Ratios Financieros

Ratios Generales
2012
0.06
Rentabilidad Financiera
La empresa EXSA S.A. para
el ejercicio 2012 indica que
la Rentabilidad Financiera es
0,06 cent., es decir, que por
cada sol que invierte el
accionista en los activos, se
genera una utilidad neta de
0.06 cntimos
En comparacin al ejercicio
anterior se muestra una
disminucin
en
la
Rentabilidad Financiera.
2011
0.07
Rentabilidad Financiera
0.07
0.07
0.07
0.07
0.07
0.06
0.06
0.06
1
2012
2011
Rentabilidad Econmica
La empresa EXSA S.A. para el
ejercicio 2012 indica que su
Rentabilidad Econmica es de
0,27 cent., es decir, que por
cada sol que se tiene en el
activo se genera una Utilidad
Bruta de 0,27 Cent.
En comparacin con el
ejercicio anterior se observa
que existe una disminucin en
las Utilidad que se generan con
respecto a los Activos.
2012
2011
0.27
0.35
Rentabilidad Econmica
2012
2011
0.35
0.27
2012
0.32
Rentabilidad Comercial
La empresa EXSA S.A. para
el ejercicio 2012 indica que
su Rentabilidad Comercial es
de 0,32 cent., es decir, que
por cada sol que se vende se
genera una Utilidad Bruta de
0.32 cntimos
En comparacin con el
ejercicio anterior se observa
que las utilidades que se
generan por las ventas son
mayores.
2011
0.11
Rentabilidad Comercial
0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35

2012
2011
2012
0.85
Rotacin de Activos
ejercicio 2011 indica que su Rotacin
de Activos es de 0,85 cent., es decir,
que por cada sol que se vende los
activos participan con s/. 0.85
cntimos.
En comparacin con el ejercicio
anterior vemos una disminucin en la
participacin de los activos en las
ventas.
2011
1.07
Rotacin de Activos
1.20
1.00
0.80
0.60
2012
0.40
0.20
0.00
1
2011
2012
4.16
Rotacin de Activos Fijos

Rotacin de Activos Fijos es de
4,16 unidades, es decir, que por
cada sol que se vende los
Activos Fijos participan con
4.16 cntimos.
anterior se ha incrementado la
participacin de los Activos
Fijos en las ventas.
2011
3.33
Rotacin de Activos Fijos

