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Subtemas
Mercados Financieros:
Definicin
Participantes
Forma de Operar
1.
Fondos y
Fideicomisos
Pblicos
Instituciones de Seguros
Instituciones de Fianzas
Controladoras
de Grupos
Financieros
Sector
burstil
Casas de
Bolsa
Sector de
Derivados
MexDer
Instituciones
de crdito
Banca Mltiple
Banca de Desarrollo
Sofoles
Organismos
Auxiliares de
crdito
Afores
Siefores
Sociedades de
Informacin
Crediticia
Bur de Crdito
Mercados Financieros
Mercados Financieros
Un Mercado Financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el cual se
compran y venden activos financieros.
Finalidad
Se operan:
Electrnicamente.
Por telfono.
Los Mercados
Los Mercados Financieros funcionan como autnticos
Mercados...
Empresas
PRLV
Acciones
Paraestatales y
Gobiernos
Locales
Certificados
Burstiles
ABs
Papel
Comercial
Gobierno Federal
Cetes 28
Cetes 91
Cetes 182
Bondes
BREMs
Udibonos
Estado de
Cuenta
Casa de
Bolsa X
40 acciones
10 Cetes
Custodia de
Estado de
Cuenta
Distribuidora de
Soc Inv
Soc Inv X
Soc Inv Y
Custodia de
Otros Participantes
Intermediarios burstiles. Casas de bolsa autorizadas y
distribuidoras de sociedades de inversin.
Agentes Especializados:
Brokers: Actan por cuenta de terceros, cobrando una comisin
(SIF, Enlaces Prebon, Lince, Reuters).
Dealers: Son brokers que adems pueden actuar por cuenta propia.
Formador de Mercado (Market Maker): Son brokers que se
especializan en determinados mercados financieros. Siempre deben
dar un precio de compra y uno de venta, y estn obligados a operar
a esos precios.
Organismos de Apoyo
Registro Nacional de Valores.
Proveedores de precios
Calificadoras de valores
Valuadoras de sociedades de inversin
Administradoras de activos
Fideicomisos burstiles, etc.
Forma de Operar
Forma de Operar
Cliente
Solicita la operacin
al intermediario
burstil
Intermediario burstil
Recibe la orden del
cliente y la registra en la
bolsa de valores
Bolsa de Valores
Recibe el registro y lo
mantiene hasta que la
operacin se cierra
Intermediario burstil
Asigna entre los clientes
las operaciones
ejecutadas y las registra
en su cuenta
Indeval
Realiza los traspasos de
valores entre las cuentas
cuando se recibe el pago
Cliente
Verifica en sus
estados de cuenta
los movimientos de
dinero y valores
Areas Involucradas
en la Operacin
Mercado de Valores
Capitales
Dinero
Cambios y divisas
Burstiles
Mercado de Derivados
(MexDer)
Extraburstiles
(Over the
Counter)
Futuros
Opciones
Monedas
Centenarios
Onza Troy de Plata
Ceplatas
Derivados
Forwards
Swaps
Opciones
"Organismos reguladores"
Fomentan y supervisan la operacin
ordenada del mercado de valores y sus
participantes conforme a la normatividad
vigente.
En Mxico, las instituciones
reguladoras son la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico (SHCP), la CNBV, el Banco
de Mxico y, desde luego,
la Bolsa
Mexicana de Valores.
Criterios de clasificacin:
Mercado de Capital
Mercado de Dinero
Mercado Principal
Mercado Intermedio
Mercado primario
De acuerdo a la
emisin de los
instrumentos
Mercado secundario
Mercado Primario
Mercado Secundario
Rendimiento: Pagan una sobretasa, teniendo como referencia a los CETES o TIIE, o tasa real.
Pagar a Mediano Plazo: Ttulo de deuda emitido por una sociedad mercantil mexicana con
la facultad de contraer pasivos y suscribir ttulos de crdito.
QU ES UNA DIVISA?
3. Estabilidad relativa.
4. Convertibilidad.
MERCADO DE DIVISAS
DIVISA: Es una moneda extranjera escogida por
Bancos Centrales de cada pas como patrn
para constituir sus Reservas Internacionales.
MERCADO DE DIVISAS: Es aquel en que los
individuos, las firmas y los bancos compran y
venden divisas o monedas extranjeras.
PARTICIPANTES EN EL MERCADO DE
DIVISAS
1. Usuarios tradicionales. Importadores,
exportadores, turistas, inversionistas,
multinacionales.
2.
Bancos Comerciales.
3.
4.
Bancos Centrales.
