16 6 1 Ifrs 10

NIIF 10: Estados
Financieros
Consolidados
April 2012
KPMG INTERNATIONAL STANDARDS

GROUP
Agenda
Introduccin
Aspectos relevantes de la norma
Derecho de Voto Potencial
Control De Facto
Relacin entre compaas
Entidades estructuradas
Requerimientos y Revelaciones
Conclusiones
Por qu se reevalu este tema?

La crisis financiera global destac la
ausencia de transparencia sobre los
riesgos a los que estn expuestos los
inversores por su implicacin en
vehculos fuera del balance
Existieron divergencias en la
aplicacin del concepto de control
Haba conflicto entre la NIC 27 y la
SIC-12
FOR INTERNAL USE ONLY. [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a
member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International
Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].
IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?
Requerimientos Viejos vs Nuevos

2008
2008 estndares
estndares
Excepciones
Excepciones en
en la
la preparacin
preparacin de
de
los
los Estados
Estados Financieros
Financieros
Consolidados
Consolidados
Determinacin
Determinacin de
de la
la participada
participada aa
ser
ser consolidad
consolidad
Procesos
Procesos de
de Consolidacin
Consolidacin
IFRS
IFRS 10
10
Requerimientos
Requerimientos Similares
Similares
Modelo
Modelo de
de
Control
Control del
del IAS
IAS
27
27
Modelo
Modelo R&R
R&R en
en
SIC-12
SIC-12
Nuevo
Nuevo modelo
modelo
de
de control
control
unificado
unificado
Requerimientos
Requerimientos Similares
Similares
Excepciones en la preparacin de los EF

Consolidados
Una controladora no necesita presentar estados financieros consolidados si
cumple todas las condiciones siguientes:
i.
es una subsidiaria total o parcialmente y todos sus otros propietarios,

incluyendo los titulares de acciones sin derecho a voto, han sido
informados de que la controladora no presentar estados financieros
consolidados y no han manifestado objeciones a ello;
ii. sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un

mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un
mercado no organizado, incluyendo mercados locales o regionales);
iii. no registra, ni est en proceso de hacerlo, sus estados financieros en
una comisin de valores u otra organizacin reguladora, con el
propsito de emitir algn tipo de instrumentos en un mercado pblico; y
iv. su controladora ltima, o alguna de las controladoras intermedias
elabora estados financieros consolidados que se encuentran
disponibles para uso pblico y cumplen con las NIIF.
Concepto de control NIC 27 VS NIIF 10

NIC 27
Control
Poder
Control
Poder para
para dirigir
dirigir las
las polticas
polticas financieras
financieras yy
de
de operacin
operacin de
de una
una entidad,
entidad, para
para obtener
obtener beneficios
beneficios
en
en sus
sus actividades
actividades
NIIF 10
Un
Un inversor
inversor controla
controla una
una participada
participada si
si yy solo
solo si
si ste
ste
rene
rene todos
todos los
los elementos
elementos siguientes:
siguientes:
a)
a) poder
poder sobre
sobre la
la participada;
participada;
b)
b) exposicin,
exposicin, o
o derecho,
derecho, aa rendimientos
rendimientos variables
variables
procedentes
procedentes de
de su
su implicacin
implicacin en
en la
la participada
participada ;; yy
c)
c) capacidad
capacidad de
de utilizar
utilizar su
su poder
poder sobre
sobre la
la participada
participada
para
para influir
influir en
en el
el importe
importe de
de los
los rendimientos
rendimientos del
del
inversor
inversor
Modelo en pasos simples
Poder
Exposicin a
rendimientos
Variables
Vinculacin
entre poder y
rendimientos
Consolidacin
Para tener poder, es necesario que el inversor posea derechos reales que le
proporcionen la habilidad actual para tomar decisiones que afecten
significativamente los rendimientos de la participada
(i.e. Actividades relevantes).
Poder y actividades relevantes

Para tener poder sobre una participada, un inversor debe tener
derechos existentes que den al inversor la capacidad presente de
dirigir las actividades relevantes.
Ejemplos de actividades que, dependiendo de las circunstancias,
pueden ser relevantes, incluyen, pero no se limitan a:
a) venta y compra de bienes o servicios;
b) gestin de activos financieros durante su vida (incluyendo cuando
haya incumplimiento);
c) seleccin, adquisicin o disposicin de activos;
d) investigacin y desarrollo de nuevos productos o procesos; y
e) determinacin de una estructura de financiacin u obtencin de
financiacin
Poder sobre actividades relevantes: Preguntas

