DERECHO FINANCIERO

Dr. Hugo Jean Pierre Gonzales

Bellido

TITULO I
EL DINERO, LOS BANCOS Y EL DERECHO
BANCARIO

CAPITULO I
EL DINERO Y LA POLITICA MONETARIA
El dinero tiene por objeto facilitar el intercambio de servicios.
Breve Historia de la moneda y la Banca
El hombre en un inicio no tenia necesidad de contar con un
servicio monetario, viva aislado de sus semejantes, solo requera
alimentarse y protegerse para sobrevivir.
Al no poder intercambiar sus productos mediante el trabajo
formal o el trueque. El ser humano poda atender sus necesidades
sin necesitar un medio de cambio de sus bienes.
Sin embargo a medida que los grupos sociales y la produccin de
bienes se incrementa, es necesario a recurrir a un instrumento de
aceptacin general que represente el valor de estos, y su
intercambio de manera rpida y simple.
Es oportuno sealar que la finalidad del dinero en el sistema
econmico es facilitar el intercambio, a un bajo precio, a fin de
propiciar el incremento de la productividad y las mejoras de las
condiciones de vida.

En ese contexto la actividad econmica, la produccin y

cambio de bienes y servicios, requeran un valor de cambio y
de una unidad de cuenta uniforme. Entonces la circulacin
de bienes comenz a realizarse mediante el cambio de una
cosa por dinero y de este por una cosa. Considerando que en
una economa organizada todos los bienes y servicios
exhiben una referencia de valor al de la moneda.
La utilizacin de la moneda, al inicio un trozo irregular de
metal utilizado en Babilonia de Hammurabi, cerca de 1800
AC. Permiti el desarrollo de numerosas transacciones
mercantiles, prestamos con garanta real o sin esta,
estipulaciones de intereses, operaciones de cambio,
financiacin de construcciones navales, depsitos, etc.
De esta manera cada comunidad organizada comenz a
emitir sus monedas y las transacciones entre las
comunidades se hicieron necesarias las operaciones de
cambio a cargo de profesionales, los cambistas griegos. De
estos nacieron los banqueros que realizaban diversas
operaciones,
prestamos,
giros,
depsitos,
etc.
Convirtindose en la aristocracia de la riqueza.

Por qu era tan remunerativa la banca?

Los banqueros descubrieron que no tenan necesidad de
mantener lquidos los fondos que reciban, porque resultaba
altamente improbable que todos los depositantes los
reclamaran a la vez. Comenzaron a utilizar esos fondos en
operaciones de toda ndole, manteniendo en su poder una
razonable reserva liquida para atender los retiros de los
depositantes. El dinero en ese momento comienza a
asegurar esos retiros, producindose una relacin entre el
dinero que los depositantes entregan al banquero y el
dinero de los depositantes que el banquero invierte. Tanto
el deposito como la inversin constituyen activos
remunerativos para el depositante y el banquero. Cuando
los banqueros descubren que deben mantener liquido solo
un efectivo mnimo razonable, adems de dinero en si
mismo, aparece otra forma de dinero que coexiste y se
superpone a este: el dinero creado por los bancos. Con
intervencin de los bancos el dinero comienza a
multiplicarse y a circular rpidamente.

Desde el siglo XIII, a consecuencia del incremento del

comercio aparecieron nuevos banqueros, judos en su
totalidad, pues estos no estaban prohibidos por la
iglesia catlica de cobrar intereses en los prestamos.
Apareciendo otras instituciones, las que escondan el
costo del dinero, mediante mecanismos como la
asociacin en empresas comerciales para la obtencin
de prestamos. Los prestamos de intereses comienza a
ser comn entre banqueros no judos, hasta
extenderse como actividad licita y reconocida.
En el siglo XII se denomina banqueros a los genoveses
que efectuaban operaciones de cambio en los bancos
de las plazas. En este siglo comienza a difundirse el
vocablo Banco para designar a las instituciones que
intermedian en el dinero y el crdito. En los anales
financieros se considera que el Banco de San Jorge, de
Gnova, fundado en 1407, es el primero de la historia
en sentido moderno.

