Presentacin de Norma PrePublicada:

REGLAMENTO PARA EL
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO
EFECTIVO ADICIONAL

Enero 2011

AGENDA
1. Tendencias regulatorias internacionales
2. Descripcin de los componentes del requerimiento de capital
adicional
a) Ciclo Econmico y Deuda Contingente
b) Riesgo de Concentracin
c) Riesgo por Concentracin de Mercado
d) Riesgo de Tasa de Inters del Balance
e) Otros riesgos: propensin al riesgo
3. Estimaciones
4. Ratios de capital a nivel regional

1.Tendencias regulatorias
internacionales

Mejor capital
Basilea III (8%)

Basilea II (8%)

Common equity: como

mnimo 2%
TIER
I
(4%)

Common equity: 4.5%

TIER
I

Otros instrumentos:
hasta 2%

Hasta 4%

Tier III

Deducciones se aplican al Tier I

TIER
II
(hast
a
4%)
Solo
cubre
riesgos
de
mercad
o

Otros instrumentos (requisitos

ms estrictos para absorber
prdidas): 1.5%

Tier II: 2%

TIER
II

Deducciones se aplican al common equity

Mayor Capital
Hoy: 2 paradigmas

Antes: Basilea II

Riesgo sistmico
Cyclical buffer
Otros riegos
R. estratgico
R. Del negocio
R. tasa de inters
R. concentracin

Conservation buffer
Otros riegos
R. estratgico
R. Del negocio
R. tasa de inters
R. concentracin

Pilar
II

RO

RO
2.

RM

nes de
capital
Ms
nfasis
en Pilar
II

RM
Pilar I

Pilar I
RC

Metodologas en
evaluacin
Colcho

RC

Mayor capital
SBS: norma prepublicada sobre requerimiento de
patrimonio efectivo adicional
Incluye propuestas de pedir capital por
riesgos adicionales (pilar II) y de contar con un
colchn contracclico (Basilea III)
Reglas claras y predecibles

2. Descripcin de los componentes

del requerimiento de capital
adicional

Estructura propuesta para el

requerimiento de capital adicional en
Per
% de RC
% de PE

Propensin
riesgo de
Tasa

% de Pilar I

inters
Sistmico

% de RC
(APR RC
stress -APR
RC base) +
contingentes

RO

Buffer
Ciclo
Econmic
o

Concentrac
in

al

BUFFE
R

RM

RC

Pilar
I

Pilar I

a. Ciclo econmico y deuda contingente

Se activa siguiendo la misma regla que regula el comportamiento de
las provisiones cclicas.

Regla Activada
Situacin de la IFI
Cumple con el
requerimiento de
capital cclico
Cumple entre el 75% 100% del
requerimiento de
capital cclico
Cumple menos que
el 75% del
requerimiento de
capital cclico

Accin SBS
Ninguna

Regla de utilidades: IFI tendr que

capitalizar, como mnimo, el 50% de las
utilidades generadas en el ejercicio
(Acuerdo de Capitalizacin) + Plan de
adecuacin
Plan de adecuacin

a. Ciclo econmico y deuda contingente

Regla
Desactivada
Uso del Capital
Cclico
Uso
libre de un porcentaje del capital cclico
(60%)
PRE-REQUISITO: haber 75%
consumido
el total de
IFI puede hacer
uso si regla se
provisiones procclicas
Cclico

Pilar II

40%

Resto
(no cclico)

desactiva y
cumple prerequisito

Pilar 1

Para que la empresa use el resto del capital

cclico
Autorizacin de la SBS
Plan de Adecuacin

a. Ciclo econmico y deuda contingente

Regla
Desactivada

Capital No Cclico se
mantiene
El que proviene de los siguientes riesgos: concentracin, concentracin de
mercado, tasa de inters en el banking book , propensin al riesgo y
sistmico

a. Ciclo econmico y deuda contingente

En mtodo estndar:

KBase = f(PDB,LGDB,)

Ponderador Pilar I

KStress = f(PDS,LGDS,)

