PROYECTO DE INVERSION PARA LA ELABORACION

Y COMERCIALIZACION DE COMIDA LIGHT Y

VEGETARIANA PARA EL MERCADO GUAYAQUILEO
Elaborado por: Los Autores

INTRODUCCIN
Los seres humanos podemos llegar a ser

demasiado vulnerables en diversas situaciones ,

una de esas es en cuestiones alimenticias, ya
que
engordamos,
adelgazamos,
nos
enfermamos y hasta sufrimos por lo que
ingerimos o dejamos de ingerir.
Ser tan difcil llevar una dieta equilibrada,

controlar a nuestro organismo, o quizs la

agitada vida moderna nos ha convertido en
seres sedentarios.

NUESTRA EMPRESA

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

MISION
Brindar un servicio rpido, eficiente y saludable de

comida light para ejecutivos y personas en general,

contando con un equipo de trabajo capacitado y
comprometido con la empresa para as cumplir con
los requisitos que exige el cliente en su men diario.

VISION
Llegar a consolidar a la empresa como lder en el

mercado de servicios de comida light, desarrollando

mecanismos innovadores que garanticen una
entrega eficiente y un producto final de excelente
calidad, con el fin de mantener la lealtad de los
clientes y aumentar gradualmente la demanda de
nuestros productos.

ORGANIGRAMA

ANALISIS FODA
FORTALEZAS

ANALISIS FODA
DEBILIDADES

ANALISIS FODA
OPORTUNIDADES

ANALISIS FODA
AMENAZAS

ESTUDIO DE MERCADO

ENCUESTA, TABULACIN Y ANLISIS

DE RESULTADOS

CENTRO Y
CENTRO NORTE
DE GUAYAQUIL

ENCUESTA, TABULACIN Y ANLISIS

DE RESULTADOS

1,67

z 2 ( p q)
(n0,5 0,25)

0,01

69,72 70

ANALISIS DE LOS RESULTADOS

MATRZ BOSTON CONSULTING GROUP

Su posicin en el mercado abarca una parte relativamente

pequea, pero se compite en una industria de gran crecimiento,
asegurando as el xito de nuestro servicio.

MACRO- SEGMENTACION

MICRO- SEGMENTACION

MARKETING MIX

ESTUDIO TECNICO

NECESIDADES DE ACTIVOS

ESTUDIO FINANCIERO

INVERSION REQUERIDA

RESUMEN DE SITUACION INICIAL

INVERSION REQUERIDA

INVERSION REQUERIDA

CAPITAL DE TRABAJO

Ene.

Ingresos
Totales

6,272.84

Feb.

Mar.

Abr.

May.

376.37 501.83 564.56 564.56

Costo Venta
Gastos
7,830. 7,830. 7,830. 7,830.
Sueldos y
7,830.52
52
52
52
52
Salarios
Gastos
Generales
364.58 364.58 364.58 364.58 364.58
Gastos
Basicos
260.00 260.00 260.00 260.00 260.00
Gastos de
Publicidad 1,183.00 313.00 313.00 313.00 313.00
Gastos de
Alquiler
650.00 650.00 650.00 650.00 650.00

SALDO
MENSUAL
SALDO
ACUMULADO

Jul.

Agos.

Sept.

Oct.

Nov.

Dic.

8,363.7 9,409.2 9,409.2 11,500. 12,545. 15,682. 14,636. 16,727. 20,909. 20,909. 20,909.
9
6
6
21
68
10
63
57
47
47
47

690.01

Egresos

Jun.

10,664.4 9,919.9 9,982.6 9,982.6

7
3
6
6

1,003.6
752.74 940.93 878.20
5

1,254.5
1,254.5 1,254.5
7
7
7

7,830. 7,830. 7,830. 7,830.5 7,830.5 7,830.5 7,830.5

52
52
52
2
2
2
2
364.58 364.58 364.58 364.58 364.58 364.58 364.58
260.00 260.00 260.00 260.00 260.00 260.00 260.00
313.00 313.00 313.00 313.00 313.00 313.00 313.00
650.00 650.00 650.00 650.00 650.00 650.00 650.00

10,108. 10,170. 10,359. 10,296.

