MODELOS DE PRECIOS DE ENERGA

ELCTRICA

Esteban Andrs Beltrn 20121007023

Julin David Carreo 20121007003
David Andrs Martnez 20121007002
Mara Alejandra Medina 20112007050
Leydi Dayanna Ortiz 20111007033

Introduccin

La electricidad cumple un papel importante en el desarrollo econmico

de la sociedad, el consumo de la electricidad se relaciona con el PIB
dentro del pas, de manera que los precios de la electricidad tienen un
impacto importante sobre los costos de muchos bienes manufacturados.

En las ltimas dos dcadas se han dado procesos de desregulacin y

liberalizacin de diferentes monopolios estatales en el mundo, creando
mercados de electricidad con caractersticas nicas que difieren
grandemente de los mercados financieros tradicionales.

La prediccin de precios de electricidad difiere en gran medida a la

prediccin de precios en otros tipos de mercados debido a las
particularidades propias de la electricidad.

Introduccin

La electricidad no solo depende de la oferta y la demanda sino tambin

de factores fsicos y de la regulacin, que implica ciertas reglas de
operacin del mercado para conservar la competencia, sin embargo
factores externos como patrones cclicos, temperatura, programas de
uso eficiente de la energa y cambios en hbitos de consumo, hacen que
haya un cambio en la demanda.

Existen diferentes modelos de precios que permiten entender el

comportamiento histrico de los precios, de manera que es posible
analizar sus propiedades e incluso pronosticar el valor futuro de los
precios. Dichos modelos se basan en el uso de tcnicas estadsticas
como modelos estocsticos y series temporales.

DEFINICIONES
Pronsticos
Predicciones
Procesos estocsticos
Serie Temporal

Definiciones: Pronsticos y su
necesidad
Quines necesitan
pronsticos?
Empresas privadas
Empresas pblicas
Organizaciones del
gobierno

Definiciones: Pronsticos y su
necesidad

La necesidad de ciertos procedimientos de pronstico se da en

respuesta a preguntas como:
Si se aumenta el presupuesto publicitario en 10%
Cmo se vern afectadas las venas?
Qu ingresos puede esperar el gobierno estatal en los
prximos dos aos?
Cuntas unidades se deben vender para recuperar la
inversin fija en el equipo de produccin?
Cul es la prediccin del monto de crditos otorgados
por algn banco en cada uno de los prximos diez
aos?

Definiciones: Pronsticos y su
necesidad

Tipos de pronsticos

Micropronstico

Largo plazo

Macropronstico

Corto Plazo

Clasificacin
de pronsticos
segn su
posicin
dentro de un
continuo.

Clasificacin
de pronsticos
de acuerdo a
la atmosfera
de
incertidumbre

Definiciones: Pronsticos y su
necesidad

Consideraciones de pronsticos macroeconmicos:

Los pronsticos buscan predecir variables importantes para una

compaa especfica o para un departamento: Venas mensuales,
ventas unitarias, horas de ausencia de un empleado, tasas de
desempleo y el PIB.
Un cambio inesperado e importante en un factor econmico
fundamental es uno de los principales obstculos para el
desarrollo de un pronstico preciso.

Definiciones: Pronsticos y su
necesidad

Eleccin de un mtodo de pronstico.

Se debe considerar el
Nivel de detalle
Detalles especficos
Prediccin del futuro de un
factor general o de gran
escala
Es necesario para una fecha
Mtodos cualitativos y
cuantitativos.

Definiciones: Pronsticos y su
necesidad

Pasos de los pronsticos

Entendimiento de experiencias del pasado para proyectarlas hacia

el futuro

Formulacin del problema y recoleccin de datos

Manipulacin y limpieza de datos
Construccin y evaluacin del modelo
Aplicacin del modelo
Evaluacin del pronstico

Definiciones: Falencias de los

pronsticos

No son basados en un proceso sistemtico de razonamiento:

No son defendibles

No son argumentables

No son soportados en evidencias

Difcil documentacin de las predicciones

No es posible realizar procesos de realimentacin.

Definiciones: Prediccin

Es una expresin queanticipa aquello que, supuestamente, va a

suceder. Se puede predecir algo a partir de conocimientos cientficos,
relevaciones de algn tipo,hiptesiso indicios.

Objetivo
Anticipar el comportamiento cuantitativo
y cualitativo de las variables econmicas
a partir del conocimiento de su
comportamiento pasado y presente.

Definiciones: Tipos de Predicciones

Considera la
estimacin de
condiciones
futuras en lapsos
mayores de un
ao.

Son estimaciones
de situaciones
futuras que
abarcan perodos
cortos con muy
poco efecto.

