TIM Brasil - Meeting with Investors

Fatores de sucesso para expanso do

September, 2012
servio de telefonia mvel no Brasil
Seminrio de Telecom APIMEC-RJ - Set/12

Crescimento do Mvel se descola do PIB

Um mercado enorme

com um bnus demogrfico

ainda com baixa utilizao de voz e dados

US$ Bi; Milhes clientes; 2011

Milhes de pessoas

MoU (minutos); Dados como % da Rec. Serv.; 2011

2003

173
Receita
de
Servios

2008

2014

108
37

Classe
A/B

4o

5 0 .0 0

1 0 0 .0 0

1 5 0 .0 0

2 0 0 .0 0

2 5 0 .0 0

3 0 0 .0 0

3 5 0 .0 0

894
332
246
-

2 0 0 .0 0

4 0 0 .0 0

4o
6 0 0 .0 0

4 0 0 .0 0

986
Base de
Clientes

%Dados na Rec. Serv.

906

82
-

Minutos de Uso

13
4 5 0 .0 0

66

1 ,0 0 0 .0 0

31

93

47

46

49

30

Acima
R$4,808
8 0 0 .0 0

20
5 0 0 .0 0

De R$1,115
Para R$4,808

55%

113
40

38%

437

31%

340
115

16
De R$768
Para R$1,115

19%

De zero
Para R$768

1 ,2 0 0 .0 0

Crescimento PIB Brasil vs. Receita de Telecomunicaes

ARPU Fixo vs. Mvel

% Crescimento A/A

R$

25%
20%
15%

Mvel

10%

TIM

5%

Mercado Mvel

0%

PIB

-5%
Mercado Fixo*

-10%
-15%
1Q11

19.0

2Q11

3Q11

4Q11

1Q12

Fixo

50.0

2Q12

Fonte: Estimativas Cia; BofA ML Global Wireless Matrix 2Q12; Teleco; IBGE; Bloomberg; New Street Research, Resultados das Cias

* Somente incubents

A Telefonia Mvel promoveu a universalizao dos

servios de Telecom
Crescimento de Usurios - Telefonia

Transformao do Mercado

(Milhes de Clientes)

Receita Total - R$ Bilhes

256.1

242.2

Mvel

121.0

150.6

106

202.9
+112%

174.0

38.8

39.4

41.5
41.1
+12%

42.1

43.4

Fixo 2007

2008

2009

2011

1S12

Densidade
do Mvel

64%

79%

2010

90%

105
%

124
%

56%

126

117

134

48%

44%

40%

52%

56%

60%

2011

2014

2016

Fixo

130
%

Crescimento de Usurios Banda Larga

Mvel

(Milhes de Clientes)

44%

62.4

+3400%
41.1

Fixa

10

Mvel 1.6
2008

11.4
8.8
2009

20.6
13.8

16.3

18.9
+89%

2010

2011

41122

2009

O mvel o vetor de crescimento

e universalizao do setor

Queda de preos nos servios

Queda de preos nos
produtos
3

O crescimento do mercado mvel

As tendncias do mercado
Preo Mdio dos Aparelhos
(R$)

638.18

3/24/15

345.85

381.35

115.84

182.85
70.34

3/24/15

Bsicos

2012E
3/24/15
Levando Trfego a um cresc.
maior
(Bilhes de Minutos)

+36%

18,4

17,5

1T11

2T11

20,1

3T11

21,8

4T11

23,8

22,6

1T12

2T12

Liderana no Market Share de

desacelerando as
incumbentes

e acelerando o mvel

Linhas em Servio

Linhas

(% A/A)

(% A/A)
3T11

4,9%
4,5%
4,0%
-3,4%

4T11

88.2%

66.5%

53.3%
42.0% 49.8% 48.5%
28.3%
48.3%
47.7%
6.7%
45.8% 47.8%
3/24/ Dez/0 3/24/ Dez/10 3/24/
9
15
15
15
3/24/15
3/24/15

49.7%
48.1%

Dez/11 3/24/
15

* Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel.

