Analisis Financiero de Mi Empresa

Anlisis
Financiero en
mi Empresa
Objetivo General
Al finalizar el curso el participante evaluar la situacin
econmica de la empresa, mediante la aplicacin del
anlisis financiero.
Contenido
Modulo I: La contabilidad y su importancia en
la empresa.
Concepto de contabilidad.
Importancia.
El contador en la empresa.
Modulo I
La contabilidad y su
importancia en la empresa
Qu es contabilidad?
Hoy en da muchos de los autores
concuerdan que la contabilidad se
conceptualiza como una ciencia, una
tcnica y como un arte.
CONTABILIDAD:(como tcnica)
La contabilidad es la tcnica que se utiliza para
producir
sistemtica
y
estructuralmente,
informacin cuantitativa expresada en unidades
monetarias de las operaciones que realiza una
entidad econmica y de ciertos eventos
econmicos identificables y cuantificables que la
afectan, con el objeto de facilitar a los diversos
interesados el tomar decisiones en relacin con
dicha entidad econmica.
CONTABILIDAD: (como ciencia)
La contabilidad es la ciencia que establece las

normas y procedimientos para registrar, cuantificar,
analizar e interpretar los hechos econmicos que
afecten el patrimonio de los comerciantes
individuales o empresas organizadas bajo la forma
de sociedades mercantiles.
CONTABILIDAD: (como arte)
Contabilidad es el arte de registrar, clasificar

y resumir en una forma significativa y en
trminos monetarios, las transacciones y
eventos
que
sean,
cuando
menos
parcialmente, de carcter financiero, as
como la interpretacin de sus resultados.
Contabilidad
Es
la
disciplina
que
ensea las normas y
procedimientos
para
ordenar,
analizar
y
registrar las operaciones
practicadas
por
las
unidades
econmicas
constituidas por un solo
individuo o bajo la forma
de sociedades civiles o
mercantiles.
Ejercicio:
-
De acuerdo a los diferentes pensamientos,

conceptualizaciones que existen de la contabilidad.
cuales
son
las
tres
___________________ ____________________ ______________________

Ejercicio: Relaciona la columna que corresponda de acuerdo al concepto correcto:
1 Registrar, clasificar y resumir en una forma
significativa y en trminos monetarios, las

transacciones y eventos que sean, cuando
menos parcialmente, de carcter financiero,
as como la interpretacin de sus resultados
2 Se utiliza para producir sistemtica y
estructuralmente, informacin cuantitativa
expresada en unidades monetarias de las
operaciones que realiza una entidad econmica
y de ciertos eventos econmicos identificables
y cuantificables que la afectan, con el objeto
de facilitar a los diversos interesados el tomar
decisiones en relacin con dicha entidad
econmica
3 Establece las normas y procedimientos para
registrar, cuantificar, analizar e interpretar
los hechos econmicos que afecten el
patrimonio de los comerciantes individuales o
empresas organizadas bajo la forma de
sociedades mercantiles
- Define que es contabilidad.
Arte
Ciencia
Tcnica
Importancia de la contabilidad en la
empresa
El sistema contable es la parte del sistema de informacin de una
empresa con o sin fines de lucro que, dentro de los lmites impone
su naturaleza, capta y procesa datos que normalmente se refieren
a:
a) El patrimonio de la empresa y
su evolucin en el tiempo.
b)
Los bienes
terceros.
propiedad
c) Ciertas contingencias.
de
Se puede considerar que los mas

interesados en conocer la situacin de la
empresa son:
a) su proveedores de recursos,
sean
estos
directos
(prestamistas,
empleados y otros suministradores de
bienes o servicios) o indirectos (miembros,
contribuidores, pagadores de impuestos);
b) los usuarios de los servicios que
presta el ente;
c) sus rganos de gobierno y
fiscalizacin;
d) sus administradores.
El contador en la empresa
Toda entidad econmica requiere

para su buen funcionamiento de
los servicios de un contador, por ser
este la persona capaz de
estructurar
el
sistema
de
procesamiento de operaciones
mas adecuado que proporcione la
informacin financiera confiable
para
tomar
decisiones
mas
acertadas.
Ejercicio.
Con la finalidad se reafirmar los conocimientos adquiridos, sobre la lnea escribe la o
las palabras que correspondan de acuerdo al contenido del texto.
1. El _________________ es la parte del __________________ de una
empresa con o sin fines de lucro que, dentro de los lmites impone su naturaleza,
capta y procesa datos.
Los interesados en la informacin contable de un ente pueden ser:

_______________, ___________________ y _________________.
Modulo II
Estados Financieros
Digresiones terminolgicas
En su origen etimolgico la
palabra Estado se deriva del
latn
status
que
indica
situacin en que se encuentra
una persona o cosa.
Por lo que se refiere al vocablo
Finanzas, viene del latn finis,
que significa el trmino o
cumplimiento
de
una
obligacin de dar dinero.
Estados Financieros
Son
los
documentos
primordialmente numricos
elaborados generalmente
de manera peridica, con
base en la informacin
obtenida de los registros
contables, y que reflejan la
situacin, o el resultado
financiero a que se ha
llegado en la realizacin de
las actividades por un
periodo, o a una fecha
determinada.
Clasificacin
Cuando se habla de Estados Financieros,

comnmente se enfoca la idea hacia el
Balance General y el Estado de Prdidas y
Ganancias, sin embargo, es considerable el
nmero y clase de Estados Financieros que
pueden formularse bajo tal enunciado, todo
depende de la clase de empresa que se
trate.
Se dividen en:
Estticos: Son aquellos

que se formulan a una
fecha determinada y
las cifras que muestran
son representativas de
valores
correspondientes
a
diversos periodos.
Se dividen en:
Dinmicos: Son aquellos

cuyas cifras se refieren
al resultado de una
acumulacin de un
periodo determinado .
Su clasificacin es la siguiente:
a) Estados Financieros Proforma
Este tipo de estados, pueden
presentar total o parcialmente
situaciones
o
hechos
por
acontecer, y se preparan con el
objeto de presentar la forma en
que determinada o determinadas
situaciones pueden modificar la
posicin financiera de la empresa.
Los
presupuestos
se
pueden
considerar como ejemplos de este
tipo de estados.
b) Estados Financieros Principales o Bsicos
Son
aquellos
que
por
la
abundancia de cifras informativas
e importancia de las mismas,
permiten
al
leyente
una
apreciacin global de la Situacin
Financiera y Productividad de la
empresa que los origin.
Su divisin es la siguiente:
Balance General.
Estado de Resultados.
Estado de Cambios
Situacin Financiera.
en
la
c) Estados Financieros Secundarios o Accesorios