Ponderador de estrs

Misma funcin,
distintos
argumentos
Diferencia: APR marginal = exposicin
x ponderador marginal
APR =
exposicin x
ponderador

APR estrs =
exposicin x
ponderador
de estrs

Ponderadores distintos segn tipo de exposicin

Deuda contingente minorista se multiplica por FCC para aplicar el
ponderador marginal

b. Riesgo de concentracin
Se divide en tres riesgos
Concentracin individual
Concentracin sectorial
Concentracin regional

Se requerir un aumento (en porcentaje) del

requerimiento mnimo de capital por riesgo de crdito
Porcentajes mximos:
Individual

Sectorial
20%

4%

Sector Econmico

Regional

16%

4%

b1. Concentracin individual

Se considerarn los 20 principales clientes (considerando riesgo
nico).
Requisito, los 20 principales clientes representan ms del 5% de las
exposiciones directas totales de la entidad
Frmula considerada:
Si
Entonces
exp 20 deudores
total exp osiciones

< 5%
K% =0
> 5%

K% 0.01*

20

diri

i1

Pat_ Efect

Donde:
diri
= deuda directa correspondiente a cada uno de los 20 deudores
principales
Pat_Efect = Patrimonio efectivo total de la empresa a la fecha de reporte

Recordar: el ratio tiene lmite mximo de 4%

b2. Concentracin sectorial y regional

Metodologa
Se usa el coeficiente de concentracin (CC).

CC

Fcil interpretacin: Representa el nmero

de activos que tendra un portafolio
perfectamente diversificado equivalente a
la cartera en estudio.

1
2
w
i1 i
N

Ejemplo
Si N = 4 y
encuentra
diversificado:1

CC

el

portafolio se
perfectamente

(0.25) (0.25) (0.25) (0.25)

2

1
4
4(0.0625
)

b2. Concentracin sectorial y regional

Metodologa
Para calcular el porcentaje adicional de patrimonio efectivo que se
requerir por cada tipo de concentracin, se emplea la siguiente regla:

Max CCi CCij

Max CCi Min CCi

%Concij AMi
Donde:

%Concij

Incremento porcentual por concentracin tipo i para la entidad j

AMi
Ajuste
mximo
por
concentracin
i
CCi
Coeficiente detipo
concentracin
tipo i para la entidad j, al
cercano
Max CCi entero
Mximoms
valor
que puede tomar el coeficiente de
concentracin tipo i = Nmero de segmentos del
Min CC portafolio
Mnimo valor que puede tomar el coeficiente de
i

concentracin tipo i = 1

b21. Concentracin sectorial

Sectores incluidos: 20 (incluido consumo)
Sector econmico
1Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicultura
2 Pesca
3 Minera
4Alimentos, bebidas y tabaco
5 Textiles y cueros
6Fab. de sustancias y prod. qumicos
7Madera y papel, caucho y plstico
8Fab. de prods. minerales no metlicos
9 Fab. de metales
10Resto de manufactura
11Electricidad, Gas y Agua
12 Construccin
13 Comercio
14Hoteles y Restaurantes
15Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
16Intermediacin Financiera
17Activid. Inmob. empresariales y de alq.
18Otros no minoristas
19Hipotecario para vivienda
Consumo

DIVISIN (CIIU)
01 y 02
05
10 a 14
15 y 16
17 a 19
24
20 a 22 y 25
26
27 y 28
23 y 29 a 37
40 y 41
45
50 a 52
55
60 a 64
65 a 67
70 a 74
75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99

Sector consumo:
Incorpora agentes
de distintas
actividades
econmicas.
Se encuentran igual de
diversificados que el
empleo segn actividad
econmica.
Por lo tanto, tiene el
mismo CC que el empleo

Req. de K adicional
promedio
ponderado de CC
de los 19 sectores
y de CC para
Exp _ consumo
Exp _ resto sec tores
consumo
* CC

* CC
Exp _ totales

consumo

Exp _ totales

resto

b22. Concentracin regional

Se consideran las siguientes 8 macroregiones

1.
2.
3.
4.
5.