10,421. 10,672. 10,672. 10,672.
11
84
03
30
75
67
67
67

(4,391. (1,556. (573.40 (573.40 1,392.0 2,374.8 5,323.0 4,340.3 6,305.8 10,236. 10,236. 10,236.
63)
14)
)
)
9
4
7
3
2
80
80
80
(4,391. (5,947. (6,521. (7,094. (5,702. (3,327. 1,995.4 6,335.7 12,641. 22,878. 33,115. 43,352.
63)
77)
17)
56)
47)
63)
5
8
60
40
20
00

AMORTIZACION DEL CAPITAL

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

PRESTAMO A LARGO PLAZO

$ 13,075.26

PRESTAMO

CAPITAL PROPIO

TIEMPO

$ 13,075.26

$ 37,603.50

KD (CFN)

10.85%

Nper

CUOTA

AMORTIZACION

INTERES

SALDO CAPITAL
$13,075.26

$3,524.44

$2,105.77

$1,418.67

$10,969.49

$3,524.44

$2,334.25

$1,190.19

$8,635.24

$3,524.44

$2,587.51

$936.92

$6,047.73

$3,524.44

$2,868.26

$656.18

$3,179.47

$3,524.44

$3,179.47

$344.97

$0.00

DEPRECIACION ACTIVOS FIJOS

METODO CONTABLE

ACTIVO
EQUIPOS DE COCINA

VALOR
VIDA
CONTABLE CONTABLE

DEPRECIACIN
ANUAL

AOS
DEPRECIACIN VALOR EN
DEPRECIADOS ACUMULADA
LIBROS

9,070.54

10.00

907.05

5.00

4,535.27

4,535.27

757.38

10.00

75.74

5.00

378.69

378.69

1,518.00

3.00

506.00

3.00

1,518.00

0.00

1,518.00

3.00

506.00

2.00

1,012.00

506.00

MUEBLES DE COCINA

987.76

10.00

98.78

5.00

493.88

493.88

MUEBLES DE OFICINA

4,526.08

10.00

452.61

5.00

2,263.04

2,263.04

IMPLEMENTOS DE COCINA

1,984.44

10.00

198.44

5.00

992.22

992.22

VEHICULO

20,690.00

5.00

4,138.00

5.00
VALOR DE
DESECHO

20,690.00

0.00

EQUIPOS DE OFICINA
EQUIPOS DE COMPUTACION
(T0 - T3)
EQUIPOS DE COMPUTACION
(T3)

DEPRECIACION ANUAL

6,882.62

9,169.10

PROYECCIN DE INGRESOS
POBLACION OBJETIVO
% ACEPTACION COMIDA
LIGHT
MERCADO POTENCIAL
%
ACEPTACION
DEL
SERVICIO
CONSUMIDORES
POTENCIALES
%
CAPTACION
SEGUN
CAPACIDAD INTERNA
DEMANDA EFECTIVA
DEMANDA MENSUAL
DEMANDA DIARIA

268,788
80.00%
215,030

MENUS

84.00%

DESAYUNOS

$3.1

180,626

ALMUERZOS

$4.5

30.00%

DESAYUNO + ALMUERZO

$7.6

54,188
4516
205

Ene.

Feb.

Mar.

Abr.

May.

Jun.

Jul.

Frecuencia de
1355
Compra Total

1806

2032

2032

2484

2709

3387

4516

Ene.

Frecuencia de
30%
Solo Almuerzos
Compra
Mensual 749

(55.32%)

Feb.

Mar.

40%

45%

999

1124

Abr.

45%

1124

INGRESOS Ao 1

Solo Desayunos
375
(27.66%)
Cantidad
Desayunos y
Demanda

1355

Almuerzos
231
Demanda
(17.02%)

562

1806

307

May.

55%

1374

Jun.

60%

1499

DESAYUNO

500

2032

346
36125

PRECIO VENTA

562

687

2032

346

2484

Jul.

75%

1874

Ago.

Sep.

3161

3613 4516

Agost.

70%

1749

2709

423
461
$30,850.95

937

874

3387

576
538
$89,809.98

Nov.

80%

Oct.

4516

100%

1998 2498

2498

DESAYUNO &
ALMUERZO

ALMUERZO

749

Oct.

Sept.

999
3161

1249

3613

1249

4516

615 769
769
$46,614.82

Dic.