Son aquellos que sin contener los datos
necesarios para considerarlos como
principales, si renen las caractersticas
particulares de un estado financiero,
razn por la cual se les denomina
secundarios; este tipo de estado brinda
una informacin mas completa, amplia
y detallada sobre lo ya informado en los
principales; se derivan de stos y
proporcionan al lector cifras ms claras,
analticas y completas.
Su clasificacin es la siguiente:
a) Estado de Costo de Produccin.
b) Estado de Costo de lo Vendido.

c) Estado de Movimientos del Capital
Contable.
USOS Y USUARIOS
I)
DIRECTA:
A) Dueo o Accionistas .
B) Los Ejecutivos y
Funcionarios .
C) Obreros y Empleados
II) INDIRECTA
A) Proveedores y
Acreedores
en
General.
B) Inversionistas.
C) Banca.
D)
Dependencias
Gubernamentales.
Reglas particulares de presentacin, aplicables a

los estados financieros
1.- Deben contener en forma clara y comprensible todo lo
necesario para juzgar los resultados de operacin.
2.- Deben ir encabezados con el nombre, la razn o la
denominacin social de la entidad, la fecha o periodo contable a
que corresponde y el tipo de estado financiero de que se trate.
3.- Deben mostrar el tipo de moneda con que estn elaborados y,
en su caso, las bases de conversin de las mismas.
4.- Los estados financieros y sus notas son un todo o unidad
inseparable, por lo tanto deben presentarse conjuntamente en
todos los casos.
5.- La informacin que complementa puede ir en el cuerpo , al pie

o en hoja por separado.
Reglas particulares de presentacin, aplicables a

los estados financieros
6.- Determinada informacin se presente en notas explicativas.
7.- En trminos generales, las notas de los estados financieros son
explicaciones que amplan el origen y significacin de los datos y
cifras que se presentan en dichos estados.
8.- Es conveniente que stos se presenten en forma comparativa.
9.- Cuando se presenten en forma comparativa deben ser
valuados y presentados de acuerdo con las nuevas bases,
debiendo informarse de esta situacin en todo caso.
10.- Cuando los estados financieros del periodo anterior han sido
afectados por ajustes posteriores, esta situacin, tambin se debe
revelar.
11.- Cuando ocurran o existan hechos posteriores que afecten
significativamente los resultados de operacin, deber revelarse
suficientemente y adecuadamente de estos hechos por medio de
notas.
Balance General
D e f i n i c i n
El Balance nos permite

conocer
la
situacin
financiera de la empresa
en
un
momento
determinado: el Balance
nos dice lo que tiene la
empresa y lo que debe.
El
Balance
de
una
empresa
refleja
las
cuentas
patrimoniales
(activo y pasivo) y el
resultado del ejercicio en
un
momento
determinado.
Estructura de un balance general
ACTIVO
PASIVO
CAPITAL CONTABLE
Elementos patrimoniales que representas Elementos que significan una Elementos conformados por las aportaciones del
los Bienes y los Derechos de la empresa. obligacin para la empresa como:
empresario as como los beneficios an no
Ejemplos de ACTIVO son:
distribuidos.
Documentos por pagar, Deudas con
Edificios, Mobiliario, Clientes, Bancos, proveedores, etc...
Caja, Vehculos, Efectos comerciales a
cobrar, etc...
Formas de presentacin
Cuenta: Este formato muestra cada uno de los
rubros de manera horizontal.
Activo
Circulante
Fijo
Diferido
Pasivo
Corto plazo
Largo plazo
Diferido
Total Pasivo
Capital Contable
Total Activo
Total Pasivo y Capi
tal
Reporte: En este formato las

expresan de manera vertical.
ACTIVO
Circulante
Fijo
Diferido
Total Activo
PASIVO
Corto plazo
Largo plazo
Diferido
Total Pasivo
CAPITAL CONTABLE
Patrimonio
Total Pasivo y Capital
cuentas
se
Concepto de Activo
Son activos los recursos econmicos de la
empresa, mismos que pueden estar conformados
por:
1.
Dinero.
2.
Bienes
tangibles
(inventarios,
clientes, edificios, maquinaria) .
3.
Bienes intangibles (derecho

utilizar una patentes industrial).
4.
Derechos que obligan a terceros a

entregar a la empresa dinero u
otros bienes, o a prestarle un
servicio.
Caractersticas:
Un bien existente es un activo si cumple estas

condiciones:
1.
El bien debe tener utilidad
econmica para dicho bien.
2.
El acceso a los beneficios que
produce debe estar bajo el control de la
empresa.
3.
El derecho de la empresa sobre el
bien o el control de los beneficios debe
tener su origen en una transaccin u otro
hecho ocurrido con anterioridad.
Para que un bien tenga

utilidad econmica debe ser
apto para (por s o en
combinacin
con
otros
activos,
directa
o
indirectamente) brindar a la
empresa futuros beneficios.
Clasificaciones importantes
a) identificables y vendibles por separado:
a) el dinero (moneda nacional o extranjera) en efectivo o
depositado en bancos;
b) los derechos contra terceros;
c) los inventarios para la venta, en proceso de fabricacin con el
mismo fin, o ser consumidos en dicho proceso;
d) los bienes tangibles empleados permanentemente en la
actividad de la empresa (inmuebles, maquinarias, herramientas, tiles,
muebles, automviles, etc.);
e) los ttulos valores, como las acciones y obligaciones
negociables emitidas por terceros y los bonos estatales (ttulos pblicos);
f) las participaciones en otras empresas;
g) las marcas, las patentes y los procesos secretos de fabricacin;
h) algunos programas de computacin susceptibles de empleo
por parte de terceros.
Clasificaciones importantes
b) no identificables, que slo pueden transferirse
con la empresa.
a) bienes comprados o provenientes de aportaciones de los
propietarios;
b) bienes obtenidos por crecimiento natural (ejemplo: la madera)

o inducido (ganado engordado), por extraccin (minerales separados de
una cantera), por construccin (una maquinaria), por produccin
(productos para la venta, software para uso propio) o por autogeneracin
(el buen nombre de una empresa).
c) El buen nombre de la empresa.
d) Su localizacin.
e) Sus sistemas administrativos.
f) La calidad de sus recursos humanos.
g) Plusvala mercantil.
Clasificacin de las cuentas de Activo

