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H
I
C
O
G
NE
HIPOTECA
1 RESEA HISTORICA Y
ETIMOLOGA
Romero Romaa
El origen de la hipoteca lo
encontramos en el derecho griego
y lo comprueba la etimologa de su
nombre, que viene de la voz griega
hiphoteke, que quiere decir poner
debajo.
La hipoteca en la legislacin
peruana
HYPO =
Debajo
TEKA = Cajn,
caja
CC. 1852
1888
CC. 1936
sistema mixto
Registro de la
propiedad
inmueble
inscripcin
obligatoria de
toda clase de
hipotecas
hipoteca
inscritos en el
oficio de
hipotecas
escribano pblico
derecho de
garanta
instrumento de
crdito
hipoteca es un
derecho real
constituido
sobre el
inmueble de
un deudor o un
tercero
CARACTERSTICAS
3
Art. 1100
ELEMENTOS DE LA
HIPOTECA
Sujeto activo Acreedor hipotecario
PERSONAL
Deudor
hipoteca
tercero
hipotecar
nte no
poseed
io
deudor
or
Bienes hipotecables
inmuebles determinados y
presentes
Extensin
art. 1101
objetiva
CC
Sujeto pasivo
OBJETIVO
FORMALIDAD DE LA
HIPOTECA
Art. 1098
REQUISITOS DE VALIDEZ DE
HIPOTECA
Que afecte el bien
Que asegure el
2
cumplimiento de una
obligacin
Que el gravamen sea
3
de cantidad
Art. 1099
hipotecante no
deudor
quien est autorizado dador de la
hipoteca
determinada
principio
propietario
determinable
determinada
determinable
de
especialida
d
se inscriba
en el
registro de la
propiedad
inmueble
publicidad
oponibilidad
exactitud en
favor del
asiento
registral
individualizados
EXTENSIN DE LA HIPOTECA EN
CUANTO AL BIEN
Partes
integrantes
Art. 1100
Art. 1101
bienes que no
existencia
pueden ser
de una cosa
separados sin
compuesta
destruir, deteriorar
o alterar el bien
se extiende a las partes
hipoteca
integrantes del bien
hipotecado
deudor
hipotecario
crdito
cumplimiento
de una
obligacin
terceros
determina
da
determina
ble
TITULO DE CRDITO
HIPOTECARIO
NEGOCIABLE
1
ANTECEDENTES:
1991
1997
19/01/2002
22/11/2001
D.L. N
637
letras
hipotecar
ias
Ley N 26702
Ley N 27640
art. 239
art.
245
lits. 4
y 5 por las
emitido
empresas del
sistema
financiero
nacional y otras
entidades
ley del
mercado de
valores
D.L. N
861
15 disposicin final
TCHN
Certificado
Hipotecario
Endosable
reglamento de
crdito
hipotecario
para vivienda
Afiliadas a FEPCMAC
Instrumentos de
TCHN regido por
la LTV
L.T.V
27287
Arts.269, 270
19/06/2000
No!!! desmaterializacin
TCHN
ICLV
2DEFINICION
representa el Derecho real
de hipoteca
crdito
endosado
dinerario
libremente
bien inmueble
determinado
crdito
garantizado con la
hipoteca
Rolando Castellares
Aguilar
ttulo valor que
representa un derecho
real de garanta
hipotecaria
CARACTERSTICAS
3
art.1099 c.c.
constituida manera
unilateral por el
propietario del bien
inmueble
Montoya Manfredi
La garanta hipotecaria constituida debe ser de
primer rango, y no debe reconocer carga ni medida
judicial que limite su libre disposicin.
4
NATURALEZA JURDICA
ESPECIAL
garanta exclusiva del crdito a favor del Banco
acreedor
pago de hasta el importe del crdito que
garantiza, ms los intereses y gastos que la
ejecucin del bien pueda originar
La hipoteca contenida en el Ttulo no respalda
otras deudas distintas al crdito que origin el
primer endoso del mismo, aun cuando el tenedor
fuese una empresa del sistema financiero.
