Universidad Nacional Experimental Martima del Caribe

Vicerrectorado Acadmico Direccin Docente

Escuela de Ciencias Sociales
Unidad Curricular: Administracin Financiera
Seccin A
Prof. Roderick Nez

Integrantes:
ARMAS, Gnesis
BORRERO, Josander
CRUCES, Carlos
JIMENEZ, Rossibel
MUSTIOLA, Henry
LANDAETA Yirvic.
SOJO Naiviv.
Catia La Mar, 4 de Diciembre de 2.008

Finanzas y
Planeacin a
Corto Plazo
Naiviv Sojo C. I. N 19 224 966

se caracterizan por su
corta duracin por lo que
suelen contratarse ms de
una vez a lo largo del
ejercicio econmico

consiste en
obligaciones que se
espera que venzan
en menos de un ao
y que son necesarias
para sostener gran
parte de los activos
circulantes de la
empresa.

como Efectivo, Cuentas por

Cobrar e Inventarios

Existen diferentes tipos de Financiamiento a Corto

Plazo

Fuentes de
Financiamiento
sin garantas
especficas:

Fuentes de
Financiamiento con
garantas
especificas

a.- Espontneas

a.- cuentas por cobrar

b.- Bancarias

b.- inventarios

c.- Extra Bancarias

c.- otras fuentes

se refiere a las
decisiones
financieras a
corto plazo y los
efectos
financieros
anticipados de
tales decisiones.

Este tipo de planes

suelen abarcar
periodos de uno a dos
aos. Los insumos
ms importantes son
el pronstico de
ventas y diversas
formas de informacin
acerca de las
operaciones y las
finanzas de la
empresa.

Los resultados
clave
comprenden, por
su parte, ciertos
presupuestos de
operaciones y de
efectivo y los
estados
financieros
proforma.

Elementos de la Planeacin a Corto

Plazo

el balance
general

pronostico inicial
de ventas
la distribucin del
presupuesto inicial de
ventas

el estado de resultados
pro-forma

la distribucin del
presupuesto de caja

1)

2)

Definicin.
Fuentes y Aplicaciones Del Capital de
Trabajo Neto:
En las Principales Fuentes del Capital de
Trabajo se encuentran:
Aplicaciones principales o usos del
Capital del trabajo neto son:

* El capital de trabajo debe ser

adecuado para
?????
* Razones de insuficiencia del
capital de trabajo

Los propsitos de los mecanismos de control

interno en las empresas son los siguientes:
- Salvaguardar los recursos contra desperdicio,
fraudes e insuficiencias.
- Promover la contabilizacin adecuada de los
datos.
- Alentar y medir el cumplimiento de las polticas
de la empresa.
- Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas
las divisiones de la empresa.

El capital de trabajo neto se define como los

activos circulantes menos los pasivos
circulantes

Parte del activo circulante de la

empresa financiado con fondos a largo
plazo.

Estructura Del Capital De Trabajo.

Permanente

Temporal

Usos y Aplicaciones Del Capital

De Trabajo.
Declaracin de dividendos en
efectivo.
Compra de activos no corrientes
(planta, equipo, etc.).
Reduccin de deuda a largo plazo.
Recompra de acciones de capital
en circulacin.
Financiamiento espontneo,
crdito comercial y otras cuentas
por pagar y acumulaciones.

1.

El Efectivo.
El efectivo
disponible incluye:

Billetes.
Monedas.
Instrumentos
negociables.

El efectivo en banco incluye:

Depsitos a la vista en
cuentas de cheques.
Cuentas de ahorros.
Certificados de
depsitos a la vista.

2. Valores Negociables.
3. Cuentas por Cobrar.
4. Inventario.

Es el conjunto de recursos monetarios financieros

para llevar a cabo una actividad econmica, con la
caracterstica de que generalmente se trata de
sumas tomadas a prstamo que complementan los
recursos propios

Los ahorros
personales
Los amigos y
los parientes
Bancos y
Uniones de
Crdito
Las empresas de
capital de
inversin

Crdito comercial: Es el uso que se le

hace a las cuentas por pagar de la empresa,

del pasivo a corto plazo acumulado.
Entre los tipos especficos de cuentas por pagar estn:

La cuenta
abierta

Las aceptaciones
comerciales

Los pagar

Crdito bancario: se obtienen por medio de los bancos

con los cuales establecen relaciones funcionales.