Circulante: Son las partidas que representan efectivo
(disponible) o que se espera en forma razonable se
conviertan en efectivo (realizable); los bienes o recursos que
se espera brinden un beneficio econmico futuro
fundamentalmente esperado, ya sea por su venta, uso,
consumo o servicios, normalmente en el plazo de un ao en
ciclo financiero a corto plazo.
Las cuentas que lo integran son:
Caja
IVA acreditable
Bancos
Anticipo de impuestos
Clientes
Inventarios
Documentos por cobrar
Anticipo a proveedores
Deudores diversos
Funcionarios y
empleados
No circulante: Esta integrado por todas las partidas que se

espera en forma razonable se conviertan en efectivo; los
bienes o recursos que se espera brinden un beneficio
econmico futuro (fijo tangible), fundamentalmente esperado,
ya sea por su uso, consumo o servicio (fijo intangible)
normalmente dentro de un plazo mayor o al ciclo financiero a
corto plazo.
Terrenos
Patentes
Amortizaciones
Edificios
Depreciaciones
Rentas pagadas por

anticipado
Mobiliario y equipo
Gastos de constitucin
Intereses pagados por

anticipado
Muebles y enseres
Gastos de organizacin
Patentes
Equipo de transporte
Gastos de instalacin
Depsitos en garanta
Ejercicio:
A continuacin clasifique las cuentas que se mencionan de acuerdo a
su naturaleza:
Caja
IVA acreditable
Gts. de instalacin
Bancos
Terrenos
Amortizaciones
Clientes
Edificios
Depsitos en garanta
Deudores diversos
Mobiliario y equipo
Rentas pagadas por

anticipado
Inventarios
Depreciaciones
Eq. de transporte
Concepto de pasivo
Son obligaciones que tiene la empresa y que
debe de cubrir a un perodo determinado.
Un pasivo tiene tres caractersticas

esenciales:
a) Implica una obligacin hacia

otra(s) empresa(s) que debe ser
cancelada mediante un sacrificio
de
recursos
a
una
fecha
determinada o debido a la
ocurrencia de cierto hecho o a
requerimiento del acreedor.
Clasificacin de las cuentas de Pasivo

Circulante (a corto plazo), esta integrado por aquellas deudas
y obligaciones a cargo de la entidad, cuyo vencimiento es en
el plazo de un ao o del ciclo financiero a corto plazo, el que
sea mayor.
Proveedores
Anticipo de clientes
Imp. y der. por pagar.
Acreedores diversos
IVA retenido por enterar
ISR por pagar
Documentos por pagar
PTU por pagar.
Acreedores bancarios
No circulante (a largo plazo), esta integrado por

aquellas deudas y obligaciones a cargo de la
entidad, cuyo vencimiento es en el plazo mayor de
un ao o del ciclo financiero a corto plazo
Las cuentas que lo integran

son:
Acreedores hipotecarios
Intereses cobrados por anticipado
Impuestos y derechos retenidos por

enterar
Rentas cobradas por anticipado
Ejercicio:
A continuacin clasifique las cuentas que se mencionan de acuerdo a
su naturaleza:
Proveedores
Acreedores diversos
ISR por pagar
IVA retenido
Int. cobrados por

anticipado
Rentas cobradas por

anticipado
Concepto de capital
Representa todos los recursos de que dispone una entidad para
realizar sus fines, mismos que han sido aportados por fuentes
internas de la entidad (dueos o propietarios, socios o
accionistas, etc.), por los cuales surge la obligacin de la
entidad para con sus propietarios de efectuarles un pago, ya
sea en efectivo, bienes, derechos, etctera, mediante
reembolso o distribucin.
Clasificacin de las cuentas de Capital

Capital contribuido, que esta formado por las
aportaciones del dueo o los dueos y las
donaciones recibidas por la entidad, as tambin
el ajuste de esas partidas por la repercusin de los
cambios en los precios.
Capital ganado, es el resultado de las

actividades operativas de la entidad y de otros
eventos y circunstancias que la afecten.

Aportaciones
Utilidades acumuladas
Revaluaciones
Utilidad del ejercicio
Ejemplo:
A continuacin se muestra un ejercicio donde se conjuga

todos los rubros o cuentas que intervienen es un balance
general.
Comercializadora La Jalisciense, S.A. de C.V.

Balance General
Circulante
Corto plazo
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
70,995
Fijo
Proveedores
1,350
Acreedores diversos8,267
documentos por pagar
17,395
37,490
PTU por pagar
2,819
ISR por pagar
3,674
Total corto plazo
70,995
Largo plazo
Terrenos
Edificios
84,612
245,694
Mobiliario y equipo 15,394

Eq. de transporte
Depreciaciones
Total fijo
84,612
Total largo plazo
84,612
86,235
-26,371
Diferido
405,564
Intereses cob. por 28,345

ant.
Rentas cob. por ant. 8,173
Diferido
Total diferido
36,518
Gts. de instalacin 28,345

Gts. de constitucin 8,173
Total Pasivo
192,125
Capital contable
319,487
Patrimonio
184,271
Rentas pag. por ant. 4,359

Amortizacin
Total diferido
Total Activo
-5,824
35,053
511,612
Utilidades retenidas
83,952
51,264
511,612
Estado de Resultados
Definicin
Es un estado financiero que muestra los ingresos,
identificados
con
sus
costos
y
gastos
correspondientes y, como resultado de tal
enfrentamiento, la utilidad o perdida neta del
perodo contable.
Para poder entender lo que nos esta representando

el estado de resultados debemos, antes, conocer
algunas definiciones importantes:
Utilidad neta: Es el cambio del capital contable ya sea
aumento o decremento, durante un perodo contable. Cuando este cambio es
un decremento se considera una PERDIDA.
Ingreso: Es el incremento bruto de activos o la disminucin de

pasivos experimentado por una entidad econmica, con efecto en su utilidad
neta.
Ganancia: Es el ingreso resultante de una transaccin
incidental, durante un perodo contable, que por su naturaleza se debe
presentar neto de su costo correspondiente.
Gasto: Es un decremento bruto de activos o incremento de
pasivos experimentado por una entidad, con efecto en su utilidad neta, durante
un perodo contable, como resultado de las operaciones que constituyen sus
actividades primarias o normales y que tiene por consecuencia la generacin
de ingresos.
Perdida: Es el gasto resultante de una transaccin incidental en que el

ingreso consecuente es inferior al gasto y que por naturaleza se debe presentar
neto del ingreso respectivo.
Estructura de un Estado de
Resultados
Ventas netas
Inventario inicial
Compras
-Inventario final
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operacin
Gastos de venta
Gastos de administracin
Gastos financieros
Productos financieros
Utilidad antes de impuestos
ISR
PTU
Utilidad neta del ejercicio
Identificacin de la naturaleza de las cuentas

de resultados
Ingresos propios:
Son aquellos que le dan razn de ser a la empresa y generalmente
se basan en pronsticos de venta de cada uno de los diferentes
bienes o servicios multiplicados estos por los precios de venta
correspondientes.
Otros ingresos:
Se consideran todos aquellos rubros que generan ingresos al
negocio pero que no corresponden a la actividad principal o
bsica de la empresa, por ejemplo, la venta de desperdicios tanto
de materia prima como de productos terminados que no cumplan
con las normas de calidad establecidas.
Gastos:
Los gastos son egresos o salidas de efectivo que la empresa debe
de realizar para poder llevar a cabo las labores diarias de la
empresa , existen dos tipos de gastos: directos e indirectos.
Gastos directos: Estos son utilizados o realizados en la

