UNICERSIDAD DE OCCIDENTE.

EXTENSION SAN PEDRO SAC. SAN

MARCOS.

CONTABILIDAD
FINANCIERA I

Lic. William Leonel Orozco Fuentes

INTRODUCCIN
La informacin financiera cumple un rol muy importante al
producir datos indispensables para la administracin y el
desarrollo del sistema econmico.

Es por ello, que la

necesidad del conocimiento de los principales mtodos de

anlisis financiero as como su interpretacin es importante
para introducir a las empresas en un mercado competitivo.

LA EMPRESA

Es un organismo o institucin
conformada
fundamentalmente por elementos tanto tangibles
como intangibles, como por ejemplo: personas,
aspiraciones, realizaciones, bienes materiales y
capacidades tcnicas y financieras.

1. Sectores econmicos

Extractivas

Servicios

Comerciales
Mayoristas o
detallistas

Agropecuaria

Industrial

2. Origen de su capital

3. Por su tamao
micro
Pequeas
Medianas
Grandes

Marco Legal para la Constitucin de Empresas

En el Cdigo de Comercio de Guatemala Decreto 2-70, se

estipulan como parte de la constitucin de empresas los
siguientes artculos:

ARTCULO 1. Aplicabilidad.
ARTCULO 10. Sociedades Mercantiles.
ARTCULO 15. Legislacin Aplicable.
ARTCULO 16. Solemnidad de la Sociedad
ARTCULO 17. Registro.
ARTCULO 24. Plazo.

Empresa de servicios
Ofrecen productos intangibles y pueden tener
fines
Lucrativos o no lucrativos.
Tipos de
servicio:
Servicios
de
empleo,
hospitales, departamentos
de polica y bomberos,
escuelas,
obras
de
beneficencia,
iglesias,
colegios, fundaciones y
hospitales,
aerolneas,
bancos, hoteles, compaas
de seguros, entre otros.

Investigacin de mercado.

Es una de las funciones de la mercadotecnia que

se encarga de obtener y proveer datos e
informacin para la toma de decisiones
relacionadas
con
la
prctica
de
la
mercadotecnia.

Empresas de servicio de investigacin de

mercado.
Las empresas y los servicios de investigacin de mercados
abastecen casi toda la informacin que se necesita para
tomar decisiones de marketing.

Casi toda la mayora de las grandes corporaciones tienen

departamentos de investigacin de mercados.

Definicin de estados financieros

Son los documentos que debe preparar la

empresa al culminar el ejercicio contable, con el
fin de conocer la realidad o situacin financiera y
los resultados econmicos obtenidos en las
actividades de su empresa a lo largo de un
perodo.

OBJETIVO DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS
El objetivo es proporcionar informacin acerca de la situacin
financiera, del desempeo financiero y de los flujos de efectivo de
la entidad, que sea til a una amplia variedad de usuarios a la
hora de tomar sus decisiones econmicas.
IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Es importante porque proporciona adecuada
administracin del negocio o de la empresa

Presentacin de estados financieros

basados en NIC
El objetivo de las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs)
consiste en establecer las bases para la presentacin de los estados
financieros con propsitos de informacin general.

Elementos de los Estados Financieros.

Los elementos relacionados directamente con la medida de la
situacin financiera y con la medida del desempeo son:
a) Activos
b) Pasivos
c) Patrimonio neto

d) Gastos e ingresos, en los que e

incluyen las prdidas y ganancias.
e) Otros cambios en el patrimonio neto.
f) Flujos de efectivo.

Estados Financieros Bsicos

La NIC establece que un conjunto completo de estados financieros incluye:
Un balance
Un estado de resultados
Un estado de cambios en el patrimonio neto que
muestre: todos los cambios habidos en el patrimonio neto.
Un estado de flujos de efectivo.
Notas, en las que se incluir un resumen de las polticas
contables ms significativas y otras notas explicativas.