Son relevantes los derechos de Voto?
Mayora de Derechos de
voto
Menos de la Mayora de
Votos
Son relevantes otros

derechos diferentes a
los derechos de voto?
A considerar
A considerar
A considerar
Derechos en manos de
terceros
Acuerdos entre
votantes
Otros acuerdos
contractuales
Derechos de voto
potenciales
Poder De facto
Propsito y diseo
Evidencia de la
capacidad para dirigir
Relaciones especiales
Exposicin a
rendimientos variables
Considerar nicamente los Derechos sustantivos

Derechos sobre las actividades relevantes que dan

poder
Ejemplos de derechos que, individualmente o en combinacin,
pueden dar a un inversor poder:
a) Derechos en forma de derechos de voto (o derechos de voto
potenciales) de una participada (vanse los prrafos B34 a B50);
b) Derecho a nombrar, reasignar o cesar a miembros del personal clave de
la gerencia de una participada que tengan la capacidad de dirigir las
actividades relevantes;
c) Derecho a nombrar o cesar a otra entidad para que dirija las actividades
relevantes;
d) Derecho a dirigir la participada para realizar transacciones en beneficio
del inversor, o vetar cualquier cambio en stas; y
e) Otros derechos (tales como derechos de toma de decisiones
especificadas en un contrato de gerencia) que otorga al tenedor la
capacidad de dirigir las actividades relevantes.
10
Dificultad de determinar los derechos

Muchas veces resulta difcil para el inversor determinar si tiene poder y
debe considerar la evidencia de si tiene la capacidad factible de dirigir
unilateralmente las actividades relevantes. Se prestar atencin, aunque no
se limitar, a los siguientes aspectos
a) El inversor puede, sin tener el derecho contractual a hacerlo, nombrar o aprobar
al personal clave de la gerencia de la participada que tiene la capacidad de dirigir
las actividades relevantes.
b) El inversor puede, sin tener el derecho contractual a hacerlo, dirigir la participada
para realizar transacciones significativas en beneficio del inversor, o puede vetar
cualquier cambio en stas.
c) El inversor puede dominar los procesos de nominacin para la eleccin de
miembros del rgano de gobierno de la participada o la obtencin de
delegaciones de derechos de voto de otros tenedores.
d) El personal clave de la gerencia de la participada son partes relacionadas del
inversor (por ejemplo, el ejecutivo principal de una participada y el ejecutivo
principal del inversor son la misma persona)
e) La mayora de los miembros del rgano de gobierno de la participada son partes
relacionadas del inversor.
11
Agenda
Introduccin
Alerta 1:Derecho de Voto Potencial

Alerta2:Control De Facto
Alerta 3: Relacin entre compaas
Alerta4: Entidades estructuradas
Alerta5: Requerimientos y Revelaciones
Conclusin
Derechos de voto
Un inversor que mantiene ms de la mitad de los derechos de voto
de una participada tiene poder en las siguientes situaciones, a
menos que los derechos nos sean sustantivos:
a) las actividades relevantes son dirigidas por el voto del tenedor
de la mayora de los derechos de voto, o
b) una mayora de los miembros del rgano de gobierno que dirige
las actividades relevantes se nombran por el voto del tenedor de
la mayora de los derechos de voto.
13
Poder sin la mayora de los derechos de voto

Un inversor puede tener poder, incluso si mantiene menos de una
mayora de los derechos de voto de una participada. Por ejemplo, a
travs:
a) un acuerdo contractual entre el inversor y otros tenedores de
voto;
b) derechos que surgen de otros acuerdos contractuales;
c) derechos de voto del inversor;
d) derechos de voto potenciales; o
e) una combinacin de (a) a (d).
14
Derechos de Voto Potenciales

