Fuentes de Financiamiento

Y
Fuentes de Inversin

"El financiamiento es el abastecimiento y uso eficiente del

dinero, lneas de crdito y fondos de cualquier clase que se
emplean en la realizacin de un proyecto o en el
funcionamiento de una empresa"

Para un financiamiento

FINALIDAD

NECESIDAD
ES DE LA
EMPRESA
(NEGOCIO)

CANTIDAD
QUE
REALMENTE
SE
NECESITA

Anlisis
financiero
de la
empresa
para saber
en cunto
tiempo se
pagar el
financiamien
to.

ESTA BSQUEDA DE FINANCIAMIENTO

BSICAMENTE SE DA POR DOS MOTIVOS:

Cuando la empresa tiene falta de liquidez

necesaria para hacer frente a las operaciones
diarias.

Cuando la empresa quiere crecer o

expandirse, y no cuenta con el capital propio
suficiente para hacer frente a la inversin.

Los mercados financieros:

Las empresas de negocios, as como los individuos y las
unidades gubernamentales, necesitan frecuentemente
obtener capital.
Por otra parte, algunos individuos y empresas tienen
ingresos que son mayores que sus gastos actuales; por
tanto, tienen fondos disponibles para invertir.

Instituciones financieras:
La transferencia de capital entre los ahorradores y aquellos que
necesitan capital ocurren bajo tres diferentes formas:
Transferencias directas de dinero y valores.
Transferencias por medio de una casa de banca de
inversiones Transferencias a travs de un intermediario financiero, como
un banco o fondo mutualista.

Financiamiento Privado y Pblico:

Financiamiento privado: Representa los fondos obtenidos
directamente de uno o unos cuantos individuos o
instituciones financieras como bancos, compaas de
seguros o fondos de pensin.
Financiamiento pblico: Usa a los banqueros de inversiones
para vender valores a un elevado nmero de inversionistas
(tanto individuos como instituciones financieras).

Fuentes de Financiamiento a Mediano y Largo Plazo, y su

Costo
La combinacin de capital propio y ajeno es el financiamiento
que en mayor o menor grado tiene toda empresa, y su
aplicacin en inversiones fijas o circulantes obedece a toda una
estrategia financiera que debe considerar los aspectos
siguientes:
1.- Origen (Fuente de financiamiento)
2.- Monto mximo y mnimo que otorgan
3.- Costo
4.- Tiempos mximos de espera
5.- Flexibilidad para reestructuracin
6.- Aplicacin (Destino especfico)
7.- Formalidades (Requisitos, garantas, etc.)
8.- Condiciones (Tasas, plazo, etc.)
9.- Tipo de moneda (pesos, dlares, euros, etc.)

Tipos de Fuentes de Financiamiento

Las fuentes de financiamiento se clasifican segn su
procedencia en:
1. Fuentes internas
2. Fuentes externas
Las fuentes internas de financiamiento son fuentes
generadas dentro de la misma empresa, como resultado de
sus operaciones y promocin.

Por otro lado existen fuentes externas de financiamiento, y

son aquellas otorgadas por terceras personas. En trminos
financieros al uso de las fuentes externas de financiamiento
se le denomina "Apalancamiento Financiero". A mayor
apalancamiento, mayor deuda, por el contrario, un menor
apalancamiento, implicara menos responsabilidad crediticia.

Fuentes Internas de Financiamiento (Inversin)

-Incremento de Pasivos Acumulados
-Utilidades Reinvertidas
-Aportaciones de los Socios
-Venta de Activos
-Depreciaciones y Amortizaciones
-Emisin de Acciones

Fuentes Externas de Financiamiento (Pasivo)

-Proveedores
-Anticipo de clientes
-Bancos (crditos, descuento de documentos)
-Acreedores diversos (arrendamiento financiero)
-Pblico en general (emisin de obligaciones, bonos, etc.)
-Gobierno (fondos de fomento y garanta)

Fuentes externas de financiamiento:

1. Santander
. Sper Crdito Negocio
. Crdito gil Cobertura
- Montos, tasas de inters y plazos:
Sper Crdito Negocio:
. Monto hasta de $200,000
. CAT promedio de 16.51% a 17.44%
. Plazos hasta de 48 meses
Crdito gil Cobertura:
. Montos de $50,000 a $4 millones
. CAT promedio de 17.11%
. Plazos de 12 meses.

2. HSBC
Tarjeta HSBC Empresas

Montos, tasas de inters y plazos:

Montos de $10,000 a $2.5
Tasas del 20% a 24% promedio anual
Plazos fijos

3. Compartamos Banco
Crdito Comerciante
Crdito Crece Tu Negocio
- Montos, tasas de inters y plazos:
Crdito Comerciante:
Prstamos de $3,000 a $30,000
CAT promedio de 129.11%
Plazos de 4, 5 y 6 meses
Crdito Crece Tu Negocio:
Prstamos de $8,000 a $100,000
CAT promedio de 129.1%
Plazos de 4 a 24 meses

