mercaderas vendidas.
Dependencia de un contrato de alquiler
por falta de local propio.
42
43
45
ANEXO 1
FORMATO DEL CUESTIONARIO
El cuestionario consta de 8 preguntas.
Fue aplicado en la zona de Itapa Paraguay, con
la asistencia de los entrevistadores en el
domicilio de los consultorios y laboratorios
encuestados.
El tamao de la muestra se consider igual a 20,
del tipo preseleccionado.
Se adjunta el formato del cuestionario de
diagnstico aplicado en todos los casos.
48
Cuestionario de diagnstico
5. Marcar las cualidades que desea que tenga los uniformes que Ud. prefiere
Precios razonables( )
Diseos y colores variados( )
Calidad de las prendas ( )
Otras
6. En algun comercio de ventas de uniformes para
Si ( )
No ( )
7. En general
8.
No
No
La
La
Seale en orden de importancia los problemas que tiene con los comercios de ventas de uniformes para la salud.
poseen modelos y colores que Ud desea ( )
cuentan con Stock suficiente ( )
calidad de la confeccin es defectuosa ( )
tela es de calidad inferior ( )
Otros problemas ( )
Ninguno ( )
49
Resultados y Conclusiones de la
Encuesta
50
1.
%
25
35
20
20
-------100
En 35% de los profesionales de la salud encuestados conocen un comercio de ventas de uniformes, lo que demuestra que no
existe contactos comerciales especficos con determinadas empresas de ventas de uniformes.
2.
Empresas preferidas
Preferencia
No
Si
Totales
Frecuencia
15
5
-------20
%
75
25
--------100
Con respecto a la preferencia de los comercios que venden uniformes, se observa que el 75% de los entrevistados no tienen
ninguna preferencia, lo que permite presumir la posibilidad de una penetracin en el mercado.
Frecuencia
2
1
1
1
--------5
En lo referente a las empresas preferidas se aprecia una muy baja relacin de preferencia. Los motivos de sta preferencia
son diversos, uno de ellos es el bajo precio de los productos.
51
4.
Frecuencia
2
19
0
2
2
La mayora de los encuestados utilizan con ms frecuencia para su vestir laboral chaquetas mangas cortas.
5.
10
7
10
0
7.
%
0
35
20
45
-------100
El 45% de los encuestados consideran altos los precios, lo que tambin nos indica una favorable penetracin en el
mercado, puesto que al fabricar podremos mejorar los precios.
52
8.
Frecuencia
10
2
3
%
15
15
7
35
1
4
--------20
5
20
--------100
El 35% de los entrevistados respondieron que tienen problema con sus proveedores actuales porque la tela es de calidad
inferior.
53
Fig.1
Balance Oferta-Demanda
35000
30000
25000
20000
Miles de Prendas 15000
10000
5000
0
Oferta
Demanda
Aos
54
Fig.2
Miles de prendas
10000
5000
Ventas
Proyectadas
Aos
55
CAPITULO II
56
57
58
5. Se dispondr del 10% del total de HH/semana para tiempo extra en caso necesario.
6. Se trabajarn 330 das por ao.
Consideracin sobre la elaboracin del programa despus del primer ao de produccin:
7.
Cantidad de hombres: 12
8.
Directos: 9
9.
9 Hombres por nueve horas: 81 HH/da
81 HH/da x cinco das: 405 HH/semana disponible
4.
Considerando 15% de utilizacin (faltas, permisos, incapacidades, capacitacin):
405
-------- x 0.85= 38,25HH/semana = 38
9
5. Se dispondr del 10% del total de HH/semana para tiempo extra en caso necesario.
Considerndose una produccin sobre una tasa de 2 HH/prendas promedio tomado de estudios de empresas ya establecidas
se tienen los datos mostrados en la tabla.