operacin diaria de la empresa o negocio (gastos de venta y
administracin) y estn referidos a un periodo de tiempo.
Concepto
Renta
Costo
1,500.00
Pago de telfono
450.00
Gastos de transporte
200.00
Promocin
200.00
Sueldo del gerente
2,500.00
Sueldo del vendedor
2,000.00
Comisiones
Total
500.00
7,350.00
Gastos indirectos: Son aquellos relacionados de manera

directa y exclusiva en la produccin o elaboracin de un
producto o servicio (compras, luz, sueldo, renta,
mantenimiento, todo del departamento de produccin).
Concepto
Mano de obra directa
Costo
3,500.00
Mantenimiento
450.00
Energticos
200.00
Energa Elctrica
1,000.00
Materia prima
1,350.00
Total
6,500.00
La diferencia entre ambos conceptos radica en

que los gastos variables son los relacionados con el
proceso de produccin, entendindose que son
todos aquellos gastos relacionados de manera
directa con el y los gastos fijos son aquellos
utilizados en la administracin general de la
empresa.
Modulo III
Anlisis e Interpretacin
de Estados Financieros
Razones de liquidez y
endeudamiento
ndice de Liquidez
Mide las disponibilidades actuales (corto plazo)
de la empresa para atender las obligaciones
existentes (corto plazo).
Para determinarla se debe aplicar la siguiente frmula

Liquidez =Activo Circulante / Pasivo Circulante
Recordemos que estos rubros provienen del balance general y cada

uno de ellos tiene su propia clasificacin de cuentas:
Activo circulante
Pasivo corto plazo
Caja
Proveedores
Bancos
Impuestos por pagar
Clientes
Acreedores diversos
Inventarios
Documentos por cobrar
Inversiones en valores
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente informacin

financiera y quiere determinar el ndice de liquidez para comprobar si
cuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a sus
compromisos a corto plazo.
Activo
Pasivo
Circulante
Corto plazo
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
Deudores diversos
5,391
35,782
163,710
49,728
27,492
2,843
Proveedores
Acreedores diversos
ISR por pagar
IVA por pagar
17,350
7,392
3,890
3,745
Total circulante
284,946
Total corto plazo
32,377
Liquidez= 284,946/32,377
El resultado de esta operacin es de 8.80; lo que

significa que la empresa por cada peso de
deuda que tiene, cuenta con la cantidad de
$8.80 para hacerle frente, es decir, se tiene una
liquidez suficiente para satisfacer las deudas a
corto plazo.
Ejercicio: A continuacin determina el ndice de liquidez de

acuerdo a las cifras que a continuacin se mencionan e interpreta su
resultado:
Circulante
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
Corto plazo
1,755
4,960
20,874
35,990
2,537
3,123
69,239
Proveedores
1,242
13,916
22,494
PTU por pagar
3,524
ISR por pagar
3,196
Total corto plazo
52,308
Prueba del cido

Al no incluirse el valor de los inventarios
perteneciente a la empresa, este indicador
seala con mayor precisin las disponibilidades
inmediatas para el pago de deudas a corto
plazo.
Para determinarla se debe aplicar la siguiente frmula

Prueba del cido =Activo Circulante-Inventarios / Pasivo Circulante

financiera y quiere determinar la prueba del cido para
comprobar si cuenta con la capacidad suficiente para hacer
frente a sus compromisos a corto plazo.
Activo
Pasivo
Circulante
Corto plazo
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
Deudores diversos
5,391
35,782
163,710
49,728
27,492
2,843
Proveedores
Acreedores diversos
ISR por pagar
IVA por pagar
17,350
7,392
3,890
3,745
Total circulante
284,946
Total corto plazo
32,377
Prueba del cido= 284,946-49,728/32,377
La razn anterior nos arroja un resultado de 7.26, lo

que significa que an y cuando la empresa no
cuente con inventarios, con los recursos o bienes
convertibles a efectivo, se pueden satisfacer de
manera adecuada los compromisos a cubrir en el
corto plazo, es decir, por cada peso de deuda, la
empresa cuenta con $7.26 para respaldar.
Ejercicio: Con la informacin siguiente determina la prueba del cido

e interpreta su resultado.
Circulante
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
Corto plazo
1,755
4,960
20,874
35,990
2,537
3,123
69,239
Proveedores
1,242
13,916
22,494
PTU por pagar
3,524
ISR por pagar
3,196
Total corto plazo
52,308
Capital de trabajo
Seala el exceso o dficit de la empresa, representado en

activos circulantes, que se presentara despus de cancelarse
todos los pasivos a corto plazo.
Para determinarlo se aplica la siguiente frmula:
Capital de trabajo= activo circulante- pasivo a corto plazo

financiera y quiere determinar la prueba del cido para comprobar si
cuenta con la capacidad suficiente para hacer frente a sus
compromisos a corto plazo.
Activo
Pasivo
Circulante
Corto plazo
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
Deudores diversos
5,391
35,782
163,710
49,728
27,492
2,843
Proveedores
Acreedores diversos
ISR por pagar
IVA por pagar
17,350
7,392
3,890
3,745
Total circulante
284,946
Total corto plazo
32,377
Capital de trabajo= 284,946-32,377
La razn anterior nos arroja un resultado de $252,569, lo que significa que una vez
liquidado los compromisos a corto plazo, la empresa puede disponer de la cantidad
mencionada con anterioridad para continuar con sus operaciones normales o bien
invertirlos en algn activo fijo.
Ejercicio: Con la informacin siguiente determina el capital de

trabajo e interpreta su resultado.
Circulante
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
Corto plazo
1,755
4,960
20,874
35,990
2,537
3,123
69,239
Proveedores
1,242
13,916
22,494
PTU por pagar
3,524
ISR por pagar
3,196
Total corto plazo
52,308
Razn de endeudamiento
Seala la proporcin en la cul participan los

acreedores sobre el valor total de la empresa.
La formula que se aplica para determinarlo
es:
Endeudamiento= Pasivo total / Activo total
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente

informacin financiera y quiere determinar la razn de
endeudamiento.
Activo
Pasivo
Circulante
154,723
Corto plazo
47,295
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Diferido
17,486
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
121,995
Capital contable
708,931
Total pasivo y capital
830,926
Endeudamiento= 121,995 / 830,926
El resultado que nos refleja la razn anterior,

significa que la empresa tiene una participacin
de terceras personas de un 14% en relacin la
monto de todos sus bienes, lo cual se puede
considerar que no se tiene problema alguno, en
virtud de que el apalancamiento es mnimo.
Ejercicio: Con la informacin siguiente determina el ndice de

endeudamiento e interpreta su resultado.
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
Proveedores
Acreedores diversos
PTU por pagar
ISR por pagar
70,995 Total corto plazo
Fijo
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
70,995
Largo plazo
Terrenos
Edificios
Mobiliario y equipo
Eq. de transporte
Depreciaciones
Total fijo
84,612 Acreedores hipotecarios

245,694
15,394 Total largo plazo
86,235
-26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345
8,173
Intereses cob. por ant.

