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LEASING

QUE ES LEASING?
El Leasing es una excelente alternativa para financiar
los activos fijos generadores de renta que usted o su
empresa necesita. El Leasing se basa en un contrato
en virtud del cual, Leasing entrega a una persona
natural o jurdica, la tenencia de un activo productivo
para su uso y goce durante un plazo establecido, a
cambio de un canon de arrendamiento peridico. Al
final del contrato, usted o su empresa tiene el
derecho a adquirir el activo por un porcentaje del
valor de compra pactado desde el principio,
denominado opcin de adquisicin.

El vocablo leasing, tiene un origen sajn;


proviene de To lease (arrendar), no
obstante, el concepto de leasing desde el
punto de vista econmico y jurdico tiene
connotaciones que van mucho ms all del
simple contrato de arrendamiento.

EL LEASING ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
es una excelente alternativa para financiar los
proyectos de infraestructura y los activos generadores
de renta que las empresas necesitan. Las ventajas y
beneficios que ofrece esta figura hacen que sea el
principal medio de financiacin que las empresas y
personas utilizan para la adquisicin de activos fijos
productivos.
Este mecanismo de financiacin es ampliamente
utilizado y exitoso en los pases industrializados.

CMO OPERA EL LEASING?


El Leasing Financiero opera mediante un sencillo contrato de
arrendamiento en el que:
El cliente elige el activo que necesita y el proveedor al que
se lo quiere comprar.
La Compaa de Leasing compra el activo y se lo entrega al
cliente en calidad de arrendamiento durante un periodo de
tiempo previamente pactado.
El cliente paga un canon peridico por el uso y goce del
activo durante todo el contrato.
Al final del contrato, el cliente tiene la opcin de adquirir el
activo por un porcentaje del valor de adquisicin del mismo,
pactado desde el inicio de la operacin.

QU SE PUEDE ADQUIRIR A TRAVS


DEL LEASING?
Por Leasing se pueden financiar todos los activos generadores de renta, que las
empresas y personas naturales necesitan ya sean muebles o inmuebles, por ejemplo:
Maquinaria de Produccin.
Todos los equipos requeridos para desarrollar obras de infraestructura en los sectores:
energtico, transporte, telecomunicaciones, agua potable y saneamiento bsico,
independientemente de la actividad econmica de la empresa.
Equipo de construccin.
Plantas industriales.
Equipos de cmputo y telecomunicaciones.
Equipo de impresin.
Maquinaria agrcola.
Ganado lechero, cra y de doble propsito.
Oficinas, bodegas y locales comerciales.
Vehculos de carga pesada, mediana o liviana.
Vehculos para ejecutivos y vendedores.
Equipo de oficina.
Equipo mdico.
Vivienda.

CLASES DE LEASING
Leasing Financiero: es una muy buena alternativa para financiar los activos fijos que usted
o su empresa necesita. Mediante un contrato de arrendamiento financiero, Leasing e entrega
los activos para su uso, a cambio del pago de un canon peridico durante un plazo establecido.
Al finalizar el contrato, usted tiene derecho a adquirir el (los) activo (s) por un porcentaje del
valor de compra pactado desde el principio, denominado opcin de adquisicin.
Leasing de Importacin: es una interesante y cmoda alternativa para su empresa si
necesita financiar activos que requieran de un proceso de importacin. Mediante un contrato
de arrendamiento financiero, Leasing realiza todo el trmite y la gestin de importacin de los
activos y se los entrega para su uso, a cambio del pago de un canon peridico durante un plazo
establecido. Al finalizar el contrato, su empresa tiene la opcin de adquirir el (los) activo (s)
pagando un porcentaje de su valor inicial; este porcentaje es pactado desde el inicio del
contrato.
Leasing Inmobiliario: es una excelente alternativa de financiacin para los inmuebles
nuevos, usados o en planos que usted o su empresa necesitan. Mediante el Leasing Inmobiliario
usted accede a financiacin para oficinas, bodegas, locales comerciales o plantas industriales,
sin necesidad de destinar capital de trabajo para esto.
Usted elige el inmueble que necesita, Leasing lo adquiere y se lo entrega en arrendamiento por
un periodo de tiempo previamente pactado, con la posibilidad de que usted o su empresa
adquieran el inmueble por un porcentaje del valor inicial, una vez finalice el contrato.

