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La administracin del

riesgo
ADMINISTRACION DE RIESGOS
Objetivos, polticas, procedimientos y
acciones que se implementan para
identificar, medir, monitorear, limitar,
controlar, informar y revelar los distintos
tipos de riesgos a que se encuentra
expuesto un portafolio de inversin, tales
como los riesgos de mercado, crdito y de
liquidez que son cuantificables, as como
los riesgos legales y operativos

Liquidez.
Mercado

Crdito

Cuantificables
Riesgo de Fondeo

Mercado
Liquidez
Tipos
de
Riesgo
Instituciones
Riesgo
Financieras

Riesgo de Liquidez
Operacional
Riesgo de Transaccin
Legal y
Regulatorio
Factor
Tecnolgico
Humano

No Cuantificables

Riesgo Accionario
Riesgo de Trading
Riesgo de Tasa de Inters
Riesgo de Gaps

Riesgo de Mercado

Riesgo de
Tipo de Cambio
Riesgo de Commodity

Riesgos Financieros

Riesgo de Emisin
Riesgo de Transaccin
Riesgo Emisor
Riesgo de Crdito
Concentracin de Portafolio
Riesgo Contraparte

COMMITTEE OF SPONSORING
ORGANIZATIONS OF THE
TREADWAY COMMISSION (COSO).

CREADO EN 1985.

ES UNA ORGANIZACIN DEL


SECTOR PRIVADO, DEDICADA A
MEJORAR LA CALIDAD DE LOS
REPORTES FINANCIEROS
MEDIANTE LA TICA DE
NEGOCIO, CONTROLES INTERNOS
EFICACES ,PREVENCION DE
RIESGOSY GOBIERNO
CORPORATIVO.
TREADWAY COMMISSION ON
FRAUDULENT FINANCIAL

REPORTING 1987
FEDERAL SENTENCING
GUIDELINES 1991
MARCO INTEGRAL DEL
CONTROL INTERNO PUBLICADO
EN 1992

2004 El verdadero ERM empieza a


tomar forma

EG
AT
R
ST

IC
P
O

S
N
IO
T
A
ER

PL
IA
NC
E

2002 - Sarbanes-Oxley trae el


control interno al primer plano

CO
M

O
RT
IN
G

1992 Se fijo el cimiento, pero no


fue enfocado por muchas empresas.

R
EP

Actividades
de Control

Objective Setting
Event Identification
Risk Assessment
Risk Response
Control Activities
Information and Communication
Monitoring

SUBSIDIARY
BUSINESS UNIT
DIVISION
ENTITY - LEVEL

Internal Environment

G
RT
IN

M
PL
IA
NC

PE

NS

CO

IO
T
RA

R
EP
O

R
ST

EG
T
A

IC

Objective Setting
Event Identification
Risk Assessment
Risk Response
Control Activities
Information and Communication
Monitoring

SUBSIDIARY
BUSINESS UNIT
DIVISION
ENTITY - LEVEL

Internal Environment

SISTEMA DE CONTROL INTEGRADO


ES UN PROCESO
EFECTUADO
POR
LA
ADMINISTRACI
N

DISEADO PARA
PROPORCIONAR
SEGURIDAD RAZONABLE RESPECTO AL
LOGRO DE
OBJETIVOS :

CONFIABILIDAD DE LA
INFORMACIN
FINANCIERA

EFECTIVIDAD Y
EFICIENCIA DE LAS
OPERACIONES

CUMPLIMIENTO, LEYES
Y REGULACIONES
APLICABLES

MARCO INTEGRADO DE CONTROL


AMBIENTE DE CONTROL
EVALUACIN DE RIESGOS
ACTIVIDADES DE CONTROL
INFORMACIN Y
COMUNICACIN
MONITOREO ( EVALUACIN Y
MANTENIMIENTO DEL
SISTEMA )
COMPONENTES

AMBIENTE
DE
CONTROL
SUPERVISIN

EVALUACIN
DE RIESGO
INFORMACIN Y
COMUNICACIN
ACTIVIDADES
DE
CONTROL

SISTEMA
INTEGRADO

Todo Negocio involucra Riesgo


El negocio Financiero es el negocio de toma de riesgo
Definicin: El Riesgo esta definido como la exposicin a una probabilidad de perdida.
El Riesgo nace de la incertidumbre

