Gestión Integral de Riesgos

GESTION DE RIESGOS
Facilitador: Mg. Ana Cuadra
UCT: Curso Gestin de Riesgos
QUE ES EL RIESGO?
El riesgo es un concepto
que
se
utiliza
para
expresar la incertidumbre
de eventos y resultados
que podran ejercer un
efecto adverso en los
objetivos
estratgicos,
operativos y/o financieros
de la organizacin.
QUE ES EL RIESGO?
El primer contacto con
riesgos se realiza en la
identificacin
de
las
debilidades y amenazas que
enfrenta la organizacin.
Lo opuesto se llama: suerte
UNA VISION AMPLIA DEL RIESGO?
REDUCIR LAS
AMENAZAS
MANEJAR LA
INCERTIDUMBRE
EXPLOTAR LAS
OPORTUNIDADES
TIPOS DE RIESGOS
Los
riesgos
pueden
surgir
por
diversas fuentes, internas o externas,
y pueden agruparse en diversas
categoras o tipos. Algunos riesgos
pueden encontrarse asociados a una
actividad en particular, como en el
proceso de inversin,
que se
encuentra expuesto a riesgos de
crdito, de mercado, de operacin,
entre
otros.
A
continuacin
se
enumera una lista no limitativa de los
diversos tipos de riesgos a que est
expuesta una empresa.
TIPOS DE RIESGOS
Existe un gran nmero de riesgos, y su
importancia vara en funcin del tipo de
empresa.
Riesgo de crdito
Riesgo operativo
Riesgo de mercado
Riesgo nuevos competidores
Riesgo de tipo de cambio
Riesgo de reputacin
Riesgo de inters
Riesgo del ciclo econmico
Riesgo de liquidez
Riesgo de cumplimiento
Riesgo legal
Riesg
posibilidad de prdidas
o de La
por
incumplir
con
los
de
liquidrequerimientos
financiamiento
y
de
de fondos que
ez aplicacin
surgen de los descalces de
flujos de efectivo, as como

por
no
poder
cerrar
rpidamente
posiciones
abiertas, en la cantidad
suficiente y a un precio
razonable.
Riesgo
operacio
nal
La posibilidad de prdidas
debido
a
procesos
inadecuados,
fallas
del
personal,
fallas
administrativas,
de
la
tecnologa de informacin,
controles defectuosos, o
eventos externos.
Riesg
o de
La posibilidad de prdidas
merca en posiciones dentro y
fuera de balance derivadas
do de fluctuaciones en los
precios de mercado. Ejm:
Riesgo de Tasa y Riesgo de
tipo de Cambio
Riesg
o de
crdit
o
La posibilidad de prdidas por

la imposibilidad o falta de
voluntad de los deudores o
contrapartes,
o
terceros
obligados
para
cumplir
completamente
sus
obligaciones
contractuales
registradas dentro o fuera del
balance general.
10
Se consideran Riesgos
financieros a:
1.El Riesgo de Liquidez
2.El Riesgo de Crdito
3.El riesgo de Mercado
11
Ries
go
Lega
l
RIESGOS DE SUFRIR PERDIDAS

DERIVADAS
POR
ASPECTOS
LEGALES.
TAMBIEN SE INCLUYE EL RIESGO
REGULATORIO
DONDE
PUEDEN
EXISTIR ACTIVIDADES QUE VAYAN
EN
CONTRA
LAS
REGLAS
O
NORMATIVA
12
La posibilidad de prdidas por

decisiones
de
alto
nivel
asociadas a la creacin de
ventajas
competitivas
sostenibles.
Se
encuentra
relacionado
a
fallas
o
debilidades en el anlisis del
mercado,
tendencias
e
incertidumbre
del
entorno,
competencias claves de la
empresa y en el proceso de
generacin e innovacin de
valor.
Tambin
resultan
de
los
cambios de la economa y el
entorno poltico
Riesgo
estrat
gico
13
Riesg
o de
segurLa posibilidad de prdidas por las bases
tcnicas o actuariales empleadas en el
de las primas y de las reservas
o clculo
tcnicas de los seguros, insuficiencia de la
cobertura de reaseguros, as como el
aumento inesperado de los gastos y de la
distribucin en el tiempo de los siniestros.
Se le conoce tambin como riesgo tcnico.
14
Riesgo
de La posibilidad de prdidas por
la disminucin en la confianza
reputacen la integridad de la
institucin que surge cuando
in el buen nombre de la empresa
es afectado. El riesgo de
reputacin puede presentarse
a partir de otros riesgos
inherentes en las actividades
de una organizacin.
15
16
QUE ES GESTIN DE RIESGOS?