4.50
4.00
3.50
3.00
2.50
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
2012
2011
2012
2.31
Rotacin de Existencias
ejercicio 2012 indica que la Rotacin
de Existencias se da con una
frecuencia de 2,31veces al ao, es
decir, que la produccin se coloca en el
mercado cada 5 meses y medio para
convertirse en efectivo o cuentas por
cobrar.
anterior vemos que nuestros productos
ingresan con una mayor frecuencia al
mercado.
2011
1.80
Rotacin de las Existencias
2.31
2.50
1.80
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
1
2012
2011
2012
5.39
Rotacin de Crditos
Rotacin de Crditos se da con
una frecuencia de 5,39 veces al
ao, es decir, que se realizan
ventas al crdito cada 67 das.
anterior se observa que las
ventas al crdito se realizan en
un menor periodo de tiempo.
2011
5.11
Rotacin de Crditos
4.95 5.00 5.05 5.10 5.15 5.20 5.25 5.30 5.35 5.40
2012
2011
2012
12.18
Rotacin de Tesorera
La empresa Nuevas Inversiones
s.a. para el ejercicio 2011
indica, que el efectivo
equivalente de efectivo rota con
una frecuencia de 32 veces al
ao.
La empresa Nuevas inversiones
s.a. para el ejercicio 2010
indic, que el efectivo
equivalente de efectivo rotaron
con una frecuencia de 5 veces al
ao.
2011
23.93
Rota cin de Tesorera
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
1
2012
2011
2012
1.72
Ratio Circulante
La empresa Nuevas Inversiones s.a.
para el ejercicio 2011 indica, que por
cada sol que debe, la empresa cuenta
con s/. 0.53 cntimos para cubrir las
obligaciones a corto plazo.
La empresa Nuevas inversiones s.a.
para el ejercicio 2010 indic, que por
cada sol que deba, la empresa cont
con s/. 0.70 cntimos para cubrir las
2011
1.94
Ratio Circulante
2012
1
1.60
1.65
1.70
1.75
1.80
1.85
1.90
1.95
2011
Ratio de Acidez
cada sol que se debe, la empresa
cuenta con s/. 0.32 cntimos para
cubrir obligaciones a corto plazo sin
contar con las existencias.
cada sol que se deba, la empresa
cont con s/. 0.50 cntimos para
cubrir obligaciones a corto plazo sin
contar con las existencias.
2012
0.85
2011
0.75
Ratio de Acidez
2012
2011
0.85
0.75
2012
0.25
Ratio de Tesorera
La empresa Nuevas inversiones s.a. para
el ejercicio 2011 indica, que por cada sol
que se debe, la empresa cuenta con s/.
0.05 cntimos para cubrir obligaciones a
corto plazo de manera inmediata.
La empresa Nuevas Inversiones s.a. para
el ejercicio 2010 indic, que por cada sol
que se deba, la empresa contaba con s/.
0.30 cntimos para cubrir obligaciones a
corto plazo de manera inmediata.
2011
0.13
Ratio de Tesorera
0.25
0.20
0.15
0.10
0.05
0.00
1
2012
2011
2012
63.28
Periodo de Cobro
para el ejercicio 2011 indica, que las
cuentas por cobrar rotan con una
frecuencia de 74 das.
para el ejercicio 2010 indic, que las
cuentas por cobrar rotaron con una
frecuencia de 58 das.
2011
59.51
Periodo de Cobro
2012
2011
63.28
59.51
2012
228.44
Periodo de Pago
el ejercicio 2011 indica, que las cuentas
por pagar rotan con una frecuencia de
448 das.
el ejercicio 2010 indic, que las cuentas
por pagar rotaron con una frecuencia de
342 das.
2011
228.17
Periodo de Pago
228.17
2012
1
228.44
2011
2012
2.09
Ratio de Solvencia
cada sol que se debe, la empresa
cuenta con s/. 8.22 cntimos para
garantizar sus obligaciones.
cada sol que se deba, la empresa
contaba con s/. 6.97 cntimos para
garantizar sus obligaciones.
2011
2.26
RATIO DE SOLVENCIA
2012
2.00
2.05
2.10
2.15
2.20
2.25
2.30
2011
2012
0.48
Ratio de Endeudamiento
La empresa Nuevas inversiones s.a. para
el ejercicio 2011 indica, que por cada sol
que se tiene el activo y los bancos
participan con s/. 0.12 cntimos.
el ejercicio 2010 indic, que por cada sol
que se tena el activo y los bancos
participaban con s/. 0.14 cntimos.
2011
0.44
RATIO DE ENDEUDAMIENTO
0.48
0.48
0.47
0.46
0.45
0.44
0.44
0.43
0.42
2011
0.44271462776901171
2012
2011
2012
2011
245,131
204,140
142,440
105,340
102,691
98,800
Capital de Trabajo
Ratios Convencionales
Ratios de liquidez
CAPITAL DE TRABAJO
Activo Corriente - Pasivo Corriente
La empresa EXSA S.A. para el ejercicio 2012
indica que su Capital de Trabajo es de S/.
102,691, es decir, que cuenta con el Capital de
Trabajo necesario para poder tomar decisiones de
inversin a corto y largo plazo. Siendo favorable
para la empresa ya que demuestra su solvencia.
En comparacin con el ejercicio anterior se
observa un crecimiento en la solvencia de la
empresa.
103,000
102,000
101,000
100,000
99,000
98,000
97,000
96,000
1
2012
2011
2012
245.13
104.499
2,35
2011
1
142.440
105.340
1,35
RAZN CORRIENTE
Razn Corriente
0.00
0.50
1.00
1.50
2012
2.00
2011
2.50
La empresa EXSA S.A. para el ejercicio 2012 indica

que su Razn Corriente es de 2,35 cent., es decir
por cada sol que se debe la empresa cuenta con
2,35 cntimos para cubrir la deuda.
En comparacin con el ejercicio anterior
observamos que la solvencia de la empresa ha
crecido. Esto es favorable para la empresa ya que
cuenta con mayores recursos para cubrir sus
2012
2011
120.642
79.506
142.440
105.340
0,85
0,75
Prueba cida
0.70 0.72 0.74 0.76 0.78 0.80 0.82 0.84 0.86