Ao
HH/disponibles
HH/prendas
Prendas
12.623
6312
22.721
11.361
22.721
11.361
22.721
11.361
22.721
11.361
59
60
62
CreaLook
Barrio
Santa Mara
63
CreaLook
Barrio Santa
Mara
64
CAPITULO III
65
Almacn de
materiales
Transporte a la seccin de
trazado
Trazado de las
telas
Transporte a la
seccin de Corte
Transporte al
rea de
bordados
Terminacin
Bordados
Empaquetado y
almacenamiento
Transporte al
rea de costura
Transporte al
rea de Costura
Transporte al rea
empaquetado y
almacenamiento
Lavado, secado,
planchado
Corte de las
telas
Costura y
Colocacin de
broches
Transporte a la seccin
de lavado, secado y
planchado
Inspeccin de
producto
terminado
Transporte a
rea de
inspeccin
67
68
Distribuidora
Direccin
Tipo de maquinaria
INDAC
Av. Irrazabal y 25 de
mayo
Mquina industrial de
coser recta.
Capacidad
Marca
Jack
Mquina industrial
bordadora
computarizada.
Mquina industrial
overlocks 5 hilos.
Mquina industrial
kollarete 5 hilos.
Cortadora de telas.
Prensa plancha.
Estampadoras de
remeras.
Electrodomesticos
Florida S.R.L.
Ruta 14 c/ Av.
Irrazabal.
Lavarropas
6 kg.
James
Secarropas
6 Kg.
Consul
69
Capacidad de produccin de
maquinaria
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
70
71
Co= Costura
I= Inspeccin
LSP= Lavado, Secado y Planchado
Z= Empaquetado y almacenamiento
Secuencia de operaciones
T
Co
LSP
X
Z
T
Co
LSP
72
Figura..
LCP
Z Stock
I
T
Co
Depsito
C
73
74
DIRECTORIO
GERENTE
GENERAL
DEPARTAMEN
TO DE
PRODUCCIN
DEPARTAMEN
TO
ADMINISTRATI
VO
DEPARTAMEN
TO DE
VENTAS
75
DIRECTORIO
GERENTE
GENERAL
DEPARTAMENTO
DE
PRODUCCIN
SECCIN DE
TRAZADO Y
CORTE
SECCIN DE
COSTURA Y
BORDADO
SECCIN DE
LAVADO Y
PLANCHADO
DEPARTAMENTO
ADMINISTRATIV
O
DEPARTAMENTO
DE VENTAS
SECCIN DE
CONTROL DE
CALIDAD O
INSPECCIN
SECCIN DE
EMPAQUETADO
Y
ALMACENAMIEN
TO
76
MANUAL DE:
LookSalud
Fabricacin y
ORGANIZACIN Y FUNCIONES
Ventas
RELACIN SUPERIOR
: Gerente General
RELACIN HORIZONTAL
: - Departamento Administrativo
- Departamento de Ventas
RELACIN INFERIOR
TAREAS GENERALES
FRECUENCIA
Diariamente.
Diariamente.
Sugerir al Gerente General, las opciones de solucin para los inconvenientes que
observare en el desarrollo de las actividades de su departamento.
En cada caso.
En cada caso.
10
Diariamente.
11
Diariamente.
APROBADO
FECHA DE VIGENCIA
PAG.
77
MANUAL DE:
LookSalud
Fabricacin y
ORGANIZACIN Y FUNCIONES
Ventas
RELACIN SUPERIOR
: Gerente General
RELACIN HORIZONTAL
: - Departamento de Produccin
- Departamento Administrativo
RELACIN INFERIOR
N
TAREAS GENERALES
FRECUENCIA
Diariamente.
Diariamente.
Sugerir al Gerente General, las opciones de solucin para los inconvenientes que
observare en el desarrollo de las actividades de su seccin.
En cada caso.
En cada caso.
10
Diariamente.
11
Diariamente.
APROBADO
FECHA DE VIGENCIA
PAG.