Leasing para Proveedores: es una interesante opcin a la cual usted puede acceder si es
proveedor de bienes de capital y de esta manera puede ofrecerle a sus clientes la alternativa de
arrendarles los bienes que ellos necesitan. Usted celebra con Leasing Bancolombia un contrato de
Leasing Financiero, para posteriormente subarrendarles los activos a sus clientes directos.
La relacin directa con Leasing la tiene usted como proveedor, por ello durante el plazo del
contrato paga un canon peridico y al finalizar el contrato, tiene la posibilidad de adquirir el
activo pagando un porcentaje de su valor inicial. Dicho porcentaje es pactado desde el inicio del
contrato.
Leasing Habitacional: es una novedosa alternativa para adquirir vivienda, que opera mediante
un sencillo contrato de arrendamiento financiero, en el que primero pagas las cuotas de tu casa
con una baja cuota inicial y dejas para el final parte del capital para cancelarlo como opcin de
adquisicin:
T eliges la vivienda de tus sueos, nueva, usada o en planos.
Leasing compra el inmueble y te lo entrega en calidad de arrendamiento financiero durante un
plazo pactado.
Durante la vigencia del contrato, pagas un canon de arrendamiento financiero peridico por el uso
y goce del inmueble.
Al final del contrato puedes adquirir la propiedad de la vivienda, mediante el ejercicio de la
opcin de adquisicin, que es un porcentaje del costo inicial, establecido desde el principio.
Hato Leasing (nuevo): es una novedosa, gil y flexible forma para financiar la inversin en
ganadera lechera, de doble propsito y de cra. Mediante un contrato de arrendamiento
financiero, Leasing Bancolombia le entrega en arrendamiento lotes de ganado lechero, de doble
propsito y de cra, seleccionados por usted, a cambio del pago de un canon peridico durante un
plazo establecido. Al finalizar el contrato, usted tiene la opcin de adquirir el ganado pagando un
porcentaje de su valor inicial. Dicho porcentaje es pactado desde el inicio del contrato.

Leasing de Vehculos: es una interesante alternativa para financiar los vehculos


particulares que usted o su empresa necesita. Mediante un contrato de arrendamiento
financiero, Leasing Bancolombia le entrega los vehculos para su uso, a cambio del pago de
un canon peridico durante un plazo establecido y al finalizar el contrato, usted tiene la
opcin de adquirir el vehculo pagando un porcentaje de su valor inicial. Dicho porcentaje es
pactado desde el inicio del contrato.
Leasing de Vehculos para Ejecutivos: es una excelente alternativa para adquirir los
vehculos del personal de su empresa que requieren un medio de transporte para el
desempeo de sus actividades diarias.
Mediante un contrato de arrendamiento financiero entre su empresa y Leasing Bancolombia,
nuestro Grupo le entrega los vehculos para uso de sus ejecutivos, a cambio del pago de un
canon peridico durante un plazo establecido.
De esta manera, su empresa toma en arrendamiento financiero los vehculos, se los entrega a
los funcionarios para el desempeo de sus funciones y al final del contrato de arrendamiento,
usted puede cederle al ejecutivo la opcin de adquisicin del vehculo. Esta opcin
corresponde a un porcentaje del valor inicial del vehculo, que es pactada desde el principio
del contrato.
Leasing Internacional :Es una modalidad de leasing financiero en moneda extranjera
(dlares) que se ofrece a travs de las filiales del exterior de Bancolombia, destinada a
financiar maquinaria y equipo importado, definidos como bienes de capital segn lo
dispuesto en las resoluciones emitidas para tal efecto por el Banco de la Repblica y la DIAN.
Los cnones son liquidados en dlares y los tributos son liquidados en pesos a la TRM del da
de pago.