Rentas cob. por ant.
84,612
Diferido
Total diferido
28,345
8,173 Total Pasivo
4,359
-5,824 Capital contable
319,487
Total diferido
35,053 Patrimonio
184,271
83,952
51,264
Total Activo
511,612 Total Pasivo y Capital
511,612
Gts. de instalacin
Gts. de constitucin
Rentas pag. por ant.
Amortizacin
36,518
192,125
De igual forma tenemos otro indicador que nos

seala el porcentaje de recursos propios o de los
accionistas, en los activos totales del negocio.
La formula para determinarlo es:
Endeudamiento= Capital contable / Activo total

financiera y quiere determinar la razn de endeudamiento.
Activo
Pasivo
Circulante
154,723
Corto plazo
47,295
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Diferido
17,486
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
121,995
Capital contable
708,931
830,926
Endeudamiento= 708,931 / 830,926
El resultado que nos refleja la razn anterior,

significa que la empresa tiene una participacin
propia de un 86% en relacin al monto de todos sus
bienes, lo cual se puede considerar que no se tiene
problema alguno, en virtud de que el
apalancamiento es mnimo, por lo que an la
empresa es del dueo.
Ejercicio: Con los datos que a continuacin se mencionan, determina el

ndice de endeudamiento e interpreta su resultado.
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
Proveedores
Acreedores diversos
PTU por pagar
ISR por pagar
Fijo
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
70,995
Largo plazo
Terrenos
Edificios
Mobiliario y equipo
Eq. de transporte
Depreciaciones
Total fijo

245,694
86,235
-26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345
8,173

84,612
Diferido
Total diferido
28,345
8,173 Total Pasivo
4,359
319,487
Total diferido
35,053 Patrimonio
184,271
83,952
51,264
Total Activo
511,612
Gts. de instalacin
Gts. de constitucin
Amortizacin
36,518
192,125
Razones de eficiencia y operacin
Miden el grado de eficiencia con el cual una

empresa emplea las diferentes categoras de
activos que posee o utiliza en sus operaciones,
teniendo
en
cuenta
su
velocidad
de
recuperacin, expresando el resultado mediante
ndices o nmero de veces.
Las razones que conforman este grupo

son:
Rotacin del activo total.

Rotacin de inventarios.
Rotacin de cuentas por
cobrar.
Rotacin de proveedores.
Ciclo financiero.
Rotacin de activo
Refleja la eficiencia con la que estn siendo
utilizados los activos de la empresa para generar
ventas.
Este indicador se calcular mediante la
siguiente formula:
Rotacin del activo total= Ventas netas / Activo total
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente informacin financiera y
quiere determinar su rotacin del activo total.
Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982
1,128,388
Circulante
154,723
Corto plazo
47,295
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operacin
91,139
18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
121,995
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
830,926
Rotacin del activo

total
1735,982
830,926
607,594
498,227
El resultado que nos arroja significa que por cada

peso que el seor Rendn tiene invertido en sus
bienes, se estn generando $2.08 de ventas, por
lo que se puede deducir que se esta haciendo un
buen aprovechamiento de sus recursos.
Ejercicio: Con la informacin siguiente determina el ndice

rotacin del activo total.
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
Proveedores
Acreedores diversos
PTU por pagar
ISR por pagar
Fijo
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
Total fijo

245,694
86,235
-26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345
8,173

84,612
Diferido
Total diferido
Gts. de instalacin
Gts. de constitucin
Amortizacin
1 ,6 5 8 ,2 1 5
C o s to d e v e n ta s
1 ,3 0 2 ,8 8 4
In v e n ta rio in ic ia l
C o m p ra s
In v e n ta rio fin a l
2 3 6 ,8 8 8
1 ,1 8 4 ,4 3 9
1 1 8 ,4 4 4
U tilid a d b ru ta
3 5 5 ,3 3 1
G ts . d e o p e ra c i n
2 8 8 ,7 2 3
G ts . d e v e n ta
1 1 9 ,5 5 5
70,995
Largo plazo
Terrenos
Edificios
Mobiliario y equipo
Eq. de transporte
Depreciaciones
V e n ta s
36,518
28,345
8,173 Total Pasivo
4,359
319,487
Total diferido
35,053 Patrimonio
184,271
83,952
51,264
Total Activo
511,612
192,125
S u e ld o
E n e rg a e l c tric a
M a n te n im ie n to
C o m b u s tib le
C o m is io n e s
Agua
G ts . d e A d m in is tra c i n
4 8 ,5 6 2
1 ,7 6 9
5 ,6 7 6
1 5 ,1 8 0
4 7 ,3 7 8
990
1 6 9 ,1 6 8
R e n ta
S u e ld o
P a p e le ra
T e le fo n o
S u e ld o
3 5 ,8 9 2
5 3 ,8 3 8
2 ,6 3 8
9 ,6 0 0
6 7 ,2 0 0
U tilid a d e n o p e ra c i n
6 6 ,6 0 8
G ts . F in a n c ie ro s
P ro d . F in a n c ie ro s
1 1 ,7 5 7
3 ,5 9 1
U tilid a d a n te s d e im p u e s to s
5 8 ,4 4 2
IS R
U tilid a d n e ta
7 ,1 7 8
5 1 ,2 6 4
de
Rotacin de inventarios
Este ndice indica el nmero de das que en
promedio, el inventario permanece en la empresa.
La formula que se aplica para su determinacin
es:
Rotacin de inventarios=
(Inventarios / Costo de Ventas) * Das del estado de resultados

financiera y quiere determinar su rotacin de inventarios.
Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982
1,128,388
Circulante
inventarios
154,723
75,831
Corto plazo
47,295
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operacin
91,139
18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
121,995
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
830,926
Rotacin de inventarios= (75,831/1,128,388)*360
607,594
498,227
El resultado que nos arroja, es que el seor

Rendn se encuentra rotando su inventario cada
24 das.
Ejercicio: Con la informacin proporcionada

determina la razn de rotacin de inventarios.
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
Proveedores
Acreedores diversos
PTU por pagar
ISR por pagar
Fijo
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
70,995
Largo plazo
Terrenos
Edificios
Mobiliario y equipo
Eq. de transporte
Depreciaciones
Total fijo

