Es necesario tener informacin financiera actualizada para tomar las decisiones

correspondientes sobre las futuras operaciones. Produce datos indispensables

para la administracin y desarrollo del sistema econmico. Las caractersticas
fundamentales que debe tener son:

sta
Utilidad

al

propsito

accionistas,
proveedores,

de

inversionistas,
acreedores,

los

usuarios:

trabajadores,
gobierno,

en

general, la sociedad.

Confiabilidad

Refleja la veracidad de lo que sucede en la

empresa.

Presentan
sobre:

informacin
Recursos generados o
Utilidades en la operacin
Los

principales

cambios

ocurridos

en

la

estructura financiera de la entidad y

Su reflejo final en el efectivo e inversiones
temporales a travs de un periodo determinado.

Estado
Financiero
Proyectado

Estados
Financieros
Auditados

Estados
Financieros
Consolidados

Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado

en clculos estimativos de transacciones que an no se
han realizado; es un estado estimado que acompaa
frecuentemente a un presupuesto.

La informacin es revisada y verificada por contadores pblicos

independientes quienes expresan una opinin acerca de:
La situacin financiera,
Resultados de operacin y
Flujo de fondos que la empresa presenta en sus estados
financieros.

Publicados por compaas legalmente independientes

que muestran la posicin financiera y la utilidad, tal
como si las operaciones de las compaas fueran una
sola entidad legal.

Son estados financieros proyectados; generalmente los datos se

pronostican con un ao de anticipacin.
Los estados de ingresos pro-forma, muestran los ingresos y costos
esperados para el ao siguiente;
El Balance pro-forma muestra la posicin financiera esperada al
finalizar el periodo pronosticado.

Deben desarrollarse determinados presupuestos, comienza

con los pronsticos de ventas y termina con el presupuesto
de caja.
Pronstico de ventas
Programa de produccin
Estimativo de utilizacin de
materias primas
Estimativos de compras
Requerimientos de mano de obra
directa

Estimativos de gastos de
fbrica
Estimativos de gastos de
operacin
Presupuesto de caja
Balance periodo anterior

Los estados pro-forma son tiles

en el proceso de planificacin
financiera de la empresa y en la
consecucin
futuros.

de

prstamos

Balance General
Estado de Resultado de Ganancias
y Prdidas
Estado de Flujo de Efectivo

Informa la situacin financiera de la empresa en

una fecha determinada.
En el balance solo aparecen las cuentas. Se debe
elaborar por lo menos una vez al ao.
Contiene:
Activo
Pasivo
Patrimonio

Muestra, un resumen de los resultados de operacin de un

negocio. Su objetivo es obtener una estimacin de la
utilidad o prdida peridica del negocio, para permitir al
analista determinar qu tanto ha mejorado dicho negocio
durante un periodo de tiempo.

Muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades

de operacin, inversin y financiacin.
Muestra entradas, salidas y cambio en el efectivo de las
actividades de una empresa durante un perodo contable.

Estado de cuenta que muestra cuanto del efectivo

generado queda despus de los gastos y pago al capital.
Un estado de flujo de efectivo proyectado indica si la
empresa va a contar con efectivo para cubrir sus gastos,
prstamos y lograr utilidades, el flujo de efectivo puede
ser calculado en cualquier periodo de tiempo.

Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible.

Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin
de flujos de efectivo futuros.
La evaluacin de la manera en que la administracin genera y
utiliza el efectivo
La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para
pagar intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando
stas vencen.

Estados de Flujos

Flujos de efectivo

de Efectivo-

en moneda

General

Flujos de
efectivo brutos
netos

extranjera

Actividades Operativas
Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de
una empresa, as como otras actividades que no pueden ser calificadas
como de inversin o financiamiento.
Actividades de Inversin
Son las de adquisicin y desapropiacin de activos a largo plazo, as
como otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al
efectivo.
Actividades de Financiacin
Son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin
del capital en acciones y de los prstamos tomados por parte de la
empresa.

Todo flujo de efectivo proveniente de

actividades de operacin, inversin y
financiacin pueden ser presentado en
trminos netos Incluye: Cobro y pagos a
cuenta de clientes. Ejemplo de stos son
la aceptacin y reembolso de depsitos a
la vista por parte de un banco, compra y
venta de inversiones financieras.

Los Flujos de efectivo de transacciones en moneda extranjera

deben convertirse a la moneda que utiliza la empresa.
Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera deben ser
convertidos, utilizando la tasa de cambio vigente al momento de
haberse realizado cada flujo.

PRIMER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben incrementar

las entradas de efectivo"
SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar
las entradas de efectivo"
TERCER PRINCIPIO:"Siempre que sea posible se deben disminuir
las salidas de dinero
CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar
las salidas de dinero

1. Establecer el periodo que se pretende abarcar.

2. Hacer una lista probable del ingreso y egresos.
3. Una vez que se han obtenido los totales de los ingresos y egresos, estos
se restan para obtener el resultado.
4. Si se quiere trabajar el flujo de efectivo con mayor detalle, se puede
emplear un saldo acumulado.

1
EGRESOS

Coca Cola
Leche Alpura
Leche San
Marcos
Bimbo
Pan
Churros
Dulces
Tarjetas
Huevo
Varios
TOTAL DE
EGRESOS
INGRESOS
Ventas del da
(30 das)
TOTAL DE

1,215.6

0
282.00 264.00 264.00

152.50
200.00
250.00
45.00

66.00 66.00 152.50

136.35 108.50 108.30
215.00 264.00 263.50
45.00 45.00 45.00

83.40

152.00

196.00
1,427.0
650.00
0 14.00 918.50
1,297.5 2,171.3 1,977.1 2,183.2
0
5
0
0

75.60
64.75 78.30 88.10
2,268.0 1,942.6 2,350.0 2,642.9

Tomar la mejor decisin de inversin a corto plazo.

Cundo y en que cantidad se deben pagar prstamos adquiridos.
Cundo

efectuar

desembolsos

importantes

de

dinero

para

mantener en operacin a la empresa.

Elaborando el flujo de Efectivo nos sirve para la toma de decisiones y

poder controlar eficientemente a nuestra empresa para obtener
mejores resultados.