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Riesgo de Crdito

Para el proceso crediticio


PREVENCIN
del Riesgo de
Crdito

Diseo del producto


Seleccin de clientes
Anlisis y evaluacin

Aprobacin y desembolso

CONTROL
del Riesgo
de Crdito

Seguimiento y recuperacin
Administracin de la mora

Riesgo de Crdito
ENTIDAD

PRSTAMO

CLIENTE

$us 1,000
Despus de un tiempo:

ENTIDAD

AMORTIZACIN
$us 250

Monto crdito
: $us 1,000
Amortizacin
: $us 250
Recup. Garantas : $us 300

CLIENTE

PRDIDA = $us
450?

Bajo un enfoque preventivo se busca


conocer con anticipacin cul es la
prdida posible

Riesgo de Crdito
Es la probabilidad de que una entidad
incurra en prdidas debido al
incumplimiento de la contraparte.
No se refiere nicamente a la cartera de
crditos, sino se aplica a gran parte de los
activos y operaciones fuera de balance.
La cobertura se realiza a travs de:
Previsiones: por prdidas esperadas
Capital: por prdidas inesperadas

Prdidas
Existen dos tipos de prdidas:
Prdida esperada
Prdida inesperada

Tratamiento actual
Requerimientos de previsiones:
Aplica slo a la cartera de crditos.
Existen dos tipos: Especficas y Genricas.
Los porcentajes estn establecidos por
normativa de la SBEF.
No est vinculado al requerimiento de capital.

Requerimientos de capital :

Abarca a todos los activos y contingentes.


El CAP y sus componentes estn definidos por Ley.
El capital es dos tipos: Primario y Secundario.
La ponderacin de activos es por el tipo de garanta.

Requerimiento de Previsiones

Requerimiento de previsione
PREVISIN ESPECFICA:
Se aplica individualmente a cada crdito.
Resulta del proceso de evaluacin y calificacin del
crdito, segn los tipos de crditos.
La constitucin es sobre el saldo del crdito.
Las garantas hipotecarias reducen la previsin.
PREVISIN GENRICA:
Se aplica en forma global, no por cada crdito.
Cuando la administracin crediticia presenta factores
de riesgo por inadecuadas polticas, prcticas y
procedimientos.
El porcentaje no es fijo.

Requerimiento de Previsiones

Previsin especfica
CATEGORIA

% DE PREVISION

1%

5%

C*

10%

20%

E*

30%

50%

G*

80%

100%

* No aplica para crditos hipotecarios de vivienda,


microcrditos ni consumo.

Requerimiento de Previsiones

Evaluacin y Calificacin
de la Cartera de Crdito

CATEGORIAS

CRDITOS COMERCIALES

CATEGORIA A

Capacidad de pago
Flujos de caja excedentes para cubrir sus obligaciones financieras
Puede cumplir con vencimientos de sus obligaciones financieras,
oportunamente y en los trminos pactados

CATEGORIA B Capacidad de pago

Flujos de caja suficientes para cubrir sus obligaciones financieras


Puede cumplir con los trminos pactados pudiendo presentar
retrasos por razones transitorias

CATEGORIA C Debilidades en la capacidad de pago

Flujos de caja insuficientes, slo le permiten cubrir la totalidad de


los intereses y ms del 80 % del capital de sus obligaciones
financieras en las condiciones pactadas

CATEGORIA D Debilidades en la capacidad de pago

Flujos de caja insuficientes, slo le permiten cubrir la totalidad de


los intereses y entre el 60% y 80 % del capital de sus
obligaciones financieras en las condiciones pactadas

Requerimiento de Previsiones

Evaluacin y Calificacin
de la Cartera de Crdito

CATEGORIAS

CRDITOS COMERCIALES

CATEGORIA E

Marcadas debilidades en la capacidad de pago


Flujos de caja insuficientes, slo le permiten cubrir la totalidad
de los intereses y menos del 60% del capital de sus
obligaciones financieras en las condiciones pactadas

CATEGORIA F

No cuentan con capacidad de pago proveniente del giro del


negocio y no mantienen su negocio en marcha
Flujos de caja generados por terceros y/o por la realizacin de
activos propios del negocio, los cuales permiten recuperar
ms del 50% del saldo de la obligacin

CATEGORIA G

No cuentan con capacidad de pago proveniente del giro del


negocio y no mantienen su negocio en marcha
Flujos de caja generados por terceros y/o por la realizacin de
activos propios del negocio, los cuales permiten recuperar
menos del 50% del saldo de la obligacin

CATEGORIA H

Manifiesta insolvencia
Patrimonio escaso o nulo para cumplir con sus obligaciones
No existen fuentes alternativas propias ni de terceros para
cumplir con sus obligaciones financieras

