Refuerzo

Estados financieros y
Modelo Costo Volumen
Utilidad

Refuerzo
Tema 1.
Estados financieros

Definicin de Estados Financieros

La principal informacin financiera de una empresa se

encuentra reflejada en sus Estados Financieros.

Los Estados Financieros se preparan de acuerdo con

reglas establecidas para la Contabilidad, actualmente
denominadas NIIF (Plenas o para PYMES), PCGA,
GAAP.

El anlisis de los Estados Financieros implica una

comparacin del desempeo de la empresa en el
tiempo, as como una comparacin con otras empresas
que participan en el mismo sector.

Este anlisis se realiza para identificar los puntos

dbiles y fuertes de la empresa.

Funcin de los Estados Financieros

Los Estados Financieros proporcionan informacin a

los propietarios y acreedores de la empresa acerca de
la situacin actual de sta y su desempeo financiero
anterior.

Los estados financieros proporcionan a los

propietarios y acreedores una forma conveniente para
fijar metas de desempeo e imponer restricciones a
los administradores de la empresa.

Los estados financieros proporcionan

convenientes para la planeacin financiera.

plantillas

LA ECUACION CONTABLE BASICA

PASIVO (deudas con

ACTIVO (lo que le

terceros)

Pertenece al negocio)
PATRIMONIO (deudas
con accionistas)

ACTIVO = PASIVO+PATRIMONIO

LA ECUACION CONTABLE DESARROLLADA

PASIVO (deudas con

ACTIVO (lo que le

terceros)

Pertenece al negocio)
PATRIMONIO (deudas
con accionistas)

ACTIVO + GASTOS = PASIVO + PATRIMONIO + INGRESOS

Balance General

Es el documento en el cual se describe la posicin

financiera de la empresa a una fecha dada (en un punto
especfico del tiempo).

Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la

forma de Activos, y los medios a travs de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se
obtuvieron bajo la modalidad de prstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Patrimonio Neto).

Es una FOTOGRAFIA que muestra la posicin financiera de

la empresa en un momento determinado del tiempo. Est
compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.

Balance General

El Balance General de una empresa muestra sus activos (lo

que posee) y sus pasivos (lo que debe) a un momento
dado.

La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la

empresa, llamado tambin Patrimonio o Capital de los
propietarios.

Balance General
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO
CORRIENTE

PATRIMONIO

Balance General-Formatos de
Presentacin

Formato tradicional:
Activo Corriente + Activo No Corriente =
Pasivo Corriente + Pasivo no Corriente +
Patrimonio Neto
Formato NIIF:
Activo No Corriente + Activo Corriente =
Patrimonio Neto + Pasivo no Corriente + Pasivo
Corriente
10

Activo Corriente

Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de

liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
perodo mximo de un ao, es decir, el ciclo normal de
operacin de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,
Inventarios y Pagos Anticipados.

Activos No Corrientes (Fijos)

Activos No Corrientes (Fijos): son,Terrenos, Edificios

(Inmuebles), Maquinaria y Mobiliario propiedad de la
Empresa.

Depreciacin: representa el desgaste de los Activos No

Corrientes Tangibles propiedad de la empresa, por su uso
en el tiempo. Los nicos Activos no Corrientes que no se
deprecian son los Terrenos.

Pasivo Corriente

Pasivo Corriente:
son aquellas deudas que deben
honrarse en el corto plazo (un ao como mximo). El
pasivo corriente se integra usualmente as: Cuentas por
Pagar (Proveedores), Adeudos a Bancos a corto plazo,
adeudos a Empleados, adeudos al Estado, entre otros.

Pasivo No Corriente

Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben

honrarse en el largo plazo (ms de un ao). Se tienen
deudas por Hipotecas, deudas a Tenedores de Bonos,
entre otros.

Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene la

empresa con entidades financieras con garantas
hipotecarias.

Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo que tiene

la empresa con inversionistas de bonos emitidos por sta.

Patrimonio Neto

Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con

sus accionistas. Usualmente se integra con: El Capital
aportado por los accionistas y las Utilidades Acumuladas.