245,694
86,235
-26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345
8,173

84,612
Diferido
Total diferido
Gts. de instalacin
Gts. de constitucin
Amortizacin
Total diferido
Total Activo
36,518
28,345
8,173 Total Pasivo
4,359
319,487
35,053 Patrimonio
184,271
83,952
51,264
511,612
192,125
continuacin,
V e n ta s
1 ,6 5 8 ,2 1 5
1 ,3 0 2 ,8 8 4
C o m p ra s
2 3 6 ,8 8 8
1 ,1 8 4 ,4 3 9
1 1 8 ,4 4 4
U tilid a d b ru ta
3 5 5 ,3 3 1
2 8 8 ,7 2 3
G ts . d e v e n ta
1 1 9 ,5 5 5
S u e ld o
C o m b u s tib le
C o m is io n e s
Agua
4 8 ,5 6 2
1 ,7 6 9
5 ,6 7 6
1 5 ,1 8 0
4 7 ,3 7 8
990
1 6 9 ,1 6 8
R e n ta
S u e ld o
P a p e le ra
T e le fo n o
S u e ld o
3 5 ,8 9 2
5 3 ,8 3 8
2 ,6 3 8
9 ,6 0 0
6 7 ,2 0 0
6 6 ,6 0 8
1 1 ,7 5 7
3 ,5 9 1
5 8 ,4 4 2
IS R
U tilid a d n e ta
7 ,1 7 8
5 1 ,2 6 4
Rotacin de cuentas por cobrar

Indica el numero de das que en promedio, la
empresa tarda en recuperar los adeudos de
clientes por ventas a crdito.
La formula que se aplica para determinar esta
razn es:
Rotacin de cuentas = (Clientes / Ventas)* Das del Edo. Resultado

por cobrar

financiera y quiere determinar su rotacin de cuentas por cobrar.
Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982
1,128,388
Circulante
clientes
154,723
75,831
Corto plazo
47,295
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operacin
91,139
18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
121,995
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
830,926
75,831
Rotacin de cuentas por =
cobrar
X
1,735,982
360
607,594
498,227
El resultado que arroja la razn anterior, indica

que el seor Rendn, tarda en promedio 16 das
en recuperar su cartera de clientes (ventas a
crdito).
Ejercicio: Considerando la informacin siguiente, determina la

rotacin de cuentas por cobrar.
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
Proveedores
Acreedores diversos
PTU por pagar
ISR por pagar
Fijo
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
Total fijo

245,694
86,235
-26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345
8,173

84,612
Diferido
Total diferido
Gts. de instalacin
Gts. de constitucin
Amortizacin
1 ,6 5 8 ,2 1 5
1 ,3 0 2 ,8 8 4
C o m p ra s
2 3 6 ,8 8 8
1 ,1 8 4 ,4 3 9
1 1 8 ,4 4 4
U tilid a d b ru ta
3 5 5 ,3 3 1
2 8 8 ,7 2 3
G ts . d e v e n ta
1 1 9 ,5 5 5
70,995
Largo plazo
Terrenos
Edificios
Mobiliario y equipo
Eq. de transporte
Depreciaciones
V e n ta s
36,518
28,345
8,173 Total Pasivo
4,359
319,487
Total diferido
35,053 Patrimonio
184,271
83,952
51,264
Total Activo
511,612
192,125
S u e ld o
C o m b u s tib le
C o m is io n e s
Agua
4 8 ,5 6 2
1 ,7 6 9
5 ,6 7 6
1 5 ,1 8 0
4 7 ,3 7 8
990
1 6 9 ,1 6 8
R e n ta
S u e ld o
P a p e le ra
T e le fo n o
S u e ld o
3 5 ,8 9 2
5 3 ,8 3 8
2 ,6 3 8
9 ,6 0 0
6 7 ,2 0 0
6 6 ,6 0 8
1 1 ,7 5 7
3 ,5 9 1
5 8 ,4 4 2
IS R
U tilid a d n e ta
7 ,1 7 8
5 1 ,2 6 4
Rotacin de proveedores
Indica el plazo en promedio que los proveedores
conceden a la empresa para que liquide sus
cuentas por concepto de compra de materia
prima e insumos.
Su formula es la siguiente:
Rotacin de proveedores= (proveedores/costo de vtas.)*Das de edo. De resultados
Ejemplo: El Sr. Serapio Rendn presenta la siguiente

informacin financiera y quiere determinar su rotacin de
proveedores.
Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982
1,128,388
Circulante
154,723
Corto plazo
proveedores
47,295
39,714
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operacin
91,139
18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
161,709
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
870,640
Rotacin de proveedores= (39,714/1,128,388)*360
607,594
498,227
El resultado que nos arroja la formula anterior,

significa que el seor Rendn cada 13 das se
encuentra liquidando el adeudo a sus
proveedores.
Ejercicio: En base a la informacin que se proporciona a continuacin,

determina la rotacin de proveedores.
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
Proveedores
Acreedores diversos
PTU por pagar
ISR por pagar
Fijo
1,350
8,267
17,395
37,490
2,819
3,674
70,995
Largo plazo
Terrenos
Edificios
Mobiliario y equipo
Eq. de transporte
Depreciaciones
Total fijo

245,694
86,235
-26,371 Diferido
84,612
405,564
28,345
8,173

84,612
Diferido
Total diferido
Gts. de instalacin
Gts. de constitucin
Amortizacin
36,518
28,345
8,173 Total Pasivo
4,359
319,487
Total diferido
35,053 Patrimonio
184,271
83,952
51,264
Total Activo
511,612
192,125
V e n ta s
1 ,6 5 8 ,2 1 5
1 ,3 0 2 ,8 8 4
C o m p ra s
2 3 6 ,8 8 8
1 ,1 8 4 ,4 3 9
1 1 8 ,4 4 4
U tilid a d b ru ta
3 5 5 ,3 3 1
2 8 8 ,7 2 3
G ts . d e v e n ta
1 1 9 ,5 5 5
S u e ld o
C o m b u s tib le
C o m is io n e s
Agua
4 8 ,5 6 2
1 ,7 6 9
5 ,6 7 6
1 5 ,1 8 0
4 7 ,3 7 8
990
1 6 9 ,1 6 8
R e n ta
S u e ld o
P a p e le ra
T e le fo n o
S u e ld o
3 5 ,8 9 2
5 3 ,8 3 8
2 ,6 3 8
9 ,6 0 0
6 7 ,2 0 0
6 6 ,6 0 8
1 1 ,7 5 7
3 ,5 9 1
5 8 ,4 4 2
IS R
U tilid a d n e ta
7 ,1 7 8
5 1 ,2 6 4
Ciclo financiero
Este indicador, que se calcula como un nmero de
das, es til para identificar la magnitud de la
inversin requerida como capital de trabajo
Para su determinacin se aplica la siguiente
formula:
Ciclo financiero=
Rotacin de cuentas por cobrar + Rotacin de

inventarios Rotacin de proveedores
Ejemplo: Considerando los ndices determinado con

anterioridad, el Sr. Rendn desea conocer cual es su
ciclo financiero.
Rotacin de inventarios
Rotacin de cuentas por
cobrar
Rotacin de proveedores
Ciclo financiero
24
16
13
27
Este resultado nos muestra que la empresa tarda en promedio

