You are on page 1of 11

ADMINISTRAO FINANCEIRA E

ORAMENTRIA

ESTRATGIAS E
DECISES
FINANCEIRAS
(Administrao das Contas de Curto Prazo)

CAPITAL DE GIRO

ADMINISTRAO FINANCEIRA E
ORAMENTRIA
CAPITAL DE GIRO

CONCEIT
O

Capital de Giro ou capital circulante est associado


aos recursos que circulam e giram na empresa em
um determinado momento. Em sentido amplo, o
capital de Giro representa o valor total dos
recursos demandados pela empresa, para financiar
o seu ciclo operacional, o qual engloba as
necessidades circulantes identificadas desde a
aquisio de matrias-primas at a venda e os
recebimentos de produtos elaborados.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E
ORAMENTRIA
CAPITAL DE GIRO

EQUILBR
IO
As empresas buscam manter um equilbrio
entre os Ativos e Passivos Circulantes.
Enquanto este equilbrio for mantido, os
passivos circulantes podem ser pagos em
tempo e os fornecedores continuaro a
fornecer os produtos que reabastecero os
estoques e estes podero atender a
demanda.
Entretanto,
se
a
situao
financeira for inversa, os problemas surgem
e a empresa poder ir falncia.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E
ORAMENTRIA
CAPITAL DE GIRO

FLUXO
O capital de Giro o fluxo de direitos e
obrigaes que se identifica nas demonstraes
contbeis
de
uma
empresa,
em
um
determinado perodo do tempo. Pode-se, ainda,
complementar como sendo o capital necessrio
para operacionalizar a empresa. O capital de
Giro tem sua formao nas contas patrimoniais
encontradas no Ativo Circulante e no passivo
Circulante.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E
ORAMENTRIA
CAPITAL DE GIRO

FLUXO
Representao
Grfica
COBRANA

CAIXA

COMPRAS

CICLO OPERACIONAL

CONTAS A
RECEBER

VENDAS

ESTOQUES DE
PRODUTOS
ACABADOS

ESTO QUE DE
MATRIAS
PRIMAS

PRODUO

ADMINISTRAO FINANCEIRA E
ORAMENTRIA
CAPITAL DE GIRO

GESTO
A gesto do capital de Giro deve ser uma das
principais preocupaes das micro e pequenas
empresas, dado sua estrutura ser mais frgil e
menor,
tornando-se
importante
uma
administrao mais eficiente. O equilbrio na
gesto deve ser buscado procurando-se
controlar
as
variveis
aumentativas
e
diminutivas, o que permitir uma vida mais
longa para a empresa.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E
ORAMENTRIA
CAPITAL DE GIRO

CONTAS ENVOLVIDAS NA GESTO DO


CAPITAL DE GIRO
ATIVO CIRCULANTE
So todas os Bens e Direitos da Empresa que esto
disponveis ou se realizaro `a curto prazo.
ATIVO CIRCULANTE OPERACIONAL
So todas as contas que se realizaro curto prazo e que
esto diretamente ligadas atividade de funcionamento da
empresa.
Ex.: Duplicatas a Receber, Estoques, etc.
ATIVO CIRCULANTE FINANCEIRO
So os valores disponveis na empresa. E sero aplicados
em funo da estratgia empresarial.
Ex.: Caixa, Bancos e Aplicaes Financeiras de Liquidez
imediata.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E
ORAMENTRIA
CAPITAL DE GIRO

CONTAS ENVOLVIDAS NA GESTO DO


CAPITAL DE GIRO
PASSIVO CIRCULANTE
So todas as obrigaes da empresa que sero cumpridas
curto prazo.
PASSIVO CIRCULANTE OPERACIONAL
So as obrigaes de curto prazo e que esto diretamente
ligadas atividade de funcionamento. Estas contas at o
seu vencimento no geram juros.
Ex.: Fornecedores, Impostos a Recolher, Encargos Sociais a
Recolher e Outras Contas Operacionais a Pagar.
PASSIVO CIRCULANTE FINANCEIRO
So obrigaes de curto prazo e que normalmente so
dvidas financeiras contradas para fins de investimento ou
reforo de caixa. E, at o seu vencimento geram juros.
Ex.: Financiamentos, Emprstimos, Desconto de Duplicatas,
Parcelamentos e etc.

ADMINISTRAO FINANCEIRA E
ORAMENTRIA
CAPITAL DE GIRO

TCNICAS PARA CLCULO:


CCL-CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
NCG-NECESSIDADE DE CAPITAL DE
GIRO
ST-SALDO
TESOURARIA
CCL-CapitalDE
Circulante
Lquido

CCL=AC PC
NCG-Necessidade de Capital de Giro

NCG = ACo Pco

ST-Saldo de Tesouraria

ST = ACf PCf

ADMINISTRAO FINANCEIRA E
ORAMENTRIA
CAPITAL DE GIRO

EFEITO TESOURA
O Efeito Tesoura aparece quando o Capital Circulante
Lquido no suficiente para manter a Necessidade de
Capital de Giro.
NCG > CCL

REPRESENTAO GRFICA

ADMINISTRAO FINANCEIRA E
ORAMENTRIA
CAPITAL DE GIRO

EXERCCIO PARA FIXAO


Faa uma avaliao das contas do ativo e passivo circulante
da empresa. Aps, calcule o CCL-Capital Circulante Lquido,
NCG-Necessidade de Capital de Giro e ST-Saldo de
Tesouraria.