Estados Financieros Comparativos

De acuerdo al inciso 40 de la NIC 1 indica que realizar la

comparabilidad de la informacin entre ejercicios ayuda a
los usuarios en la toma de decisiones econmicas,
especialmente al permitir la evaluacin de tendencias en la
informacin financiera con propsitos predictivos.

RESUMEN DE NOTAS
ACLARATORIAS EN BASE A NIC
Nota 1, CONSITITUCION, OPERACIONES Y OBJETO
La empresa se encuentra domiciliada en la 13 av. A 14-32
zona 3, de la ciudad de San Pedro, del departamento de San
Marcos, organizada como empresa individual, habiendo
iniciado operaciones el 1 de julio del 2,002 por un perodo
definido, el objeto principal de la empresa es la compraventa de objetos varios,

RESUMEN DE NOTAS
ACLARATORIAS EN BASE A NIC
Nota 2, RESUMEN DE LAS PRINCIPALES
CONTABLES
UNIDAD MONETARIA
PERIDO CONTABLE
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y EGRESOS
METODOS DE DEPRECIACION
EVALUACION DE INVENTARIOS

POLITICAS

RESUMEN DE NOTAS
ACLARATORIAS EN BASE A NIC
Nota 3, PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
La Propiedad Planta y Equipo se encuentra integrada de la
siguiente forma,
Activos % Dep.
V/Libros

Costo Original

Dep. Acum.

RESUMEN DE NOTAS
ACLARATORIAS EN BASE A NIC
Nota 4, DERECHO DE LLAVE
Ac se establece el proceso de la amortizacin, (bajo el
mtodo de lnea recta) (c*%)

RESUMEN DE NOTAS
ACLARATORIAS EN BASE A NIC
Nota 5, CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR
Se establece la estimacin de cuentas incobrables
Clientes
Doc. * Cobrar
Provisin
Estimacin
Total

Q. 0,00
Q.
Q.
Q.
Q.

0,00
0,00
0,00
0,00

RESUMEN DE NOTAS
ACLARATORIAS EN BASE A NIC
Nota 6, INVENTARIOS
Se da a conocer la integracin de los inventarios,
principalmente se denotan los productos en existencia
Inv. Final Mercaderas
Material de Empaque

Q. 2,756,00
Q.
500,00
Q. 3,076,00

RESUMEN DE NOTAS
ACLARATORIAS EN BASE A NIC
Nota 7, EL CAPITAL
Se da a conocer la integracin del capital, indicando la
cantidad a la cual ascendi,

RESUMEN DE NOTAS
ACLARATORIAS EN BASE A NIC
Nota 8, COSTO DE VENTAS
Se hace el calculo del costo de ventas segn los datos que
nos da o proporciona la hoja de trabajo,

RESUMEN DE NOTAS
ACLARATORIAS EN BASE A NIC
Nota 9, COSTO DE DISTRIBUCION Y VENTAS
Se hace el calculo del costo de distribucin y ventas,
integrando las cuentas que nos proporciona la hoja de
trabajo,

RESUMEN DE NOTAS
ACLARATORIAS EN BASE A NIC
Nota 10, COSTOS DE ADMINISTRACION
Se hace el calculo del costo de administrcin, integrando las
cuentas que nos proporciona la hoja de trabajo,

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Conceptos

La Real Academia Espaola define

Anlisis como, Distincin y
separacin de las partes de un
todo hasta llegar a conocer sus
principios y elementos. Examen
que se hace de una obra, de un
escrito o de cualquier realidad
susceptible de estudio intelectual.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Conceptos

Interpretacin: Accin y efecto de

interpretar.
Interpretar:
Explicar
o
declarar el sentido de una
cosa, y principalmente el de
textos faltos de claridad.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Conceptos