78
MANUAL DE:
LookSalud
Fabricacin y Ventas
ORGANIZACIN Y FUNCIONES
RELACIN SUPERIOR
: Gerente General
RELACIN HORIZONTAL
: Departamento de Produccin
Departamento de Ventas
RELACIN INFERIOR
N
TAREAS GENERALES
FRECUENCIA
Diariamente.
Diariamente.
Sugerir al Gerente General, las opciones de solucin para los inconvenientes que
observare en el desarrollo de las actividades de su seccin.
En cada caso.
En cada caso.
10
Diariamente.
11
Promover que todos los documentos dirigidos a su Sector sean tramitados en el da.
Diariamente.
APROBADO
FECHA DE VIGENCIA
PAG.
79
MANUAL DE:
LookSalud
Fabricacin y
PROCEDIMIENTO
Ventas
I.
OBJETIVO
El presente Manual tiene por objetivo establecer las Normas y los Procedimientos Administrativos relacionados con la
Recepcin de Materia Prima adquirido por la Empresa.
II.
.
.
Departamento Administrativo
Departamentos de Produccin
III.
.
.
.
Formulario de Pedidos
Factura del Proveedor
Nota de Recepcin
IV.
1.
La recepcin de los materiales adquiridos por la Empresa, se realizar en el Departamento de Produccin; y, en caso
excepcionales en otros Sectores.
2.
El encargado o responsable del Departamento de Produccin rechazar la recepcin de las mercaderas que no renan las
condiciones de calidad y cantidad especificadas en los pedidos a los Proveedores o que no figuren en el mismo.
APROBADO
FECHA DE VIGENCIA
PAG.
80
MANUAL DE:
LookSalud
Fabricacin y
PROCEDIMIENTO
Ventas
PASO
01
RESPONSABLE
Cortador
PROCEDIMIENTO
Recibe las telas prosigue de la siguiente manera:
Verifica los datos de formulario de pedidos y conjuntamente con el
personal administrativo.
Si hay diferencia en la calidad y/o cantidad de la materia prima a ser
recibidos, rechazar la recepcin e informar inmediatamente al Gerente
Administrativo.
Si todo est correcto, procede a la recepcin de la materia prima,
conjuntamente con el personal administrativo.
Completa el formulario Nota de Recepcin en duplicado, previa
verificacin de la calidad y cantidad de cada materia prima a ser recibido.
Finalizado el proceso de recepcin de las materias primas:
02
03
Confeccionista 1
Confeccionista 2
APROBADO
FECHA DE VIGENCIA
PAG.
81
MANUAL DE:
LookSalud
Fabricacin y Ventas
PASO
01
RESPONSABLE
Departamento de Ventas
PROCEDIMIENTO
PROCEDIMIENTO
Recepciona al cliente de la siguiente manera:
En el Saln de Venta.
APROBADO
FECHA DE VIGENCIA
PAG.
82
MANUAL DE:
LookSalud
Fabricacin y Ventas
PROCEDIMIENTO
I.
OBJETIVO
El presente Manual tiene por objetivo establecer las Normas y los Procedimientos
Administrativos relacionados con las Ventas de Mercaderas adquiridas por la Empresa.
II.
.
.
Departamento Administrativo
Departamentos de Ventas
III.
.
.
Facturas de Ventas
Nota de Presupuesto
IV.
1.
Las ventas de las mercaderas, se realizar en el Saln de Ventas, a travs del servicio de
delivery y en otros casos por envo encomienda fuera de la Ciudad de Encarnacin.
2.
Los envos de encomienda fuera de la Ciudad de Encarnacin se realizar previa verificacin del
depsito efectuado por el cliente en el nmero de Cuenta Corriente de la Empresa.
3.
FECHA DE VIGENCIA
PAG.
83
MANUAL DE:
LookSalud
Fabricacin y
PROCEDIMIENTO
Ventas
PASO
01
RESPONSABLE
Departamento de Ventas
PROCEDIMIENTO
Recepciona al cliente de la siguiente manera:
En el Saln de Venta.