Funcionamiento del Leasing Internacional: El cliente (arrendatario) con domicilio en


Colombia, contacta a un arrendador sin domicilio en Colombia (filiales del exterior) quien se
encarga de adquirir el activo al proveedor elegido por el cliente. Una vez adquirido el activo,
el cliente (arrendatario) realiza la importacin e ingresa el activo al territorio Colombiano.
Mediante el contrato de Leasing Internacional el arrendador, entrega el activo al cliente para
su use y goce durante un periodo previamente establecido. Al final de este periodo, el bien
puede ser adquirido por el cliente mediante el pago de un valor de opcin de compra
acordado entre las partes.
Sectores industriales objetivos para el leasing internacional
Sectores dinmicos en crecimiento de la produccin.
Sectores dinmicos en el comportamiento de las exportaciones.
Sectores competitivos en los mercados externos.
Sectores con dinamismo en el comportamiento de los precios locales y exportaciones.
Sectores que tienen baja vulnerabilidad frente a incrementos en tasas de inters,
recesin de la economa, reevaluaciones o devaluaciones reales, incremento de costos de
mano de obra e insumos.

Leasing de Infraestructura: es una excelente alternativa para financiar los


activos que su empresa requiere para desarrollar proyectos orientados a mejorar
en logstica de distribucin y a volver ms eficiente su cadena de abastecimiento.
Igualmente, le facilita a su empresa la financiacin de activos para desarrollar
proyectos de gran envergadura en aspectos como telecomunicaciones,
almacenamiento,
energa,
transporte,
agua
potable,
entre
otros.
Mediante un Contrato de Arrendamiento Financiero, Leasing le entrega los activos
para su uso, a cambio del pago de un canon peridico durante un plazo
establecido. Al finalizar el contrato, su empresa tiene la opcin de adquirir el
activo pagando un porcentaje de su valor inicial. Dicho porcentaje es pactado
desde el inicio del contrato.
Leaseback: es una operacin de Leasing Financiero, donde usted o su empresa es
el mismo proveedor del activo. En este caso su empresa ya tiene la propiedad del
recurso y mediante el Leaseback, tiene la posibilidad de liberar capital invertido
en activos fijos productivos, vendindolos a Leasing Bancolombia, para
inmediatamente tomarlos en arriendo financiero por un plazo establecido. Al
finalizar el plazo, usted tiene derecho a adquirir nuevamente el activo por un
porcentaje pactado desde el principio, denominado opcin de adquisicin. De
esta forma obtiene los recursos que necesita sin afectar la actividad productiva
de su empresa.

EL CONTRATO DE LEASING
1 Es un contrato Bilateral; vale decir, hay obligaciones recprocas entre las
partes contratantes.
2 Es un contrato Consensual; para su perfeccionamiento basta la voluntad de las
partes, y no se requiere solemnidad alguna. No obstante lo anterior, para fines
probatorios y por tratarse de operaciones que se financian con el ahorro del
pblico, la mayora de los contratos se hacen constar por escrito y en el caso de
leasing inmobiliario, no es extrao que, adems, se eleve a escritura pblica.
3 Es Oneroso; ambos contratantes persiguen con su celebracin un beneficio
econmico.
4 Es Conmutativo, puesto que existe un equilibrio entre las prestaciones de las
partes.
5 Es de tracto sucesivo, porque las obligaciones de las partes se van cumpliendo
peridicamente durante la vigencia del contrato.
6 Es un contrato de naturaleza mercantil, dado que se celebra entre
comerciantes y sobre bienes susceptibles de producir renta.

PARTES DEL CONTRATO

La compaa dadora leasing o arrendadora: Es quien se encarga de


adquirir el bien de un proveedor o del mismo arrendatario como en el
caso del LeaseBack y luego darlo en leasing. En Colombia slo estn
autorizados a realizar el leasing financiero, las compaas de
financiamiento comercial.

El usuario - tomador - locatario o arrendatario: Lo son las personas


naturales o jurdicas ya sean de naturaleza pblica o privada que se
comprometen a pagar el canon estipulado en el contrato.

El proveedor: Es quien suministra los equipos o el bien objeto del


leasing, puede ser el fabricante o el distribuidor y si bien no es parte
del contrato, ste es quien se obliga a garantizar los suministros y da
las garantas de funcionamiento al adquirente, que este traslada al
usuario.

ELEMENTOS ESENCIALES DEL


CONTRATO
DERECHO DE USO, GOCE: El usuario tendr derecho a la
explotacin econmica del bien mientras dure el contrato, y est
cumpliendo con sus obligaciones.
EL CANON: Se fija teniendo en cuenta el valor del bien ( su
amortizacin en el tiempo), el plazo del contrato y el valor de
rescate o de cesin, es decir, el porcentaje por el cual puede
adquirir el bien el usuario a la terminacin del contrato, si hace
uso de la opcin de compra.
El canon le permite a la compaa de Leasing percibir o recobrar
la totalidad del costo de adquisicin, los gastos directos o
indirectos en que haya incurrido ms un margen de utilidad.

