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Sommaire
Bilan
Compte de
rsultat
Annexe
Le
Exemples :
Frais de recherche et de dveloppement
Concessions et droits similaires, brevets, licences,
marques, procds,
Droit au bail
Fonds de commerce
10
Exemples :
Terrain
Agencements et amnagements de terrains
Construction
Installations techniques, matriels et outillages industriels
Autres immobilisations corporelles
11
Elles comprennent :
Valeur
15
Les
Passif
17
18
Elles
20
Lannexe
L'annexe
Elle
Lannexe
En
Elle
Lannexe
Aucune
23
Lannexe
Lannexe
contient donc :
Engagements financiers
25
Lannexe
26
27
Le compte de rsultat en
liste permet de distinguer
3 rsultats partiels
(rsultat dexploitation,
financier et exceptionnel)
qui agrgs donnent le
rsultat de lexercice.
28
29
31
35
37
Exemples :
Ratio de levier : Dettes financires nettes / EBIT (doit tre infrieur 1,5
voire 1,3)
38
41
42
43
44
45
de personnel extrieur :
Participation
Loyers
de crdit-bail :
Subventions
des salaris :
dexploitation :
Lanalyse
48
Rsultat et trsorerie
Rglement au comptant
La
49
Rsultat et trsorerie
Rglement au comptant
Au cours de lanne N, la
socit Kalhan :
Facture des loyers
pour 1000
Rgle des honoraires
pour 100
Amorti ses
immeubles pour 300
Paie un IS de 200
50
Rsultat et trsorerie
Rglement au comptant
51
Rsultat et trsorerie
Rglement au comptant
Lamortissement
Rsultat et trsorerie
Rglement au comptant
Paie un IS de 600
53
Rsultat et trsorerie
Rglement au comptant
54
Rsultat et trsorerie
Rglement au comptant
Rsultat et trsorerie
La
La
Capacit dautofinancement
57
Capacit dautofinancement
Application cas Kahlan(au comptant)
=250 +100
= - (11000
- 9850)
58
Capacit dautofinancement
Casino
Donnes sociales :
59
Rsultat et trsorerie
La
Que
Rsultat et trsorerie
Rglement crdit
Au cours de lanne N,
la socit Kalhan :
Facture des loyers
pour 1000
Reoit une facture
dhonoraires de 100
Amorti ses
immeubles pour 300
Rsultat et trsorerie
Rglement crdit (pas dimpt)
62
Rsultat et trsorerie
Rglement crdit (pas dimpt)
Le
63
Capacit dautofinancement
Application cas Kahlan ( crdit)
64
Capacit dautofinancement
Dfinition
internes
Ressources
de lentreprise
Prteurs : emprunts
tat : subventions
dinvestissement
65
Capacit dautofinancement
Son utilisation
De rmunrer
les associs
La CAF
permet
Distribution
de dividendes
Remboursement
demprunt
Dautofinancer
lentreprise
Financement des
investissements
Financement de
lactivit courante
66
67
69
De quoi dispose-t-on :
Des recettes des clients : 7000
De la revente future des stocks : 2000
BFR
BFR
Exploitation
hors exploitation
75
78
79
81
82
83
84
Le
87
90
91
Le bilan fonctionnel
Lanalyse
92
Le bilan fonctionnel
Prsentation
93
Le bilan fonctionnel
Prsentation
Cette
empruntes
Passif circulant : dettes circulantes + trsorerie
passive
A
lactif :
Emplois
Le bilan fonctionnel
Prsentation
Le
Le bilan fonctionnel
Relation FR, BFR, T
96
Le bilan fonctionnel
Le fond de roulement
(source : Vernimmen)
97
Le bilan conomique
Actif conomique et capitaux investis
ACTIF
ECONOMIQUE
CAPITAUX
INVESTIS
98
99
Ratios
Analyse financire
Les
Ratios
Analyse financire
Lutilisation
Le
Ratios
Ratios dendettement
102
Ratios
Ratios de rentabilit
La rentabilit est le rapport entre un profit et les capitaux mis en uvre pour
lobtenir (Return on Equity)
Ratios
Ratios
Analyse financire
Ratios
Autres analyses intressantes
Progression
106
Conclusion