La Gestin del Riesgo
es un procedimiento
general que, mediante
la utilizacin de un
conjunto de mtodos y
herramientas, permite
la implementacin de
las estrategias de la
empresa.
La Gestin de riesgos (traduccin del ingls Risk
management / Manejo de riesgos) es un enfoque
estructurado para manejar la incertidumbre relativa a una
amenaza, a travs de una secuencia de actividades
humanas que incluyen evaluacin de riesgo, estrategias
de desarrollo para manejarlo y mitigacin del riesgo
utilizando recursosUCT:
gerenciales.
(wikipedia). 17
Curso Gestin de Riesgos
La Gestin de Riesgos es un
proceso,
efectuado
por
el
Directorio, la Gerencia y el
personal aplicado en toda la
empresa y en la definicin de su
estrategia.
Es diseado para identificar
potenciales eventos que pueden
afectarla,
gestionarlos
de
acuerdo a su apetito por el
riesgo y proveer una seguridad
razonable en el logro de sus
objetivos.
18
ANALISIS
DE
RIESGO
GESTION
DE
RIESGOS
TRATAMIENTO
DE
RIESGOS
19
PORQU ES IMPORTANTE GESTIONAR

LOS
RIESGOS?
Permite alcanzar los
objetivos y metas de la
organizacin al identificar y tratar el riesgo en todos
los niveles de la organizacin.
Fomentar la gestin proactiva en lugar de la reactiva.
Nos permite conocer que riesgos evitar, y como
minimizarlos, as como tambin que riesgos aceptar y
en qu trminos aceptarlos.
Mejorar la identificacin de oportunidades y
amenazas.
Cumplir con los requisitos legales normativos
aplicables as como las normas internacionales
20

LOS RIESGOS?
Mejorar la informacin financiera.
Mejorar la gestin empresarial.
Mejorar la confianza de los grupos de inters
(stakeholders),por que permite tener un grado
adecuado de transparencia respecto al verdadero
valor del negocio
Establecer una base fiable para la toma de

decisiones y planificacin, al permitir tomar
decisiones con conocimiento del riesgo y no
basados en el azar de los eventos.
Mejorar los controles.
Mejorar la eficacia y la eficiencia operacional.
21

LOS RIESGOS?
Repartir y utilizar de forma efectiva los recursos para la

gestin de financiera. Ejem: la alta direccin puede ser
consciente del nivel de rentabilidad que debe exigir a la
gerencia, eliminando actividades que no generen el
adecuado valor. Evitando subsidios cruzados no deseados
entre productos.
Aumentar la seguridad y salud.
Mejorar la prevencin as como la gestin de incidentes.

Minimizar las prdidas.
Mejorar el aprendizaje organizativo.
22
Elementos de la
Gestin de
Riesgos
Los
principio
s para la
gestin
de
riesgos
ELEMENT
OS DE LA
GESTION
DE
RIESGOS
El proceso
de gestin
de
riesgos.
La
estructura
de
soporte.
Principios bsicos para la Gestin del Riesgo

Para una mayor eficacia, la gestin del riesgo en una
organizacin debe tener en cuenta los siguientes principios:
Contribuye a la consecucin
de objetivos as como la
mejora de aspectos tales
I
como la seguridad y salud
Crea valor
laboral, cumplimiento legal y
normativo,
proteccin
ambiental, etc.
II
No debe ser entendida como
Est
una actividad aislada sino
integrada en
como parte de las actividades
los procesos
y procesos principales de una
organizacin.
de una
organizacin
III
Forma parte
de la toma de
decisiones
La gestin del riesgo ayuda a

la
toma
de
decisiones
evaluando
la
informacin
sobre
las
distintas
alternativas.

IV
Trata
explcitament
e la
incertidumbr
e
V
Es
sistemtica,
estructurada
y adecuada.
VI
Est basada
en la mejor
informacin
disponible
La gestin del riesgo trata

aquellos aspectos de la toma
de
decisiones
que
son
inciertos, la naturaleza de
esa incertidumbre y como
puede tratarse.
Contribuye a la eficiencia y,
consecuentemente,
a
la
obtencin
de
resultados
fiables.
Los inputs del proceso de gestin
del riesgo estn basados en
fuentes de informacin como la
experiencia, la observacin, las
previsiones y la opinin de
expertos.

VII
Est hecha a
medida
. La gestin del riesgo est

alineada
con
el
contexto
externo
e
interno
de
la
organizacin y con su perfil de
riesgo.
VIII
Tiene en
cuenta
factores
humanos y
culturales
Reconoce
la
capacidad,
percepcin e intenciones de la
gente, tanto externa como
interna, que puede facilitar o
dificultar la consecucin de los
objetivos de la organizacin.
IX
Es
transparente
e inclusiva
La
apropiada
y
oportuna
participacin de los grupos de
inters (stakeholders) y, en
particular, de los responsables a
todos los niveles, asegura que la
gestin del riesgo permanece
relevante y actualizada.