XX, Capital o Capital Social: representa la inversin inicial

y aportes posteriores que hayan realizado los dueos o
accionistas de la empresa para la constitucin y operacin
de la misma.

Utilidades
Retenidas:
Representa
las
utilidades
acumuladas que la empresa an no ha distribuido entre sus
accionistas.

Estructura del Balance General

Ejemplo del Balance General

Estado de Resultados

Muestra la rentabilidad de la empresa durante un

perodo, es decir, las ganancias y/o prdidas que la
empresa tuvo o espera tener.

Se conoce tambin como Estado de

Ganancias.

Presenta los resultados de las operaciones de negocios

realizadas durante un perodo, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya
incurrido la empresa.

Usualmente se prepara con la base Devengada.

Prdidas y

Componentes del Estado de Resultados

Ingresos por Ventas: Representa la facturacin de la

empresa en un perodo de tiempo, a precio de venta (no
incluye el I.V.A.).

Costo de Ventas:
mercadera vendida.

Utilidad Bruta: son los Ingresos por Ventas menos el

Costo de Ventas.

Gastos de Operacin (Gastos generales, de ventas y

administrativos): representan todos aquellos rubros que la
empresa requiere para su normal funcionamiento y
desempeo (pago de servicios de luz, agua, telfono,
alquiler, impuestos, sueldos, entre otros).

representa el costo de toda la

Componentes del Estado de Resultados

Utilidad de operacin: Es la Utilidad Bruta

Gastos generales, de ventas y administrativos.

menos los

Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos

relacionados con endeudamientos o servicios del sistema
financieros.

Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operacin

menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual
se calcula el Impuesto sobre la Renta.

Impuesto sobre la renta: es un porcentaje de la Utilidad

antes de impuestos, o bien un porcentaje sobre los
ingresos, y es el pago que la empresa debe efectuar al
Estado.

Componentes del Estado de Resultados

Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos el

Impuesto sobre la Renta y es el valor sobre la cual se
calculan los dividendos.

Declaracin de Dividendos: Representan la distribucin

de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la
empresa.

Incremento a Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta

menos los dividendos declarados a accionistas, la cual se
representa como incremento a las utilidades retenidas para
la empresa. Se denomina tambin como capitalizacin de
utilidades.

Estructura del Estado de Resultados

Ejemplo de Estado de Resultados

Relaciones entre los estados:

Estado de Resultados(Servicios
Ingresos:
Ingresos por Servicios
Q 8,500
Gastos:
Gastos por Salarios Q1,200
Gastos por suministros y telfono
400
Gastos por arrendamiento de equipo
400
Gastos por renta de oficina
1,100 3,100
Utilidad en Operacin
Q5,400

Estado de Variaciones en el
Patrimonio Neto
Desglosa el movimiento de las cuentas
del patrimonio.
Usualmente incluye los montos iniciales,
movimientos y montos finales de los
diferentes conceptos que integran el
capital de un negocio. Ej: xx, capital o
capital social, utilidades retenidas

Estado de Variaciones en el
Patrimonio Neto (Quetzales)
G. Gillen, patrimonio, Abril 1, 20xx
Aportaciones de capital
Utilidad en Operacin
Retiros de Efectivo
G. Gillen,patrimonio, Abril 30, 20xx

Q
0
30,000
Q 5,400
2,100
Q33,300

Estado de Flujos de Efectivo

Muestra el movimiento del efectivo en un

perodo determinado de tiempo.
Clasifica los flujos de efectivo en tres
actividades: De operacin, de Inversin, y de
Financiamiento.
Existen dos mtodos para su elaboracin:
Metodo Directo
Mtodo Indirecto

Estado de flujos de efectivo

Se considera como la mejor herramienta para
la administracin del efectivo.
La finalidad del Estado es la de presentar toda
la informacin relevante relacionada con el
manejo del efectivo, es decir su obtencin y
utilizacin por parte de la empresa en un
perodo determinado de tiempo.
Enlaza la base devengada con la base
efectivo.