DESARROLLO DE LA BANCA
En el siglo XVI los pases de Inglaterra, Portugal, Holanda y Francia
inician su poltica expansionista al convertirse en potencias
colonizadoras. El desarrollo de las empresas de contenido poltico y
econmico. Provoco grandes requerimientos financieros. El
desarrollo del comercio martimo internacional determino el
decaimiento del centro financiero de Occidente.
Estos hechos trascendieron la banca, ya que estos pases requeran
recursos para financiar sus expediciones y aparece los principios
bsicos de economa y administracin financiera.
Los banqueros facilitaron estos recursos y se impusieron
instrumentos del crdito (letras, pagares, etc.).
La corrupcin de los estados impacto en el sistema bancario,
provocando quiebras, solo Inglaterra se salvo porque desarrollo su
propia banca. Promueve una serie de bancos locales con la
finalidad de financiar al gobierno. Y que su capital estaba
constituido por la deuda publica. Estos bancos tenan la facultad de
emitir ttulos valores que pueden ser considerados los primeros
billetes del banco. Luego paso a ser administrador de la deuda del
estado, tesorero del Gobierno y depositario de sus reservas.

LA BANCA CENTRAL
Los primeros bancos centrales se organizaron con la
finalidad de mantener reservas de oro y garantizar la
convertibilidad del papel moneda.
El banco mas antiguo subsiste en la actualidad es el
Bikbank de Suecia, creado en 1668. sin embargo fue el
banco de Inglaterra el primero autorizado para emitir
billetes 1694.
el concepto de la banca central como banca de reserva
es sustancial, pues posibilita con una masa financiera
para afrontar las crisis, sin recurrir al mecanismo de la
emisin monetaria casi siempre inflacionaria.
El ultimo paso de la evolucin de la Banca Central
consiste en la orientacin como entidad directora y
ejecutora de las polticas monetarias y cambiarias del
estado, as como su regulacin del sistema financiero
que complementa la actividad de supervisin y control
que realiza la superintendencia de Banca y Seguro.

EL BANCO CENTRAL DE RESERVA

La legislacin y la doctrina comparadas le han asignado a la Banca

Central las siguientes funciones:
Guardin de las reservas metlicas
Prestamista de ultima instancia
Ser banquero del estado y asesor financiero
Regulador de la moneda y del crdito
Supervisor del sistema financiero
En el Per el Art. 84 de la Cosnt en el capitulo sobre rgimen
econmico, establece que el banco central de reserva goza de
autonoma, encontrndose normada su actividad por su ley orgnica.
En atencin a dicho marco general, el Banco Central de Reserva tiene
como principal funcin asegurar la estabilidad monetaria, para lo cual
deben atenderse las siguientes actividades:
Regular el crdito y los medios de pago (emitir monedas)
Disear y ejecutar la poltica cambiaria y custodiar las reservas de
oro, divisas y otros activos externos del pas
Vigilar la liquidez y el buen funcionamiento del mercado financiero
Aplicar, cumplir y hacer cumplir la Ley General del Sistema Financiero
y de Seguros, como el cumplimiento de la poltica monetaria a traves
de los instrumentos como la tasa de inters y el encaje.

EVOLUCION CONTEMPORANEA
La banca inglesa fue desarrollndose con
prosperidad. No se dejaron influenciar por
factores externos como la revolucin
industrial.
El desarrollo financiero y bancario se
encuentran vinculados al poder poltico.
En la actualidad la potencia lder de
occidente, no es mas Inglaterra y la moneda
de cambio paso a ser el dlar.
Hoy el liderazgo lo asume EEUU y Japn
quienes se han convertido en el centro de las
transacciones financieras internacionales.

ASPECTOS FUNDAMENTALES DEL DERECHO

BANCARIO

Existe una intercomunicacin de los

mercados, financieros y de valores,
fruto de la libre circulacin de
capitales, de bienes y servicios, como
lo seala las directivas de la Unin
Europea.
La integracin monetaria y financiera,
hasta llegar a la moneda nica y a la
autoridad
monetaria
central,
representa la culminacin de un
proceso de integracin.