Prediccin a
largo plazo

Prediccin a
Corto Plazo

Definiciones: Ventajas de la
prediccin

La ventaja principal de la prediccin es que le proporciona a la empresa

informacin valiosa que puede usar para tomar decisiones sobre el
futuro de la organizacin.

En muchos casos, la prediccin usa datos cualitativos que dependen del

juicio de expertos.

Definiciones: Desventajas de la
prediccin

No es posible predecir exactamente el futuro. Debido a la naturaleza

cualitativa de la prediccin, una empresa podra tener diferentes
situaciones dependiendo de la interpretacin de datos

No se debe confiar un 100% en ningn mtodo de prediccin.

Tomar una decisin en base a una mala prediccin puede resultar en

ruinas financieras.

Definiciones: Diferencia entre

pronstico y prediccin

Pronstico

Prediccin

Se fundamente
tericamente con
estadsticas o
proyecciones

No tiene fundamento
terico

Se prevn
acontecimientos a nivel
general a grandes rasgos

Datos de localizacin,
tiempo de ocurrencia y
escala especficos

Definiciones: Procesos Estocsticos

Se definen como los procesos que dependen de leyes causales y
probabilsticas, que estn sometidos al azar y son objeto de anlisis
estadstico. Este tipo de procesos sirven para poder comprender la
correlacin entre varios datos.

Definiciones: Serie Temporal

Unaserie temporales una variable estadstica cuyas observaciones

estn ordenadas temporalmente. El estudio de las series temporales es
diferente al del resto de las variables estadsticas porque el inters
reside habitualmente en la evaluacin de sus cambios a lo largo del
tiempo.

SERIES TEMPORALES
El anlisis clsico de las series temporales se basa en la suposicin de que
los valores que toma la variable de observacin es la consecuencia de tres
componentes, cuya actuacin conjunta da como resultado los valores
medidos, estos componentes son:

Componente tendencia.
Componente estacional.
Componente aleatoria.

SERIES TEMPORALES

Economa y Marketing:

Proyecciones del empleo y desempleo.

Evolucin del ndice de precios de la leche.

Beneficios netos mensuales de cierta entidad bancaria.

ndices del precio del petrleo.

SERIES TEMPORALES

Demografa:

Nmero de habitantes por ao.

Tasa de mortalidad infantil por ao.

SERIES TEMPORALES

Medio Ambiente:

Evolucin horaria de niveles de xido de azufre y de niveles de xido de

nitrgeno en una ciudad durante una serie de aos.

Lluvia recogida diariamente en una localidad.

Temperatura media mensual.

Medicin diaria del contenido en residuos txicos en un ro.

SERIES TEMPORALES

SERIES TEMPORALES

SERIES TEMPORALES

SERIES TEMPORALES

SERIES TEMPORALES
Las series temporales se pueden clasificar en:

Estacionarias: Una serie es estacionaria cuando

es estable a lo largo del tiempo, es decir, cuando la
media y varianza son constantes en el tiempo. Esto
se refleja grficamente en que los valores de la
serie tienden a oscilar alrededor de una media
constante y la variabilidad con respecto a esa
media tambin permanece constante en el tiempo.

SERIES TEMPORALES
Las series temporales se pueden clasificar en:

No estacionarias: Son series en las

cuales la tendencia y/o variabilidad
cambian en el tiempo. Los cambios en la
media determinan una tendencia a crecer
o decrecer a largo plazo, por lo que la
serie no oscila alrededor de un valor
constante.

SERIES TEMPORALES
El punto de partida para elaborar un modelo a partir de una serie temporal
consiste en considerar dicha serie como una realizacin particular finita de
un proceso estocstico.

PROCESO ESTOCSTICO
Definicin:

Un proceso estocstico es una secuencia de variables aleatorias, ordenadas

y equidistantes cronolgicamente, referidas a una o varias caractersticas
de una unidad observable en diferentes momentos.

PROCESO ESTOCSTICO

PROCESO ESTOCSTICO

PROCESO ESTOCSTICO
ESTACIONARIO
Un proceso estocstico se dice que es estacionario si su media y su
varianza son constantes en el tiempo y si el valor de la covarianza entre
dos periodos depende solamente de la distancia o rezago entre estos dos
periodos de tiempo y no del tiempo en el cual se ha calculado la
covarianza.

PROCESO ESTOCSTICO
ESTACIONARIO

RUIDO BLANCO
Un ruido blanco es un caso simple de los procesos estocsticos, donde los
valores son independientes e idnticamente distribuidos a lo largo del
tiempo con media cero y varianza constante.
En este tipo de procesos, conocer valores pasados no proporciona ninguna
informacin sobre el futuro ya que el proceso es puramente aleatorio y por
consiguiente carece de memoria.