PRINCIPIO
SE TRATA DE
Identificar su
naturaleza y
magnitud
Decidir
Decidir si
si lo
lo acepta
acepta oo
lo
lo rechaza
rechaza

La administracin del
riesgo
Conceptos, clases y formas de control de
Riesgos

Exposicin A la posibilidad de dao o prdida


Posibilidad de un peligro o contratiempo
Incertidumbre de una prdida econmica
Conjunto de circunstancias que pueden disminuir el beneficio empresarial
Eventualidades que pueden afectar el resultado de explotacin
Prdida potencial por vulnerabilidad de los controles de un sistema
Incertidumbre de ocurrencia de una prdida econmica

Son eventos potenciales cuyas ocurrencias afectan los resultados que se


espera obtener, ocasionando prdidas o resultados desfavorables
Dependen:
Volumen Negocios
Complejidad de Actividades
Estructura Organizativa

Giro de la Empresa
Evolucin de la Entidad
Marco Competitivo, Etc.

La administracin del riesgo

NO CUBRO MIS
COSTOS
DE OPERACION Y
MIS OBLIGACIONES

ECONOMICO Y
FINANCIERO

DISMINUYE SI
- INVIERTO MAS
-- UN ACTIVO
- AFECTA A TODOS ACTIVOS

ASPECTOS NORMATIVOS
Y ADMINISTRATIVOS
RIESGOS
RIESGOS

CUANTIFICABLE
NO CUANTIFICABLE

DIVERSIFICABLE
NO DIVERSIFICABLE

ESTRUCTURA
ORGANIZACION
Y CONTROL

INFORMACION
FINANCIERA

GESTION
CONTROL

CONTABLES
COLATERALES
CREDITO
PAIS

PORTAFOLIO

MERCADO
LIQUIDEZ
OPERACIONAL
ETC.

TECNOLOGICO

SISTEMAS (DESARROLLO / MANTENIMIENTO)


SEGURIDAD DE INFORMACION

El control individual de los riesgos


Debe fomentarse para respaldar el flujo de
informacin entre todos los integrantes de
la organizacin.
Facilita la toma de decisiones y el adoptar
acciones oportunas.
Estimula al personal
Los temas de importancia se reconocen
como tal.
Fortalece el control
Reduce la dependencia, el juicio y la
capacidad de una nica persona

El control global de los riesgos


Determinacin de Causales de Riesgo

Son los riesgos originados en factores externos? Si lo son, cules?


Son los riesgos originados en factores internos? Si lo son, en qu procesos?
Mapa de riesgos

Identificacin

Orden relativo de importancia de los riesgos


Los riesgos deben ser medidos ms rigurosamente a
travs de:

Mtodos subjetivos: cualitativos (anlisis de escenarios)

Mtodos objetivos: cuantitativos (tcnicas de probabilidad)

Riesgo Crediticio
La posibilidad de prdidas por la imposibilidad o falta de
voluntad de los socios deudores o contrapartes, o terceros
obligados para cumplir completamente sus obligaciones
contractuales registradas dentro o fuera del balance general.

Riesgo Crediticio- Causas

Inadecuada evaluacin del crdito.


Plazos inadecuados del prstamo con respecto al flujo del deudor.
Descalce de monedas del deudor.
Solvencia moral del Cliente.
Garantas inadecuadas.
Entorno econmico, poltico, social e internacional.

Riesgo Crediticio - Efectos


Baja rotacin de la cartera y se diluye en el tiempo la recuperacin de los
recursos.
Incremento de morosidad rompe el flujo de caja y la calidad de los ingresos y
no se podra contar con la liquidez adecuada para el cumplimiento de las
obligaciones propias del giro del negocio.
Riesgo de concentracin del crdito.
Crditos vinculados.
Riesgo sectorial.
Riesgo Regional: climatolgicos.
Exceso de limites operacionales.