2012
2011
PRUEBA CIDA
indica que su Prueba cida es de 0,85 cent., es
decir que por cada sol que se debe la empresa
cuenta con 0,85 cntimos para cubrir con sus
obligaciones sin contar con las existencias.
observa un crecimiento en la liquidez de la
empresa, pero un no es muy favorable para la
empresa porque depende un 25% de sus
existencias.
2012
2011
Ratios de Actividad
ROTACIN DE INVENTARIOS
La empresa EXSA S.A. para el ejercicio
2012 indica que su Rotacin de Inventarios
es de 2,31 veces, es decir, que existe una
frecuencia promedio de 2 veces al ao para
la Rotacin de Inventarios.
En comparacin al ejercicio anterior se
observa una mayor Rotacin de
Inventarios, pero aun no es favorable para
la empresa.
288.066
224.166
124.562
124.562
2,31
1,80
Rotacin de Inventarios
2.50
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
1
2012
2011
2012
2011
360
360
2,31
1,80
155,67
200,04
Plazo Promedio de Inventarios
PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIOS

indica que su Plazo Promedio de Inventarios
es de 156 das, es decir, los productos se
colocan en el mercado transcurrido 156 das
ya sean a crdito o al contado.
En comparacin con el ejercicio anterior la
produccin es ms rpida, pero aun no es
favorable para la empresa ya que toma mucho
tiempo su insercin al mercado.
250.00
200.00
150.00
100.00
50.00
0.00
1
2012
2011
2012
2011
425.917
331.067
64.796
64.796
6,57
5,11
Rotacin de Cuentas por Cobrar

2012 indica que su Rotacin de Cuentas
Por Cobrar es con una frecuencia de 6,57
veces al ao, es decir, que las ventas al
crdito se recuperan transcurridas los 55
das en promedio.
la recuperacin de las ventas al crdito es
ms rpida, siendo esto favorable para la
empresa.
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
1
2012
ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR
2011
2012
2011
360
360
6,57
5,11
54,77
70,46
Promedio de Cuentas por Cobrar

2012 indica que el Plazo Promedio de
Cuentas Por Cobrar es con una
frecuencia de 55 das, es decir, que las
ventas al crdito se recuperan
transcurridos 55 das en promedio.
observamos que nos toma menos tiempo
recuperar o hacer efectivas las ventas al
crdito, siendo esto favorable para la
empresa.
80.00
70.00
60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
0.00
1
2012
PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR
2011
2012
2011
124.489
124.634
71.910,50
71.910,50
1,73
1,73
Rotacin de Cuentas por Pagar
1.73
1.73
1.73
1.73
1.73
1.73
1.73
1.73
1
2012
2011
ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR

2012 indica que su Rotacin de Cuentas Por
Pagar es con una frecuencia de 1.73 veces al
ao, es decir, que paga sus deudas a los
proveedores cada 208 das en promedio.
En comparacin al ejercicio anterior el
tiempo de pago a los proveedores no ha
cambiado, pero no es favorable para la
empresa ya que es un plazo largo de tiempo
y genera mayor cantidad de inters y
morosidad.
2012
2011
360
360
1,73
1,73
207,95
207,71
Plazo Promedio de Cuentas por Pagar
208.00
207.95
207.90
207.85
207.80
207.75
207.70
207.65
207.60
207.55
1
2012
2011
PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR

2012 indica que su Plazo Promedio de
Cuentas Por Pagar es de 208 das, es
decir, que se paga a los proveedores
transcurridos 208 das.
el Plazo Promedio de Cuentas Por Pagar se
mantiene constante, pero no es favorable
para la empresa ya que el periodo de
tiempo es muy largo y genera mayores
inters y morosidad.
2012
2011
425.917 503.612
331.067 308.639
0,85
1,07
Rotacin de Activos
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
2012
2011
1.00
1.20
ROTACIN DE ACTIVOS
ejercicio 2012 indica que su Rotacin
de Activos es de 0,85 cent., es decir
que por cada sol se vende los Activos
participan con 0,85 cntimos.
En comparacin al ejercicio anterior
vemos un decrecimiento en la
participacin de los Activos con
respecto a las Ventas, no es favorable
a la empresa ya que necesita de mayor
financiamiento para su produccin.
2012
2011
Endeudamiento (Apalancamiento)
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
ejercicio 2012 indica que su Razn de
Endeudamiento es de 0,48 cent., es
decir, que por cada sol que tiene el
Activo los terceros participan con
0,48 cntimos.
observamos un crecimiento en la
participacin de los terceros con
respecto a los Activos, no siendo
favorable para la empresa.
240.899 503.612
136.639 308.639
0,48
0,44
Razn de Endeudamiento
0.42
0.43
0.44
0.45
0.46
2012
2011
0.47
0.48
2012
2011
98.459 262.713
31.299 172.000
0,37
0,18
RAZON DE PASIVO A CAPITAL

ejercicio 2012 indica que su Razn
de Pasivo a Capital es de 0.37
cent., es decir, que por cada sol que
se debe a largo plazo el Patrimonio
se pone en riesgo 0,28 cntimos.
anterior se observa un incremento
del riesgo del Patrimonio con
respecto a las deudas a largo plazo,
pero no es desfavorable ya que el
nivel de riesgo es bajo.
Razn de Pasivo a Capital
0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35 0.40

