Regulacin y Supervisin de la

Gestin del Riesgo de Liquidez

La Gestin de Activos y Pasivos es el proceso que consiste en

identificar, medir, controlar y reportar el riesgo de intermediacin
(crdito, liquidez y mercado) que enfrenta la empresa.

Riesgo de Liquidez:
Riesgos que surgen porque la empresa no es capaz de
cumplir eficientemente con sus compromisos de pagos
presentes y futuros, sin afectar sus operaciones diarias o la
condicin financiera de laempresa.

Desarrollos Normativos:
Principios Bsicos y Ratios de Liquidez

Principios para la administracin de Liquidez, los cuales deben

(auto) evaluarse para la normativa de Seguridad Social.
Principios de Administracin de Liquidez

Auto Evaluacin Norma local

Medicin y administracin del riesgo de liquidez

1

Identificacin, medicin, monitoreo y control de riesgos, proyeccin

de flujos on and off-balance

Control y monitoreo de riesgo de liquidez en base individual y

consolidada por cada producto.

Estrategias de fondeo (diversificacin y acceso al mercado)

Manejo de liquidez Mensual y control de riesgos para derivados

Manejo del colateral (disponibilidad, localizacin)

Planes de contingencia (coordinacin, disponibilidad de fondos,

comunicacin)

Buffer de activos lquidos Netos

Rol del supervisor

1

Evaluacin regular de la posicin y administracin de liquidez

Complementar con el monitoreo de reportes internos e informacin

pblica

Medidas correctivas

Comunicacin fluida con otras autoridades, locales y extranjeras

Propuestas de Ratios de Liquidez

Liquidity Coverage Ratio (LCR)= Ratio de Cobertura de liquidez a corto plazo que
busca garantizar que una entidad mantiene un nivel mnimo de activos lquidos disponibles
adecuado para cubrir el saldo neto de entradas y salidas en una situacin de stress, durante un
periodo de 60 das.

BIS sugiere

Propuestas de Ratios de Liquidez

Ratio de Fondeo Neto Estable (RFNE)
Tiene como objetivo asegurar que los activos sean fondeados con al menos una
proporcin mnima de financiacin estable.
Concepto Estructural: Promover ms financiacin de mediano y largo plazo de los
activos.

RFNE* =

Fondeo estable disponible (Fuentes)

Fondeo estable requerido (Usos)

* Cada Instituto deber establecer un lmite interno. Este ratio, a nivel

internacional tiene como target el 2018.

Propuestas de Ratios de Liquidez

Ratio de Liquidez en Moneda Nacional (RLMN) (Dolar)

RLMN* 8%

RLMN = Activos lquidos MN

Pasivos de corto plazo MN

Se incrementar a 10% cuando la concentracin de pasivos (Gastos en

diferentes Fondos respecto del total de Gastos) sea mayor a 45%.

Vencimientos

Flujo de corto ok
Plan necesidad 100

Cuadro de Liquidez por Plazo de Vencimiento en MN

Banca Mltiple al 30/04/2004
(En Millones de Nuevos Soles)
Concepto

Hasta 1 m es

Ms de 1 a 3 Ms de 3 a 6 Ms de 6 a
m eses
m eses
12 m eses

Ms de 12
meses

Total

ACTIVOS
Disponible

531.9

Fondos Interbancarios

110.8

Inversiones Negociables y al Vencimiento

494.9

1,032.4

890.3

1,418.7

787.7

4,624.1

2,072.3

1,316.5

1,241.3

1,071.7

2,229.4

7,931.2

20.5

30.3

9.9

17.4

121.0

199.2

6.7

15.6

24.3

89.3

710.8

846.7

474.0

293.7

150.7

374.4

273.0

1,565.7

16.7

65.1

76.4

145.0

72.5

375.7

3,727.8

2,844.1

2,486.3

3,232.9

4,375.1

16,666.1

Obligaciones a la Vista

536.7

566.1

606.8

1,192.1

1,044.2

3,945.9

Obligacionas por Cuentas de Ahorro

465.9

371.7

437.5

1,046.6

809.6

3,131.4

1,867.4

1,130.5

1,218.2

1,156.4

1,458.3

6,830.8

Crditos
Cuentas por Cobrar
Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Adjudicados
Posiciones Activas en Inst. Financieros Derivados-Delivery
Contingentes
Total (I)

90.4
-

93.5
-

116.3

180.7

1,012.9
110.8

PASIVOS

Obligaciones por Cuentas de Plazo

Obligaciones Relacionadas con Inv.Neg.y a Vencimiento

110.8

Depsitos de Empresas del Sist. Financiero y OFI

144.1

33.7

Adeudados y Obligaciones Financieras

17.5

11.9

7.9

5.1

96.0

138.4

Cuentas por Pagar

62.9

37.9

21.0

32.5

83.4

237.7

Valores, Titulos y Obligaciones en Circulacin

24.1

1.2

26.4

136.8

439.1

627.6

323.1

225.1

112.1

214.8

83.0

958.1

78.9

142.3

141.1

139.0

128.8

630.0

3,876.2

2,566.2

2,622.3

3,980.5

4,185.6

17,230.8

Contingentes
Total (II)

20.9

28.3

43.2

244.8

29.0

Fondos Interbancarios

30.3

Otras Obligaciones con el Pblico

Posiciones Pasivas en Inst. Financ.Derivados - Delivery

45.8

392.9

110.8

227.1

Brecha (I) - (II)

(148.4)

277.9

(136.0)

(747.7)

189.5

(564.6)

Brecha Acum ulada (III)

(148.4)

129.5

(6.5)

(754.2)

(564.6)

(564.6)

(0.03)

0.02

(0.00)

(0.13)

(0.10)

(0.10)

Brecha Acum ulada (III)/Patrim onio Efectivo

Fuente: SBS

Vencimientos Estresados

Plan de Contingencia de 230

Plan necesidad nuevo Stress

Plan de Contingencia (lo central)

Insumo: Estimacin de Stress, y con base consolidada.

Aprobado
Creble
Efectivo

Recomendable que incluya aporte de capital, seala compromiso.

En la prctica, las ventas de cartera (hipotecaria) son el activo que ha
funcionado. Por lo tanto, hay que tenerlas listas.
Reportes, Opciones, Forward, Ventas.
Prestamista de ltima instancia (?). Dbil lnea entre liquidez y
solvencia, o temporal versus permanente.

Manual de Supervisin
Manual de Supervisin: Extra Situ e In Situ. Equipo especializado.
Anexos, Reportes, Plataforma de Supervisin basada en Riesgos,
Sistema de Informacin (set diario, data AD, Informe mensual).
Se complementa con Guas de Supervisin: Extra situ e In Situ.
Clasificacin de Riesgos (rating interno).
Reporte de Liquidez de Crisis.
Proyecto: base consolidada.