Riesgo Crediticio
GESTION:

Adecuadas polticas crediticias: capacidad de pago, garantas adecuadas y


solvencia moral.
Capacitacin de Sectorista Analista.
Efectuar una evaluacin adecuada para determinar si el cliente puede ser sujeto
de crdito.
Diversificacin del crdito: Por sectores econmicos, Zonas geogrficas,
Productos, Segmentos de clientela, Moneda.
Adecuada evaluacin de cartera, Suficiencia de provisiones (cartera atrasada
/Provisiones). Atrasada: Vencida + Judicial.
Seguimiento de la Cartera problema (Vencidos + Judiciales + Refinanciados)
Evaluacin permanente de la morosidad.
Seguimiento y control del cumplimiento de metas.

CMO SE REDUCE EL RIESGO


CREDITICIO?

No poner todos los huevos en la


misma canasta

X
DIVERSIFICAR

COLOCACIONES POR SECTORES


Pesquera

COLOCACIONES POR TIPO CREDITO


Consumo

Comerciales
28.69%

Consumo
17.78%

18%

3%

Agricultura
2%

Comercio
77%
M ES
53.53%

INDICE DE MORA ABR-05 A ABR-06

COLOCACIONES POR MONEDA

10.00%
8.00%
6.00%

8.38%

8.52%

6.73%
6.63%

6.50%
6.17%

4.00%
2.00%

1.52%

0.96%

0.00%

MORA CONS.

MORA MES

MORA COM.

MORA TOTAL

Moneda
Extranjera
28%
Moneda
Nacional
72%

Riesgo Estratgico
La posibilidad de prdidas por decisiones de alto nivel asociadas a la creacin de
ventajas competitivas sostenibles. Se encuentra relacionado a fallas o debilidades
en el anlisis del mercado, tendencias e incertidumbre del entorno, competencias
claves de la cooperativa y en el proceso de generacin e innovacin de valor.

Riesgo de Liquidez
La posibilidad de prdidas por incumplir con los
requerimientos de financiamiento y de
aplicacin de fondos que surgen de los
descalces de flujos de efectivo, as como por no
poder cerrar rpidamente posiciones abiertas,
en la cantidad suficiente y a un precio
razonable.

Riesgo de Liquidez
CAUSAS:

CONSECUENCIAS:

Prdida de Confianza = Retiro masivo de


ahorros.

Problemas de gobernabilidad.

Volatilidad de los recursos captados.

Prdida de clientes.

Falta de calce de plazos y tasas.

Concentracin de captaciones.

Recurrir al mercado de dinero a conseguir


recursos a cualquier costo.

Excesivo otorgamiento de crditos.

Gestin inadecuada.

Venta de Inversiones a largo plazo a


precios castigados.

Suspensin de otorgamiento de crditos y


otras operaciones.

Venta de Cartera.

Reduccin de Utilidades.

Ddeterior imagen institucional.

Deficiente supervisin.

Riesgo de
Liquidez
GESTION:

Manejar adecuadamente la liquidez dando el mejor


uso de los fondos con la finalidad de obtener la
mayor rentabilidad y a su vez tratando de lograr
que maximice la relacin riesgo - rentabilidad.

Cumplimiento de limites legales:

Activos Lquidos / Pasivos C/P = 8% MN

Activos Lquidos / Pasivos C/P = 20% ME

Fondos de Encaje Disponible > Fondo de Encaje


Exigible.

R AT IO

LIQUIDEZ M.N

50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%

RATIO LIQ. EJEC. (E)

RATIO LIQ. LEGAL (L)

Riesgo Mercado
La posibilidad de prdidas en posiciones
derivadas de fluctuaciones en los precios de
mercado.

Tasas de inters.

Tipo de cambio.

Riesgo Mercado: Tasa de Inters

CAUSAS
:

Cambios inesperados o profundos en las condiciones econmicas.


Inestabilidad Poltica.
Tasas reales negativas.
Uso excesivo de tasas fijas en la captacin y colocacin de
Recursos.

Riesgo Mercado: Tasa de Inters


EFECTOS:

GESTION:

Aumento desproporcionado
de tasas activas y pasivas.

Calce razonable de plazos de activos y


pasivos.

Prdida de Competitividad.

Reduccin de Utilidades

Perdida de Confianza.

Crecimiento auto sostenido de los depsitos


del pblico: fidelizacin de los clientes,
calidad del servicio, tasas competitivas, etc.

Riesgo Mercado: Tipo de Cambio


CAUSAS:

CONSECUENCIAS:
Disminucin

del valor de los activos por


descalce de monedas.