Anlisis Financieros: Es
el estudio que se hace de
una informacin contable,
mediante la utilizacin de
indicadores
y
razones
financieras.
Interpretacin
de
Estados
Financieros:
Consiste en una serie de
juicios
personales
relativos al contenido de
los estados financieros,
basados en el anlisis y

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Objetivos
Tomar decisiones

Determinar el
origen

y las caractersticas

Conocer, estudiar, comparar y a

Evaluar la situacin
financiera
Verificar

Calificar la gestin

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Usuarios

Gobierno y Organismos
pblicos

Client
es

Proveed
ores

Accioni
stas
Inversores y
asesores

Prestami
stas

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Mtodos de anlisis vertical

Mtodo de porcientos
integrales:
Consiste en que cada
una de las partidas de un
todo es igual a la suma
de sus partes.
Este procedimiento puede
recibir
otros
nombres,
tales como:
Procedimiento de porcientos
comunes
Procedimiento de reduccin a
porcientos

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Mtodos de anlisis vertical

Razones simples:
Es el ms utilizado para el anlisis, y consiste en
relacionar una partida con otra partida, bien,
un grupo de partidas con otro grupo de partidas.
Las razones simples
pueden
agruparse
en:
Estticas
Dinmicas
Esttico-dinmicas

Las razones simples

pueden clasificarse en:
Razones de solvencia
Razones de estabilidad
Razones de rentabilidad
Razones de actividad
Razones estndar

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Se
refiere
a
la Horizontal
Mtodo Financiero

comparacin de los
estados financieros en
varios
aos
para
mostrar el crecimiento
o disminucin que se
han
dado
en
las
operaciones
de
la
empresa y sobre los
cambios
que
han
ocurrido en su posicin
financiera
para
observar si se ha
fortalecido o debilitado.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Control Presupuestal

Es un instrumento elaborado con

datos estimados y pronsticos
que deben ser utilizados por las
empresas para dirigir todas sus
operaciones, cuyos contenidos se
comparan contra los datos reales
del mismo perodo.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Principios de control presupuestal
Organizacin.
Predictibilidad
Determinacin cuantitativa
Objetivo

Precisin
Costeabilidad
Flexibilidad
Unidad

Confianza
Autoridad
Coordinacin
Excepciones
Normas

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Etapas del control presupuestal

Planeacin

2 Formulacin
3 Aprobacin
4

Ejecucin
coordinacin

5 Control

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estados Financieros

Los Estados Financieros son un

cuadro sinptico extractado de los
registros de Contabilidad y que
muestran la situacin econmica
financiera de la empresa, en trminos
monetarios, para una fecha precisa y/o
su evolucin durante dos fechas.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Clasificaciones de los Estados Financieros

Principales
,
Bsicos o
Sintticos

Balance General
Estado de prdidas y
ganancias
Estado origen y aplicacin de
fondos
Estado de supervit o de
utilidades acumuladas
Anexos de
balance general

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Contenido de los Estados Financieros

En general, los Estados financieros

reflejan en su contenido:
Hechos registrados.
Una aplicacin de los principios
convencionalismos contabilsticos.
Apreciaciones y juicios personales.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Clasificaciones del Balance General

1 Lado del Activo:

Activo
circulante)

Corriente

(o

Activos Varios:
Acciones, bonos u obligaciones y
otros valores burstiles que no
representan
inversiones
temporales, que se clasifican
apropiadamente
como
activo

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Clasificaciones. Lado del Activo

Activos Fijos:
El activo fijo tangible y el activo fijo
intangible pueden clasificarse por
separado.
Cargos diferidos:
Cargos que han de incluirse en la
determinacin de la utilidad neta de
ejercicios subsiguientes y que
comprenden lapsos que exceden
del ciclo operativo.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Clasificaciones del Balance General

2Lado del pasivo y la participacin

de los dueos
Pasivo corriente (o circulante)
Obligaciones a Largo
Plazo
Crditos diferidos:
Participacin
dueos

de

los

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Activo corriente y Pasivo circulante

