UNIVERSIDAD NACIONAL DE

SAN ANTONIO ABAD DEL CUSCO

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y
TURISMO
CARRERA PROFESIONAL DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
TEMA: Cajas municipales en el Per:
corrigen su camino y apuestan por la
rentabilidad
CURSO: PRACTICAS PRE PROFESIONALES II
DOCENTE: DR. ROGER VENERO GIBAJA
INTEGRANTES:

ESCALANTE FRISANCHO LINDA

CAJAS MUNICIPALES EN EL PER: CORRIGEN

SU CAMINO Y APUESTAN POR LA
RENTABILIDAD

El 2014 fue un ao de desafos para las cajas

municipales.
La quiebra de Caja Pisco y su intervencin
por parte de la SBS, se le sumaron el golpe
de la desaceleracin econmica. Sin
embargo, pese a todos los desafos que
generaron dudas acerca de la viabilidad del
sistema de cajas en el Per, las cajas
municipales cerraron el 2014 con utilidades
positivas y al alza respecto al 2013, y la
situacin se mantendra en muchas de ellas
en el 2015.

1. TOMANDO MEDIDAS

El presidente de la FEPCAMAC
indico: Las cajas han comenzado
a tomar conciencia de los
problemas que enfrent CAJA
PISCO y estn realizando
correcciones, empezando por las
mas urgentes.
En el corto plazo se concentran
en:
El cambio del modelo de
negocio.
El fortalecimiento patrimonial.
Reacomodo en una nueva
normalidad

PROBLEMTICA

Desde hace varios aos, las cajas se enfocan en prstamos slo a clientes de
las zonas urbanas o cercanas a ellas, usualmente ya bancarizadas. Pero la
desaceleracin de la economa est cambiando el panorama, pues viene
afectando a las cajas no slo a travs del aumento de la morosidad.

Aumentar el nmero de
clientes va ms agencias
No recurrir a los clientes
recurrentes, que estn sobre
endeudados. Ir en bsqueda de
nuevos clientes

Dnde estn esos clientes?

Jorge Sols, el presidente de la Caja Huancayo, sealo:
En estos momentos, en sectores no bancarizados que
no han sido afectados drsticamente por la
desaceleracin, como los servicios. En el Per hay dos
millones de mypes que no han sido bancarizadas, por
ejemplo.

 Jos Mlaga, presidente de Caja Arequipa afirmo:

Las cajas debern acostumbrarse a una nueva normalidad.
Ya no vern los crecimientos anuales en crditos y
depsitos de 20%, seal Jos Mlaga, presidente de
Caja Arequipa. Entonces los objetivos cambian: en el
contexto de bajo crecimiento, preferimos ser ms
rentables antes que ser los que ms crecemos.

 Esto implica que las cajas tengan una mayor cautela con los crditos y dejen de prestar a los
clientes ms riesgosos.

limite de tolerabilidad para

efectuar crditos
P. EVALUACION Y ANALISIS DEL
CREDITO
LSC

STP

LIC

PC1:Calificacion CPP

(Clientes con problemas

potenciales)

PC2:Calificacin

Normal:
clientes aptos para pagar el
crdito.

PC3:Calificacin

Dudosa:
clientes no aptos para pagar
el crdito.

LEYENDA
LEYENDA
Limite
Limite Superior
Superior

LSC:
LSC:
Critico
Critico
STP:
STP: Estndar
Estndar
LIC:
Limite
LIC:
Limite
CRITICO
CRITICO

Inferior
Inferior

CAJAS SOLIDAS

Ingresos financieros y
utilidad neta de las
cajas
municipales,
febrero 2015

2. PATRIMONIO CASO: CAJA PISCO

La Caja Pisco tiene problemas desde el 2007, cuando el

terremoto que afect a Ica desencaden una menor
demanda de crditos y afect a la calidad de la cartera del
negocio. La entidad nunca pudo recuperarse de esta
situacin. Segn los datos de la SBS, la caja siempre estuvo
entre las entidades con el ROE ms bajo y sufri de
bajsima liquidez de soles (activos/pasivos promedio
mensual, segn la SBS).
A marzo del 2014, ya estaba entre las entidades con
mayor morosidad, slo superada por la Caja del Santa y
la Caja Paita.