02
Encargado o Responsable
de Seccin Caja
03
Encargado o Responsable
de Caja
APROBADO
FECHA DE VIGENCIA
PAG.
84
MANUAL DE:
LookSalud
Fabricacin y Ventas
PASO
01
RESPONSABLE
Departamento de Ventas
PROCEDIMIENTO
PROCEDIMIENTO
Recepciona al cliente de la siguiente manera:
A travs del Servicio de Delivery
02
Encargado o Responsable
de Seccin Caja
Encargado o Responsable
de Reparto
03
APROBADO
FECHA DE VIGENCIA
PAG.
85
MANUAL DE:
LookSalud
Fabricacin y Ventas
PASO
01
RESPONSABLE
Departamento de Ventas
PROCEDIMIENTO
02
Encargado o Responsable
de Seccin Caja
Encargado o Responsable
de Reparto
03
APROBADO
FECHA DE VIGENCIA
PAG.
86
CAPITULO IV
87
CAPITULO IV
IV.1. Costo de Produccin.
Periodo
anual
Produccin
(P/ao)
Aprovechamiento
de la capacidad
instalada (%)
2012
9.089
80
2013
11.361
100
2014
11.361
100
2015
11.361
100
2016
11.000
100
88
89
Concepto
2011
Volumen de produccin
Materia Prima
9.089
2012
9.089
2013
2014
2015
2016
11..361
11.361
11.361
11.361
172.691.000
188.095.037
256.085.758
278.928.608
303.809.039
330.908.805
18.178.000
19.799.477
26.956.395
29.360.905
31.979.898
34.832.505
Electricidad3
3.000.000
3.267.600
4.448.740
4.845.567
5.277.792
5.748.571
Empaques y envases4
3.181.150
3.464.909
4.717.369
5.138.158
5.596.482
6.095.689
112.200.000
154.271.605
169.698.765
186.668.642
8.500.000
9.350.000
12.855.967
14.141.564
16.830.000
18.513.000
25.454.815
28.000.296
30.800.326
33.880.359
324.380.150
354.690.023
480.790.649
530.113.863
579.687.899
633.912.728
Otros materiales2
102.000.000
Otros (aguinaldo)6
Aporte Patronal7
Costos directos
Depreciacin y
amortizacin8
24.376.000
Mantenimiento9
26.550.339
36.147.491
17.111.292
39.371.847
42.883.816
46.709.053
741.457
807.595
879.632
500.000
544.600
1.720.100
1.873.533
2.550.759
2.778.287
3.026.110
3.296.039
Costos indirectos
26.596.100
28.968.472
39.378.985
42.891.591
46.717.521
50.884.724
Costos de produccin
350.976.250
383.658.495
520.169.634
573.005.454
626.405.420
684.797.452
38.615
42.211
45.786
50.436
55.136
60.276
Impuestos de la planta10
Costo unitario
Base Clculo
1
MP 19.000 gs./p.
2.000 gs./p.
330 gs./p.
4
350 gs./p.
5
11.222 gs./p.
2
3
680.735
15.555.720
205.335.507
935 gs./p.
1.852 gs./p.
8
24.376.000 gs./ao(vase la
seccin IV..).
9
55 gs./p.
10
1 % de la inversin fija total
6
7
90
Para determinar el costo total que podra tener el producto del plan de
negocio, se calcularon tambin los gastos correspondientes a las ventas
de los productos y los relativos al funcionamiento de la organizacin que
se encargar de la administracin y direccin de la empresa
correspondiente al plan de negocio. Estos gastos se presentan en la
tabla.