5 VALOR MOBILIARIO O
INDIVIDUAL
valores emitidos en
masa, en grandes
cantidades
con caractersticas
homogneas o iguales
en derechos y
obligaciones que
representan
ante cualquier
diferencia de tales
Ejm: Acciones, Bonos,
derechos se agrupan en
Papeles Comerciales,
clases o series
Letras y Cdulas
Hipotecarias, etc.
6 VALOR CAUSAL O
ABSTRACTO
ttulo valor causal y no
abstracto
voluntad de afectar en
garanta el bien que se
describe en detalle en el
mismo documento
REPRESENTACIN DE DOBLE
DERECHO
representar de modo
adicional el crdito que ha
2 sido garantizado con dicha
hipoteca representada por el
ttulo
8 EMITENTES DEL TITULO DE CREDITO HIPOTECARIO
NEGOCIABLE
representa el derecho
real de garanta
1
hipotecaria
emisin
Registro Pblico
9 CONSTITUCIN UNILATERAL DE LA
HIPOTECA
peticin unilateral
del propietario
representante
facultado
peticin
expresa de su
propietario
I
I
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T
G
L
NE
7
8
2
7
2
y
e
L
1 EMISIN
Art. 240.1
TCHN expedido
acto unilateral
1
bien susceptible
de ser gravado con
peticin
hipoteca
expresa del
inscrito en
1 propietario
cualquier Registro
Pblico
representan
poder especial
te
del
2
propietario
escritura
pblica
2 transferido mediante
endoso
crdito
contenido en
el ttulo
solo
responde el
obligado
principal
Art. 240.2
cargas
constatarinexistencia
gravme
nes
emisin de los
ttulos por parte de
las empresas del
sistema financiero
defecto del
pago se
ejecuta la
hipoteca
propietari
o del
inmueble
Registro Pblico
Superintend
encia
Nacional de
Registros
Pblicos
expedir el
ttulo en
formulario
nico
autorizado
para emitir
este ttulo
autorizacin del
propietario del
bien que sirve
de garanta
deudores de los
crditos
hipotecarios
a la orden
del
propietari
o
Art. 240.3
nico
expedi
Registrador
do el
ttulo
anotar el
gravamen
hipotecario
insertada en
la escritura otorgando
pblica
preferenc
ia
exclusivid
ad
valor total
del bien
gravado
perito
tened
respaldo del crdito
or del
ttulo
valorizacin de perito
registro
del
gravame
n
hipoteca
exclusiv
a
debe coincidir
con el valor del
bien gravado
sin carga o
gravamen
registrado
debe insertarse en
2 la escritura pblica
de constitucin del
gravamen
sujeto
s
propietario
primer beneficiario
persona a favor de
quien se emite la
garanta real
tenedor o tenedores
acreedore
s
hipotecari
os
2 CONTENIDO
artculo 241.1
1 denominacin del
TCHN
2
nmero
lugar y fecha de
emisin
nombre y nmero
de DOI del
propietario
descripcin
resumida del
bien afectado con
el gravamen
monto
de la
hipotecario
valorizacin
5
6
identificac
in
forma de controlar su
emisin por parte de la
SUNARP
determina
plazos de
r la ley
prescripcin y de
aplicable
vencimiento en su
caso
informacin para los endosatarios
de conocer las caractersticas del
bien que servir de garanta
importe por el
nombre del
cual se
perito y de su
constituye el
registro o
gravamen
colegiatura
hipotecario
7 la fecha de la escritura
pblica
8
Art. 241.2
espacios
adecuad
os
informacin
crdito garantizado
endosos
requisitos adicionales
institucin del
sistema
financiero
3PRIMER ENDOSO
Art. 242.1
prime
mismo documento
r
endo
so
hipoteca
TCHNrepresenta
crdito
consign
ado
Res. N 942-2003-SBSArt. 11
pagos por
cuotas o
armadas
falta de pago
dirigido al
deber
obligado
constar por
principal
escrito
acreencias surgidas por la
concesin de garantas
indirecto
crdito garantizado
direct
o
Art. 242.2
endos
o
derecho de
crdito
derecho de garanta
derechos accesorios
No!!!