EL PLAZO: Se fija teniendo en cuenta la naturaleza de los bienes


esto es, su vida til estimada. Normalmente se pactan los
siguientes plazos:
Vehculos y equipos de cmputo: 24 meses.
Maquinaria, equipo, muebles y enseres: 36 meses.
Inmuebles: 60 meses.
Proyectos de Infraestructura: 12 aos o el plazo de la concesin.
OPCION DE COMPRA: es propia de los contratos de leasing
financiero y de Lease back; y esta opcin le permite, al finalizar la
vigencia del contrato, adquirir el bien por el porcentaje asignado
en el contrato.
Este porcentaje se fija teniendo en cuenta la clase de bien y lo
especializado del mismo; los porcentajes oscilan entre el 1 % y el
20%.
En los contratos de leasing operativo no hay opcin de compra.

VENTAJAS DEL CONTRATO


Como alternativa de financiacin, el Leasing es muchas veces menos costoso
que un crdito y afecta menos la liquidez de la empresa, mejorando su flujo de
caja.
Para el usuario del Leasing, lo pagado por cnones de arrendamiento es un
gasto deducible en un 100% del impuesto, lo que afecta su estado de prdidas y
ganancias ms no su balance y sus ndices de endeudamiento.
Sin embargo la ley 223/95 deja slo este beneficio para las empresas que
tengan un patrimonio bruto inferior a 5.000 millones de pesos.
El leasing facilita la renovacin tecnolgica de las empresas, y evita la
desviacin de los recursos hacia otras reas.

A travs del leaseBack, el empresario adquiere su maquinaria importada sin


afectar su capital del trabajo, pudiendo utilizar los recursos que posee hacia el
montaje y puesta en marcha de los equipos y enfrentar con seguridad el
crecimiento de la empresa.

Los contratos de leasing generalmente se hacen a 36 meses lo que


permite al usuario financiar en un 100% su activo fijo a mediano o largo
plazo (60) meses y adquirir el bien por su precio residual o de rescate que
oscila entre un 1 y un 20% de acuerdo con la especificidad del bien.
A travs del leasing el empresario se protege de la inflacin ya que los
cnones son fijos.
El leasing facilita la comercializacin de los bienes de capital.

En muchos casos los equipos se pagan solos, ya que stos pueden


generar los recursos suficientes para pagar los cnones de arrendamiento.
Recuerde que tambin puede financiar activos a travs de leasing sin
beneficio tributario de la deduccin 100% del canon, registrando el activo
en su balance, deprecindolo y deducindose adicionalmente el 40% por
inversin
en
activos
fijos
reales
productivos.

TERMINACIN DEL CONTRATO

POR EL VENCIMIENTO DEL TRMINO PREVISTO EN EL CONTRATO


Al terminarse el contrato surgen para el usuario tres opciones:
Restituir el bien arrendado
Renovar el arrendamiento en condiciones distintas ya que el bien ha sido
parcial o totalmente depreciado, vale decir que su costo ya est amortizado al
menos en parte
Comprar el bien por su valor residual.
POR INCUMPLIMIENTO DEL CONTRATO QUE DAR LUGAR A LA TERMINACIN
ANTICIPADA DEL MISMO entre otras causas por:
Por no pago oportuno del canon.
Por mora en la entrega de los bienes o vicios de los mismos
Por destruccin parcial o total de los bienes entregados en leasing.
Por decisin judicial.
Por no pago de las primas de seguros o la no suscripcin de los contratos
exigidos.
VALE LA PENA MENCIONAR QUE LOS EMPRESARIOS CONSIDERAN EXAGERADAS LAS
PRETENSIONES DE LAS COMPAAS DE LEASING CUANDO LOS CONTRATOS SE
TERMINAN POR FALTA DE PAGO OPORTUNO DE LOS CNONES DE ARRENDAMIENTO.