4. Grupo Financiero Banorte

Crediactivo Banorte: Crdito para MiPyMEs.
- Montos, tasas de inters y plazos:
Montos de $100,000 a $14 millones de pesos
CAT promedio de 12.7% a 14.3% sin IVA
Plazo de 5 aos
5. BBVA Bancomer
Tarjeta de Crdito MicroNegocios
Crdito Equipamiento (activos fijos)
Crdito Capital de Trabajo
- Montos, tasas de inters y plazos:
Tarjeta de Crdito MicroNegocios:
De $20,000 a $300 mil
CAT promedio 25.9% y tasa promedio de 22.6%
Pagos fijos
Crdito Equipamiento (activos fijos):
Montos de acuerdo a la capacidad de pago
CAT Promedio 19.3% y tasa promedio de 16.34%
Plazos de 6, 12, 18, 24, 36, 48 y 60 meses
Crdito Capital de Trabajo:
Montos de acuerdo a la capacidad de pago
CAT Promedio 19.3% y tasa promedio de 16.34%
Plazos de 12, 24 y 36 meses.

6. Secretara de Economa
Programa Capital Semilla PyME
- Montos de, tasas de inters y plazos:
Negocios tradicionales y de tecnologa intermedia:
Montos de $50,000 a $500,000
Plazos hasta de 42 meses
La aportacin del emprendedor beneficiado ser de al menos
15% sobre el monto a financiar.
Para proyectos de alta tecnologa:
Montos de $200,000 a $1.5 millones
Plazos de 48 meses
La aportacin del emprendedor beneficiado ser de al menos
15% sobre el monto a financiar
7. Secretara de Economa
Programa Nacional de Microempresas
- Montos, tasas de inters y plazos:
Montos de $30,000 a $150,000
Tasa de inters ordinaria de 10% anual fija, comisin por
apertura de 2.5% sin IVA
Plazos de hasta 48 meses

8. ASP Financiera
CredImpulsa tu negocio

Montos, tasas de inters y plazos:

Montos de $26,000 a $50,000 de pesos
CAT 53.05% con IVA del 10%
Plazos de hasta 12 meses

9. FinComn Sofipo
Prstamo productivo

Montos, tasas de inters y plazos:

Montos de $3,000 a $30,000 de pesos,
CAT promedio de 162.2% sin IVA
Plazos de 4 meses a un ao

10. Premo Sofom

Crdito para capital de trabajo

Montos, tasas de inters y plazos:

Montos de $300,000 a $3 millones
Tasa de inters depende del nivel de riesgo de la empresa
Plazos de 6 a 24 meses.

Fuentes de Inversin:
Inversionistas ngeles
Asociaciones o clubes de inversionistas que buscan negocios o
ideas potenciales para invertir su capital.
Ponen sus reglas de operacin y se involucran en el negocio.
Preparan su ingreso, su participacin y retiro de la empresa.
No son prstamos, sino capital que busca impulsar el crecimiento y
surgimiento de nuevas empresas, adems de rendimientos
econmicos para los inversionistas.
Una buena opcin en nuestro pas puede ser Angel Ventures
Mxico.
Esta organizacin cuenta con inversionistas ngeles enfocados a
buscar emprendedores o proyectos productivos en marcha, que
requieran una capitalizacin de entre 2 y 20 millones de pesos.
Para acceder a ellos es importante contar con un plan que exponga
claramente el modelo de negocio, sus ventajas competitivas y
proyecciones de crecimiento para que sea evaluado por un grupo
de expertos.

FUENTES DE
INVERSIN

INVERSIN:
E S T R I C TAM E N T E , E S AQ U E L L A PARTE D E L A P R O D U C C I N
Q U E N O S E D E S T I N A AL C O N S U M O I N M E D I ATO S I N O A L A
PRODUCCIN DE NUEVOS BIENES DE CONSUMO O DE
N U E V O S B I E N E S D E C A P I TAL .
E N E S T E S E N T I D O E S E Q U I VAL E N T E A L A AC U M U L A C I N
D E AC T I V O S F S I C O S .
E L F I N D E L A I N V E R S I N E S M A N T E N E R E I N C R E M E N TAR
LA PRODUCCIN DE BIENES DE CONSUMO.

Generalmente el proceso de inversin

comienza:

Preparacin del
presupuesto de
capital anual

Planes
estratgicos

Visin global
de la
empresa

Identificar los
negocios en que la
empresa tiene
ventaja competitiva
y negocios deben
de ser vendidos o
cuales deben
agotarse.

Las
decisione
s de
inversin

ALGUNAS INVERSIONES:
*INVESTIGACIN Y DES ARROLLO: UNO DE LOS MAS
IMPORTANTES PARA L AS EMPRES AS EL USO DE
TECNOLOGA. (PATENTES, PRO DUCTOS NICOS,
MTODOS DE PRODUCCIN ESPECIALES).
*MARKETING.
*FORMACIN Y DES ARROLLO DEL PERSO NAL.
*AGREGACIN DE PEQUEAS DECISIONES. IDEA
GENERAL: DIRECTOR FINANCIERO DEBE
CONSIDERAR TODAS L AS INVERSIONES,
INDEPENDIENTEMENTE DE QUE APAREZCAN EN EL
PRESUPUESTO FORMAL DE CAPITAL. EL DIRECTOR
FINANCIERO DEBE DECIDIR QUE INVERSIONES SON
MAS IMPORTANTES PARA EL XITO DE L A EMPRES A.