Desvalorizacin de la moneda.

GESTION: * Calce razonable de Monedas.

Traslado de riesgo de tipo de cambio al sistema bancario.

POSICION DE CAMBIO
120,000.00

PATRIMONIO EFECTIVO

100,000.00
80,000.00
60,000.00
40,000.00
20,000.00
0.00
-20,000.00

SOBREVENTA (-)

SOBRECOMPRA (+)

POSICION DE CAMBIO %

RIESGOS DE
OPERACIN

La posibilidad de prdidas debido a

procesos inadecuados, fallas del


personal, de la tecnologa de
informacin, o eventos externos.

Se encuentran enmarcados dentro de


los principios del COMIT DE
BASILEA.
Los riesgos que puedan afectar
adversamente el alcance de las metas
de la entidad deben ser reconocidos y
continuamente evaluados

Riesgo legal
Contingencias legales por la gestin de la Cooperativa.
Gestin:
Capacitacin al personal.
Control de lmites legales y normas.
Cumplimiento de rol de vacaciones.
Cumplimiento de la Poltica de rotacin de personal.

Origen de los Riesgos Operativos


1.
2.
3.
4.

Procesos internos
Tecnologa de Informacin
Personas
Eventos Externos

Origen de los Riesgos Operativos


1. PROCESOS INTERNOS:

Fallas en modelos utilizados


Errores en transacciones
Evaluacin inadecuada de contratos
Complejidad
de
productos,
operaciones y servicios
Errores informacin contable
Inadecuada
compensacin,
liquidacin o pago
Insuficiencia de recursos para el
volumen de operaciones
Inadecuada
documentacin
de
transacciones
Incumplimiento de plazos y costos
planeados

2. Tecnologa de
Informacin:

Fallas
de
Seguridad
y
continuidad operativa de los
sistemas informticos.
Errores en el desarrollo e
implementacin de sistemas.
Compatibilidad de Integracin
de los sistemas.
Problema
de
calidad
de
Informacin.

Inadecuada
tecnologa.

inversin

en

Fallas de adecuacin a los


objetivos del negocio.

34

Origen de los Riesgos Operativos


3. Personas
Riesgos asociados a las personas
de las empresas, de tal modo que
minimicen
la
posibilidad
de
prdidas financieras asociadas a:

4. Eventos
Externos

Contingencias Legales

Fallas en los servicios


pblicos

Inadecuada capacitacin del


personal
Negligencia
Error Humano
Sabotaje
Fraude
Lavado de dinero,
Etc.

Ocurrencia

desastres

naturales

Atentados

etc.

35

EJEMPLOS DE RIESGOS OPERATIVOS


DEBILIDAD

CAUSA

EFECTO

No contar con Polticas de crdito aprobadas


por el Directorio u Organo equivalente
Libros de Comits de Crdito sin firmas
autorizadas
Expedientes de crditos incompletos
Crditos vencidos mayor a 90 das sin
cobranza judicial
Estados Financieros desactualizados
Operaciones refinanciadas no registradas

36

Riesgo reputacional
La posibilidad de prdidas por la disminucin en la confianza en la integridad de la
institucin que surge cuando el buen nombre de la cooperativa es afectado.
El riesgo de reputacin puede presentarse a partir de otros riesgos inherentes en las
actividades de una organizacin.
CAUSAS:
- Imagen institucional.
- Posicin en el mercado financiero.
- Gobernabilidad.
GESTIN:
- Controles internos adecuados.
- Erradicar la incompetencia con capacitacin eficaz y
permanente, que haya mejora continua y trabajo en equipo.
- Independencia econmica administrativa y financiera.