Recomendaciones
importantes con respecto a
la definicin del activo
corriente y la del pasivo
corriente. Hubo tres razones
principales para que ese
Boletn fuera necesario.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estado de Ganancias y prdidas

Es un cuadro numrico que muestra los

ingresos y gastos, al igual que la Ganancia
(o Prdida) habida en el ejercicio
econmico que cubre. Nos dice cunto se
gast y dio, cunto cost lo que se vendi,
cunto ingres, cunto se gast y la
diferencia entre estos dos montos; la cual
es la utilidad, cuando resulte positiva, o la
prdida, si es negativa.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estado de Ganancias y prdidas

El
cuerpo
contiene
la
informacin
econmico-financiera,
expresada
en
trminos monetarios, en la siguiente
secuencia:
1. Ingresos principales.
2. Costo de los ingresos principales.
3. Gastos operativos:
De Ventas
Administrativos.
4. Ingresos y gastos financieros y
eventuales.

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estado de Ganancias y Prdidas

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estado de Ganancias y Prdidas

ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estado de Ganancias y Prdidas

Anlisis financiero vertical

Ayuda a saber si la empresa tiene una
distribucin equitativa de todos sus activos
y pasivos de acuerdo a sus necesidades
financieras

Anlisis de la aplicacin de porcentajes integrales

parciales

Expresa de manera de porcentajes

todas las cifras de un estado
financiero, este indica como se
encuentra
invertidos
todos
los
recursos de la empresa.

Razn de solvencia

Capacidad a largo plazo de una empresa,

para que esta haga frente a todas sus
obligaciones
de
acuerdo
a
los
compromisos adquiridos en algunas
inversiones.
Razn de solvencia inmediata

Medicin de la capacidad a corto plazo de una

empresa, estas poseen obligaciones que deben ser
canceladas de manera inmediata y de no poder
cancelar a tiempo es posible que deban recurrir al
resto de sus activos corrientes y se recomendara
agilizar la recuperacin de la cartera crediticia

Capital de trabajo
Son los recursos con los que cuenta la
empresa para su funcionamiento. ya que
estas disponen de un adecuado capital.
Es recomendable que los pagos de las
deudas se realicen a corto plazo con los
recursos
que
provienen
de
la
recuperacin de la cartera y es as que la
empresa obtendr mayores beneficios
Razn de estabilidad
La razn de rentabilidad, nos garantiza las
obligaciones a largo plazo pues, protege a los
acreedores y tambin permite medir la
proporcin que a sido financiada por medio de
los pasivos

Razn de propiedad
Es la inversin que proporcionan
los socios y esta inversin a sido
financiada con su capital, este
representa un endeudamiento
externo y hace que sea mayor al
interno
Razn de endeudamiento

Este
indicador
nos
permite
establecer la participacin de los
acreedores en el financiamiento
de las operaciones realizadas en la
empresa.

Razn de solidez
Es la relacin que existe entre el
activo y el pasivo total, Esto
representa la capacidad que tiene
la empresa para efectuar pagos
tanto a medianos como a largo
plazo.
Razn de rendimiento sobre
patrimonio
Representa los beneficios que los
inversionistas estn obteniendo y es
recomendable medir mensualmente el
rendimiento alcanzado y compararlo
contra el presupuesto aprobado, y con
esto se obtiene el rendimiento estimado
al inicio del ao

Razn de rentabilidad de inversin

La razn de rentabilidad no es
ms que la eficiencia con la que la
empresa utiliza sus recursos. Y es
recomendable
aprovechar
al
mximo los recursos disponibles.
Razones de Actividad

ndice de plazo
medio de
cobranza

Estos son periodos de tiempos que se

les dan como plazo para recuperar el
pago respectivo por una cuenta y
tambin se da un plazo por motivo de
condiciones de crdito.