Nov.

4516
100%

2498

Total
Dic.
Anual

3612
5
100%
1998

TOTAL DE
INGRESOS

1249

4516

9992

4516

769 6148
$167,275.74

COSTOS DEL PROYECTO

COSTOS DE PRODUCCION

Detalle
GASTOS SUELDOS Y SALARIOS

Mensual Total Anual

3,120.00

SUMINISTROS DE LIMPIEZA

50.92

665.04

SUMINISTROS DE OFICINA

113.66

1,440.92

ALQUILER

650.00

7,800.00

MANTENIMIENTO DE VEHICULOS

200.00

2,400.00

0.00

250.00

313.00

3,443.00

MATRICULA Y SOAT (8)

GASTOS DE PUBLICIDAD

0.00

DEPRECIACION
Total

Mensual

Total Anual

MATERIA PRIMA DIRECTA

8,177.32

98,127.84

MATERIA PRIMA INDIRECTA

1,198.72

14,384.64

7,830.52 93,966.24
260.00

GASTOS BASICOS

Detalle

6,882.62
$119,967.8
$9,418.10
2

Total

$9,376.04 $112,512.48

CLASIFICACION DE LOS GASTOS

CONCEPTO

MENSUAL

ANUAL

MANTENIMIENTO DE
VEHICULOS

200

2,400.00

MATRICULA Y SOAT (8)

SUMINISTROS DE LIMPIEZA

50.92

CONCEPTO

MENSUAL

ANUAL

TELFONOS

40

480.00

ELECTRICIDAD

80

960.00

AGUA

50

600.00

INTERNET

30

360.00

CONSUMO GAS

60

720.00

250.00

665.04

SUMINISTROS DE OFICINA

113.66

1,440.92

TOTAL GASTOS GENERALES

$364.58

$4,755.96

TOTAL SERV. BSICOS

$260

$3,120.00

CLASIFICACION DE LOS GASTOS

CONCEPTO

OFICINA

MENSUAL

650.00

AO 1

7,150.00

ACCIONES DE
LANZAMIENTO
MEDIOS
LETRERO ACRILICO
MAILING MASIVO
CUNA EN ECUAVISA
CUNA EN GAMATV
TOTAL
ACCIONES
MANTENIMIENTO
MEDIOS

TOTAL ALQUILER

$650.00

$7,150.00

CUNA EN GAMATV
DIARIO EL UNIVERSO
TRIPTICOS
TOTAL
TOTAL GASTOS
PUBLICIDAD

CANTIDAD
1
1
1
1

VALOR.
UNIT.
600.00
120.00
60.00
90.00
$870.00

CANTIDAD MENSUAL
1
1
300

90.00
73.00
150.00
313.00

VALOR
TOTAL
600.00
120.00
60.00
90.00
$870.00

ANUAL
990.00
803.00
1650.00
3443.00

$1,183.00$4,313.00

GASTOS DE SUELDOS Y SALARIOS

CARGO

NUMERO DE
EMPLEADOS

SALARIO
MENSUAL

SALARIO
ANUAL

GERENTE GENERAL
CAJA
SERVICIO AL CLIENTE
COCINEROS
SUPERVISOR DE COCINA
NUTRICIONISTA
SUPERVISOR DE DISTRIBUCIN
REPARTIDORES
MANTENIMIENTO Y LIMPIEZA
TOTAL

1
1
2
3
1
1
1
5
1
16

807.17
522.50
879.89
1354.00
593.67
593.67
439.95
2199.73
439.95
$7,830.52

9686.00
6270.00
10558.72
16248.00
7124.00
7124.00
5279.36
26396.80
5279.36
$93,966.24

Rol de Pagos

INCREMENTO

CV

5.00%

6.00%

0
1
2
4
ESTADO DE RESULTADOS
INTEGRAL
Y3 FLUJO
DE 5
$ 167,275.74 $ 175,639.53 $ 184,421.51 $ 193,642.58 $ 203,324.71
$ 10,036.54 $ 10,538.37 $ 11,065.29 $ 11,618.55 $ 12,199.48
CAJA
$ 157,239.20 $ 165,101.16 $ 173,356.22 $ 182,024.03 $ 191,125.23