2012
2011
2012
2011
INDICE DE DEUDA A CAPITALIZACION

ejercicio 2012 indica que su ndice de
Deuda a Capitalizacin es de 0,27
cent., es decir, que las deudas a largo
plazo participan con un 27% en el
Patrimonio, adems que si las deudas a
largo plazo se extinguieran se
capitalizaran en 0,27 cntimos.
observamos un aumento de la
participacin de las deudas a largo
plazo en el Patrimonio, pero no es
desfavorable para la empresa ya que el
riesgo que tienen es de un nivel bajo.
98.459 361.172
31.299 203.299
0,27
0,15
ndice de Deuda a Capitalizacin
0.30
0.25
0.20
0.15
0.10
0.05
0.00
1
2012
2011
2012
2011
Rentabilidad
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD
ejercicio 2012 indica que su Margen
Bruto de Utilidad es de 0,32 cent.,
es decir, que por cada sol que se
vende se genera una utilidad de
0,32 cntimos.
anterior se observa que su Margen
Bruto de Utilidad se mantiene
constante y la rentabilidad tambin
se mantiene constante.
137.851
106.901
425.917
331.067
0,32
0,32
Margen Bruto de Utilidad
0.32
0.32
0.32
0.32
0.32
2012
0.32
2011
0.32
0.32
2012
2011
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

Margen Operacional de la Utilidad
es de 0,11 cent., es decir, que por
cada sol que se vende se genera
una utilidad operacional de 0,11
cntimos.
anterior se observa que su
Margen Operacional de la Utilidad
se mantiene constante y la
rentabilidad tambin se mantiene
constante.
48.857 425.917
35.143 331.067
0,11
0,11
Margen Operaciona de la Utilidad
0.11
1
0.11
0.10
0.10
0.10
0.11
0.11
0.11
2010
0.11
2009
0.11
0.12
2012
2011
MARGEN NETO DE UTILIDAD

2012 indica que su Margen Neto de
Utilidad es de 0,08 cent., es decir, que
por cada sol que se vende se genera una
utilidad neta de 0,08 cntimos.
se observa que su Margen Neto de
Utilidad se incrementado y esto es
favorable para la empresa ya que la
rentabilidad tambin esta creciendo.
32.615
22.321
425.917
331.067
0,08
0,07
Margen Neto de Utilidad
0.06 0.06 0.07 0.07 0.07 0.07 0.07 0.08 0.08

2012
2011
2012
2011
RENDIMIENTO DE LA INVERSION
indica que su Rendimiento de la Inversin es
de 0,12 cent., es decir, que por cada sol que
invierten los accionistas obtienen una utilidad
de 0,12 cntimos.
observa que su Rendimiento de la Inversin
se ha disminuido y esto no es favorable para
los accionistas ya que la empresa no es
rentable.
32.615 262.713
22.321 172.000
0,12
0,13
Rendimiento de la Inversin
0.13
0.13
0.13
0.13
0.13
0.13
0.12
0.12
0.12
0.12
1
2012
2011

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Ratios Generales

0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35

Rotacin de Activos Fijos

Rotacin de Activos Fijos

Rotacin de las Existencias

Rota cin de Tesorera

La empresa EXSA S.A. para el ejercicio 2012 indica

0.70 0.72 0.74 0.76 0.78 0.80 0.82 0.84 0.86

Plazo Promedio de Inventarios

PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIOS

Rotacin de Cuentas por Cobrar

La empresa EXSA S.A. para el ejercicio

ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR

Promedio de Cuentas por Cobrar

La empresa EXSA S.A. para el ejercicio

PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR

Rotacin de Cuentas por Pagar

ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR

Plazo Promedio de Cuentas por Pagar

PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR

RAZON DE PASIVO A CAPITAL

La empresa EXSA S.A. para el

Razn de Pasivo a Capital

0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.35 0.40

INDICE DE DEUDA A CAPITALIZACION

ndice de Deuda a Capitalizacin

Margen Bruto de Utilidad

MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD

Margen Operaciona de la Utilidad

MARGEN NETO DE UTILIDAD

Margen Neto de Utilidad

0.06 0.06 0.07 0.07 0.07 0.07 0.07 0.08 0.08

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