4T11

1T12

1T12

2T12

2T12
Receita do Mvel

Receita de Fixo

(% A/A)

(% A/A)
7,0%
-8,0%

3T11

3T11

4T11

4T11

-7,6%

1T12

1T12

-8,5%

2T12

2T12

+18,0
%
+18,6
%
+18,6
%
+17,6%
~95
%d
da
a
TIM Rec
do
vem .
m
vel
+11,1
%
+10,7
%
+11,8
%
+5,6%

EBITDA Mvel**

EBITDA Integrado

(% A/A)

(% A/A)

LD
(% Minutos)

3T11

-6,2%

3Q11

3T11

Category
4
3T11

-5,9%

4Q11

4T11

Category
3
4T11

-0,6%

1Q12

1T12

1T12
Category
2

2Q12

2T12

2T12
Category
1

-10,0%

+11,7
%
+9,6%
+12,7
%
+6,0%

-7 .0 %

Fonte: Resultados das Cias e Teleco.

**Representado pela TIM

Inovao: A chave da nossa fora competitiva

Caminho da Inovao

Liberty
Web
Infinity
Web

Liberty
Torpedo
Infinity
Torpedo

Liberty
Control
e

Liberty
Passport

Liberty
Infinity
Novo Conceito

Local=LD
Por
Chamada
Chamadas
para fixo

Ilimitado

O quanto
puder
consumir
Minutos offnet

Oferta de Internet

SMS

Plano Hbrido

Internacional

Ilimitado

Ilimitado

Ilimitado

Ilimitado

Por Dia ou
Ms

Por Dia ou
Ms

Controle do
Oramento

Por Dia

Incluindo
off-net

Trabalhando para o Brasil se Comunicar Mais e

Melhor
Base de Clientes vs. Custo

Longa Distncia

Minutos de Uso

Mkt Share de min. trafegados

Minutos

LD

67

Massifica
o
Voz

0.14

36

70

Preo
(R$/min)

Potencializamos o
acesso/uso da Voz
2008

2T12

47.0%

127

Usurios
(MM)

0.31

6.8%
1T09

2T12

SMS

Microbrowsing (via

Milhes de usurios nicos

celular)

Lder em
LD

2008

1T12

Browsing (via modem)

SMS
0,4
**

Massifica
o
Dados
Democratizamos o
acesso
Internet/Dados

* ARPM livre de
impostos
* * Valores Brutos

24

16

5.00

Usurios
(MM)

11

Preo
(R$/SMS)

0,06*
*
1T10

2T12

1,2

Usurios
(MM)

Preo
(R$/dia)
**
0.50

2008

2T12

5.00

Usurios
(MM)

0,4
2008

**
1.99
Preo
(R$/dia)

2T12

Revolucionando e impulsionando o mercado brasileiro de Telecomunicaes

6

A Operadora Mvel que Mais Investe

Investimentos
(R$ bilhes)
60 00000

20.3%

19.6%

17.6%

% ROL
55 00000

4,60

50 00000

17.7%

45 00000

40 00000

3,54

1600000

Aquisies
871000
35 00000

TI M
operad a
o
que m ra mvel
ais inv
e st e

30 00000

25 00000

20 00000

2670970
Orgnico
15 00000

10 00000

2835761

3002377

2010

2011

5 00000

1599562

Investimento em
Infraestrutura 20122014:

2009

2012

TIM: R$8,2 bilhes

Claro: R$6,3 bilhes

Foco em Infraestrutura

Vivo: R$6,2 bilhes

(Investimentos % Orgnico)

Oi: R$5,5 bilhes

Comercial
e
outros 882,839.88

527,531.59 350,215.04 92,447.37

1,507,113.16
2,652,164.86

Investimento Total:
R$26,2 bilhes

2,308,132.05
Infraestrut
1,819,262.23
ura
2009
Fonte: Site Anatel e Resultados da TIM

2010

2011

2012
7

Plano de Melhoria da Qualidade

=> Compromisso com o Desenvolvimento da Rede
# TRX (Componente p/ Voz)

# Elementos de Canal de Dados

Km de Fibra

(000)

(000)

(000 km)

157

241

205

181

250

1S1
2

REDE

2S1
2

139

201
3

201
4

201
1

33

29

328

2S1
2

38

+84%

4,3x
1S1
2

53

47

517

+75%

201
1

741

271

201
3

201
4

201
1

1S1
2

2S1
2

201
3

201
4

Ampliao: Incremento da capacidade da rede de acesso junto com plano de

modernizao;
Otimizao: Programa de ajustes de sistemas e parametrizaes
Resilincia da Rede: Atuao sobre as principais causas de interrupes dos servios:
falhas em equipamentos, transmisso e energia;