DETALLE
INGRESOS
(-) COSTO DE VENTA
(=) UTILIDAD BRUTA
(-) GASTOS OPERACIONALES
GASTOS DE SUELDOS Y SALARIOS
GASTOS SERVICIOS BASICOS
GASTOS GENERALES
GASTOS DE ALQUILER
GASTOS DE PUBLICIDAD
AMORTIZACION DE ACTIVOS INTANGIBLES
DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS
(=) UTILIDAD OPERACIONAL
(-) GASTOS NO OPERACIONALES
GASTOS FINANCIEROS (INTERESES SOBRE
PRESTAMOS)
(=) UTILIDAD ANTES DE PART. TRAB. E
IMPUESTOS
(-) 15% PARTICIPACION DE TRABAJADORES
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) 10% RESERVA LEGAL
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA
RENTA
(-) IMPUESTOS (23%-22%)
UTILIDAD NETA
(+) AMORTIZACION INTANGIBLES
(+) DEPRECIACION (DE ACTIVOS FIJOS)
(-) INVERSION
(+) PRESTAMO
(-) AMORTIZACION CAPITAL DEL PRESTAMO
(-) CAPITAL DE TRABAJO

TMAR

$ 120,127.82 $ 125,511.78 $ 131,164.94 $ 137,100.76 $ 143,333.37

$ 93,966.24 $ 98,664.55 $ 103,597.78 $ 108,777.67 $ 114,216.55
$ 3,120.00
$ 3,276.00
$ 3,439.80
$ 3,611.79
$ 3,792.38
$ 4,755.96
$ 4,755.96
$ 4,755.96
$ 4,755.96
$ 4,755.96
$ 7,150.00
$ 7,507.50
$ 7,882.88
$ 8,277.02
$ 8,690.87
$ 3,443.00
$ 3,615.15
$ 3,795.91
$ 3,985.70
$ 4,184.99
$ 810.00
$ 810.00
$ 810.00
$ 810.00
$ 810.00
$ 6,882.62
$ 6,882.62
$ 6,882.62
$ 6,882.62
$ 6,882.62
$ 37,111.38 $ 39,589.38 $ 42,191.27 $ 44,923.27 $ 47,791.86
$ 1,418.67
$ 1,190.19
$ 936.92
$ 656.18
$ 344.97

15.78%

$ 1,418.67

$ 1,190.19

$ 936.92

$ 656.18

$ 344.97

$ 35,692.71

$ 38,399.19

$ 41,254.35

$ 44,267.09

$ 47,446.89

$ 5,353.91
$ 30,338.81
$ 3,033.88

$ 5,759.88
$ 32,639.31
$ 3,263.93

$ 6,188.15
$ 35,066.20
$ 3,506.62

$ 6,640.06
$ 37,627.03
$ 3,762.70

$ 7,117.03
$ 40,329.85
$ 4,032.99

$ 27,304.93

$ 29,375.38

$ 31,559.58

$ 33,864.32

$ 36,296.87

$ 6,280.13
$ 21,024.79
$ 810.00
$ 6,882.62

$ 6,462.58
$ 22,912.80
$ 810.00
$ 6,882.62

$ 6,943.11
$ 24,616.47
$ 810.00
$ 6,882.62
-$ 1,518.00

$ 7,450.15
$ 26,414.17
$ 810.00
$ 6,882.62

$ 7,985.31
$ 28,311.56
$ 810.00
$ 6,882.62

-$ 2,587.51

-$ 2,868.26

-$ 3,179.47

$31,238.53

$ 7,094.56
$9,169.10
$49,088.37

-$43,584.20
$13,075.26
-$ 2,105.77
-$7,094.56

(+) RECUPERACION DE CAPITAL DE TRABAJO

(+) VALOR DE DESECHO
FLUJO NETO DE EFECTIVO
-$37,603.50

$26,611.64

TIR

VAN

-$ 2,334.25

$28,271.17

71.58%
$65,612.
53

$28,203.58

TASAlaMNIMA
ATRACTIVA
(TMAR)
Representa
media de rentabilidad
mnimaDE
que RETORNO
se le exige al proyecto
segn
su riesgo, de manera tal que el retorno esperado permita cubrir la totalidad de
la inversin inicial, los egresos de operacin, los intereses por aquella parte de
la inversin financiada con prstamo y la rentabilidad que el inversionista exige.