RUIDO BLANCO

MS EJEMPLOS

MS EJEMPLOS

MODELOS PROPUESTOS

Variables que se incluyen en el los modelos .

Estudios de lluvias.
Estudios de vientos.
Variacin del petrleo en el mercado.
Precios del gas.
Demanda.
Fenmeno del nio (Colombia).

Evolucin de los Precios en Colombia

Marco Regulatorio

La resolucinCREG-025/1995 establece la base regulatoria y dems aspectos tcnicos para la prestacin

del servicio de energa elctrica en Colombia

CREG 116/1996: Establece el cargo por capacidad (CxC) como una remuneracin que se da a los agentes
generadores que contribuyen con potencia firme bajo condiciones de hidrologa crtica.

CREG 100/ (julio) 1997: establece el procedimiento para el clculo de los mnimos operativos, superior e
inferior, de los embalses.

CREG018/1998: Fija el procedimiento de clculo del costo incremental operativo de racionamiento de

energa.

CREG 000/2001: Cambia el esquema de oferta horaria a oferta diaria.

CREG 043/2006 Se elimina el Cargo por Capacidad y se establece el Cargo por Confiabilidad.

MODELO

Relacin de la demanda vs el
precio de bolsa

PRONSTICO

Origen: Del griego prognstikon; Conjetura acerca de lo que

puede suceder.
Objetivo: reduccin de incertidumbre acerca de acontecimientos
futuros = toma decisiones

Modelo
Matemtico

Expresin matemtica que representa el fenmeno mediante

valores idealizados que toma una variable aleatoria.

Mtodo

Procedimiento por el cual se lleva a cabo el pronstico. Seleccin de

tcnica factores: precisin deseada, costo, periodos futuros, validez
y disponibilidad datos histricos.

Tipo de
tcnicas

Subjetivas o cualitativas: Delphi, consenso de panel, Curvas

logsticas,
Objetivas o Cuantitativas: datos numricos histricos para obtener
pronostico preciso. Series temporales y modelos estocsticos.
Tcnicas estadsticas: Regresin lineal, Mnimos cuadrados.

Mtodo Delphi (Annimo)

Creacin de encuesta
y envi a expertos,
para evaluacin

Lista con informacin

derivada de cada uno
y enviada a los dems
expertos

Devuelven listas y
aquellos con opinin
distinta argumenta

Consolidacin de
pronsticos por
consenso general

Desventajas:
- Seleccin idnea
grupo
-Ruido y sesgo en la
comunicacin

Consenso de panel
Grupo
de
expert
os
donde
se
involuc
ran
variabl
es de
inters

Moderador

Influen
cia
hacia
las
dems
person
as

Combi
na
juicios
y
experi
encias
.
Ceder
la
palabr
aa
partici
pante
s

Reunin de
personas

Ser un
represe
ntante
neutral

Actitud
predomin
ante
puede
alterar el
funciona
miento.

Pblico

Curva logstica S
Funcin matemtica definida en un crecimiento
exponencial, corto tiempo. Ejemplo: Crecimiento
poblacional

Donde P es poblacin futura, S poblacin de saturacin y b m

constantes

Tcnicas Objetivas Estadsticas

Existencia de patrones y sus transformaciones
Pronostico basado en razonamiento de datos
divididos
en
componentes
identificables
(tendencia estacionalidad y ciclo).
Anlisis estadstico mediante series temporales y
modelos estocsticos

Grficos: Apropiados
para comparar
tamaos y cantidades,
relaciones
cuantitativas

Diagramas de Pareto:
Grficos de barras
para mostrar
frecuencia relativa y
prioridades

Histogramas:
Distribucin de
frecuencias,
determinar la
satisfaccin del
proceso

Diagramas de causa
efecto: identificar
problemas en el
proceso.

Grficos de control:
Evaluar y mantener
estable un proceso

Impacto generacin distribuida

Grfico de control: cuenta con una lnea central y

con dos lmites de control, uno superior (LCS) y
otro inferior (LCI), que se establecen a 3
desviaciones tpicas (sigma) de la media (la lnea
central).

Tcnicas determinsticas
Identificar y determinar relaciones existentes
entre variable dependiente de inters a
pronosticar y variables independientes que
ejercen influencia sobre ella

Regresin Lineal y Mnimos

cuadrados

Relacin funcional entre dos variables

correlacionadas, formando as una lnea recta

Donde y variable dependiente, x variable

independiente (Periodo).