Para calcular estos gastos se consider una tasa promedia de inflacin de
8.92% anual, dado que el incremento anual de los sueldos del personal
de ventas y administracin se consider a una tasa de 8.92 % anual, en
tanto que el incremento de los gastos diversos originados por el
funcionamientos de estas reas se ha considerado a una tasa de inflacin
promedio 8.92 % anual, por lo que un promedio de estas consideraciones
representara la tasa de inflacin 8.92 %. expresado anteriormente.
Estos costos se presentan en la tabla 6.
91
2012
2013
2014
2015
2016
Gastos de ventas
49.166.000
66.938.036
72.908.909
79.412.384
86.495.968
Gastos
Administrativos
36.000.000
39.211.200
42.708.839
46.518.467
50.667.915
Gastos
Generales
85.166.000
106.149.236
115.617.748
125.930.851
137.163.883
Nota: Los gastos administrativos slo crecen por la inflacin, en tanto que los gastos de ventas
aumentan no slo debido a la inflacin sino tambin por el aumento en el volumen de ventas.
92
93
Concepto
Gastos personal
de ventas
Aguinaldo
Gastos Varios
Impresiones y
tiles
Alquiler
Combustible
Total
Guaranes
23.766.000
1.700.000
500.000
400.000
18.000.000
4.800.000
49.166.000
94
95
Concepto
Gerente General
Gastos varios
Total
Gastos
mensual
(Guaranes)
Costo total
anual
(Guaranes)
2.500.000
30.000.000
500.000
6.000.000
3.000.000
36.000.000
96
97
Nacional
Importacin
Total
74.760.000
74.760.000
Equipo Informtica
3.000.000
2.000.000
Muebles y tiles
7.000.000
7.000.000
Rodados
56.250.000
56.250.000
Gastos de instalacin
10.000.000
10.000.000
151.010.000
150.010.000
Gastos de Apertura
3.000.000
3.000.000
8.000.000
8.000.000
11.000.000
11.000.000
Imprevistos
10.000.000
10.000.000
172.010.000
172.010.000
98
Descripcin
Costo unitario
Costo total
Bordadora PR 1000
52.500.000
52.500.000
2.180.000
2.180.000
3.600.000
Mq. Collareta
5.700.000
5.700.000
Accesorios
1.500.000
1.500.000
Cortadora V
3.000.000
3.000.000
Lavarropas
1.900.000
1.900.000
Secarropas
1.980.000
1.980.000
Plancha Prensa
2.400.000
2.400.000
74.760.000
99
IV.4. CRONOGRAMA DE LA
INVERSIONES E INSTALACIONES
De acuerdo a las consultas hechas al respecto, y teniendo en
cuenta los plazos de entrega que ofrecen los proveedores
de los bienes y servicios ms relevantes, se puede calcular,
segn lo previsto, que la planta de fabricacin de Uniformes
podra implantarse en un lapso de aproximadamente de 1 a
2 meses.
Una vez concluidos los estudios y actividades
correspondientes a la etapa de preparacin e ingeniera del
plan de proyecto, el periodo de implantacin podra
iniciarse con la preparacin del local donde se instalar la
planta, continuara con la obtencin de los equipos y su
montaje, y finalizara con la puesta en marcha y
normalizacin de las operaciones productivas, tal como se
muestra en la tabla ...