X
Es dinmica
y sensible al
cambio
La organizacin debe velar para

que la gestin del riesgo detecte
y responda a los cambios de la
empresa.
XI
Facilita la
mejora
continua de
la
organizacin
Las
organizaciones
deberan
desarrollar
e
implementar
estrategias
para
mejorar
continuamente, tanto en la
gestin del riesgo como en
cualquier otro aspecto de la
organizacin
Estructura
para la
Gestin del
Riesgos
Compromiso de la
Direccin
Diseo
de la
Estructura
de Soporte
Mejora
Continua
de la
Estructura
ESTRUCTURA
Seguimiento
y Revisin
de la
Estructura
Implantaci
n de la
Gestin de
Riesgo
Proceso de la Gestin del Riesgos

(ISO 31000 - COSO)
Establecer el
contexto
IDENTIFICAR
COMUNICAC
IN
Y
CONSULTA
ANALIZAR
EVALUAR
TRATAR
SEGUIMIENT
O
Y
REVISIN
ETAPAS DE LA GESTION DE
RIESGOS
Coso yProceso
M . Australiano
por el que se identifican los
Identifica
cin de
riesgos
riesgos internos y externos que pueden

tener un impacto negativo sobre los
objetivos de la empresa. Entre otros
aspectos, considera la posible
interdependencia entre eventos, as como
los factores influyentes que los
determinan.
ME
EXTERNOS:
Econmicos
Sociales
Orden Pblico
Legales
Cambios Tecnolgicos
INTERNOS:
Personas
Sistemas de Informacin
Recursos Econmicos
Naturaleza de las actividades
de la entidad
30
2.ETAPAS DE LA GESTION DE RIESGOS

2
Analiz
ar y
Evalua
r
riesgo
s
Coso y M . Australiano
Proceso por el que se evala el riesgo
de una empresa, actividad, conjunto de
actividades, rea, portafolio, producto o
servicio; mediante tcnicas cualitativas,
cuantitativas o una combinacin de
ambas.
Probabilidad:
La posibilidad de la ocurrencia de un evento que usualmente es

aproximada mediante una distribucin estadstica. En ausencia de informacin
suficiente, o donde no resulta posible obtenerla, se puede aproximar mediante
mtodos cualitativos.
ALTA: Es muy factible que el riesgo se presente
MEDIA: Es factible que el riesgo se presente
BAJA: Es muy poco factible que el riesgo se presente
Impacto: Forma en la cual el riesgo podra afectar los resultados es expresado

en trminos cualitativos o cuantitativos. Usualmente se expresar en trminos
monetarios, como prdidas.
ALTO: afecta en alto grado al proceso
MEDIO: afecta en grado medio al proceso
BAJO: afecta en grado bajo al proceso
31
RIESGOS
El riesgo se mide de
acuerdo al impacto
y la probabilidad y
se debe ubicar en la
Matriz
de
Priorizacin
P
P
R
R
O
O
B
B
A
A
B
B
I
I
L
L
I
I
D
D
A
A
D
D
ALTA
ALTA
BB
AA
AA
MEDI A
MEDI A
BB
BB
AA
BAJ A
BAJ A
CC
BB
BB
BAJ O
BAJ O
MEDI A
MEDI A
ALTA
ALTA
I MPACTO
I MPACTO
32
RIESGOS
3 Coso y M . Australiano
Medici
n de
Riesgo
s
Riesgos con priorizacin alta (A) y media

(B) sin controles, requieren acciones de
preventivas inmediatas.
Riesgos con priorizacin alta (A), media

(B) controles no efectivos, requieren
acciones de preventivas.
Riesgos con priorizacin alta (A) y media

(B) con controles efectivos pero no
documentados, requieren acciones de
preventivas.
Riesgos con priorizacin baja (C) o alta

(A) y media (B) que tienen controles
documentados y efectivos, requieren
seguimiento.
Es el proceso Cuantificacin
de los riesgos a travs de
herramientas
RIESGOS
por el que se
CosoProceso
y M . Australiano
Tratamie
nto
Actividad
es de
control
opta por
aceptar el riesgo, disminuir la
probabilidad
de
ocurrencia,
disminuir el impacto, transferirlo
total o parcialmente, evitarlo, o
una combinacin de las medidas
anteriores, de acuerdo al nivel de
tolerancia al riesgo definido.
(tratamiento
base:
Aceptar,
Reducir, Transferir y Evitar)
Proceso que busca asegurar que las

polticas,
estndares,
lmites
y
procedimientos para el tratamiento de
riesgos son apropiadamente tomados
y/o ejecutados. Las actividades de
control
estn
preferentemente
incorporadas en los procesos de
negocio y las actividades de apoyo.
34
RIESGOS
Tratamiento del Riesgo
Evitar el riesgo, generar controles