Requerimiento de Previsiones

Evaluacin y Calificacin
de la Cartera de Crdito

CATEGORIAS

HIPOTECARIO DE VIVIENDA

MICROCREDITO Y CONSUMO

CATEGORIA A

Al da o con mora no mayor


a 30 das

Al da o con mora no mayor a 5


das

CATEGORIA B

Mora entre 31 y 90 das

Mora entre 6 y 30 das

CATEGORIA C

No aplica

No aplica

CATEGORIA D

Mora entre 91 y 180 das

Mora entre 31 y 60 das

CATEGORIA E

No aplica

No aplica

CATEGORIA F

Mora entre 181 y 360 das

Mora entre 61 y 90 das

CATEGORIA G

No aplica

No aplica

CATEGORIA H

Mora mayor a 360 das

Mora mayor a 90 das

Clculo de Previsiones:
Ejemplo
Calcular las previsiones de los siguientes
crditos:

Requerimiento de capital

Balance tipo de una EIF


ACTIVO

$(100%)
5,012 MM

+/- 10
veces

PASIVO

$ 4,540.5 MM

(90%)

$ 471.5
MM
(10%)

Requerimiento de capital

Suficiencia patrimonial
PASIVOS

________________
- Efectivo

___________________
- Depsitos del pblico

- Inv. Ttulos Pblicos


- Inv. Ent. Financieras
- Cartera de crditos
- Activos Fijos
- Otros activos

- Oblig. c/otras Ent.Fin.


- Oblig. c/BCB
- Financ. Externos
- Otros Pasivos

TIENEN
DISTINTOS
GRADOS DE
RIESGO

FUENTES DE
FINANCIAMIENTO

ACTIVOS

PATRIMONIO
Coeficiente de Adecuacin
Patrimonial

(C.A.P.)

Requerimiento de capital

ndice de capital
Basilea establece 8%
CAPITAL (PATRIMONIO)
(PATRIMONIO)
CAPITAL
C.A.P. =
= --------------------------------------------------------------------------C.A.P.

>= 10%
10%
>=

Tratamiento
Similar a
BASILEA I

ACTIVOS PONDERADOS
PONDERADOS
ACTIVOS
POR FACTORES
FACTORES DE
DE RIESGOS
RIESGOS
POR
CAPITAL
PRINCIPAL

CAPITAL
COMPLEMENTARI
O

Requerimiento de capital

Clculo del capital

CAPITAL PRIMARIO:

Capital pagado
Reservas legales con carcter de permanencia

CAPITAL SECUNDARIO (Mx 100% Capital


Primario):
Deuda subordinada (hasta el 50% del capital
primario).
Previsiones genricas voluntarias para prdidas
futuras (hasta el 2% de los activos).

DEDUCCIONES AL CAPITAL:

PATRIMONIO NETO

Inversiones en empresas subsidiarias financieras


que no hubieran sido consolidadas

Requerimiento de capital

Activos de riesgo
CAPITAL (PATRIMONIO)
(PATRIMONIO)
CAPITAL
C.A.P. =
= --------------------------------------------------------------------------C.A.P.

>= 10%
10%
>=

Categora
s
Factores
de
Riesgo

ACTIVOS PONDERADOS
PONDERADOS
ACTIVOS
POR FACTORES
FACTORES DE
DE RIESGOS
RIESGOS
POR

II
III
V
I
IV
VI
______ ______ ______ ______ ______ ______
0%

10%

20%

50%

75%

100%

Requerimiento de capital

Ponderacin de activos

Requerimiento de capital

Clculo del ndice de capital


DETERMINACIN DEL C.A.P. INDIVIDUAL
Entidad Financiera: _______________________________
Cifras al cierre del mes de:_____________________

CDIGO

CATEGORAS
DE ACTIVOS

CATEGORIA I
Activos con Riesgo de
CATEGORIA II
Activos con Riesgo de
CATEGORIA III
Activos con Riesgo de
CATEGORIA IV
Activos con Riesgo de
CATEGORIA V
Activos con Riesgo de
CATEGORIA VI
Activos con Riesgo de
TOTALES

0%
10%
20%
50%
75%
100%

SALDO
TOTAL
ACTIVO
(A)
800
500
1,000
1,200
150
3,400
7,050

COEFICIENTE
DE
RIESGO
(B)
0.00
0.10
0.20
0.50
0.75
1.00

10% sobre Activo Computable


PATRIMONIO NETO (Supuesto)

EXCEDENTE / (DEFICIT) PATRIMONIAL

Coeficiente de Adecuacin Patrimonial (CAP)

ACTIVO
COMPUTABLE
(C) = (A * B)
0
50
200
600
113
3,400
4,363
436
500

64

11.5%

Requerimiento de capital

Clculo de Capital: Ejemplo


Calcular el capital requerido de los siguientes
crditos:

Ejemplo: Diferencias en el
requerimiento de previsin
especfica y de capital
Crditos no comerciales

Modelos internos

Nuevo enfoque

Valor en Riesgo (VAR)


Es la prdida potencial que enfrenta la entidad
considerando un cierto grado de confianza.
VAR = Prdida esperada (EL)+Prdida inesperada
(UL)
Genera
Genera
requerimiento de
requerimiento de
previsiones
capital
Capital Requerido = VAR - Prdida
esperada (EL)
(por prdida inesperada)

Modelos internos

Prdidas
PRDIDA ESPERADA:
Es la prdida histrica promedio.
Es el valor medio de la distribucin estadstica de
prdidas, considerando un cierto nivel de confianza.
PRDIDA INESPERADA:
Mide las fluctuaciones sobre la prdida promedio.
Es la medida de dispersin estadstica de prdidas,
capturada por la varianza, la desviacin estndar, o
el percentil de la distribucin.
Es la diferencia entre la prdida estimada y la
prdida real.