ATENDIMENT
O

Multicanalidade: Projetos de implementao de meios alternativos de contato e

aprimoramento dos canais existentes.
Simplificao dos processos: projetos que desenvolvem melhorias na gesto das
pessoas e aperfeioamento de procedimentos com foco na excelncia do atendimento
Renovao Tecnolgica: Projetos relacionados a sistemas de CRM e URA para aprimorar a
identificao do cliente e atendimento rpido das das demandas em qualquer canal de
contato
8

Operador mvel com robusta infraestrutura fixa

Backbone

Backhaul
Rede Metro (FTTS foco na Copa das
Confederaes e Copa 2014):

Wi-Fi na
Rocinha

Rede de Longa Distncia:

Construo de 14 anis
metropolitanos at o final de 2012

2011

21.364 KM

2013

36.540 KM

Construo de mais 28 anis at 2014

2012

27.973 KM

2014

41.308 KM

Wi-Fi em
Paraispolis

Projetos de Wi-Fi:
Aeroportos;

Fibra tica no Amazonas, Par e

Amap,
por
meio
da
LT
Amazonas

Comunidades

Macap

Estdios

Boa Vista

Belm
M
M

Parques/reas de lazer

3
G
2
G

Manaus

4
G

M
M

M
So
Luis
M

Tucuru

Fortaleza
M
M
Natal

M
M

M
M

M
Joo
Pessoa
M
M
M
Recife
M
M
Macei

Teresina

P. Velho

Petrolina

PalmasMM

Rio Branco

M
M

Aracaju

M
M

M
M

Cuiab

Salvador

Braslia
M
M
Goinia
M

M
M

M
M

M
BHE
M
M
M

Vitoria
Campo Grande MM M
Campos
M
M
M
MaringaM M
M
M
M
RioM de Janeiro
M
M
M M
M
M
M
M
So Paulo
M
M
M
M
M
M Curitiba
M
M

Anel tico
Metropolitano

M
M

M
M

M
M

M
M

M
M
Florianpolis

M
M

Porto Alegre

Principais Indicadores Financeiros

Receita Lquida

EBITDA

Lucro Lquido

(Milhes de reais)

(Milhes de reais)

(Milhes de reais)

8.044

2T
1T

4.252

+12,6%
+7,0%

9.016

+9,2%

2.183

4.547
2T

1.145

+13,3%

3.752
2011

4.468
2012

1T

+6,0%

2.383
563

+10,6%

623

2T

350

-0,9%

347

1T

213

+29,5%

276

1.214

+10,4%

1.037

1.169

2011

2012

2011

2012

Foco no crescimento sustentvel;

Busca pelo equilbrio entre crescimento e rentabilidade;
Estratgia consistente e original baseada na inovao e
no em guerra de preos.

10

Desonerao Fiscal: A grande alavanca de reduo de

preos
Composio dos Impostos

Efeitos da Desonerao

% Receita Bruta

30%-3/24/15
25%-3/24/15 1,5%

Reduo
impostos

Reduo
de preo
ao
consumido
r

Aumento
Penetrao

Impactos
Sociais
0,65%
Possibilidad
e de maior
investiment
o em rede

3
Cofins

3/24/1
5

3/24/
15

3/24/15

Melhor
Qualidade

Impactos
Econmicos

3/24
/15

Em 2011, a TIM pagou R$7,3 bilhes em

impostos, taxas e contribuies (~43% da
Receita Lquida total)

Primeiro
563/2012)

passo:

Fistel

M2M

(MP

11

Em resumo
Um grande mercado: a Telefonia Mvel no Brasil possui uma escala
gigantesca
Demanda pelo mvel no mais reprimida: classes baixas foram
beneficiadas com a universalizao e democratizao dos servios de
telecomunicaes
Potencial de renovao: Crescimento da indstria se renova com o
acesso aos dados. H fome de internet no pas.

Porm, devemos evoluir em:

Compartilhamento de Infraestrutura
Desonerao fiscal
Estabilidade ou previsibilidade de regras

A TIM continuar participando ativamente deste crescimento, e

contribuindo para acelerar a expanso dos servios de telefonia
mvel no pas

12