LA ACTIVIDAD BANCARIA
La evolucin histrica bancaria, se ha iniciado como un
negocio dedicado al trafico monetario y especialmente
al contrato de cambio de monedas de distintos lugares
del mundo, que empez en la poca griega y romana.
Los romanos utilizaban la moneda como un medio para
facilitar el comercio en el Imperio y el intercambio de
metales preciosos y monedas metlicas de la poca,
constituyendo esta la principal actividad econmica.
Con posterioridad los banqueros instalados en la ferias
comerciales de la edad media dieron auge al contrato
de cambio, la letra de cambio, el trafico monetario y el
nacimiento de la intermediacin financiera.
Frente la bancarrota de muchas empresas bancarias,
por la imposibilidad de obtener la devolucin de
crditos. Esta situacin origino que los Italianos y
Franceses controlaran la actividad de la banca para
preservar la solvencia financiera.

PROPUESTA GENERAL SOBRE POLITICA

MONETARIA
El dinero, las instituciones financieras y su practica
generalizada, constituyen instrumentos apropiados para
la implementacin de polticas publicas que redunden
en la prosperidad y el bienestar general, contribuyendo
a la satisfaccin de las necesidades humanas.
Los sistemas financieros y las polticas monetarias no
son responsables de la situacin econmica por si solas,
ya que son
La poltica monetaria y la bsqueda de soluciones,
podrn contribuir a solucionar la crisis financiera
internacional.
Una deficiente poltica monetaria y financiera, puede
arruinar las economas superiores. Pero ninguna poltica
financiera puede llevar a la prosperidad a una
organizacin social desinteresada, ignorante , egosta,
etc.

INSTRUMENTOS DE POLITICA MONETARIA

Permite la aplicacin de medidas que

tiene que ver con el manejo de la
moneda y que han demostrado ser
eficaces en la lucha contra la inflacin.
El Banco Central de Reserva es el
organismo
constitucional
autnomo
responsable
de la elaboracin y
ejecucin de la poltica monetaria, la
cual tiene como objeto el control sobre
el crecimiento de los medios de pago y
del cuasi-dinero a travs del manejo de
los siguientes instrumentos especiales:

REGULACION DE LA TASA DE INTERES

El incremento o la disminucin de las tasas de
inters que determina el costo efectivo del dinero
que motiva que ingrese al mercado una mayor o
menor cantidad de masa monetaria.
En ese contexto, el incremento de la tasa de
inters origina que el costo del dinero sea mas
significativo, que menos personas accedan al
crdito, y exista menor presin monetaria.
En cambio una disminucin de las tasas de
inters permitira un mayor acceso al crdito o
incremento a la circulacin monetaria, mayor
capacidad adquisitiva y reactivacin empresarial.

EL ENCAJE BANCARIO
Las reservas de efectivo o encajes
bancarios son aquellos activos que las
entidades deben mantener en dinero
en efectivo o en deposito en el Banco
Central, con la finalidad de poder
expandir el crdito o hacer frente al
retiro de los depsitos constituidos al
producirse
sus
respectivos
vencimientos, o con anterioridad a que
se cumplan los mismos.

INCUMPLIMIENO DEL ENCAJE

A fin de asegurar el cumplimiento de la

constitucin de la reservas de efectivo
por cualquier deficiencia en la
integracin del efectivo mnimo, la
entidad infractora deber abonar al
Banco Central una multa proporcional
al valor del encaje, el que es
cuantificado de tal manera que a
ningn entidad financiera le resultara
ventajoso ampliar sus crditos mas
all de los dispuesto por la autoridad
monetaria.

EL REEDESCUENTO
Es la inflacin que el Banco central concede a
los bancos o entidades financieras mediante el
descuento de ttulos representativos de crditos
incrementando la base monetaria (depsitos en
el Banco Central), pero para el sistema bancario
se refleja en un exceso de encaje que permitir
generar nuevos medios de pago segn el valor
del multiplicador bancario.
Una elevacin de la tasa que fija el BCR
disminuye la presin del Sistema Bancario en la
demanda por financiaciones del Banco Central.

OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO

Cuando el Banco Central, por cuenta
propia coloca titulo representativos de
valor en la comunidad, contrae medios
de pago en circulacin. Si se implanta
este mecanismo como norma de
control
monetario
se
habla
de
operaciones de mercado abierto. Los
ttulos ofrecidos al publico como
pagares bancarios, los bonos, deben
ser competitivos con los dems
papeles financieros para que tenga
xito la poltica de mercado abierto.