Java de entreg a Y una opcin de
compra del 20% de los derechos de
voto de Coffee Co
La opcin es ejecutable
actualmente
Y
Y
Java
Java Group
Group
40%
60%
La opcin es comercializable.
Si Y ejecuta la opcin, debe vender
sus participaciones en Cuppa Ltd
(la cual no esta relacionada a Java
Group) debido a reglas anticompetencia
Coffee
Coffee Co
Co
Cuppa Ltd provee rendimientos

sobre la inversin de 3 veces los
que provee Coffee Co.
Q1: Quien debera consolidar Coffee Co?
15
Evaluando derechos de voto potenciales

Si
Si los
los derechos
derechos de
de voto
voto potenciales
potenciales son
son ejecutables
ejecutables
actualmente
actualmente no
no es
es un
un factor
factor necesariamente
necesariamente
determinante
determinante y,
y, en
en algunos
algunos casos,
casos, puede
puede no
no ser
ser una
una
condicin
condicin necesaria.
necesaria.
Es
Es esencial
esencial si
si estos
estos derechos
derechos son
son sustantivos:
sustantivos:
Factibles
Factibles de
de ejercer
ejercer (antes
(antes los
los relevante
relevante era
era que
que fueran
fueran
ejecutables)
ejecutables)
Barreras
Barreras que
que impiden
impiden al
al tenedor
tenedor efectuar
efectuar el
el ejercicio.
ejercicio.
Varias
Varias entidades
entidades requieren
requieren estar
estar de
de acuerdo.
acuerdo.
Como
Como se
se beneficiara
beneficiara el
el tenedor.
tenedor.
Propsito
Propsito yy diseo
diseo de
de los
los derechos
derechos de
de votos
votos
potenciales.
potenciales.
16
Agenda
Introduccin
Conclusin
Control De facto
No existen arreglos
contractuales entre los
accionistas con participacin
mayoritaria (el 50%).
Accionista X ha votado
histricamente en lnea con Java
Group.
Todas las decisiones sustantivas
necesitan ser aprobadas por la
mayora.
X
X
Java
Java Group
Group
10%
40%
Muchos
Muchos
otros
otros
50%
Espresso
Espresso Co
Co
Q2: Es Java Group la controladora de Espresso Co?

18
La conclusin se ha modificado?
QUE PASA SI?
Java Group tiene opciones para

comprar el 10% de los derechos de
voto de X
QUE PASA SI?
Un total del 75% de los accionistas

se presentan a las reuniones.
19
Cuando existe el control de facto?

El
El inversionista
inversionista toma
toma en
en consideracin
consideracin todos
todos los
los hechos
hechos
yy circunstancias
circunstancias
PASO
PASO 11
Tamao
Tamao de
de los
los
derechos
derechos de
de votos
votos
comparado
con
comparado con otros
otros
Derecho
Derecho de
de votos
votos
potenciales
potenciales
Otros
Otros arreglos
arreglos
contractuales
contractuales
No
concluyente
Considerar
Considerar hechos
hechos yy circunstancias
circunstancias adicionales
adicionales
PASO
PASO 22
Numero
Numero de
de
votantes
votantes activos
activos
en
en reuniones
reuniones
previas
previas
Evidencia
Evidencia de
de
poder
poder
Relaciones
Relaciones
especiales
especiales
Nivel
Nivel de
de
exposicin
exposicin aa
rendimientos
rendimientos
variables
variables
No esta
claro
El
El inversor
inversor no
no debe
debe consolidar
consolidar
20
Agenda
Introduccin

Conclusin
Relacin entre compaas

Bean Co, una entidad controlada por los derechos de
voto, es una productora de caf en Etiopia.
Coffee Co ha desarrollado una nueva planta de caf
probando el crecimiento del grano con una frescura de
larga duracin.
Bajo una licencia no cancelable de 10 anos, Bean Co
producir grano de caf de acuerdo al programa de
Coffee Cos.
Coffee
Coffee Co
Co
30%
Supplier
Bean
Bean Co
Co
Bean Co:
No posee la capacidad de producir otras plantas de caf.
Un Gerente de Coffe Co ha supervisado la etapa de
crecimiento.
El desarrollo de granos de acuerdo a las especificaciones
de Coffee Cos.
Vende la totalidad de su produccin a Coffee Co.
No posee su propia funcin de Investigacin y Desarrollo.
Q3: Debera Coffee Co consolidar Bean Co?