Anlisis de aumentos y disminuciones en el estado de

resultados
Identifica cuales son las
reas
que
mantienen
saldos
parecidos
y
variaciones con respecto a
aos anteriores.
Control Presupuestal
Este
mtodo
se
utiliza
para
identificar cuales son los rubros en
donde no se cumple con el costo
estimado.
La
planificacin
estratgica es importante para
alcanzar las ventas que se tienen
estimadas..

Anlisis de la tendencia anual del margen

bruto

Como se observa en la
grfica,
existe
una
disminucin en ventas
del
19%
y
una
disminucin del 4% en el
margen bruto del ao
2008 respecto al ao
inmediato anterior. Si
esta tendencia continua
se
esperara
una
disminucin en el margen
bruto para el ao 2009.
Se recomienda evaluar
los
costos
para
disminuirlos y trabajar
en una nueva estrategia
de ventas.

reas de riesgo

De acuerdo al anlisis e interpretacin de la

informacin financiera de la empresa, es necesario:
Elaborar un plan de mercado pues este tendr como
objetivo captar nuevos clientes y a estos se le debe
prestar un buen servicio, creando nuevas estrategias
que nos permitan estar en un continuo contacto con el
cliente, Los directores de proyectos, deben tener la
iniciativa de crear nuevos servicios con el fin de
establecer nuevas fuentes de beneficios y se debe buscar
la fidelidad de nuevos y actuales clientes pues esto seria
un xito para la empresa. Ya que estas medidas
ayudaran, a la empresa a optimizar los ingresos.

Capitulo I
Planteamiento del problema

Es importante que todo ciudadano tenga claro que son los

estados financieros pues en Venezuela todas las finanzas
pblicas estn ligadas con los problemas sociales.
Este tema se ha vuelto muy importante en los ltimos das
pues en los medios de comunicacin vemos como da a da
algunas grandes empresas crecen y decrecen ya que
existen muchas variaciones y es necesario que tengamos
un concepto claro de que son las finanzas.
Todos
los
problemas
administrativos
que
toda
organizacin debe enfrentar esta bajo la responsabilidad
de la administracin activa y los rganos de control fiscal
tanto interno como externos. En la administracin publica
hay muchos problemas pues la falta de seguimiento de
control financiero obliga el uso de los anlisis de los
estados esto es para aplicar las finanzas de sustentable y
segura.

Justificacin de la
investigacin.
El presente trabajo se refleja diferentes razones de resolver los
problemas Administrativos y Financieros; para poder observar
mejor del crecimiento decrecimiento que vienen presentndose
en las empresas, donde su misin, visin y factores de xito
estratgicos se mantengan de forma sustentable para el xito del
pas. Este aumenta a medida que los organismos pblicos crecen,
ya que se encuentra basado en los principios que establece la
administracin cientfica en su proceso de control en razn al
alcance que ofrece el Anlisis de los Estados Financieros de la
Empresa.
En su informacin de amplio alcance se relaciona con los siguientes
aspectos:
Informacin a los administradores y dirigentes de la empresa, del
resultado de investigacin.
La informacin a los propietarios y accionistas en cuanto al grado
de seguridad de sus inversiones y su productividad.
Informacin para terceros para uso de crditos o depsitos Fiscales.

Objetivos.
El estudio est dirigido a servir como herramienta
metodolgica y elementos de prctica para los
gerentes administradores pblicos
Los rganos de control fiscal interno y externo tienen
como funcin medir la eficacia, eficiencia y economa
de los objetivos y metas u otros efectos de la gerencia
financiera.
Los Estados Financieros representan la situacin de
una empresa y los resultados obtenidos como
consecuencia de las transacciones administrativas y
financieras efectuadas en cada ejercicio fiscal.

Alcance

En este Trabajo se hace presente la participacin tcnica de

los administradores y contadores de los organismos
pblicos, tomando en cuenta las normas y procedimientos
que utiliza la ciencia contable y la economa aplicada para
examinar la posicin financiera de las empresas.
Limitaciones.