Estado de Flujos de Efectivo

Documentos base de informacin para su
elaboracin:
Dos balances generales consecutivos
Un estado de resultados del periodo ms
reciente
Informacin adicional que aclare los
movimientos de algunas de las cuentas.

Estado de Flujos de Efectivo

(metodo indirecto)

Elementos del Estado:

Actividades de Operacin:
Utilidad o prdida neta
(+)Gastos por depreciaciones y amortizaciones
(+)(-)Cambios en el activo corriente:
(+)Disminuciones de ctas. X cobrar
(-) Aumentos de ctas. X cobrar

Estado de Flujos de Efectivo

(metodo indirecto)
(+) Disminuciones de inventarios
(-) Aumentos de inventarios
(+)Disminuciones pagos anticipados
(-)Aumentos en pagos anticipados
(+)(-)Cambios en el pasivo corriente:
(+) Aumentos en cuentas por pagar
(-) Disminuciones en cuentas por pagar

Estado de Flujos de Efectivo

(metodo indirecto)
(+) Aumento de pasivos acumulados
(-) Disminuciones de pasivos acumulados
Flujo neto de operacin

Estado de Flujos de Efectivo

(metodo indirecto)
Actividades de Inversin:
(-) Adquisiciones de activos no corrientes
(+) Venta de activos no corrientes
Flujo neto de actividades de inversin

Estado de Flujos de Efectivo

metodo indirecto)

Actividades de Financiamiento:
(+) Aumentos del capital social
(-) Disminuciones del capital social
(+) Obtencin financiamiento
(-) Amortizacin financiamiento
(-) Pago de dividendos
Flujo neto actividades de financiamiento
Flujo neto total
(+) Saldo inicial efectivo=
Saldo final de efectivo

Estado de flujos de efectivo(1)

(metodo directo)
Flujos de efectivo de actividades de operacin:
Cobros a clientes
$6,500
Pagos de efectivo:
Proveedores $ 300
Gastos de operacin
3,100
3,400
Flujo neto de efectivo de actividades
de operacin
$3,100
Flujos de efectivo de actividades de inversin
Compra y venta de edificios
($11,000)

Estado de flujos de efectivo (2)

(Metodo Directo)
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento:
Inversion del propietario
$30,000
Retiros
- 2,100
Flujo neto de actividades de financiamiento
$27,900
Flujo neto total
- 7,900
Efectivo al inicio del ao
0
Efectivo al final del ao
$20,000

Ciclo Contable-Empresas de Servicios

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos por
Servicios
menos

Costos y

Compra de

Gastos de

Insumos y
dotacin de
empleados,
instalaciones,
etc.

operacin

Inventario de
insumos
(concepto no
relevante)

Gastos de
operacin

menos
Gastos financieros
(intereses)=Utilidad
antes de ISR(-)
ISR=Utilidad Neta

Ciclo Contable-Empresas Comercializadoras

BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
menos

Costos del

Compra de

Inventario de

Costo de Ventas

producto

mercadera

mercadera

(gasto)

menos
Costos del
Periodo
(Operacin)

Gastos de ventas
y gastos
administrativos

Ciclo Contable-Empresas de
Manufactura

El costo de ventas (costo de mercancas

vendidas), se integra en una empresa de
manufactura, calculando primero el Costo de los
Productos Manufacturados, el que incluye:
Materiales directos utilizados, mano de obra
directa aplicada y costos indirectos de
fabricacin, y el diferencial de los inventarios de
productos en proceso. Luego se adiciona el
diferencial de los inventarios de productos
terminados y se calcula el Costo de Ventas o
Costo de Artculos Vendidos.

