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DE BOLIVAR
Administracin del
Capital de Trabajo
Grupo Nro 2 :
AYALA GABIELA
ESCOBAR NANCY
GARCIA MISHELL
MONCAYO MARIA
RIBADENEIRA FREDDY
TUQUERES LUCIANO
Es la inversin
de una empresa
en activos y el
financiamiento
con pasivos de
corto plazo.
Est
formado
por el total de
activos
circulantes y el
pasivo de corto
Fondo
operativo
Capital en
circulacin
Fondo de maniobra
El nombre es lo de menos, si la
empresa no tiene capital de
trabajo, es inoperante.
Un gerente financiero se
dedica una buena parte de su
tiempo a la administracin
del capital de trabajo, pues
sabe que la meta de la
administracin del capital
de trabajo es maximizar
el valor de la empresa, es
decir
implica
la
administracin eficiente de
los activos circulantes y los
pasivos de corto plazo.
Activos circulantes
Activos circulantes
Proveedores.
Cuentas por pagar.
Impuestos por pagar.
Crditos < o = a un ao.
Caracterstica: obligaciones que deben pagarse en el
plazo mximo de un ao.
Rhvf.
Pcp
PT
AC
50%
PCP
30%
Poltica
relajada
AC
30%
PCP
50%
Poltica
restrictiva
(insolvencia
tcnica)
Enfoque de acoplamiento de
vencimientos Autoliquidacin.
Enfoque conservador, utiliza ms
financiamiento a largo plazo, menor
rendimiento
(mayores
costos
financieros) y menor riesgo (mayor
plazo).
Enfoque agresivo, utiliza ms
financiamiento
a
corto
plazo,
mayor
rendimiento
(menores
costos financieros) y mayor riesgo
(menor plazo).
AC
800
PCP
200
PLP
800
AF
1,200
CC
1,000
UAII
CF
UAI
I 30%
UN
600
140
460
138
322
AC
800
PCP
100
PLP
900
AF
1,200
CC
1000
UAII
CF
UAI
I 30%
UN
600
145
455
138
317
Razn
Activos circulantes
Activos totales
Cambio de
la razn
aumento
disminucin
disminucin
aumento
disminucin
aumento
Razn
Pasivo de corto plazo
Activos totales
Entre
sus
funciones
principales
est
la
administracin del capital
de trabajo:
Efectivo,
polticas
de
crdito y cobranzas, niveles
de inventarios as como de
pasivos de corto plazo que
permitan optimizar el uso
de los recursos financieros.