La falta de experiencia tcnica recurrente por parte de los

rganos en el uso de las tcnicas aplicadas en los anlisis de
los Estados Financieros de las empresas pblicas, origina que
no se aplique de forma integral en los diferentes organismos
pblicos que forman la administracin gubernamental en
Venezuela.
Los organismos no cuentan con sistemas contables
actualizados que les permitan evaluar de forma peridica su
situacin financiera por lo tanto el uso del anlisis financiero
no es peridico y recurrente en su estrategia de control como
herramienta de decisin financiera.

El anlisis patrimonial
Este atiende a la composicin del anlisis de estados
financieros y estudia el peso especfico de sus elementos
dentro del conjunto de activos y pasivos.

Anlisis de la estructura econmica

Los elementos de la estructura econmica se clasifican en

dos grupos segn su finalidad sea prestar un servicio a la
empresa de forma duradera (activo fijo) o producir una
renta mediante su continua
transformacin (activo
circulante).

Existen diversos ndices para analizar el

activo fijo; lo ms utilizados son:
Con relacin al activo total, indica el peso relativo que tiene
el inmovilizado.

Con relacin al activo circulante, tambin llamada tasa de

inversin nos expresa las veces que el valor del
inmovilizado superior al circulante:

Con relacin inversa al exigible a largo plazo.

Para estudiar el crecimiento el inmovilizado en un

periodo de tiempo determinado, se aplicara la siguiente
expresin:

El activo circulante comprende aquellos bienes y

derechos que se transformaran en dinero en un plazo
inferior al ao. Se incluyen:

1.
2.

Disponible: representa el activo ms liquido de la

empresa y que puede utilizarse de forma inmediata.

Derechos de cobro: son crditos pendientes de cobrar por

parte de la empresa, derivados, normalmente, de la venta
de bienes y prestacin de servicios.

3.

Inversiones financieras temporales: representan, a menudo,

excesos transitorios de tesorera que se precisaran en un
futuro cercano, bien para atender necesidades de inversin.

4.

Existencias:
normalmente
representan
una
importante del activo circulante de una empresa.

parte

Rotaciones, que se designan por (r):

1)

Mercadera

expresado en das ser:

2)

3)

De materias primas:

De productos en curso, se determina dividiendo la

produccin obtenida, a precio de coste, entre las
existencias medias de productos en curso.

4)

De cuentas a cobrar, refleja el nmero de veces que se

renuevan los saldos de clientes, con respecto a las ventas a
crdito.
Las rotacin de estas partidas viene dada por el cociente

Relacionado con las cuentas a cobrar es interesante el ratio

siguiente que mide su relacin con las oportunas provisiones:

5
)

De cuentas a pagar, se acta de forma similar al

apartado anterior pero teniendo en cuenta el signo de
las partidas que intervienen.
Estructura financiera y correlaciones patrimoniales.

Para que la empresa pueda cumplir sus fines, necesita una serie
de medios, unos instrumentales y otros operativos que constituyen
su capital en funcionamiento. Para disponer de estos elementos
patrimoniales es preciso que la empresa posea los oportunos
medios financieros.
Al conjunto de todos los medios financieros puestos a
disposicin de la empresa se les denomina estructura financiera,
fuentes de financiacin.

CONCLUSIN
El anlisis de los estados financieros es de gran importancia
ya que ser de beneficio para la empresa que se encuentra
en bsqueda de eficiencia en la utilizacin de sus activos y
cumplimiento de sus obligaciones contradas.
La informacin financiera tiene mtodos de anlisis e
interpretacin de la misma, que ayudan
a tomar
determinaciones y dejan evaluar la realidad en la que se
haya la empresa respecto a su solvencia y liquidez los
cuales son necesarios para determinar la capacidad para que
se cumplan los compromisos financieros; su rentabilidad y
pronosticar la oportunidad de formar recursos a corto y largo
plazo.