100
Preoperatorio
10
11
12
Planeacin
Desarrollo
Integracin conceptual
Constitucin de la empresa
Tramitacin de financiamiento
Implantacin
Inicio de la
implantacin
Inicio de las
ventas
Colocacin de pedidos
101
Concepto
Inversin
inicial
Tasa de
depreciacin
anual
(%)
VS
Ao
74.760.000
10
7.476.000
7.476
7.476
7.476
7.476
37.38
7.000.000
10
700.000
700
700
700
700
3.50
3.000.000
25
750.000
750
750
750
Rodados
56.250.000
20
11.250.000
11.250
11.250
11.250
11.250
Gastos de instalacin
10.000.000
20
2.000.000
2.000
2.000
2.000
2.000
8.000.000
20
1.600.000
1.600
1.600
1.600
1.600
Gastos de Apertura
3.000.000
20
600
600
600
600
600
40.8
Total
162.010.000
24.376
24.376
24.376
24.376
23.626
101
104
Periodo anual
2012
2013
2014
2015
2016
31.906.932
43.440.332
47.315.210
51.535.726
56.132.713
---------------
----------------
--------------
--------------
---------------
Materia Prima2
17.351.727
23.623.856
25.731.104
28.026.319
30.526.267
Producto en proceso3
22.334.852
30.408.232
33.120.646
36.075.008
39.292.898
7.444.951
10.136.078
11.040.216
12.025.003
13.097.633
79.038.462
107.608.498
117.207.176
127.662.056
139.049.511
15.905.750
21.655.202
23.586.846
25.690.793
27.982.412
Pasivo circulante
15.905.750
21.655.202
23.586.846
25.690.793
27.982.412
Capital de Trabajo
63.132.712
85.953.296
93.620.330
101.971.263
111.067.099
Incremento de capital de
trabajo
63.132.712
22.820.584
70.799.746
31.171.517
79.895.582
Caja y Banco1
Inventario
Producto terminado4
Activo circulante
Cuentas por pagar5
Bases Clculo:
1
2
3
4
5
105
Periodo anual
2011
2012
2013
2014
2015
Valor de la produccin
programada
Egresos totales
Costos variables
Costos regulables
Capacidad de ventas
Porcentaje de utilizacin
Ventas programadas
Ventas mnima
econmica
Ventas programadas
---------------------------------Ventas mnima
econmica
107
2012
Materia prima1
Otros materiales1
Empaques y envases4
2013
2015
2016
188.095.037
256.085.758
278.928.607
303.809.039
330.908.805
19.799.477
26.956.395
29.360.905
31.979.898
34.832.505
5.138.159
5.596.483
6.095.689
4.717.370
3.464.909
Electricidad1
2014
3.267.600
4.448.740
4.845.567
5.277.792
5.748.571
Costos variables
214.627.0
23
292.208.2
63
318.273.2
38
346.663.2
12
377.585.5
70
140.063.000
154.069.300
169.476.230
186.423.853
205.066.238
544.600
593.178
646.090
703.721
766.493
1.873.533
2.040.652
2.222.678
2.420.941
2.636.889
24.376.000
Depreciacin y amortizacin2
Mantenimiento1
Impuestos1
Gastos de ventas3
49.166.000
Gastos de administracin3
36.000.000
Gastos financieros4
-----------------
Costos fijos
252.023.1
33
Total de egresos
466.650.1
56
1
2
3
Vase la tabla 9.
Vase la tabla 11.
Vase la tabla 18.
108
100%
90%
80%
70%
60%
50%
Axis Title
40%
30%
20%
10%
0%
0.70000000000000062 1.8
Valores Y
2.6
Axis Title
109
110
Financiamiento
(%)
Aportacin de
capital
(%)
Costo ponderado
del capital (%)
80
20
48,2
111
IV.8. FINANCIAMIENTO DE LA
EMPRESA. DETERMINACIN DE LA
TABLA DE PAGO DE LA DEUDA.
El financiamiento adoptado para el modelo base se calcul de acuerdo con la
disponibilidad de capital mencionada en la seccin II.1.2, y que es de
100.000.000 de guaranes en lo referente a la inversin total, lo cual da un
dficit de aproximadamente 500.000.000; por tanto, es imprescindible
obtener un crdito que cubra este dficit, dado que el monto que se requiere
en el presupuesto de la inversin fija , es de 600.000.000 de guaranes.
En el caso anterior, la relacin de crdito calculada presenta 80% de
financiamiento sobre la inversin fija total, y el restante 20%, es aportacin
de los promotores del proyecto. En esta forma, el monto del crdito llegara a
ser de 500.000.000 de guaranes, con un plazo de pago de 10 aos, con un
ao de gracia incluido. Con respecto a los gastos financieros pre operativos,
stos seran de ..guaranes y seran saldados durante el
periodo de implantacin del proyecto. El clculo de estos gastos financieros
pre operativos se deriva de la consideracin de una tasa de inters de ..%
anual sobre saldo.