Macro - Regin
Apurmac Cusco Madre
de Dios
Ayacucho Huancavelica
Ica
Nor Centro
Nor Oriente
Norte

6. Selva
7. Sur Andina
8. Lima Callao

Departamentos
Apurmac, Cusco, Madre de Dios
Ayacucho, Huancavelica, Ica
ncash, Hunuco, Junn, Pasco
Amazonas, Cajamarca, San Martn
La Libertad, Lambayeque, Piura,
Tumbes
Loreto Ucayali
Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna
Lima, Callao

El indicador estar ajustado por la poblacin de cada macro regin y

por la contribucin de cada macroregin a la produccin nacional
Ambos datos (poblacin, produccin) son obtenidos del INEI

c. Riesgo por concentracin de mercado

Se origina debido a que problemas que podran afectar a una
empresa tambin pueden generar efectos negativos en otra
empresa o el sistema en su conjunto
Empresas calcularn anualmente el ratio activos / PBI. El
requerimiento de capital por este riesgo ser igual a:

Donde:

e10 act / PBI

K % a
100

0.01

e = base de los logaritmos naturales

act/PBI = indicador de activos entre PBI
a = parmetro que cambia segn la clasificacin de riesgo que posea la empresa:

Clasificaci
A
partir deln cual se

El umbral a
ratio activos/PBI >Valor
3%.
de a

1.50

B
Ccapital
o ms
requerir
por este riesgo es un
1.65

2.00

e. Riesgo de Tasa de Inters del Balance

Es la posibilidad de prdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de
inters que afecta las utilidades y el valor patrimonial de la empresa.
Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones fuera del balance, que
no formen parte de la cartera de negociacin.
Las empresas debern emplear modelos de medicin de riesgo de tasa de
inters del balance a fin de calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). La
metodologa a aplicar deber ser la establecida en el Anexo N 7 Medicin
del riesgo de tasa de inters.
El requerimiento de patrimonio efectivo depender del ratio entre el VPR y el
Patrimonio Efectivo del mes anterior:

Si
VPR
Pat_ Efectivo

< 15%
> 15%

entonces
K% =
0%
VPR

K% =
Pat_ Efectivo
-15%

d. Otros riesgos
Las empresas debern mantener niveles de patrimonio
efectivo acorde con su propensin al riesgo de crdito.
Si las prdidas histricas por incumplimiento se acercan al monto de
requerimiento patrimonial por riesgo de crdito, se entiende que
dicho requerimiento patrimonial es insuficiente dado el perfil de
riesgo de la empresa.
Para el clculo del requerimiento de PE por propensin al riesgo, la
empresa deber calcular el ratio de gasto en provisiones
especficas / requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
crdito de los ltimos 5 aos. Si este ratio es mayor a 75%, la
empresa deber constituir patrimonio efectivo por su mayor
propensin al riesgo segn la siguiente frmula:

K%= (Ratio de propensin al riesgo - 75%)*25%

3. Estimaciones

Requerimiento de capital adicional y ratio de

capital actual (octubre 2010)

14.0%
13.7%
13.1%

4. Ratios de capital a nivel regional

Situacin en Amrica Latina

Varios sistemas bancarios de la regin cuentan con
niveles mnimos de capital superiores al 8% de Basilea
(Brasil: 11%, Mxico: 10%, Per: 10%, Colombia: 9%)
Asimismo, los niveles promedio del ratio de capital de
los sistemas de la regin se encuentran muy por encima
de los mnimos regulatorios. Asamblea FELABAN nov10:
Ratio de capital promedio en Latinoamrica: entre 13.5% y
18.6%
Ratio de capital en algunos pases de LA: Brasil: 18.2%,
Mxico 15.9%, Chile: 14.3%

Ratios de capital en algunos bancos de la regin

(En %)

A agosto de 2010.
*A julio de 2010

Presentacin de Norma PrePublicada:

REGLAMENTO PARA EL
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO
EFECTIVO ADICIONAL

Enero 2011