MERCADOS
DERIVADOS
Swaps
OPERACIONES DE MERCADO DE
DERIVADOS
1. OPCF
2. FORWARD
3. CONTRATOS A FUTURO
4. PERMUTAS FINANCIERAS O SWAPS
5. OPCIONES
OPCF
OPERACIONES A PLAZO DE
CUMPLIMIENTO
FINANCIERO
FORWARD
CONTRATOS A
FUTURO
Establece la obligacin de comprar o vender
cierta cantidad de un activo en una fecha futura a un
precio determinado, asumiendo las partes la obligacin
de celebrarlo y el compromiso de pagar o recibir
las perdidas o ganancias producidas por las
diferencias de precios del contrato
OPCIONES
Es el derecho mas no la obligacin a
comprar o vender una activo, llamado
activo subyacente, en una fecha futura y por
un precio pactado
Formacin de precios
Relacin comprador/vendedor
Garantas
Cumplimiento de la operacin
FORWARD
FUTUROS
OPCIONES
Estandarizados
Estandarizados
No burstil. OTC
Mercado organizado
Mercado organizado
Responde a la negociacin
entre las partes
Responde a la cotizacin
abierta (fuerzas de oferta y
demanda)
Directa
Annima
Annima
El derecho se obtiene
mediante el pago de una
prima
Solamente en el
vencimiento ( opciones
europeas)
2.5. MERCADOS
ESPECIALIZADOS.
O
SECTORIAL
(como casas de bolsa o bancos)
INTRODUCCION
Los Mercados Emergentes son pases con una actividad social o de
negocios en rpido crecimiento e industrializacin. Actualmente,
existen 28 mercados emergentes en el mundo, con las economas
de China e India que son considerados por mucho como dos de los
ms grandes.
Son pases de
ingresos medio-alto.
Con avanzadas
economas de mercado
Secundarios:
Argentina
Chile
Colombia
Egipto
Indonesia
Malasia
Marruecos
Pakistn
Per
Filipinas
Rumania
Tailandia
Turqua
Emiratos Arabes Unidos
Marruecos
Per
Filippinas
Polonia
Rusia
Sudfrica
Taiwan
Tailandia
Turqua
Hong Kong
Singapur
Joint-ventures
Son una buena forma de entrar a un mercado emergente,
especialmente como una segunda fase, luego de que ya est
vendiendo sus productos en las redes de distribuciones
locales.
Situacin financiera.
2.7. SOCIEDADES DE
INVERSIN.
CUAL ES SU CLASIFICACION?
ARTICULO 6. Para la organizacin y funcionamiento de las
sociedades de inversin se requiere previa autorizacin de la
Comisin.
Las autorizaciones son intransmisibles y se referirn a alguno
de los siguientes tipos de sociedades:
I.
II.
III.
IV.
Qu es un portafolio de inversin?
Es invertir en dos o ms fondos con la finalidad de diversificar tu
inversin y obtener beneficios adicionales:
a) Liquidez
b) Mejores rendimientos
Te recomendamos que antes de escoger un fondo para invertir
definas cuales son tus necesidades y tus planes de ahorro...
Objetivo de Inversin
Liquidez? Rendimiento?
Horizonte de Inversin
Al decidir para qu quieres ahorrar tambin tienes que tomar en
cuenta el periodo de tiempo en el que estar invertido tu dinero.
Qu es la BMV?
Qu es la BMV?
Funciones:
Establecer los locales, instalaciones y mecanismos
que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta
y demanda de valores y ttulos de crdito y dems
documentos inscritos en el Registro Nacional de Valores
(RNV).
Expedir normas que establezcan estndares y
esquemas operativos y de conducta que promuevan
prcticas justas y equitativas en el mercado de valores.
Proporcionar, mantener a disposicin del pblico la
informacin de las operaciones que se realicen y
publicar los listados en el Sistema Internacional de
Cotizaciones de la Bolsa.
Participantes en la BMV
OFERTA
ENTIDADES
EMISORAS
MERCADO
INTERMEDIARIOS
BURSATILES
Sociedades annimas
Organismos pblicos
Entidades federativas
Municipios
Entidades financieras
DEMANDA
INVERSIONISTAS
Acciones
CASA DE
BOLSA
Ttulos de deuda
Obligaciones
Participantes en la BMV
Realizar operaciones de compraventa de valores
Brindar asesora a las empresas
en la colocacin de valores
INTERMEDIARIOS
BURSATILES
CASA DE
BOLSA
Participantes en la BMV
MERCADO
BURSATIL
INVERSIONISTAS
- Personas fsicas
o morales
- Nacionales o
extranjeras
Casas de bolsa
Finalidad:
Minimizar riesgos
Maximizar rendimientos
Diversificar sus inversiones
Participantes en la BMV
INVERSIONISTAS
Inversionistas
Institucionales
Sociedades de inversin
Fondos de pensiones
Alta capacidad de
inversin y amplio
conocimiento del
mercado y de sus
implicaciones.
Inversionistas
calificados
Cuentan con los recursos
suficientes para allegarse de
informacin necesaria para la
toma de decisiones de inversin,
as como para salvaguardar sus
intereses sin necesidad de contar
con la intervencin de la
Autoridad.
La globalizacin continuar:
Avances tecnolgicos.
Facilidad en el flujo de recursos.
Amenazas nuevas (como el terrorismo).
Necesidades de los
Mercados Financieros
Personas con sentido comn.
Gente preparada, con empuje y con curiosidad intelectual,
que tenga hambre por descubrir cosas nuevas.
Profesionistas con habilidades tcnicas.
Necesidades de los
Mercados Financieros
Profesionistas que entiendan las necesidades cotidianas de
los mexicanos y que les ayuden a resolver sus necesidades
financieras.
Personas que entiendan como funcionan las economas en
el mundo y que piensen globalmente.
Personas creativas y con ingenio para contribuir al
desarrollo de los mercados.