EL LEASING VS. EL CRDITO


Conceptos relacionados
Cuota inicial

Opcin de Adquisicin

Leasing financiero

Crdito

Se puede financiar hasta el 100% del valor Normalmente se exige una cuota inicial
del activo, incluido el IVA pagado en su entre el 20% y el 30% del valor del activo.
adquisicin. Usted no necesita un capital La financiacin es por un menor valor.
inicial para poder disfrutar del activo.
Por lo general est entre el 1% y 10% del No aplica.
valor total del activo y se cancela al final
del contrato.

Propiedad del activo

Durante la vida del contrato, el activo El activo figura a su nombre o de la


figura a nombre de la compaa de empresa que lo adquiere.
leasing, esto le conviene a usted o su
empresa por seguridad.

Influencia sobre patrimonio

De acuerdo con la normatividad, para El patrimonio bruto se incrementa en el


algunas empresas el leasing no incrementa mismo monto del valor del activo. De igual
el
patrimonio,
ni
el
ndice
de forma se genera un pasivo financiero.
endeudamiento.

Efecto sobre P y G

De acuerdo con la normatividad vigente, Slo se puede contabilizar como gasto la


para algunas empresas la totalidad del parte correspondiente a intereses y a la
canon se puede contabilizar como un depreciacin del activo.
gasto.

Tratamiento del IVA

El IVA es un mayor valor del activo que se El IVA es un mayor valor del activo, se
amortiza va canon durante la vida del recupera va depreciacin en la vida til
contrato.
del activo.
Para otras se recupera va depreciacin.

En el momento de vender el activo

Al final del contrato, usted puede ejercer En el momento de vender el activo lo debe
o ceder la opcin de adquisicin a un hacer por el valor comercial, generando
tercero.
costos por traspaso cuando se trate de
vehculos o inmuebles.

Impuesto de Timbre

Genera impuesto de timbre por el valor Genera impuesto de timbre sobre el


del contrato si ste supera la cuanta capital si ste supera la cuanta mnima
mnima establecida por ley (sumatoria de establecida por ley.
los cnones ms opcin de adquisicin).

LEASING FINANCIERO VS. ARRENDAMIENTO


OPERATIVO
Leasing Financiero

Arrendamiento Operativo

Existe opcin de compra y se pacta desde el inicio del No existe opcin de compra. En caso de que el cliente
contrato.
quiera adquirir el activo, lo deben hacer por su valor
comercial o un % de este.

Dependiendo del tamao de la empresa o si se trata de El canon es deducible independiente del tamao de la
proyectos de infraestructura, el canon puede ser empresa.
deducible.
Dependiendo del tamao de la empresa o si se trata de El activo no se registra en el balance, por lo tanto no se
proyectos de infraestructura, el activo no se registra en el deprecia en ningn caso.
balance, por lo tanto no se deprecia.
El Canon de arrendamiento NO es gravado con IVA.

El canon de arrendamiento es gravado con IVA.

La propiedad del activo es de Leasing Bancolombia hasta La vocacin del activo es de permanecer en cabeza de
que el cliente ejerza la opcin de adquisicin pactada al Leasing Bancolombia. En caso de que el cliente quiera
inicio del contrato.
adquirir el activo, lo deben hacer por su valor comercial o
un % de este.
La responsabilidad por el mantenimiento y seguros de los El mantenimiento, seguros, impuestos y
activos es del arrendatario.
especiales, se puede pactar entre las partes.

servicios

EN QU SE DIFERENCIA EL LEASING
FINANCIERO DEL LEASING OPERATIVO?
La diferencia fundamental consiste en que en el leasing
financiero siempre existe una opcin de adquisicin, pactada
desde el inicio del contrato a favor del locatario, mientras que en
el operativo slo se presenta esta opcin excepcionalmente, y de
existir, es por el valor comercial del bien (OPCIN DE COMPRA).
Como consecuencia de este hecho, los cnones en el leasing
financiero incluyen una parte del precio del derecho para ejercer
la opcin de adquisicin; al paso que el canon en el leasing
operativo, se pacta libremente entre el arrendador y
arrendatario, con base en el tipo de bien de que se trate, en el
plazo del contrato, en las obligaciones que asuman las partes
contratantes
y
en
las
condiciones
del
mercado.
En el leasing financiero, la vocacin del bien es pasar al
patrimonio del locatario, al paso que en el operativo es
permanecer en poder del arrendador.

GRACIAS!