Ciclo Contable-Empresas de Manufactura

BALANCE GENERAL
Compras y
consumo

Inventario

Costos

materiales

directos

de

Directos

Producto
Vendidos
(Anexo
A

Costo
mano obra
directa
y Costos
IF(Anexo
1)

ESTADO DE RESULTADOS
Ing.x
Ventas

materiales

menos

Inventario

Inventario

producto

producto

proceso

terminado

Costos del
Periodo
(Gastos de
operacin)
1 - 40

Costo de
productos
vendidos
(Anexo A)
menos
Gastos de ventas
y gastos
Administrativos

Clasificacin de los Costos

Los costos estn asociados a todo tipo de

organizacin, sea de servicios, comercial de
manufactura, etc.. A continuacin algunas
clasificaciones:
1. Costos de manufactura: se refiere a los costos
relacionados con la manufactura de un producto,
e incluye usualmente tres elementos bsicos:

1 - 41

Clasificacin de los Costos

. Materiales Directos: Forman parte del producto final.

. Mano de obra directa: Costos laborales que
fsicamente pueden ser asignados a la
produccin de bienes y servicios.
. Costos Indirectos de Fabricacin: Son
aquellos costos relacionados con la
produccin del bien o servicio que no son
materiales directos o mano de obra directa.
2. Costos Operativos (Gastos Operativos): Son los
costos relacionados con el rea de mercadeo , ventas y
la administracin.

1 - 42

Clasificacin de Costos en Estados

Financieros- Empresa de manufactura
Estado de Resultados:
Ingresos por ventas..xx
(-)Costo productos vendidos o (xx)
Costo de Ventas (anexo A)
Utilidad bruta en ventas
xx
(-)Gastos de Operacin
(xx)
Utilidad en Operacin
xx

1 - 43

Clasificacin de Costos en Estados

Financieros-Empresa de Manufactura

Anexo A: Costo de Productos Vendidos

Materiales directos utilizados..
xx
(+)Mano de obra directa empleada xx
(+)Costos indirectos de fabricacin xx (anexo 1)
Costos del producto
xx
(+)Inventario inicial Prod.proceso
xx
Costos de produccin en proceso xx
(-)Inventario final Prod.proceso
xx
Costo productos manufacturados xx
1 - 44

Clasificacin de Costos en Estados

Financieros Empresa de manufactura
Continuacin Anexo A: Costo de Productos
Vendidos o Costo de Ventas:
Costo productos manufacturados
xx
(+)Inventario inicial prod.terminados
xx
Costo productos disponibles venta xx

(-)Inventario final prod.terminados

(xx)
Total costo de Productos Vendidos xx

1 - 45

Clasificacin de Costos-Estados
Financieros empresa manufactura

Anexo 1: Costos Indirectos de Fabricacin

Materiales indirectos
xx
Mano de obra indirecta
xx
Gastos de mantenimiento
xx
Depreciacin maquinaria
xx
Consumo electricidad planta
xx
Etc.
xx
Total Costos Indirectos Fabricacin xx (a anexo A)

Nota: Este anexo se puede incluir dentro del contexto del

Anexo A.
1 - 46

Clasificacin de Costos en Estados

Financieros-Empresa de Manufactura
El Balance General: Es similar al de una
empresa comercial o de servicios. La
diferencia principal est en los inventarios
que incluyen varias subclasificaciones:
Materiales (Directos e Indirectos)
Productos en Proceso
Productos Terminados

1 - 47

Clasificacin de Costos en Estados

Financieros-Empresa de Manufactura

Estado de Variaciones en el Patrimonio

Neto y Estado de Flujos de Efectivo: Son
similares a los de una empresa comercial
o de servicios.

1 - 48

Estructura del Estado de

Resultados-Enfoque
Para preparar el Estado de Resultados
existen dos enfoques:
Costeo absorbente: Se utiliza para preparar
informes contables para uso externo, tales
como los vistos anteriormente.
Costeo variable: Se utiliza para preparar
informes contables para uso interno, tales
como la aplicacin del modelo CVU, etc.

Refuerzo Estados
Financieros y
Modelo C V U
Tema 2. Anlisis de la relacin
Costo-Volumen-Utilidad
- 50

A. Anlisis de Equilibrio
El

punto de equilibrio se conoce como el

volumen de ventas para el cual si bien no
hay utilidades, tampoco se tienen
prdidas.