22
Cuando son consideradas las Relacin entre

compaas
Por
Por si
si sola,
sola, la
la dependencia
dependencia econmica
econmica de
de un
un proveedor
proveedor oo un
un consumidor
consumidor
consolidacin.
consolidacin. Pero
Pero ...
...
Poder
Poder para
para dirigir
dirigir las
las actividades
actividades relevantes.
relevantes.
Otros
Otros acuerdos
acuerdos contractuales.
contractuales.
Exposicin
Exposicin aa rendimientos
rendimientos variables.
variables.
23
Agenda
Introduccin

Conclusin
De SIC-12 ... a IFRS 10

Evaluacin
Evaluacin SIC-12
SIC-12
Las
Las actividades
actividades en
en favor
favor de
de la
la
entidad
entidad van
van de
de acuerdo
acuerdo aa las
las
necesidades
necesidades del
del negocio.
negocio.
La
La entidad
entidad tiene
tiene el
el poder
poder de
de toma
toma de
de
decisiones
decisiones para
para obtener
obtener los
los mayores
mayores
beneficios.
beneficios.
Factores
Factores IFRS
IFRS 10
10
Propsito
Propsito yy diseo.
diseo.
Evidencia
Evidencia de
de la
la capacidad
capacidad para
para
dirigir.
dirigir.
Relaciones
Relaciones especiales.
especiales.
Exposicin
Exposicin aa rendimientos
rendimientos variables.
variables.
Posee
Posee derechos
derechos sobre
sobre los
los beneficios
beneficios
yy esta
esta expuesto
expuesto al
al riesgo.
riesgo.
Obtiene
Obtiene la
la mayora
mayora de
de riesgos
riesgos
residuales
residuales oo de
de propiedad
propiedad
25
La participacin en entidades estructuradas

Espresso Co ha decidido comenzar a operar
a travs de una red de franquicias.
Para ayudar al inicio de las operaciones, la
Entidad estructurada es capitalizada
nominalmente (Lend Co no posee patrimonio
real), 80% del Banco and 20% de Espresso
Co, y la deuda es financiada por el Banco.
Lend Co proporciona prestamos a
franquicias basado en las necesidades del
negocio, lo cual es determinado por
Espresso Co.
Espresso
Espresso
Co
Co
20%
Banco
Banco
80%
Lend
Lend Co
Co
Espress1
Espress1
Espress2
Espress2
El Banco brinda los Servicios Bancarios

relacionados a prestamos en el da a da.
Q4: Quien debe consolidar Lend Co?
26
Cuando se tornan relevantes los otros derechos

diferentes a los derechos de votos
Diseo y Propsito
Evidencia de la capacidad de dirigir
Involucramiento y decisiones
tomadas con anticipacin.
Acuerdos Contractuales.
Nombramiento del personal

gerencial clave
Dirigir a la participada a obtener
transacciones significativas para el
beneficio del inversor.
El compromiso de los inversores a la

continuidad del funcionamiento de
las participadas.
Relaciones Especiales
Exposicin a rendimientos variables
El personal gerencial clave de la participada

son colaboradores actuales o anteriores.
Las operaciones de la participada
dependen del inversor (Financiamiento,
tecnologa etc.).
La exposicin relativa a rendimientos