basta el protesto
por falta de pago o
la respectiva
formalidad
desembolso
dinerario
sustitutoria
intere
ses
responsabil
idad
solidaria
efectos propios
de la cesin de
derechos
reajuste
s de
capital
frente
al
tenedo
pago
garantizado
con la
hipoteca del
bien
designarse en
modo expreso
Art. 242.3
primer
endosat
ario
empresa del
No!!!
propietario
Sistema
necesa 1 intervenga y firme
Financiero
rio
como endosante
Nacional
monto y condiciones del
entrega
del ttulomismo Notario
2
crdito
autoriza a la empresa
endosataria a completar el
titulo
TCHN
origen a partir de su
endoso
valor integro
relacin directa
crdito que se
recibe con el
endoso
empresa del
sistema
financiero
crditos
hipotecarios
para vivienda
4 EJECUCIN
243.1
Protesta
No!!
!
2
3
venta
directa del
bien
hipotecado
sin
intervencin
de autoridad
judicial
precio no <
75%
venta directa
designarse a una empresa
del bien
del sistema financiero que
hipotecado
asuma este cargo
derecho de opcin al
recurrir a la va jurisdiccional
legtimo tenedor para optar
por esta modalidad
Res. N 942
art. 13
2003-SBS
limitacin o renuncia a la
facultad de proceder a la
venta directa
consignarse de
manera expresa
en el ttulo
243.2
empresa del
Recibe dicho
vender el
sistema
encargo con carcter
bien
financiero
de irrevocable
hipotecad
vigente
nacional
o
extincin del
impedimen
gravamen
to o
imposibilid
designar a la
peticin ad
del tenedor
Superintendencia
empresa que se
encargar de la venta
243.3
directa pago del
dar por
monto total
1 vencidos
pago en
todos los
del ttulo
falta tenedor
armadas o
plazoslas
exigir
cuotas
prestaciones
2
incumplimiento
pendientes
protesto
formalid
ad
sustituto
Art. 243.4
produci
da la
venta
tenedor
del ttulo
No cubre el
monto total
del crdito
accin
1 cambiaria
juez
entidad
dejar
constancia
indicacin
del saldo
pendiente
primer endosante
2 exigir va ejecutiva
saldo
resulta
nte
pago del
saldo
constancia por
falta de pago
del crdito
Insertada en el ttulo
5 EXTINCIN
art. 244.1
Registro Pblico
no endosado
levantar
el
gravame
n
vigente
ejecucin
No!!!
escritura
pblica
No!!! extincin
proceso
judicial
entidad financiera
devoluc
in del
ttulo
debidame
nte
cancelado
ltimo
endosat
ario
juez ordenara se
levante los gravmenes
que afectan el bien
devolucin del ttulo
debidamente cancelado
levante el gravamen
que pesa sobre el bien
inscrito
Art. 244.2
1
2
levantar
gravamen
toda carga o
derecho
constancias
art. 244.3
propietario
venta judicial
inscrito en fecha
posterior a la
expedicin del ttulo
autoridad
judicial
empresa del
Sistema
Financiero
Nacional
una vez
cancelado el
crdito
venta extrajudicial
inscripc
in
registra
l
derecho de
propiedad en
favor del
adquirente
solicitar la emisin de
otro ttulo en reemplazo
del cancelado
misma
formalidad
prevista para
su emisin
original
deber devolver el
anterior
Forma continuada
del gravamen
hipotecario
NORMAS COMPLEMENTARIAS
APLICABLES
Art. 245.1
art. 1 de la ley N
27851
la hipoteca representada por el
ttulo no respalda otras deudas u
obligaciones distintas al crdito
que origino su emisin o primer
D prefer. de las
emp. del sist. Fin.