EL PUNTO DE EQUILIBRIO
El Punto de equilibrio es el nivel de
ventas en el cual el ingreso por ventas es
igual a los costos y gastos y la utilidad en
operacin es cero

1. ECUACIN DE EQUILIBRIO
(UNIDADES)
En el punto de equilibrio la utilidad en

operacin es igual a cero. El estado de

resultados puede expresarse en forma de
ecuacin, as:
Ventas
- Costos variables
- Costos fijos
= Cero utilidad en operacin

1. ECUACIN DE EQUILIBRIO
(UNIDADES)

En el punto de equilibrio la utilidad en

operacin es igual a cero. El punto de
equilibrio en unidades se calcula as:
X (E) = CF/ (PV CV) (unidades)
X (E) = Q240,000/(12-6)=40,000 U

2. El Margen de Contribucin
Margen

de contribucin (en valores):

Precio de Venta Unitario

Q 12
(-) Costo Variable Unitario
( 6)
Margen de Contribucin unitario
6
a Margen de Contribucin ( en porcentaje)
Precio de Venta Unitario
100%
(-) Costo Variable Unitario
( 50%)
Razn Margen Contribuc.
50%

(global o unitaria)

B. La Razn del Margen de

Contribucin
La

razn del margen de contribucin es la

porcin de cada quetzal obtenido en ventas
que queda como remanente luego de
deducir los costos variables.
Es la cantidad disponible por cada quetzal
vendido para cubrir costos fijos.
Razn del Costo Variable= CV/PV,
Q 6 / Q 12 = 50%

3. Punto de Equilibrio en Quetzales

S(E) (Ventas en Q) = C F /
(1 CV/PV)
Ejemplo:
S(E) = Q 240,000 /
= Q 480,000
(1 6/12),
S(E) = Q 240,000/0.50 = Q 480,000

4. Clculo Utilidad Operativa deseada

(en quetzales)
S (u) = CF + U / = CF + U /
(1 CV/PV)
RMC
RMC = 50%
S (u)=240,000+300,000/= Q1,080,000
(1 6/12)

ANALISIS GRAFICO:COSTOVOLUMEN-UTILIDAD
$
$ 50,000 -46,000
Utilidad Neta Area
40,000 -Ventas
D
30,000 -Gastos
Gastos Punto de Equilibrio
Variables
20,000 -Totales
60,000 Unidades
Prdida Neta
o $ 30,000
10,000 -B
Area
6,000
|
|
|
|
|
0
10
20
30
40
Unidades (en miles)

|
50

|
60

|
70

A
C

Fijos
|

80

Utilidad
Neta

90

Gastos
100

C. Supuestos y Limitaciones del

Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Es

un procedimiento esttico
Los costos deben clasificarse como fijos o
variables, y deben permanecer constantes
en su comportamiento
No toma en cuenta cambios en inventarios
El causante de los costos es la actividad de
ventas, en unidades o en dinero.
.

D. Margen de Seguridad
El margen de seguridad muestra cuanto pueden
bajar las ventas por debajo del nivel planeado,
antes de que se presenten prdidas. Es el exceso
de las ventas reales sobre las ventas de equilibrio.
Ventas planeadas (-)Ventas de equilibrio=
Margen de Seguridad

E. Razn de Margen de Seguridad

La razn de margen de seguridad muestra la

diferencia entre las ventas planeadas y las ventas del

punto de equilibrio. Es el exceso porcentual de las
ventas planeadas sobre las ventas de equilibrio.
Margen de Seguridad /Ventas planeadas=
Razn de Margen de Seguridad

Aplicacin de los conceptos sobre

Estados Financieros y Modelo Costo
Volumen Utilidad

Para una mejor comprensin de los conceptos

relacionados con los temas: Estados Financieros y
Modelo Costo Volumen Utilidad , por separado se plantea
una hoja de trabajo que incluye tres casos relacionados,
sin considerar la operatoria contable, la cual se resolver
durante el refuerzo.
La hoja de trabajo est subida a Evaluanet en el curso
Contabilidad para Administradores 3 y cursos afines
incluidos en el refuerzo.
Se recomienda llevar impresa la hoja de trabajo al
refuerzo.
1 - 63