RD
APAL DE REGRESION
RIESGO PAIS
NIVEL DE
PRIMA DE RIESGO (rm rf)
ENDEUDAMIENTO (B/S)
% DE DEUDA
T EEUU
% DE PATRIMONIO
BETA
DESAP
T
RF
BETA APAL

Re

10.85%
1.099
7.97%
6.30%
51.02%
30%
30.80%
70%
0.81
23%
1.006%
1.08

15.78%

PARA
LA TMAR
1. ObtenerPASOS
informacin
sobreDETERMINAR
el beta de una empresa
similar de la
industria alimenticia light.
2. Calcular el beta apalancado mediante una regresin.
3. Desapalancar el beta utilizando la relacin deuda patrimonio de la
empresa similar del sector
4. Volver a apalancar el beta pero utilizando la tasa fiscal del
Ecuador, la prima de riesgo y el nivel de deuda y patrimonio de
nuestra empresa.
5. El beta ser superior a 1, lo que indica que el activo es ms
sensible al mercado y ms riesgoso
Mientras ms riesgosa sea la inversin mayores sern sus retornos

PAYBACK
METODO DE FLUJO
DESCONTADO
PAYBACK (PERIODO DE
RECUPERACION)

FLUJO DE EFECTIVO

-$37,603.50 $26,611.64 $28,271.17 $28,203.58 $31,238.53 $49,088.37

FLUJO DE EFECTIVO
DESCONTADO

-$37,603.50 $22,983.95 $21,088.71 $18,170.36 $17,382.13 $23,590.88

FLUJO DE EFECTIVO DSCTADO.

ACUMULADO

-$37,603.50

$6,469.16 $24,639.52 $42,021.65 $65,612.53

$14,619.55

2 AOS RECUPERACION DE CAPITAL

ANALISIS DE ESCENARIOS:
INGRESOS
VARIACION

VAN

TIR

RESULTADO

10.00%

92,779.97

86.73%

FACTIBLE

0.00%

65,612.53

71.58%

FACTIBLE

-5.00%

52,028.80

62.96%

FACTIBLE

-10.00%

38,445.08

53.35%

FACTIBLE

-15.00%

15,960.43

42.37%

FACTIBLE

-20.00%

24,861.36

18.26%

FACTIBLE

-25.00%

-6,810.14

MAX PERMITIDO
INGRESOS

5.81% NO FACTIBLE

76,50%

ANALISIS DE ESCENARIOS:
COSTO DE VENTA
ANALISIS DE ESCENARIOS%COSTO DE VENTA
% COSTO
VENTA
VAN

6.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

40.00%

$65,612.53 $51,341.48 $33,502.67 $15,663.87 -$2,174.94 -$24,262.27 -$54,250.65 -$84,239.04

Max Permitido
% Costo Vta.

24.39%

CONCLUSIONES
TMAR : 15.78%
Se obtuvo como resultado una TIR del 15,78% y
comparando con la TMAR de 17,09%, como la TIR es
mayor que la TMAR nos permite afirmar que el proyecto
es econmicamente rentable.
TIR: 71.58%
El proyecto es viable puesto que es mayor al costo de
capital.
VAN: $65,612.53
Siendo el valor actual neto mayor a cero se deduce que
habr un retorno lquido positivo a lo largo del manejo del
proyecto.

CONCLUSIONES
Como hemos notado, aunque parece fcil planear e
implementar la comercializacin de un servicio, resulta
un poco complicado y adems lleva su tiempo
entender el comportamiento de consumo alimenticio de
las personas.
La necesidad de una gua nutricional hizo factible la
idea de poner en marcha el proyecto, pero son los
constantes cambios en las tendencias lo que podra
llevarnos al xito o al fracaso.

RECOMENDACIONES
Luego de hacer un anlisis mercadotcnico
y
financiero del proyecto podemos observar que si es
viable y rentable su implementacin, por lo tanto se
recomienda su puesta en marcha tomando en cuenta
los cambios que se produzcan en el medio, innovando
y mejorando continuamente , fidelizando al cliente y
adaptndose al pulso del mercado pero con ideas
propias.