variables causados por el
involucramiento del inversor en la
participada.
Exposicin desproporcionada a la
rentabilidad en comparacin con derecho a
voto.
27
Agenda
Introduccin
Alerta5: Requerimientos y
Revelaciones
Conclusin
Requerimientos de contabilizacin
Procedimientos de consolidacin:
a) Se Combinan partidas similares de activos, pasivos, patrimonio,
ingresos y gastos y flujos de efectivo de la controladora con los
de sus subsidiarias
b) Se elimina el importe en libros de la inversin de la controladora
en cada subsidiaria y la parte de la controladora en el
patrimonio de cada subsidiaria
c) Se eliminan en su totalidad los activos y pasivos, patrimonio,
ingresos, gastos y flujos de efectivo relacionados con
transacciones entre las entidades del grupo (incluye las
transacciones intragrupo que estn reconocidas en activos,
tales como inventarios y activos fijos, se eliminan totalmente).
d) Se deben aplicar polticas contables uniformes en el proceso de
consolidacin
29
Requerimientos de contabilizacin
Otros requerimientos:
a) Medicin: se incluir los ingresos y gastos de una subsidiaria
en los estados financieros consolidados desde la fecha en que
obtenga el control hasta la fecha en que cese dicho control.
b) Los estados financieros de la controladora y de sus
subsidiarias, utilizados para la elaboracin de los estados
financieros consolidados, debern estar referidos a la misma
fecha de presentacin, a nos ser que sea impracticable, en cuyo
caso se pueden usar EF con mximo 3 meses de diferencia,
pero sern ajustados por los efectos de transacciones
significativas o sucesos que tengan lugar entre la fecha de esos
estados financieros y la fecha de los estados financieros
consolidados
c) Participaciones no controladas: se incluyen dentro del
resultado integral y dentro del patrimonio
30
IFRS 12 podra ser un reto
Intereses
Intereses en
en subsidiarias.
subsidiarias.
Las
Las revelaciones
revelaciones son
son
mucho
mucho mas
mas amplias.
amplias.
Intereses
Intereses en
en acuerdos
acuerdos conjuntos
conjuntos
yy asociadas.
asociadas.
Intereses
Intereses en
en entidades
entidades
estructuradas
estructuradas sin
sin consolidar.
consolidar.
Considerar
Considerar la
la posibilidad
posibilidad de
de un
un aumento
aumento en
en las
las
aseveraciones
aseveraciones yy si
si los
los sistemas
sistemas estn
estn diseados
diseados
para
para proporcionar
proporcionar dicha
dicha informacin.
informacin.
31
Agenda
Introduccin
Conclusin
Repaso de las alertas

IAS 27 / SIC-12
IFRS 10/ 12
Derechos de votos
potenciales
Ejecutables actualmente
Sustantivas
Control De facto
Elecciones polticas
Base de control
Relacin entre
compaas
Beneficios de propietarios
(limitado)
Rendimientos
(mas amplio)
Entidades Estructuradas
Evaluaciones SIC12(SPEs)
Anlisis mas amplio
Revelaciones
Limitado
Podra ser mas difcil
33
Puntos importantes a recordar!

Derechos sustantivos son clave.
El control puede ser logrado con
menos de la mayora de los derechos
de voto.
Ciertas relaciones pueden otorgar
poder.
Entidades Estructuradas existentes
necesitan re-evaluar y analizar si es
diferente bajo SIC-12.
No subestime las revelaciones
requeridas bajo IFRS 12.
34
Preguntas y
retroalimentacion
Expositor:
Eric Alfaro
GRACIAS!
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timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such
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Requerimientos Viejos vs Nuevos

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Excepciones en la preparacin de los EF

es una subsidiaria total o parcialmente y todos sus otros propietarios,

ii. sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un

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Concepto de control NIC 27 VS NIIF 10

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Modelo en pasos simples

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Poder y actividades relevantes

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Poder sobre actividades relevantes: Preguntas

Son relevantes otros

Considerar nicamente los Derechos sustantivos

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Derechos sobre las actividades relevantes que dan

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Dificultad de determinar los derechos

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Alerta 1:Derecho de Voto Potencial

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Poder sin la mayora de los derechos de voto

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Derechos de Voto Potenciales

Cuppa Ltd provee rendimientos

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Evaluando derechos de voto potenciales

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Q2: Es Java Group la controladora de Espresso Co?

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Java Group tiene opciones para

QUE PASA SI?

Un total del 75% de los accionistas

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Cuando existe el control de facto?

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Alerta 3: Relacin entre compaas

Relacin entre compaas

Q3: Debera Coffee Co consolidar Bean Co?

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Cuando son consideradas las Relacin entre

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Alerta4: Entidades estructuradas

De SIC-12 ... a IFRS 10

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

La participacin en entidades estructuradas

El Banco brinda los Servicios Bancarios

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

Cuando se tornan relevantes los otros derechos

Evidencia de la capacidad de dirigir

Nombramiento del personal

El compromiso de los inversores a la

Exposicin a rendimientos variables

El personal gerencial clave de la participada

La exposicin relativa a rendimientos

IFRS Advanced Application 2012 IFRS 10: Time to Consolidate?

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