Pagar: es una "promesa" incondicional por escrito, dirigida de una

persona a otra, firmada por el formulante del pagar.

Lnea de Crdito: Significa dinero siempre disponible en el banco,

pero durante un perodo convenido de antemano.

Papeles Comerciales: son los pagars no garantizados de

grandes empresas que adquieren los bancos, compaas de seguros,
fondos de pensiones, que desean invertir a corto plazo sus recursos
temporales excedentes.

Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar:

Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor
conforme a un convenio negociado previamente.

Financiamiento por medio de los Inventarios: se utiliza el

inventario de la empresa como garanta de un prstamo.

Hipoteca

Acciones

Es cuando una
propiedad del
deudor pasa a
manos del
prestamista a
fin de
garantizar el
pago del
prstamo.

Participacin
patrimonial o
de capital de un
accionista, en
la organizacin
a la que
pertenece

Bonos

Instrumento
certificado,
donde el
prestatario
promete pagar
una suma
especifica, en
una fecha
determinada

Arrendamiento
Financiero

Contrato que se
negocia entre el
propietario de
bienes y la
empresa que se
le permite el uso
de esos bienes.

Deuda a corto plazo

Deudas cuyo vencimiento
vaya a producirse en un
plazo no superior a un ao,
contradas con empresas de
grupo, multigrupo,
asociadas y otras partes
vinculadas.
La deuda a corto plazo tiene
como
expresin
fundamental que es la
divisin
del
patrimonio
corriente
entre
el
patrimonio neto.

Deuda a corto plazo

La planificacin financiera a corto plazo

La planificacin financiera
tiene como objetivo
principal, la ocupacin de
forma directa de los activos y
pasivos a corto plazo o
circulantes en una empresa.
Para que una empresa
funcione eficientemente debe
tener capital invertido en
instalaciones, maquinaria,
inventarios, etc. El costo
total de estos activos son las
llamadas necesidades
acumuladas de capital de la
empresa. Estas pueden
cubrirse con financiacin a
largo o corto plazo de
acuerdo a las variaciones que
presente en el perodo.

La planificacin financiera a corto

plazo
Cuentas de planificacin a corto plazo
- Cuentas por cobrar
ACTIVOS

- Existencias o inventarios
- Tesorera y
- Ttulos negociables

PASIVOS

-cuentas por pagar

-prestamos bancarios a
corto plazo.

El Plan Financiero es la traduccin en nmeros del resto

del plan. Recogida la informacin sobre lo que precisamos
para empezar la empresa
Plan de Inversiones
Cuenta de Resultados Previstos
Balance Provisional
Presupuesto de Tesorera
Rentabilidad
Eficiencia
Crecimiento en el tiempo
Reinversiones

Es un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas

de la empresa que se utiliza para calcular sus requerimientos
de efectivo a corto plazo, con particular atencin a la
planeacin en vista de excedentes y faltantes de efectivo

La informacin necesaria para el proceso de planeacin

financiera a corto plazo y, por tanto, para cualquier
presupuesto de efectivo, es el pronstico de ventas.

 INGRESOS DE EFECTIVO
Los ingresos de efectivo incluyen todas las
entradas de efectivo de una empresa que ocurren en un
periodo financiero determinado.
DESEMBOLSOS DE EFECTIVO
Los desembolsos de efectivo incluyen todos los
gastos en efectivo que realiza empresa durante un
periodo financiero especfico.
FLUJO DE EFECTIVO NETO
El flujo de efectivo neto de una empresa se calcula
restando los desembolsos de efectivo de los ingresos de
efectivo en cada periodo.

Enero
Ingresos de efectivo
- desembolsos de efectivo
= flujo de efectivo neto
+ efectivo Inicial
= Efectivo final
- Saldo de efectivo mnimo
Financiamiento total requerido
Saldo de efectivo excedente

Febrero