para anteponer el
importe de sus
cdtos en el caso de
ejec. del ttulo por
parte de 3ros
frente a una
empresa del
sistema
financiero
No!!! clusula
que limite su
negociacin
Art. 245.4
Con o sin
1 intervencin de
notario pblico
2emisor contar
3emisin
posterior
a la
autorizaci
n
concedida
emitido
empresas del
Sistema
Financiero
Nacional
autorizacin del
propietario del bien
que sirve de garanta
deudor del crdito
garantizado
cualquier
momento
caracters
ticas
informaci
n
garanta
hipoteca
ria
se encuentre
inscrita
vaya a ser
inscrita
autorizacin
simultnea
contratacin del
crdito
responsabilidad
crdito
garant
a
hipotec
aria
posterior
TCHN = RP
emisor
notar
io
4emisin
crdito
propieta
incorporacin
rio del
garanta hipotecaria
TCHN
La
5 inscripcin
del acto de
emisin
carcter de
declaracin
jurada
6
simultneamente
posteriorida
d
comunicacin
oponible a
terceros de
buena fe
inscripcin de la
constitucin de la
garanta hipotecaria
emisor
Registrador publicidad
notario
Art. 245.5
TCHN
e
d
n ny
i
registr
uc aci
t
i
t ns in titularidad
o
s
In pe ac
del crdito
d
contab
i
m
Co Liqu
le
Titularida
d de
garanta
hipotecari
a cuenta
transferencia
anotacin en
No necesario!!!
emisin de un
ttulo fsico
quien aparezca
inscrito como
propietario del
TCHN
U
L
C
N
CO
S
E
N
O
I
S
Constituye un derecho
hipotecario exclusivo,
en razn de que slo
podr emitirse cuando
el inmueble se
encuentre libre de
cargas y gravmenes,
con lo cual el primer
endosatario tiene la
certeza de que su
crdito se encuentra
garantizado por una
hipoteca de primer y
nico rango, pues la
garanta hipotecaria
que se constituya
sobre el inmueble ser
exclusiva, es decir,
slo podr recaer una
sola hipoteca, que ser
la representada en el
TCHN2.
La agilidad en la
transmisin, pues nada
impide al acreedor que
pueda transferir su
derecho a travs del
endoso.
El cumplimiento del
crdito garantizado,
por cuanto el acreedor
tiene ms posibilidades
para cobrar su crdito,
ya que en caso de
remate del inmueble y
el monto resulte
insuficiente, el tenedor
tiene la facultad de
dirigirse a travs de
una accin cambiaria
de regreso contra el
primer endosante por
el saldo restante.
La ejecucin
extrajudicial, ya que
puede incluirse dicho
pacto, liberando al
endosatario del
trmite de su
realizacin en la va
judicial, as como
sucesivas
convocatorias para
nuevos remates,
publicidad a travs de
avisos, etc;
circunstancias que
perjudican tanto al
acreedor como al
deudor; pues, para el
primero es ms difcil
recuperar el crdito
otorgado en trminos
de tiempo y costos,
aumentando las tasas
de inters en perjuicio
del deudor que ve
incrementar el monto
a pagar.
Responsabilidad slo
del primer endosante,
en efecto, los
subsiguientes
endosantes no asumen
responsabilidad
solidaria frente al
nuevo adquirente o
tenedor, es decir, el
nico obligado al pago
del crdito es el
primer endosante,
razn por la cual el
propietario del bien
debe ser a su vez el
deudor del crdito
garantizado
O
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B
O
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P
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I
H GOC
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N
Huancayo
Huancayo
24/11/2013
2453
1344 --- 27/12/12
Huancayo
T. II, folio 29
Mi Banco S.A.
Huancayo
P0458623
Jos Veliz Torres
47896587
Huancayo
60
s/. 26250.00 (veintisis mil doscientos cincuenta nuevos soles)
25/12/14
25
25
01
12
13
14
25/01/2013
!!
!
S
A
I
C
A
R
G