Modelos internos

Modelos internos
Han surgido por iniciativa de las propias
entidades, de acuerdo a sus necesidades.
Los modelos internos buscan diversos
objetivos, entre ellos:
Decisiones crticas de negocio.
Admisin de operaciones.
Fijacin de precios.
Establecimiento de lmites de tolerancia
al riesgo.
Asignacin de capital econmico.

Modelos internos

Componentes
($)

($)

Modelo bsico:
Slo la probabilidad de incumplimiento es
calculada por las entidades, y los dems
componentes deben ser definidos por el
Organismo Supervisor.
Modelo avanzado:
Todos los componentes son calculados por las
entidades con base en sus modelos internos.

Modelos internos

Prdida esperada (EL)


Ciclo de vida de un crdito
Operacin
normal

Incumplimiento

Proceso
recuperatorio

Severidad (LGD)
Probabilidad de
Exposicin (EAD)
(1-tasa de recuperacin)
Incumplimiento (PD)

70%

$us 5,000

EL = PD * LGD * EAD
EL = (0.7) * 5,000 * (1-0.4) = 2,100

TR = 40%

Modelos internos

Probabilidad de
incumplimiento (PD)

Es la estimacin realizada por la entidad


acerca de la probabilidad de que la contraparte
incumpla con el pago de su obligacin.

Su clculo depende de muchas


variables:

PD = f (X1, X2, X3, X4,, Xn)


X1:
X2:
X3:
X4:
:
Xn:

donde:

Capacidad de pago del deudor


Voluntad de pago del deudor
Actividad econmica del deudor
Indicadores macroeconmicos
Otras variables cuantitativas y cualitativas
Variable ensima

Modelos internos

Severidad (LGD)

Es el porcentaje del crdito que efectivamente


llega a perder la entidad, el momento en que la
contraparte deja de cumplir con su obligacin.
S = 1 TR

donde: TR es la tasa de recuperacin

Entre otros factores, su clculo depende de:


Valor de mercado de las garantas
Estado de las garantas
Dinmica del mercado para los bienes de la garanta
Eficiencia del sistema judicial
Futuros ingresos y gastos relacionados a la operacin

Modelos internos

Exposicin (EAD)

Es el saldo del crdito al momento en que


ocurre el incumplimiento.
La dificultad de su clculo radica en no
saber cundo ocurrir el incumplimiento y,
por tanto, cunto ser el saldo del crdito en
ese momento.
Su clculo implica considerar un perodo
estimativo de vencimiento (M)

Modelos internos

Modelos bsicos

EJEMPLO: Credit Scoring


Son modelos estadsticos que estudian el
comportamiento de poblaciones, con el propsito de
anticipar conductas y prevenir riesgos.
Identifica variables clave, en funcin del historial de
cumplimientos e incumplimientos.
Se alimenta de una base de datos propia, pero tambin
podra tomar en cuenta otras fuentes.
Las variables generalmente tienen ponderaciones
diferentes (distinto peso), segn su tipo.
Los puntajes asignados, no slo sirven para tomar la
decisin de otorgar o no un crdito, sino para calcular la
probabilidad de incumplimiento.

Modelos internos

Modelo avanzado
Requisitos bsicos que deben cumplir las
entidades:
Sistemas de gestin riesgos multipropsito, con
capacidad para efectuar el clculo de todos los
componentes.

Recursos humanos con alta experiencia y


conocimientos en la gestin de riesgos y uso de
modelos avanzados.
Uso de tecnologa de punta, con capacidad de
administrar grandes volmenes de informacin.
Amplia base de datos.
Existencia de una Unidad especializada de
validacin interna.

Modelos internos

Validacin interna
Las entidades deben tener la responsabilidad de
desarrollar un esquema de validacin de los modelos
internos, creando una Unidad especializada.
Esta Unidad debe cumplir las siguientes funciones:
Validar toda la base de datos.
Analizar y evaluar los criterios y supuestos que forman
parte de la estructura de los modelos.
Realizar todas las pruebas de consistencia de los
modelos, principalmente back testing y stress testing.
La validacin interna debe ser un proceso continuo y debe
garantizar la idoneidad de los modelos.

Modelos internos

Secuencia de clculos