39

Evolucin en el manejo del Riesgo


Riesgo Integral
ORGANIZACIONAL

NEGOCIOS

ies
R
o
ic

CREDITO

1970

OPERACIONAL

go

MERCADO

MERCADO

CREDITO

CREDITO

1980

1990

O
P
E
R
A
T
I
V
o

Evolucin de enfoques y lineamientos


para administrar riesgos

Marco de Gestin Integral de Riesgo


(Comit COSO)
Gua para la gestin de riesgo, est conformado por ocho (8) componentes
interrelacionados entre s, a saber:
Ambiente de control,
Establecimiento de objetivos,
Identificacin de eventos,
Evaluacin del riesgo,
Respuesta al riesgo,
Actividades de control,
Informacin
Comunicacin y monitoreo

COMIT DE BASILEA
Organizacin formada en 1975 por los presidentes de los Bancos Centrales
del Grupo de los Diez.
Integrado por autoridades de supervisin bancaria de los siguientes pases:
Blgica, Canad, Francia, Alemania, Italia, Japn Luxemburgo, Holanda,
Suecia, Suiza, Reino Unido y Estados Unidos

Acuerdo de Capital - Basilea II


Establece una relacin directa entre el requerimiento de capital de un banco
y el grado de riesgo en que ste incurra, ms especficamente, que el
capital de los bancos sea suficiente para protegerse contra los
diversos riesgos. En este sentido, Basilea II establece tres pilares bsicos.

Acuerdo de Capital - Basilea II

Acuerdo de Capital - Basilea II


1. Pilar I: Requerimientos Mnimos de Capital; define nuevas reglas para el
tratamiento del riesgo de crdito, definiendo tres opciones distintas para el
clculo del Riesgo de Crdito y fija, por primera vez, requisitos de capital por
Riesgo Operacional. El Riesgo de Mercado no sufre cambios significativos
en relacin con la enmienda al Acuerdo de Capital de 1996 (Basilea I).
2. Pilar II: Examen Supervisor; apunta a la necesidad de los bancos de
evaluar sus posiciones de suficiencia de capital con respecto a sus riesgos
globales, as como la de los supervisores para examinar y adoptar las
medidas adecuadas como respuesta a dichas evaluaciones.
3. Pilar III: Disciplina de Mercado; establece la obligacin de la transparencia
informativa sobre el perfil de riesgo de las instituciones financieras y sobre
su nivel de capitalizacin.

Acuerdo de Capital - Basilea II

DIVERSOS MTODOS DE GESTIN DE


LOS RIESGOS BANCARIOS

Definiciones:
Apetito por el riesgo.- El nivel de riesgo que la cooperativa est
dispuesta a asumir en su bsqueda de rentabilidad y valor.
Evento.- Un suceso o serie de sucesos que pueden ser internos o
externos a la cooperativa, originados por la misma causa, que ocurren
durante el mismo periodo de tiempo.
Impacto.- La consecuencia o consecuencias de un evento, expresado
ya sea en trminos cualitativos o cuantitativos. Usualmente se expresar
en trminos monetarios, como prdidas financieras. Tambin es llamado
severidad.

Prcticas cuestionables
Establecer los sistemas internos apropiados que faciliten la oportuna denuncia
e investigacin de las actividades ilcitas, fraudulentas, identificadas por
cualquier socio de la cooperativa o por alguna persona que interacta con
sta

Relacin de la Gestin Integral de


Riesgos y el Control Interno
La Gestin Integral de Riesgos incluye al control interno, del que es parte
integral.
El objetivo de confiabilidad en la informacin financiera del control interno
se encuentra principalmente referido a la confiabilidad de los estados
financieros.

EL CONSEJO DE ADMINISTRACIN Y
LA GERENCIA
Responsabilidad del Consejo de
Administracin
Declaracin de cumplimiento del
Consejo de Administracin
suscribir una declaracin de
cumplimiento,
Esta
declaracin ser suscrita en
un plazo que no exceder de
ciento veinte (120) das
calendario
posterior
al
ejercicio anual
Responsabilidad de la Gerencia

LOS COMITS DEL CONSEJO DE


ADMINISTRACIN
Comits
Activos totales por montos superiores a las seiscientas Unidades
Impositivas Tributarias (600 UIT) ser obligatoria la constitucin de un
comit de riesgos.
Reglamento de los Comits, Conformacin del comit de riesgos
Funciones del comit de riesgos

UNIDAD DE RIESGOS
Unidad de Riesgos
La constitucin de una unidad de riesgos ser obligatoria activos
totales por montos superiores a las seiscientas Unidades Impositivas
Tributarias (600 UIT).
Funciones de la Unidad de Riesgos
Jefe de la Unidad de Riesgos
Informe Anual de Riesgos

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