INDICADORES SELECCIONADOS DE DIVERSAS CAJAS MUNICIPALES

CAJA MUNICPAL DE PISCO

En diciembre del 2013, poco antes de ser

intervenida, la caja tena un ratio de capital de
11.1%, menos de lo que pide la SBS (14.3%) y
del promedio del sistema en ese momento
(14.8%).

Requerimiento de patrimonio efectivo y ratio de capital global por Caja Municipal

Al 31 de diciembre de
2013
(En miles de nuevos soles)
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO

POR RIESGO

POR RIESGO

POR RIESGO

TOTAL
ENTIDAD

CMAC
CMAC
CMAC
CMAC
CMAC
CMAC
CMAC
CMAC
CMAC
CMAC
CMAC
CMAC

Arequipa
Cusco
Del Santa
Huancayo
Ica
Maynas
Paita
Pisco
Piura
Sullana
Tacna
Trujillo

TOTAL CAJAS
MUNICIPALES DE
AHORRO Y CRDITO

PATRIMON
IO
EFECTIVO
TOTAL

RATIO DE
CAPITAL
GLOBAL

1/

(e)/[(d)/10%]
(En
porcentaje)

DE CRDITO

DE MERCADO

OPERACIONAL

(a)

(b)

(c)

(d)=(a)+(b)+(c)

(e)

279,926
140,748
17,831
134,153
65,489
34,171
19,720
5,091
191,887
144,808
58,757
151,020

661
171
166
157
355
134
89
10
13
149
234
583

48,682
18,852
3,622
21,022
11,605
6,207
4,657
1,275
34,464
24,698
10,005
27,572

329,269
159,771
21,619
155,332
77,448
40,513
24,467
6,376
226,364
169,655
68,995
179,176

468,482
256,300
28,253
239,365
110,236
63,028
27,067
7,130
305,767
226,937
111,193
317,565

14.23
16.04
13.07
15.41
14.23
15.56
11.20
11.18
13.51
13.38
16.12
17.72

1,243,600

2,723

212,662

1,458,984

2,161,321

14.81

Balance General Caja Pisco ( Al 31 de diciembre del 2013)

Activo
DISPONIBLE
Caja
Bancos y Corresponsales
Canje
Otros
FONDOS INTERBANCARIOS
INVERSIONES NETAS DE PROVISIONES
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Inversiones en Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos
Provisiones
CRDITOS NETOS DE PROVISIONES Y DE INGRESOS NO DEVENGADOS
Vigentes**
Descuentos
Factoring
Prstamos
Arrendamiento Financiero
Hipotecarios para Vivienda
Crditos por Liquidar
Otros
Refinanciados y Reestructurados**
Atrasados**
Vencidos
En Cobranza Judicial
Provisiones
Intereses y Comisiones no Devengados
CUENTAS POR COBRAR NETAS DE PROVISIONES
RENDIMIENTOS POR COBRAR
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones
Crditos
Cuentas por Cobrar

BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS NETOS

INMUEBLE, MOBILIARIO Y EQUIPO NETO
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO

MN
10 443
1 154
9 267
22
-

ME
1 215
132
1 075
8
-

TOTAL
11 658
1 286
10 342
30
-

917
917
40 536
40 171
40 103
68
1 047
4 037
2 942
1 095
( 4 447)
( 272)
627
1 615
0
1 614
95

66
69
69
374
374
( 376)
15
1
1
-

917
917
40 602
40 240
40 172
68
1 047
4 411
2 942
1 469
( 4 824)
( 272)
641
1 616
0
1 615
95