En la tabla 16 se presentan la tabla de pago de la deuda para el financiamiento.
112
Period Monto
o
Inter
s
Pago
a
princi
pal
saldo
1
2
3
4
5
6
7
8
113
Ao
Ingresos por
ventas
(guaranes)
2010
2011
579.600.000
2012
856.980.000
2013
985.527.000
2014
1.259.284.500
2015
1.737.812.610
115
Estado de resultados
En la tabla 18 se muestran el Estado
de Resultados y la obtencin de los
Flujos Netos de Efectivos (FNE). En la
tabla se ha anotado las tablas de
donde proviene la informacin
mostrada.
116
2011
579.600.000
- Costos de ventas
231.840.000
347.760.000
126.614460
73.004.820
2012
2013
2014
2015
856.980.00
0
342.792.00
0
514.188.0
00
137.908.47
0
72.516.850
985.527.000
1.259.284.
500
503.713.80
0
755.570.7
00
163.608.62
9
94.335.343
1.737.812.6
10
695.125.04
4
1.042.687
.566
178.202.51
9
102.750.05
6
394.210.800
591.316.20
0
150.209.906
86.609.753
- Gastos financieros4
= Utilidad bruta
- Impuesto a la Renta (10%)
= Utilidad neta
1
Vase la tabla 17.
2
Vase la tabla 7.
3
Vase la tabla 8.
4
Vase la tabla 16.
117
Pasivos
Activo Circulante
Pasivo
Circulante
Caja y Banco
Crdito
Bancario
Inventario
(Mercaderas)
Total de Activo
Circulante
Capital Social
Activo Fijo
Activos Tangibles
Revalo Ley
125
Activos Intangibles
Imprevistos
Total de Activo Fijo
Total de Activos
Total Pasivo y
119
CAPITULO V
120
BIBLIOGRAFIA
Pagina web del Banco Central del Paraguay
Pagina web de la SET
Evaluacin de Proyectos 3ra. Edicin.
Autor: Gabriel Baca Urbina.
Organizacin y Procesos Empresariales
Autor: Martn Flor Romero.
Direccin de Mercadotecnia:
La edicin del milenio. Ed. Prentice Hall.
Autor: Kotler
121
122
123
124
COSTO DE EXPLOTACIN
2010
2.011
2.012
COSTOS FIJOS
2.013
2.015
2.014
6.029.936
2.016
6.753.528
7.563.952
6.029.936
6.753.528
7.563.952
IPS 16,5%
12.335.273
13.807.586
15.455.784
Gastos Administrativos
44.400.000
51.060.000
58.719.000
77.655.878
-15.035.505
-18.309.234
-21.877.598
81.249.578
56.159.640
62.705.409
70.329.090
COSTOS VARIABLES
0
72.359.232
81.042.340
90.767.421
116.928.860
Combustibles
2.000.000
Reparaciones
708.000
708.000
708.000
7.560.000
257.762.817
220.819.612
183.876.407
183.876.407
Asisten. Tcnica
Leasing
Fletes y Seguros
Gastos de Ventas
Costos Financieros
340.390.049
302.569.952
275.351.828
300.805.268
TOTAL COSTOS
396.549.690
365.275.361
345.680.918
382.054.845
125
BIBLIOGRAFIA
Pagina web del Banco Central del Paraguay
Evaluacin de Proyectos 3ra. Edicin.
Autor: Gabriel Baca Urbina.
Organizacin y Procesos Empresariales
Autor: Martn Flor Romero.
Direccin de Mercadotecnia: La edicin del milenio. Ed. Prentice Hall.
Autor: Kotler
126
127
128