Reducir el riesgo, disminuir la probabilidad y el impacto
Compartir o transferir el riesgo
Asumir el riesgo
35
RIESGOS
36
RIESGOS
Informaci
ny
comunicaci
n
Monitore
o
Proceso por el que se genera y transmite

informacin apropiada y oportuna a la
direccin, la gerencia, el personal, as como
a interesados externos tales como clientes,
proveedores, accionistas y reguladores,
entre ellos la Superintendencia de Banca y
Seguros. Esta informacin es interna y
externa, y puede incluir informacin de
gestin, financiera y operativa.
Proceso que consiste en la evaluacin del
adecuado funcionamiento de la Gestin Integral
de Riesgos y la implementacin de las
modificaciones
que
sean
requeridas.
El
monitoreo debe realizarse en el curso normal
de
las
actividades
de
la
empresa,
y
complementarse
por
evaluaciones
independientes o una combinacin de ambas.
Incluye el reporte de las deficiencias
encontradas y su correccin.
37
RIESGOS
Ambiente
interno
Que comprende, entre otros, los

valores ticos, la idoneidad tcnica
y moral de sus funcionarios; la
estructura organizacional; y las
condiciones para la asignacin de
autoridad y responsabilidades.
Establecimien
to de objetivo
Proceso por el que se determinan

los objetivos empresariales, los
cuales
deben
encontrarse
alineados a la visin y misin de
la empresa, y ser compatibles con
la tolerancia al riesgo y el grado
de exposicin al riesgo aceptado.
38
RIESGO Y RENTABILIDAD
Riesgo y Rentabilidad son conceptos que estn
estrechamente relacionados. Las empresas tienen
que asumir riesgos para obtener una rentabilidad
futura.
Las operaciones con clientes de alto riesgo generan
altos mrgenes a corto plazo, pero aumentan la
probabilidad de futuras prdidas.
En todos los casos se espera una rentabilidad
favorable basada en una buena GESTION DEL
RIESGO, que conducir en buena lgica a un
resultado neto positivo, aunque habr que asumir
que las operaciones con riesgo dejaran en el camino
unas prdidas importantes, cuando aquel se
materializa.
39
El objetivo de la gestin cuantitativa del riesgo es la
RELACION ENTRE
RENTABILIDAD Y RIESGO
Relacin directa y positiva entre rentabilidad
y riesgo.
Supuesto:
Aversin al riesgo.
40
AVERSION AL RIESGO
En general, los seres humanos tratan de
evitar el riesgo, esto significa que por
aceptar un aumento especfico del riesgo,
requieren un incremento del rendimiento.
Decisin de inversin:
Deposito a plazo 1 ao, TEA = 10%
Acciones del ISBVL E[R] = 10%
41
AVERSION AL RIESGO
AVERSION AL RIESGO: Actitud hacia el
riesgo, en la que se exige un retorno ms
alto por aceptar un riesgo mayor.
42
EJEMPLO PRACTICO SOBRE RIESGOS
43
QUE ES RIESGO ?
Se lanza una moneda y me ofrecen 2
alternativas:
A. Si sale CARA me pagan S/. 25, y si sale
sello pago S/. 1
B. Si sale CARA me pagan S/. 50, y si sale
sello pago S/. 26
CUAL ESCOJO ?
44
QUE ES RIESGO ?
ANALIZAMOS CADA ALTERNATIVA
Riesgo no se asocia a ganancia o perdida

esperada, sino a la incertidumbre de
resultados.
45
QUE ES RIESGO ?
Retorno Esperado:
E (R) =
Probabilidad x Retorno
Desviacin Tpica
Probabilidad x (Retorno E (R) )
46
QUE ES RIESGO ?
Completamos nuestro anlisis.
Ambas alternativas nos dan el mismo E(R);

pero la Alt. B tiene mayor incertidumbre para
un mismo valor esperado, es ms riesgosa.
47
RELACION ENTRE
Me ofrecen nuevas alternativas:

A. Si sale CARA me pagan S/. 25, y si sale
sello pago S/. 1
B. Si sale CARA me pagan S/. 1000, y si sale
sello pago S/. 26
CUAL ESCOJO ?
48
RELACION ENTRE
Completamos nuestro analisis.
La Alt. B tiene mayor riesgo que la

alternativa A, pero tambien tiene un mayor
retorno esperado E[R]. Entonces ???
49
Gracias por su
atencin
50

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Riesgo nuevos competidores

Riesgo de tipo de cambio

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flujos de efectivo, as como

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Establecer una base fiable para la toma de

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Repartir y utilizar de forma efectiva los recursos para la

Mejorar la prevencin as como la gestin de incidentes.

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