5 601
2 298
62 130

60
1 357

5 601
2 358
63 487

Pasivo
OBLIGACIONES CON EL PBLICO
Depsitos a la Vista
Depsitos de Ahorro
Depsitos a Plazo
Certificados Bancarios y de Depsitos
Cuentas a Plazo
C.T.S.
Otros
Depsitos Restringidos
Otras Obligaciones
A la Vista
Relacionadas con Inversiones
DEPSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS INTERNACIONALES
Depsitos de Ahorro
Depsitos a Plazo
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
Instituciones del Pas
Instituciones del Exterior y Organismos Internacionales
OBLIGACIONES EN CIRCULACIN NO SUBORDINADAS
Bonos de Arrendamiento Financiero
Instrumentos Hipotecarios
Otros Instrumentos de Deuda
CUENTAS POR PAGAR
INTERESES Y OTROS GASTOS POR PAGAR
Obligaciones con el Pblico
Depsitos del Sistema Financiero y Organismos Internacionales
Fondos Interbancarios
Adeudos y Obligaciones Financieras
Obligaciones en Circulacin no Subordinadas
Cuentas por Pagar
OTROS PASIVOS
PROVISIONES
Crditos Indirectos
Otras Provisiones
OBLIGACIONES EN CIRCULACIN SUBORDINADAS 1/
TOTAL PASIVO

MN

ME

TOTAL

52 017
5 192
43 097
41 531
1 567
3 728
111
111
582
1 966
1 966
196
-

1 342
193
993
692
301
156
51
51
36
28
28
1
-

53 359
5 385
44 090
42 223
1 867
3 884
161
161
618
1 994
1 994
197
-

54 871

1 458

56 328

PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
CONTINGENTES
Avales, Cartas Fianza, Cartas de Crdito y Aceptaciones Bancarias
Lneas de Crdito no Utilizadas y Crditos Concedidos no Desembolsados
Instrumentos Financieros Derivados
Otras Cuentas Contingentes

7 159
4 568
4 664
289
( 235)
( 2 127)

7 159
4 568
4 664
289
( 235)
( 2 127)

62 030
1 000
1 000

1 458
-

63 487
1 000
1 000

QU PASAR EN EL FUTURO?

La Caja Pisco pasar por un proceso de liquidacin y dejar

de existir. Actualmente, se viene elaborando un cronograma
de devolucin de depsitos de hasta un mximo de S/.
92,738 soles por depositante (ya sea ahorros, plazos o CTS),
que es el monto garantizado por el Fondo de Seguro de
Depsitos (FSD).

3. LOS NUEVOS JUGADORES

Las cajas deben lidiar no slo con la desaceleracin, sino tambin con la mayor concentracin
del mercado.
Tenemos al grupo Diviso, dueo de una SAB, una SAFI y de Credinka, que compr la
financiera Nueva Visin, y a Edyficar, que compr Mibanco record Mlaga.

La Caja Rural de Ahorro

CREDINKA est orientada
crditos
a
Micro
y
empresarios e incentivar el
sectores C y D.

y Crdito
a otorgar
Pequeos
ahorro en

CONOCIMIENTO DEL CLIENTE Y DEL

MERCADO
CREDINKA acta en un segmento de la economa peruana, ubicada
en el sector de las micro finanzas, con caractersticas particulares
que han sido definidas en el perfil organizacional. Tiene una
importante participacin en el mercado de las micro finanzas,
realizando captaciones y colocaciones.
CREDINKA se enfoca:

Pequeos y microempresarios mediante formales con o sin

experiencia en la banca y que no acceden fcilmente.

Se encuentran en zonas urbanas, marginales, se dedican a

comercio, servicio y produccin

ACCIONISTAS
DIVISO GRUPO FINANCIERO:
DANISH MICROFINANCE PARTNERS :

77.95%
10.00%

ACION Gateway Fund, LLC:

10.00%

OTROS:

2.05%

Accionista
DIVISO GRUPO
FINANCIERO
DANISH
MICROFINANCE
PARTNERS K/S
ACION Gateway
Fund, LLC
OTROS
TOTAL

Acciones

Valor Nominal

Valor Nominal

Participacin

46161,383

1.00

S/. 46161,383.00

77.95%

5921,963

1.00

S/. 5921,963.00

10.00%

5921,963

1.00

S/. 5921,963.00

10.00%

1214,326
59219,635

1.00
1.00

S/. 1214,326.00
S/. 59219,635.00

2.05%
100%

 Joel Siancas, presidente de Caja Sullana afirma que:

La competencia ha hecho que las tasas de crdito sean
menores que en otros pases de la regin. Por ejemplo, un
prstamo empresarial de US$20,000 (convertido a moneda
local) tiene una tasa mnima anual de 23.8% en Caja Sullana, de
25% en BancoEstado de Chile y de 29.75% en Banco Caja
Social de Colombia.