 Los mnimos cuadrados tratan de ajustar

la lnea a los datos, de manera que
minimicen la suma de los cuadrados de la
distancia vertical entre cada punto y la
lnea

CARACTERSTICAS DE LAS SERIES

DE PRECIOS DE LA ELECTRICIDAD

Oferta

Regulacin
Demanda

La caracterizacin de los precios de la electricidad

puede realizarse desde:
ANLISIS
FUNDAMENTAL
Influencia de
las
condiciones
fsicas

ANLISIS
ESTADSTICO
Variaciones
estacionales

Saltos

Influencia de
las decisiones
de negocio de
los agentes

Volatilidad

Influencia de
la regulacin

Correlaciones

Reversin a la
media

ANLISIS FUNDAMENTAL
Se basa en el anlisis de la interaccin entre la
oferta y la demanda bajo el marco de referencia
que da la regulacin del mercado.

Aunque desde la economa podran analizarse los

factores en la oferta y la demanda, resulta ms
interesante un anlisis a partir de 3 aspectos
importantes:

Influencia de las condiciones fsicas

Activos de generacin y de transmisin.
Fuentes de energa.
Clima.
Avances en el ahorro de energa.

En el lado de la oferta, la electricidad debe ser

generada para atender la demanda instantnea ya
que es imposible almacenar directamente la
electricidad a bajo costo.
De esta manera, la oferta debe responder
rpidamente a las variaciones de la demanda ya
que el dficit en la produccin causa picos
instantneos en los precios, los cuales retornan
usualmente muy rpido a niveles normales.

Activos de generacin y de transmisin y fuentes de energa:

La diversidad de tecnologa genera diferencias

importantes en la estructura de los costos de
produccin entre mercados de electricidad.
Los avances en el uso de energa renovables.
Las ganancias en la
tecnologas existentes.

eficiencia

para

las

 Clima:
El clima provoca variaciones importantes en la
capacidad
efectiva
de
generacin,
causando
variaciones estacionales en los precios.

El consumo de electricidad es caracterizado por la

presencia de muchos patrones cclicos; ellos estn
asociados a las estaciones del ao, los das festivos y
de trabajo, las horas de luz, as como otros efectos
calendario.

Avance en el ahorro de energa:

Existen muchos esfuerzos para reducir las tasas de

crecimiento de la demanda, los cuales incluyen:
Programas para
electricidad.

el

uso

eficiente

de

la

Desarrollos para el ahorro de energa en

equipos domsticos y maquinara industrial.
Programas gubernamentales para reducir las
necesidades de energa en el sector pblico.
Modificaciones de los patrones de consumo.

Influencia de las decisiones de

negocio de los agentes
La liberalizacin de la industria de la electricidad se
fundamenta en la separacin de las actividades de
negocio en el mercado, de tal forma, que cada
agente acta de forma descentralizada y bajo sus
propios intereses.

La toma de decisiones para los agentes es muy

difcil puesto que:

La oferta, la demanda y la regulacin interactan

constantemente entre s, generando un proceso
continuo de realimentacin que modifica el
sistema.
Las acciones de cada agente usualmente generan
efectos que pueden ser amplificados en el
tiempo.

 Existe una dependencia de la historia reciente ya

que
las
acciones
de
los
agentes
son
prcticamente irreversibles.
De acuerdo con la capacidad de adaptacin de
cada
agente,
algunos
podran
tener
temporalmente una posicin dominante que
afecte la evolucin del mercado.

Influencia de la regulacin
La regulacin establece las reglas para la operacin
del mercado en pro de la eficiencia econmica,
buscando reducir la posibilidad de arbitraje y
promoviendo la competicin entre las firmas.

La regulacin establece pautas sobre aspectos como

los siguientes:

Los impuestos a los que estn sometidos los

agentes del mercado.
La forma de ofertar (cundo, cmo, en que
horizonte de tiempo, etc.).
Los tipos de negociaciones, los agentes que
pueden participar en ellas, etc.

ANLISIS ESTADSTICO
Los resultados de los anlisis estadsticos realizados
hasta el momento indican que, en general, los
precios
de
la
electricidad
presentan
un
comportamiento complejo que se evidencia por la
presencia de ciertas caractersticas que se
presentan a continuacin:

 Pronunciados ciclos estacionales

diaria, semanal, mensual y
estacionales que estn asociados
similares en los determinantes de

de periodicidad
dems ciclos
con variaciones
los precios.

Fuertes variaciones de ao a ao, y de estacin a

estacin.
Correlaciones de largo plazo.
Saltos.

Serie Temporal de los Precios Diarios

 Volatilidad variable en el tiempo.

Cambios estructurales y tendencias locales.
Reversin a la media.
Dependencia de las condiciones de las unidades
de generacin en el corto plazo, y de las
inversiones en capacidad y la evolucin de la
demanda en el largo plazp.