27 das para lograr obtener de nueva cuenta liquidez para la
continuacin de sus operaciones, por lo que se puede
deducir, que necesariamente el Sr. Rendn debe de poner
especial cuidado en su almacn, de tal forma que determine
si su proceso esta teniendo problemas para obtener el
producto terminado, o si la mercanca no puede desplazarse
de manera adecuada, as mismo, debe de revisar sus polticas
de cobranza, de tal forma que determine si sus clientes estn
cumpliendo en tiempo y forma con sus pagos o si estn
mostrando atraso para cubrir sus adeudos, ya que estos dos
factores estn impidiendo que se tenga el efectivo suficiente
para cubrir en tiempo el pago a proveedores, ya que en
promedio a estos se le esta pagando a los 13 das.
Razones de rentabilidad
Permiten medir la capacidad de una empresa para

generar utilidades. Considerando que las utilidades
permiten el desarrollo de una empresa, puede
afirmarse que las razones de rentabilidad son una
medida del xito o fracaso de la administracin del
negocio.
Rentabilidad sobre las ventas

Expresa el monto de las utilidades que se obtienen
por cada unidad monetaria de ventas. Este
indicador mide la eficiencia operativa de la
empresa, por cuanto todo incremento en su
resultado seala la capacidad de la empresa para
aumentar su rendimiento, dado un nivel estable de
ventas.
La formula que se aplica para determinar el
referido es:
Utilidad neta
X
Ventas netas
100
Ejercicio: El Sr. Rendn desea determinar su

rentabilidad sobre ventas, todo con la finalidad si es
conveniente proseguir con la empresa.
Ventas
1,735,982
Costo de ventas
1,128,388
Utilidad bruta
607,594
Gts. de operacin
91,139
Gts. Financieros
18,228
Utilidad neta
498,227
(489,227 / 1,735,982) *100
El resultado que nos refleja el desarrollo de la

formula anterior, nos indica que el Sr. Rendn
obtiene por la operatividad de su empresa un 29%,
es decir, por cada peso de ventas, se obtienen 29
centavos de utilidad, lo que significa que se estn
obteniendo buenos resultados.
Ejercicio: Tomando en consideracin la informacin siguiente,

determina la razn denominada rentabilidad sobre ventas.
V e n ta s
C o s to
1 ,8 2 4 ,0 3 7
d e
In v e n ta r io
C o m p ra s
In v e n ta r io
U tilid a d
v e n ta s
1 ,4 3 3 ,1 7 2
in ic ia l
2 6 0 ,5 7 7
1 ,3 0 2 ,8 8 3
1 3 0 ,2 8 8
f in a l
b r u ta
3 9 0 ,8 6 4
G ts . d e
o p e r a c i n
3 1 7 ,5 9 5
G ts . d e
v e n ta
1 3 1 ,5 1 0
S
E
M
C
C
A
u e ld o
n e r g a e l c tr ic a
a n te n im ie n to
o m b u s tib le
o m is io n e s
g u a
G ts . d e
R
S
P
T
S
e
u
a
e
u
A d m
5 3
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5 6 ,3 9 1
Rentabilidad sobre el activo

Permite conocer las ganancias que se obtienen
con relacin a la inversin en activos, es decir, las
utilidades que generan los recursos totales con los
que cuenta el negocio.
La formula para su determinacin es la siguiente:
(Utilidad neta / activo total )*100
Ejemplo: El Sr. Rendn desea conocer que utilidad se

esta dando a sus bienes.
Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982
1,128,388
Circulante
154,723
Corto plazo
proveedores
47,295
39,714
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operacin
91,139
18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
161,709
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
870,640
(489,227 / 830,926 )*100
607,594
498,227
El resultado indica que el Sr. Rendn por cada peso

invertido que tiene en su empresa, esta ganando el
60%, lo cual es muy bueno, ya que su utilidad es
mayor al 50% de lo que tiene invertido.
Ejercicio: Considerando la informacin

determine la rentabilidad sobre activo.
Ac t i v o
Pa s i v o
Circulante
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVAacreditable
Total circulante
Corto plazo
1,931
5,456
22,961
39,589
2,791
3,435
76,164
Fijo
Terrenos
Edificios
Mobiliario yequipo
Eq. de transporte
Depreciaciones
Total fijo
Proveedores
Acreedores diversos
PTUpor pagar
ISRpor pagar
Total corto plazo
1,366
8,730
15,308
24,743
3,876
3,516
57,539
Largo plazo
80,043
197,292
18,965
64,504
26,107
386,912
financiera
Ventas
1,824,037
Costo de ventas
1,433,172
Inventario inicial
Compras
Inventario final
260,577
1,302,883
130,288
Utilidad bruta
390,864
Gts. de operacin
317,595
Gts. de venta
131,510
24,743
27,750
5,035
Sueldo
Energa elctrica
Mantenimiento
Combustible
Comisiones
Agua
Total diferido
32,784
Gts. de Administracin
Total Pasivo
115,067
Capital contable
402,066
Total largo plazo
24,743
Diferido
53,418
1,946
6,244
16,698
52,116
1,089
Diferido
Gts. de instalacin
Gts. de constitucin
Amortizacin
35,712
8,361
4,028
5,958
Total diferido
54,058
Patrimonio
287,704
57,971
56,391
Total Activo
517,133
Total Pasivo yCapital
517,133
186,085
Renta
Sueldo
Papelera
Telefono
Sueldo
39,481
59,222
2,902
10,560
73,920
Utilidad en operacin
73,269
Gts. Financieros
Prod. Financieros
12,933
3,950
64,287
ISR
Utilidad neta
7,896
56,391
siguiente,
Rentabilidad sobre el capital

Seala como su nombre lo indica, la tasa de
rendimiento que obtienen los propietarios de la
empresa, respecto de su inversin representada en
el patrimonio registrado contablemente.
Su formula es:
(Utilidad neta / capital contable) *100
Ejemplo: El Sr. Rendn desea conocer la rentabilidad

sobre el capital contable que se tiene actualmente.
Activo
Pasivo
Ventas
1,735,982
1,128,388
Circulante
154,723
Corto plazo
proveedores
47,295
39,714
Costo de ventas
Fijo
590,261
Largo plazo
57,214
Utilidad bruta
Diferido
17,486
Gts. de operacin
91,139
18,228
Diferido
Total activo
85,942
830,926
Total pasivo
161,709
Gts. Financieros
Capital contable
708,931
Utilidad neta
870,640
(489,227/ 708,931) *100
607,594
498,227
El resultado de la formula anterior, expresa que el Sr.

Rendn genera una utilidad por cada peso que
tiene dentro de su capital contable de un 70%, lo
que es una cifra muy buena, dado el
aprovechamiento efectivo que se le da a los bienes.
Ejercicio: Tomando en consideracin la informacin siguiente

determine la rentabilidad sobre capital.
Ac t i vo
Pas i vo
Circulante
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
Doc. por cobrar
IVA acreditable
Total circulante
Corto plazo
1,931
5,456
22,961
39,589
2,791
3,435
76,164
Fijo
Terrenos
Edificios
Mobiliario y equipo
Eq. de transporte
Depreciaciones
Total fijo
Proveedores
Acreedores diversos
PTU por pagar
ISR por pagar
Total corto plazo
1,366
8,730
15,308
24,743
3,876
3,516
57,539
Largo plazo
80,043
197,292
18,965
64,504
26,107
386,912
Total largo plazo
24,743
27,750
5,035
Diferido
Gts. de instalacin
Gts. de constitucin
Amortizacin
35,712
8,361
4,028
5,958
1,824,037
Costo de ventas
1,433,172
Inventario inicial
Com pras
Inventario final
260,577
1,302,883
130,288
Utilidad bruta
390,864
G ts. de operacin
317,595
G ts. de venta
131,510
24,743
Diferido
Ventas
Total diferido
32,784
Total Pasivo
115,067
Capital contable
402,066
Total diferido
54,058
Patrimonio
287,704
57,971
56,391
Total Activo
517,133
517,133
Sueldo
Energa elctrica
M antenim iento
Com bustible
Com isiones
Agua
G ts. de Adm inistracin
53,418
1,946
6,244
16,698
52,116
1,089
186,085
Renta
Sueldo
Papelera
Telefono
Sueldo
39,481
59,222
2,902
10,560
73,920
73,269
G ts. Financieros
Prod. Financieros
12,933
3,950
Utilidad antes de im puestos
64,287
ISR
Utilidad neta
7,896
56,391
Punto de equilibrio
Es el nivel de ventas o de ingresos en unidades o en

pesos que por ventas una empresa o negocio debe
de realizar con el objetivo de no perder o ganar (no
tener perdidas ni utilidades), o tambin se le puede
definir como el punto en el cual la utilidad bruta de
una organizacin es igual a su gasto de estructura,
lo mas importante es que cualquiera que sea su
definicin, el punto de equilibrio en una empresa
nos muestra que todas las ventas que realicen
adicionalmente a dicho nivel de equilibrio sea
aquellas que nos permitan la generacin de
utilidades.
La formula que se aplica para su determinacin es:
Punto de equilibrio operativo= Costos fijos /

1-(costos variables/ventas netas)
Punto de equilibrio financiero= Costos fijos+ gastos financieros /
1- (costos variables / ventas netas)
Ejemplo: El Sr. Rendn desea conocer cual es la cantidad mnima que

debe vender para encontrar su punto de equilibrio, todo en base a la
informacin que su departamento contable le proporciona.
Ventas
1,735,982
Costo de ventas
1,128,388
Utilidad bruta
607,594
Gts. de operacin
91,139
Gts. Financieros
18,228
Utilidad neta
498,227
Punto de equilibrio operativo= 91,139 /

1-(1,128,388/1,735,982)
En base a la formula, se determina que el Sr.

Rendn necesariamente debe vender cuando
menos la cantidad de $260,397, con el objeto de
no obtener perdida ni generar utilidades.
Punto de equilibrio financiero= 91,139+18,228 /
1- (1,128,388 / 1,735,982)
En base a la formula, se determina que el Sr.

Rendn necesariamente debe vender cuando
menos la cantidad de $312,476, con el objeto de
no obtener perdida ni generar utilidades,
aunado a cubrir el pago de intereses.
Ejercicio: con la informacin financiera que se proporciona a

continuacin, determina las razones vistas en este tema.
Ventas
1,824,037
Costo de ventas
1,433,172
Inventario inicial
Compras
Inventario final
260,577
1,302,883
130,288
Utilidad bruta
390,864
Gts. de operacin
317,595
Gts. de venta
131,510
Sueldo
Energa elctrica
Mantenimiento
Combustible
Comisiones
Agua
Gts. de Administracin
53,418
1,946
6,244
16,698
52,116
1,089
186,085
Renta
Sueldo
Papelera
Telefono
Sueldo
39,481
59,222
2,902
10,560
73,920
73,269
Gts. Financieros
Prod. Financieros
12,933
3,950
64,287
ISR
Utilidad neta
7,896
56,391

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Anlisis

CONTABILIDAD: (como ciencia)

La contabilidad es la ciencia que establece las

CONTABILIDAD: (como arte)

Contabilidad es el arte de registrar, clasificar

De acuerdo a los diferentes pensamientos,

___________________ ____________________ ______________________

significativa y en trminos monetarios, las

Se puede considerar que los mas

Toda entidad econmica requiere

Los interesados en la informacin contable de un ente pueden ser:

Cuando se habla de Estados Financieros,

Estticos: Son aquellos

Dinmicos: Son aquellos

b) Estados Financieros Principales o Bsicos

c) Estados Financieros Secundarios o Accesorios

b) Estado de Costo de lo Vendido.

Reglas particulares de presentacin, aplicables a

5.- La informacin que complementa puede ir en el cuerpo , al pie

Reglas particulares de presentacin, aplicables a

El Balance nos permite

Estructura de un balance general

Total Pasivo y Capi

Reporte: En este formato las

Bienes intangibles (derecho

Derechos que obligan a terceros a

Un bien existente es un activo si cumple estas

Para que un bien tenga

b) bienes obtenidos por crecimiento natural (ejemplo: la madera)

Clasificacin de las cuentas de Activo

Las cuentas que lo integran son:

Documentos por cobrar

No circulante: Esta integrado por todas las partidas que se

Las cuentas que lo integran son:

Rentas pagadas por

Intereses pagados por

Rentas pagadas por

Un pasivo tiene tres caractersticas

a) Implica una obligacin hacia

Clasificacin de las cuentas de Pasivo

Las cuentas que lo integran son:

Imp. y der. por pagar.

IVA retenido por enterar

ISR por pagar

Documentos por pagar

PTU por pagar.

No circulante (a largo plazo), esta integrado por

Las cuentas que lo integran

Intereses cobrados por anticipado

Impuestos y derechos retenidos por

Rentas cobradas por anticipado

ISR por pagar

Int. cobrados por

Documentos por pagar

Rentas cobradas por

Clasificacin de las cuentas de Capital

Capital ganado, es el resultado de las

Las cuentas que lo integran son:

Utilidad del ejercicio

A continuacin se muestra un ejercicio donde se conjuga

Comercializadora La Jalisciense, S.A. de C.V.

Mobiliario y equipo 15,394

Intereses cob. por 28,345

Gts. de instalacin 28,345

_ ____